信用管理与存货管理规划

信用与存货管理Copyright©2010bytheMcGraw-HillCompanies,Inc.Allrightsreserved.McGraw-Hill/Irwin公司的资产负债表模型公司需要多少的短期资金来满足它的支付需求？净营运资本流动资产固定资产1.有形的2.无形的股东权益流动负债长期负债追踪现金和净营运资本流动资产由现金和其他预期在一年内将转换为现金的资产组成现金有价证券应收账款存货流动负债是指预计在一年内需要用现金偿还的义务应付账款应付工资应交税金以葡其笼他济要凉素军来骄定郑义塔现讲金净迟营凉运批资登本+固仓定遮资哈产=长闪期芝负衡债+股准东权肝益净嚼营吨运狂资俱本=现壳金其脚他城流蛇动亚资纱产流箩动嗽负肥债–+现鉴金=长叹期况负麻债+股识东权松益–净谱营汉运逆资到本(不舍含训现资金)固坑定白资趋产–以桥其苍他溪要遗素素定假义眼现痕金长突期润负种债璃和/或蚀股萌东选权辰益规增颤加逃会芦导藏致却现茅金绪增际加功，详或历者木固扔定址资禽产仔的隔减捏少讯和纲营毙运倚资厨本狡中莲其学他常非匠现吧金益项雅目间的劲减刺少促，泄也稳会誉导泽致炕现辉金果增芳加现际金锈的宫来项源痒和眯使柳用暂遵葛从假此镇项绣推治理现桂金=长劣期夺负逗债+股脾东权元益–净威营吓运夺资芽本(不顽含拖现板金)固笋定卸资朵产–持罗有猎现壶金筛的微目络的投挖资恒性毛动母机—删—为合不托放冲过爬意龄外碧的腊机千会奇而科持近有励现自金预招防岭性悦动吨机—畅—为险应酸对休紧准急昂情科况乌而鉴持前有昆现便金交月易赏性下动习机—盯—为船日焦常创支份付燃需末求鄙而甘持俩有群现狸金持涂有万现主金连的劳机舰会窗成手本厕与茅现题金饲和至有隙价望证久券柴之辈间期互说相剃转莲换太的予交伐易稼成薯本危之鼻间尽的普权业衡理晒解枕什陕么鹿是廊浮伍差浮两差佳（f木l己o栽a咽t）—声—企究业杜账秆面倘现卡金跌余始额仅与缩慧企而业额银难行尖存阶款挺实仔际滔余里额尘之唐差支邪付夫浮联差皇（d挽i目s过b柴u流r胳s绵e苏m翁e富n袭t绞f让l坐o菠a盗t）发狮生决在归公熄司蛛开迈出贿支乞票觉后可映使圣用拆的廉银卧行指存括款焦余祥额–企醋业崖账杰面蜜余壶额>惜0收阶款骑浮巡寿差工（c影o筑l翻l章e的c底t载i武o扑n析f柏l小o仓a孟t）收有到姓的婆支爆票艺会幻玉增详大种企储业学账扭面传余歉额括，步而私此华时魂银渗行古还铃没唤有灾贷泪记项公贱司筋账气户可碎使周用偶的予银他行余存晋款贤余自额–企稿业刺账袭面撑余作额<陷0净毙浮币差=支泛付甚浮辆差+收室款键浮怎差关字键株概薪念胁与佣技感能理好解酷与恒信痒用本管永理目相爱关帅的偷关慢键共问低题理糖解燥现弊金考折趴扣解的绩影灯响能除对肤信系用概政浮策柏作泉出物评姥价理昏解仪信勿用咱分稼析嗽的么内蜡容狭的钞有拐哪秒些理榆解召存库货剑管关理秀的暮主化要彩内克容景有旅哪棋些能治使般用E售O挥Q模蛙型崖来怨判壳断啄最诵佳箩存滩货冶订某购碰量2绩0蒙-7本胡章服大术纲2粗0通.鸭1信亮用撇与闯应逮收样账呀款2拒0重.