第十一章营运资金投资管理

第十一章营运资金投资管理第一节营运资金管理概述第二节现金的管理第三节应收账款管理第四节存货的管理第五节流动负债的管理一、营运资金的概念及特点（一）营运资金的概念营运资金是指运用在流动资产上的资金。流动资产是指可以在一年以上或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。它包括现金、银行存款、短期投资、应收及预付款项、存货等。（二）营运资金的特点：1．流动资产的特点（1）流动性强（2）回收期短（3）灵敏度高2讽．观流扒动棉负番债脂的堂特艇点（挑1垒）过资警金慕成笼本妈低（腹2显）肾财蜂务聚风抗险顶高（辟3誓）待融即资番弹诸性宰强二抄、搅流毙动暗资稿产滤投拼资哈管鉴理登的来要韵求（历一柜）坝提浸高艘资盒产刃的驴盈气利宪性（砍二黎）脂保健持季流胸动今资膀产确的谢流奖动五性（地三怪）初保枕证用流追动绵资周产黄安调全摧性第信二距节祸现局金魔的券管遣理一眯、疼现奖金批的葵特输点兆：现境金橡主栽要脱包将括缸库净存方现领金纵和繁银渔行蚊存何款通。啦其悲特擦点俩有嘴：1珠、仁资裙产耕的赠暂冷时冷闲汗置稻性2励、约资赶产锡的擦任煮意辱转敌化狗性3舞、恢资亩产国的珍增村减舍规故律泊性二薪、甩现击金包的陷定默量甚管括理指狠在祥定迷性兄管燥理更的希基蛛础恢上串利女用宣数瞎学妖的住方例法存，野合虹理墨确勉定纲现纹金毯持维有为数样量瓣，扮以趟取描得嘉现潜金断存歪量姑的恢最卫佳推效兽益。方可法艇有梅：（多一骄）拥周撤期有模判式弯：由挡：书现帽金根周斑转广次隶数得栽：令现岁金童平撑均潜占嘴用肺额现患金千周歇转筝期消=最证佳极现搬金倾持雄有爱量胀=（识二殖）涨成量本律分菠析惠模顽式吴：对道持领有盟现悄金尽的醋投丝式资轻成亡本王（坟机给会蛮成夺本粪）锤、永管把理集成案本特短穷缺企成询本铃进初行孙分连析活计错算泡，恶求说出短最脾小可总脆成水本烈下秧的场现扩金并存娘量开，醋即逆为狼最虽佳括持犯有竞量秩。持扔有孔现府金而总孙成扣本富=妻投屡资谊成孩本荷+不管吼理由成仙本+给短宽缺亚成到本（北三队）财存根货佩模脊式仍：以摩库信存质现黄金爷和撤有虎价扯证妙券披作苹为翠衡逝量量标阔准继。以刮总叼成症本艺最陕低竟的昆持扁有夕量律为早最宿佳怪持特有慰量。由娇：当总梅成语本含=供持崖有翼成椅本粥+练交朗易吵成遍本=垒平牛均说持快有壶量删×摇有质价圈证硬券莲利狐率吹+泻交娃易薪次悼数倘×杨每悟次乏转际换援成五本=设椒：徒C秒为裕现包金阴持店有柳量戏、她K偶为淘持独有浪成更本沾、敏T四为辩交葡易骨总睁值秤、虚F违为筋交确易徐费胸用则逐：悠总沟成级本捏（妻C哄T左）俯=当惜总祝成砖本莲趋符近童于乱0亿时弦,布求携C命的鸽一正阶也导围数伶,录得妖：（元四前）俘随旋机章模窑式一蜜般唯了崭解特即厕可第齿三壁节变应备收卷账蓄款将管降理一怪、地信枯用遗管棉理佩政铲策（装一扔）溜信厌用肌标梁准指熔企破业笋给钟予喝客泉户单信佣用棒时停，薯对权客爹户董所近需厘求浆的肆起遵码狠条镰件沙（六客炭户驻满艳足目最各低书支女付盾能钞力睬的鹊财秤务脱状梦况身）一侧般猪通革过鞭对蝴客安户绞信运用厨品吓质删的剧评躬价锈来属确绘定窑，源运鹅用腐5鸡C陈系果统宝教渠材逮第弯2辨8封4收页（零二焰）阵信箭用白期窑间指陵企金业嫁给局予股客怪户剂的斯付径款煮期剃间巾。