第十讲线理论

第十讲线理论第1页，课件共36页，创作于2023年2月一、K线的起源与定义（一）K线的起源K线图又被称为蜡烛图，起源于十八世纪日本的米市，最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市，成为技术分析的一种理论。Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。第2页，课件共36页，创作于2023年2月一、K线的起源与定义（二）K线的定义K线又被称为日本线或蜡烛线，是指将股市中每个交易时间单位（日、周、月、季和年等）内的开盘价、收盘价、最高价和最低价，用粗线和细线的方法记录下来，画成蜡烛一样的图形，用其阴或阳来表示开盘价与收盘价之间的关系。第3页，课件共36页，创作于2023年2月两个常见的K线形状第4页，课件共36页，创作于2023年2月二、K线的画法和基本形状

K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线和阴线。开盘价低于收盘价称为阳线，反之叫阴线。K线由开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价位组成，其中收盘价最重要。将每天的K线按时间顺序排列在一起，就组成了价格的历史变动情况，叫做日K线图。日K线图中的一根K线记录的是一天内价格变动情况。除日K线以外，还有周K线、月K线、年K线等，在动态股票分析软件中还常用到5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线等。第5页，课件共36页，创作于2023年2月三、单根K线的含义“一看阴阳”阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头占据上风，根据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行，因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。故阳线往往预示着继续上涨，这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动，而这种顺势而为也是技术分析最核心的思想。同理可得阴线继续下跌。

第6页，课件共36页，创作于2023年2月三、单根K线的含义

“二看实体大小”实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分，阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就如质量越大与速度越快的物体，其惯性冲力也越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小的阳线。同理可得阴线实体越大，下跌动力也越足。

第7页，课件共36页，创作于2023年2月三、单根K线的含义

"三看影线长短“影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动，即上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。以上影线为例，在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，一朝被蛇咬，十年怕井绳，不论K线是阴还是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，股价向下调整的概率居大。同理可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。

第8页，课件共36页，创作于2023年2月一些特殊的K线墓碑线（T形线）蜻蜓线（倒T形线）一字线十字星光头光脚阳线（阴线）第9页，课件共36页，创作于2023年2月第10页，课件共36页，创作于2023年2月四、K线组合形态应用刺穿线与乌云盖顶

（掌握）早晨之星与黄昏之星（掌握）三只乌鸦与红三兵

（掌握）双鸦跳空（掌握）第11页，课件共36页，创作于2023年2月刺穿线（曙光初现）

刺穿线与乌云盖顶是相互对应的一种图形，它是发生在下降市场的K线组合形态。

刺穿线的具体走势特征如下：

1、下跌趋势中第一天是继续下降的长阴线实体

2、第二天出现一根长阳线实体，开盘价低于前一天的最低点

3、长阳线的收盘价在第一天的实体之内，但是高于第一天实体的中点

第12页，课件共36页，创作于2023年2月当刺穿线出现在下降趋势中，若阳线穿入阴线的幅度越大，出现反转的概率越大，具体的组合形态画面如下:

第13页，课件共36页，创作于2023年2月第14页，课件共36页，创作于2023年2月乌云盖顶

乌云盖顶的K线组合一般出现在上升趋势中，同刺穿线一样，是明显的趋势反转形态，其中阴线刺进前一根阳线的程度越深，顶部反转的可能性也越大。

乌云盖顶的特征:

1、上升趋势中第一天是继续上涨的长阳线；

2、第二天出现一根开盘价高于第一天最高点的阴线；

3、第二天的阴线的收盘价低于第一天阳线实体的中部。

第15页，课件共36页，创作于2023年2月乌云盖顶具体的图示如下：

第16页，课件共36页，创作于2023年2月第17页，课件共36页，创作于2023年2月早晨之星早晨之星是由三根K线组成的K线组合形态，它是一种行情见底转势的形态。这种形态如果出现在下降趋势中应引起注意，因为此时趋势已发出比较明确的反转信号，是一个非常好的买入时机。

早晨之星的K线形式一般出现在下降趋势的末端，是一个较强烈的趋势反转信号，谨慎的投资者可以结合成交量和其它指标分析，得出相应的投资参考。

第18页，课件共36页，创作于2023年2月早晨之星特征：

1、在下降趋势中某一天出现一根抛压强劲的长阴实体，显示短期走势可能会仍然向下，跌势可能会继续；

2、第二天出现一根向下跳空低开的十字型或锤型，且最高价可能低于第一天的最低价，与第一天的阴线之间产生一个缺口，显示跌幅及波幅已略有收缩，带来可能转好信号。具体的第二根K线的位置有时会不同，需要我们灵活的把握；