俱2销度售奋条值款2撑0邀.钟3分悔析啊信疾用虾政争策2龟0颜.叹4最桑佳史信猜用方政愉策2纹0婚.夕5信游用疯分严析2欣0崭.尊6收开款川政浇策2盯0馒.咱7存忍货蝴管傍理2潮0鲁.蛇8存邀货电管练理著技哀术2秆0搏-8一应、脚应假收谨账渡款确管继理伤的谅目烫标应选收格账鲜款是建指灿公吃司歉对搂外封销事售仗商漆品瞎或路提寇供商劳沾务添时消采尺用隶赊愉销傍方痛式授而跌形碌成住的陕应歼向锋购损货拘方非或催接雨受悄劳粮务遣方升收最取峡的锤款狡项盖。权仿衡实花行它赊臭销扩大销售、减少存货、增加利润增加经营风险加大信用成本公司持有应收账款所付出的代价1怖.机寺会膝成漆本▲投想放鹊于撞应逢收久账幼款粘而县放谊弃脊的死其议他榨投清资狐收品益▲计疮算妄公踪蝶式翼：应不收赚账轿款帜的命机盏会蛙成懂本农＝寻维虹持蚀赊齿销恋业弓务香所欧需复要戒的仔资雁金×资现本赶成勒本计算应收账款平均余额×变动成本率变惯动燃成四本/销泼售泳收舟入年赊销收入净额/应收账款周转率日历天数(360)/应收账款平均收账天数通血常劫按蓄有垫价遇证吊券上利捡息山率剂计狂算2暖.管搂理座成回本应叼收蔬账漏款纸的骄信垂用沾成蓬本=机晌会脾成取本+管补理恼成鬼本+坏剪账握成替本3早.坏帮账隔成冰本公涨司艇对蜡应哪收无账旦款条进众行闪而篮发昨生集的头各添种械支颂出在率应威收品账稻款牙一龙定啦数聪量藏范绵围抬内绍，捏管垦理卧成浑本桥一素般笑为爆固廉定泼成趟本纯。由幼于瓶债取务蚀人旨破敬产泥、使解挡散魔、火财滴务樱状府况撒恶著化哈或够其驰他绢种闲种俯原皆因疲而勇导膝致者公镰司隔无朴法添收艇回猪应严收愿账凝款洪所态产衰生鸭的蚂损箱失腐。影富响服应艰收贞账刊款城投候资色规看模时的扇因翼素甜：（1）想公紧司验的蕉销罩售秧规册模策和称市家场布竞津争遇状染况（2）食赊吨销走占碰销膜售充总弃额穷的理比估例（3）拾公贺司编的信奥用查政朵策信用分析销售条件收账政策信窄用辈管划理猪：富关泼键峰问棵题允失许躺信颠用警销肚售企往权往祝能弹增肯大歉销酷售允蓝许换信就用舟销盗售捆的园成虹本有祖可粉能号客秒户钥不失会累付棚款应稿收脖账弦款惹会神占叙用镜资扣金信状用诊管直理稿需烦要江在效销悉售讯的类增呼加沟和亿授手信匪成厕本奴之久间旷进乏行座权洪衡2妇0熄-1植3信忠用救政醋策示的来构隐成销橡售磨条余款信匠用伞期现令金障折溉扣热与错折鞋扣勒期信彩用中工悄具理的碌类俭型信隶用添分窝析—稠—判客断把哪狂些御客怕户赏是勉会彻付夏款门的税“腔好效”坚客腾户窜，严而喝哪绢些答客忘户婚是抹可坊能周会货违叔约验的厘“婆坏林”摊客担户收爱款眨政胸策—掠—如县果蚀努炒力合去良收啊回屠应彼收慨账涝款2悦0族-1决4授核予说信渐用后的铃现串金夫流梢量赊销 支票寄出 存入支票 可供使用的现金现金收款应收账款2吨0贵-1对5应尿收州账测款挂的刮计未算任晕何凯一插家序公药司眼投敲资击在土应择收尚账袄款事上狸的末金提额阳都闹取殊决卧于沈赊阵销羊金咳额啦和筑平健均雪收房诚账爷期宗间鸡。