（闲三咐）醋收您款的政缠策（暂四必）惜现傅金捕折销扣对冬以怪上热几汽个君方铲面下必绵须甩加股以好定序量扔分剑析抵。楚选麻择绪最翅优贞政繁策银。二廊、吸改灭变过应物收糕账贫款蒸政尾策糊的膛定伶量基分桑析基绒本肾原泄则捡：损成锹本否效杜益啦观捆念放豪宽嘴政公策同增猜加俗收搁入积增随加压成坡本紧队缩却政挺策柔减铅小原收堤入唐减横小许成叨本以扔增睛加疼收拜入愉>这增验加笨成昏本拢净捆利敏润祖增享加灿为辽决届策热原左则（双一昌）现键金磨折剥扣里政守策村的澡评苗价软-境-馆-捷-卵折潮扣贯比感例萌大哀小A蔽信齿用响政批策谣较厨严B撕信艳用次政锈策布较宪松经定计扎算竖，禾以茫净渡利袍润迎增睡加例较竟多搏的丽B象政技策况为座优将。（济二好）信护用犁期歌限筐政代策捉的攻评嫌价-尚-夫-快-饰信欣用畜期疼限往长剖短方拿法澡1日：搏以丈税越后南边赞际屑利拣润灰大碌小营；方扒法浮2约：宰以泥现奋金殖折高扣牺成字本箱率率大落小棉。三碑、应迈收漏账酸款逮的欺监蔬控目亚的彩：幕及腿时嘴收纱回搞货盾款柔，攻减境少笛损却失方孕法场有玩：（坟一盗）信夸用嚷等淹级谨审释查盖监箭控按文客毫户迎信扫用轨期兽满兄后吧，件未都收惰现盟金帅占椒销臭售傍客母的舍比油例宪，鬼确安定否客泄户裁信袋用矮等左级畏，漂并卸做牵出狸相雹应即对计策（尾二语）账绑龄覆分叛级宅监妖控1括．政计你算眠应斗收虾账赚款念周骆转潜率结（览周清转艘天毯数宝）2逢．寄对踩过饿期缺账僵款坑进渔行伸分颠类俱（提按百过猜期容账勿龄鞋长度短欲）携，抵实叛施随监难控。第盛四后节革存疾货股的佩管董理一阴、携存戒货吹的伪管扑理壤责丧任条制即阴归幻玉口鉴分对级拜管吹理育制绘度惑。糠按总用帐、棋管充、亚算债相炒结喊合目原归则购，吐对慈存摩货课按绿规拥定妥实愈行葡归忘口困管苏理因，凡并宇在宏此蕉基胞础们上睬进斥行厅分掠级袜，忆以翠落爱实拔责管任青。二垃、探存龙货端的蕉日罢常焰控慎制存装货砍一骗般闪包辰括蔑：桐材饶料歼、捉在岸产唉品纷（乘半涛成象品王）东、落库恳存蛾商管品绕等。（滩一轨）般加担强遣库励存化材瓣料讯管聋理一陆般环采知用仓A般B皇C病分驰类致法顶。另即技按净各短类之材虏料士的追数烤量听和角金俯额铁，晓将丸其骂分古为摆A尖B糊C醉三博类丘。吸采热用蜡不娱同撤方咬法她分六别条管疤理让。管枕理塔方肚法抚为腰：A令类漠：晋分级品翅种露，拿按烘限松额以重破点蒙管彻理B到类青：卫介拖于誓A崖、吉C豪之则间C政类音：答按傍大摔类远一弯般贯管椒理（涨二包）元合堵理肆确话定范材字料举采坚购蜜和挽生践产冬批腥量1售、腿材逆料窄采也购胡经词济田批定量由丘：铅材粱料盈总伤成秆本揭=咱订天购追成漆本杂+玩储妇存餐成编本=煎订夹购铜次羞数晕×伸每屿次许订缝货今成丙本切+寻平丢均蜓储蜡存法量猪×搂单弓位疮材蓄料卸储鸦存劲费末用=设宴：定S牢：纺采奶购标总波量歇Q鹅：沸采领购袋批捞量抱P卡：蒙每桨次鄙订游货递成挎本父C志：锻单令位罩储吓存野成床本则翠：窑总住成窄本好（硬T常C送）发=当绵总距成够本模趋交近薯于阿0瓜时威，段求伐Q猛的记一割阶沃导条数哪，作得身：上影述类四疾个财未避知墓条轨件昏：贴Q芳、祸K库、权D鹅、裁KC如膏已汽知供三吓个桶条红件问，扬可晋求安出格其刷中贵任柴何啦一凉个炼（析公散式惨演疮变）2迎、船合凯理感确砖定迎生饭产国批吐量总豪成镇本绕=涝生虏产服准分备毁费瞎用直+来产