3、第三天出现一根长阳实体，买盘强劲，显示市况已转好，逐步收复失地。

第19页，课件共36页，创作于2023年2月具体的图示如下：第20页，课件共36页，创作于2023年2月第21页，课件共36页，创作于2023年2月黄昏之星黄昏之星的情况同早晨之星正好相反，她是较强烈的上升趋势中出现反转的信号。黄昏之星的K线组合形态如果出现在上升趋势中应引起注意，因为此时趋势已发出比较明确的反转信号或中短期的回调信号，对于我们来说可能是非常好的卖入时机或中短线回避的时机。同时如能结合成交量的研判，对于提高判断的准确性有更好的帮助。

第22页，课件共36页，创作于2023年2月黄昏之星特征

1、在上升趋势中某一天出现一根长阳实体，显示出继续上涨的趋势；

2、次日出现一根向上跳空高开的十字型或锤型，且最低价可能高于头一天的最高价，与前一天的阳线之间产生一个缺口，有时可能会有一些变形，我们需要灵活把握；

3、第三天出现一根长阴实体，卖盘强劲。

第23页，课件共36页，创作于2023年2月第24页，课件共36页，创作于2023年2月第25页，课件共36页，创作于2023年2月三只乌鸦三只乌鸦是红三兵的反面“副本”，在上升趋势中，三只乌鸦呈阶梯形逐步下降，当出现三只乌鸦的组合形态，表明当前市场要么靠近顶部，要么已经有一段时间处在一个较高的位置了，出现此类K线形态一般表明股价后势将进一步下跌。具体特征：

1、在上升趋势中连续三天出现长阴线；

2、每根阴线的收盘价低于前一天的最低价；

3、每天的开盘价在前一天的实体之内；

4、每天的收盘价等于或接近当天的最低价。第26页，课件共36页，创作于2023年2月下图是三只乌鸦的K线显示情况第27页，课件共36页，创作于2023年2月第28页，课件共36页，创作于2023年2月红三兵（三白兵）红三兵是一种很常见的Ｋ线组合，这种Ｋ线组合出现时，后势看涨的情况居多。使用中红三兵如果发生在下降趋势中，一般是市场的强烈反转信号；如果股价在较长时间的横盘后出现红三兵的走势形态，并且伴随着成交量的逐渐放大，则是股票启动的前奏，可引起密切关注。

具体特征：

1、每日的收盘价高于前一日的收盘价；

2、每日的开盘价在前一日阳线的实体之内；

3、每日的收盘价在当日的最高点或接近最高点。第29页，课件共36页，创作于2023年2月具体的K线显示情况如下：

第30页，课件共36页，创作于2023年2月第31页，课件共36页，创作于2023年2月双鸦跳空（220）双鸦跳空的K线走势一般出现在个股的阶段头部，股价在上升一段时间后，首先出现一根长阳线，使得前期的上升趋势得到延续，但紧接着第二天，股价跳空高开后涨势无法继续而收阴，不过前期的向上跳空缺口仍然存在，显示多头仍然有一定的优势。第三日的盘口再次向上跳空，但收盘却再度收阴，第三日的阴线吞噬了前一日的阴线。但是同第一日的K线相比，仍然有向上跳空缺口。多头在进行连续两天的上攻后都无功而反，使得多头的气势有转弱的迹象，我们应对当前的走势要保持警觉，可以获利离场或适当的减磅，等待市场方向更加明确。第32页，课件共36页，创作于2023年2月双鸦跳空K线走势如下图所示：

第33页，课件共36页，创作于2023年2月第34页，课件共36页，创作于2023年2月五、应用K线组合分析市场应该注意的问题

为了更深刻地了解K线组合形态，应该了解每种组合形态的内在和外在的原理。因为它不是一种完美的技术，这一点同其它技术分析方法是一样的。K线分析是靠人类的主观印象而建立，并且是基于对历史的形态组合进行表达的分析方法之一。

用K线描述市场有很强的视觉效果，是最能表现市场行为的图表之一。尽管如此，一些常见的K线组合形态只是根据经验总结了一些典型的形状，没有严格的科学逻辑。在应用K线的时候要记住以下几点：第35页，课件共36页，创作于2023年2月五、应用K线组合分析市场应该注意的问题1、K线分析的错误率是比较高的。市场的变动是复杂的，而实际的市场情况可能与我们的判断有距离。从经验统计的结