忽布略过浮蛋游架量应柳收西账翠款=日腊均毙销雹售瞧收默入×平像均辛收霉账切期致间疗（A盖C询P）1。信却用狼期弃间延罪长军信输用肺期予间扩大销售↓增加收益权衡①增加机会成本②增加管理成本及坏账成本信配用塞政炼策（冤一桑）蛙销骂售傅条悠件公费司加接踩受盆客轮户昆信免用塘时绸所杏提兆出筹的谱付耽款难要拍求询，泡主管要啄包雷括信雄用趁期茄间坏、胶折调扣暑期暴间和现圆金刘折邮扣缓，危信减用学工溉具草的勇类左型。提唱供量现间金帆折的扣抵减收入↓降低收益权衡降低信用成本2。现昌金隐折混扣迫和桐折爱扣拴期估限（支二逢）船信没用袭分货析◎客启户启获割得棵公状司晨商蛇业浑信贯用壤所蚊应累具绑备颤的偿最懂低嘴条忙件雀。◎信良用酿标吊准川决稍策信逢用姐标薄准廉较馒高丧失销售收入↓降低销售利润权衡①降低违约风险②降低信用成本收纤账锦政平策洞过刺宽利：筝减常少资收笔账见费丈用弊：竹增副加降坏鼓账乘损片失增克加坏资汽金承占声用收军账妄政饲策典过莲严利：卸减此少终坏周账拔损挡失减佩少糟资垂金蓄占苹用弊：与增币加划收选账防费骆用●收疑账载政留策蜓是招指谢公投司捞向演客枝户魂收歇取案逾超期苗未卵付铸款舌的筹收路账牵策膀略涝与伤措鉴施绘。权冒衡●收雁账坚政煎策宝决馅策（施三胸）我收榆账银政坑策销运售根条忙件基活本舟形将式狭：2果/厕1晴0，反净4导5如娱果碧在1逆0天雀付绢款善，买可轻得溉到2蔽%的拾现组金慌折查扣如播果员没和有祥得领到济折股扣遣，章那感么扔在4艰5天掘内共必确须捉付笛全新款按像上盯述溉条访件肉购移买摩价规值5爪0尘0美技元轰的皮商拼品泡，如扁果疮在1贞0天租内同付锯款仿，历需照要沃支幸付$点5板0追0骆(张1木-桌0翠.穷0底2结)捧=援$锣4冰9尤0如晃果领在肆第1盈1～4惑5天猪内族付知款拳，罢需描要筋支客付$市5隆0奋02岔0泥-2堡1例售：构现被金宪折茫扣如弄果思客遭户崇没拔有迈争留取宴到易现赴金贼折狼扣军，婆他槽使束用假这犯笔说款欧项行的做隐绒含霜利娇率礼会序是药多伞少鱼？信躬用反条印件艺是扣：2总/这1线0，碧净4间5折胁扣电期砖内紫利教率=走2棍/徐9仰8费=轰2鸡.打0便4草0汗8评%超汉出僵折稳扣汗期卖的访信靠用吓期慌间=申(万4岩5返–拍1慌0亮)括=宇3医5天3顿6报5美/琴3疏5充=糖1算0资.努4拘2叠8值6个/年E蓬A株R啦=注(希1仅.福0军2逆0掌4份0肿8清)1惨0乡丰.窑4断2鞭8瓜6–拌1敌=伸2破3绕.烈4片5下%如秩果仔客提户怨放呈弃准折旋扣航，呢公虫司声将乒受课益2音0矩-2咽2信扮用滴政饮策斑影露响收舟入山影缎响收窄到菊销鲁售颈现泽金温的暮时箭间年延亦迟也奔许削可蓄能炎提沫高扬销滩售筹价交格可拐能子增芽大喂销来售彼总级额成妹本尝影教响即校使雹销醋售娃现索金爹还欣没傲有把收轿到债，普销张售刮成围本宏仍挣然题会相发芬生债绘务渔成页本—参—必习须躺为狼应仇收伪账悉款皱进略行西资涂金鼠筹赢集不渣付垂款隙的伏概疤率—仍—某勉个免百医分撕比兰的炮客来户净不泰会此为撞所跌购勤产喉品恼付却款现蔬金叮折榴扣—毅—一捕些阴客矮户嘉会咸选绝择红早饭一蒸些缩慧付黎更阿少妨的悬款轮项2昌0刘-2俯3例眼：算信中用匹政熔策毫评孤价—贸—第I部钉分贵肤公送司惧正洪在岗考霉虑涛从暮仅菠允昼许摩现磨销烟转搁换斜到指允械许趟客谷户好在3机0天钢内犬付跪全川款举的蚂信微用被销爪售筐政识策坏。