梯品松储黑存里费践用=射准嗽备毅次冬数浊×社每求次图准榜备尤费盾用足+烘平慰均降储骂存头量功×晓单衬位煎储奥存阵费粘用=方耻法轧同样上串，足得亚：最晓佳群生甘产柴批步量绢=即夏：（飞三例）屯销乳售钥存寨货碑控蹲制归框口打部蒜门倍与创财劣务态部端门必相爪互说配动合乓，莫抓碑好烤以丹下耻工恼作地：1葛、须加文强哄销渗售让计唉划芳的门管逃理2胃、没加低强旋库鸭存迟商加品扣的脑管晒理第组五利节国流充动桌负青债郊的殿管摧理一笔、稠商羽业腊信素用商贝业汽信常用糊是碍企辽业货间豪在捏商劳品杰买裹卖护过击程愚中泛，县由纠于渣延盖期社付剂款看和普延微期丑交眠货匀所湾形杯成县的份债垮权语债睁务鸣关维系侨。（辫一传）称商届业守信撤用居的满形功式1戚、从应胀付据账迹款际：龄由滚赊犹购卵引服起差，朵卖炭方筒提景供芦给龙买惹方证的横信留用2剩、腔应疮付妄票蝴据参：功由显出国票箭人裹出等票保，俱承得兑孔人蜻（棚购夜货栽方持或耀银颜行众）妄承务兑牢的之书退面朝证草明愉。丝式期喇限哄为船1桶－弟6葡个斩月嫂，塞最挥长层不薪能椒超桶过仍9数个膛月择，怎我虎国幅一此般筛为蒜免齿费亏信幕用划（为不蜡带哲息急）令。3投、衡预堪收虹货汤款杠：文先变收能款尽后堵交歪货者或墓提资供惯劳束务言。4外、柱应奥付娘费爹用疯：未生璃产蜘经烦营爪中啊，荒因增结标算股程奏序田原假因节形爆成铸的季应固付肢费油用棉，光一库般放称任为塘“险定箱额驳负劲债揪”烫，提属缩慧于务企团业宰自悄然辉筹菌资恩。（铁二离）发商缩慧业纠信岩用吓的掩条酷件1阁、射应膊付劲账泥款绸的艳信辉用画条巾件穿：—球—灰付闭款仗期裤、桥折认扣础期抱、江现计金痒折榜扣畅。如脑：辞“悄2延／榨1票0侦，籍n市／馒3挨0”2价、句预沟收是货案款烘的芽信邪用捞条袄件般：一语般梢在盐以色下拒几岭种峡情彩况逃下这：（买1窃）口购盗货推方击信瞧誉墓较辛低（声2音）脱销赵货细方浙货央物灿属摩紧宰俏陡商久品（毫3参）辈销锡货习方植产抓品题生躬产勇周扶期阴长（龙三岩）第商热业逢信束用豆的蛋成机本—爬—临一烦般青对避应晌付觉账费款阳商秒业倍信琴用助而立言1辛、搬无宏成蚂本缸：崭不名提拨供反现难金锈折肚扣害或悬已尝享织受掠现穿金屿折雀扣2卡、候机吃会损成秒本承：境提迫供休现艇金急折浪扣谦，争而标未莫享债用唱时哨。二般、建短谋期芹银键行宫借素款时踩间债：嫩一化年轿以逢内种办类浆：点信叼用页借搏款宰、相担株保座借评款骂、晋票巨据纸贴眯现（赌一脾）骑短冶期桥银夕行瓣信穷用穴借剃款—擦—贵凭箩企阳业纪信桥誉叛取烛得雀，弹一链般诵商卷业暑银则行党提川供1缩慧、营信赛用甲借默款羽形跨式（1零）号信害用急额纠度双追方喇商疯定订借蓝款刘最恳高炊限庙额均，购企妖业驻可裕随捐时变借怎用斯，摧每技年新一宪次购，示需跟有有正截式吼协拘议搜。（挨2俯）脱周考转隔信法用仗协笛议一素种灶正戏式维信良用浊额芹度直，栗可散周党转站使域用色（犹额相度盏内适先传还炊后得借仰）兔。（肃3铁）蜂按括每法笔酱交摘易申借鼻款根觉据枕业著务传需课要勿，默逐凡笔昨申宋请径，白一患次厚使乞用钻。2望、困信切用飘借质款络的你信旬用齐条起件—贼—肢补扩偿滚性腹余晨额（该一宋般员为庭借冲款洁额拿的蚊1播0眉％榜－拐2匠0卖％碰）（炉二咽）泽短驶期鼓担贷保忌借熊款竹（巷抵管押室借堤款盲）1鸽、牵应忆收普账尖款苗担坑保天借悠款—妄—恭以遥应久