锅每运单凑位拆商丈品演的特价糖格性是$闪1府0歼0，启与内之将对质应凉的加变须动呈成移本粗为$厦4醉0。竖公坏司割目挪前芳的欠销爽售葵水章平敲为后每键月1苍0旗0仗0单冶位脱。迷在煌新票政丽策详下均，然公底司疾预生计抬每饺月免能挎销乞售1扎0贯5漏0单思位芹商音品嫩。躺月垂必仙要卫报滚酬臭率钢为1腾.弊5吃%。信茎用浓政俯策探转举换离的N泳P阶V为父多蛾少劳？公糕司折应项当椅提更供3齐0天早内餐的池信槽用昨销仔售盒吗堆？2润0照-2龙4例插：熄信答用跟政百策雹评遮价—贡—第I海I部酸分现闸金痒流受量蒙增堪加(伤1语0颠0肃–凝4中0条)帅(鼠1中0赠5秀0倦–登1街0引0桃0盒)辈=芹3黑0哀0撑0增谣量条现河金偷流畜量柴的厉现盏值3暮0紧0掏0疮/耕0易.疑0浙1铃5训=环2壤0联0旦0队0易0转风换鞠成比本1永0岛0姜(背1阁0罚0汉0便)苹+蓝4牛0傍(导1大0浓5惹0桐–与1势0谈0齿0予)薯=副1雷0泼2豪0品0编0转升换辽的N均P匠V2臭0藏0队0源0娘0仪–悠1性0揪2举0咽0柿0娱=疾9金8逗0胶0宜0因谈此治，乒该翼公术司窃应便当泛转烂让绩其巨销叼售靠政街策2苗0最-2遮5允饿许壤信愉用君销冒售消的逃总河成棕本置联存抛成鼓本应料收爪账吨款建占朵用绣资宏金嫌的托机妄会迷成脂本坏接账优损遣失信岗用配管旧理尤和借收政款秩管采理跃的炮成别本短奖缺讲成拒本由课于轮信玻用帜政登策纵严也格循而刷失洋去陷的计销跳售闪机渡会总充成没本银曲评线置馅存袭成逮本切和漫短杀缺稀成威本斧之识和最征佳棍信寺用犬政锄策陪就踢是衡能乱使时总托成滔本湖曲耀线误最厨小独时甩的把销李售折政荷策2投0枝-2菊6最手优绕信铜用灶政鸦策使损用笼持蠢有吐成壶本戒和诵机娘会朗成凝本换来投评逆价还信盐用窑决菊策察：（矮1欠）“持玩有春成重本”是诊授桌信耐时艇必盯定走会衡产秘生圈的雷现续金播流壁量很。陡持鲜有祝成秩本惩和短所烫增特加训的着信敌用立金摇额父呈串正吉向止相识关府。（护2迫）偏“旺机葬会染成盗本柄”域是迟拒爷绝柜授染信贞所坛丧亡失跟的咐销霞售史收稀入对。鸟授清信阀时怨，响机洗会牌成往本扫就摇会馅下抽降随。最冠佳格信但用怒金颗额总包成眉本持概有万成稻本机根会支成即本成碰本舍/沟美庸元信咐用兽扩弱张士水含平信快用捡分杜析判朽断自可限授渠予懒哪姜些世客但户暮信蒜用收扭集仿信痛息判逗断系信猎用国程粘度信沈用5逝C分交析信晴用染评题分2笨0袭-2踩8例匹：换一袄次满性仿销榴售N始P提V窝=容-询v伶+乔(是1祖-糕)租P续/崖(塘1移+禾R起)某磁公贺司闻正储在巩考幻玉虑帝对戴一驰位腾新垂客贷户蛋授蒙予乌信涨用既。君产谜品柿变律动遗成沙本超为泰每名单作位$撤5喉0璃;目视前悟的骆销汇售腿价榴格罢是保每左单咸位共产视品$罪1鄙1应0化;违掉约量概禽率胀为1膊5专%握;而征月材必泼要获报背酬趴率剪为1袭%。N科P技V衡=勺-兵5拨0荣+荷(采1驻-终0项.阳1朴5并)稍(惑1左1动0凭)数/全(签1碎.如0足1剧)网=雅4助2读.定5金7盈英亏任平怪衡脚点盛时美的倘概顶率柿为栋多允少誉？0升=纠-疏5需0谱+盾(帽1眯-雁贤)贺(毙1废1蓄0妻)永/竭(到1逝.港0足1蔬)饲=顿0枝.鲜5箭4荐0禾9织o逗r怠5骆4拒.辜0哥9露%2孙0拴-2弄9例圾：续老热客看户N料P过V鸦=聚-蒸v赔+匠(索1切-爷)征(脑P欣–黄v柄)覆/瞎R在沿前左例井中畜，迫如设果斗那齐位挑客乖户贷是摊公查司即的恢老村客驾户拾，N董P邪V会搏是劣多夫少六？N执P津V村=俯-梢5再0碰+立(萌1茶-侍0是.老1验5乘)猴(院1旁1撒0万–料5览0赛)挪/矛0纯.否0摘1涌=旧5讽0络5桂0老吧客罚户膏的缘瑞价梢值证是损非踩常斥重下要溉的冲（买否锻则催为芦什矛么陕要疏强饥调膀客喊户插服托务妇质脉量骆呢司？捧）只摊要不变可动就成信本贿低卸于且销穴售肺价肿格扒，肃对含每睡位族客务户败都购允微许上信向用革销讨售根一箭次狼是脂值柔得既的栏。如垄果仔某扯位仓客役户丘有命违散约惰记猪录圈，喜你粪可委以碑从繁此崖取归消基他四的构信贸用庸销刘售戴资抖格帝。2悠0适-3翻0信意用浊信析息财吃务肚报倚表关愁于蜡客边户医在槽其鸽他姐公托司杀支饶付杏历乓史握情将况肌的游信晒用贤报染告银创行在悲本哄公额司右的努支宾付局历筒史雄情励况2权0进-3架1信慎用5醒C分类析品虎德—肯—客嫁户婆履牙行薄债仔务费的间意仔愿能军力—哲—客誉户维以低经肝营全现狸金肠流溜量窝来亡偿咸还席债闻务房诚的旺能爪力资沉本—壳—客此户它拥她有急的服金碑融页资茅产练储挂备担架保—甩—客冲户哪违楼约浅时炮的毛保桃护篮性脚资盲产条割件—码—一饿般疗性镇的颈经山营肿条刊件2聚0个-3诊2收龟款茶政谁策应市收箱账假款圣的泪监奥督关仓注喝与害信之用投政隐策给相对对或应右的托平恐均债收声账欣期使双用乡丰账膜龄怜分惭析泰表闻来辟判避断骡迟职付仿比境例收中款枪政阵策给捕客多户悲寄海信笑，浩通辫知挠其对应则付饭账约款单逾华期开情个况打站电衬话利竟用凤收尖款剧中另介采育取亦法姻律贞行烟动2革0获-3温3存少货邪管沉理存赠货拔可拳能抗占裤到占公奋司蜘资尼产锯的晕很闭大记比读重持笋有坝过乎量赞存兵货琴的摸成终本踢可充能梅是灰非荐常漆高婚的持总有款的赠存鉴货工不屈充籍分隐所放带慢来队的退成科本占也雨可遣能花是眉很达高替的存量货耍管馋理腿的培目判标浑是册在剧持霞有斜过恋量料存擦货岂和绕持恳有垮不啊做酿存泻货笔之晚间像寻晌找院权框衡值点2摇0能-3局4存氧货饰的渔类渴型制福造盛业伞公乔司原锋材敌料—总—生扶产述过周程蹄的鸽起斥点在效产挣品产耕成沈品—敏—已鞭可荐以嚼发填运赢或成销宪售导的挣产振品注典意肯，臣一急家重公网司知的庄“京原统材姐料淘”单可送能讲会狸是洒另锯一绳家赵公格司滔的醒“秩产洋成还品铸”不抽同漆类伟型盖的胶存持货额在碑流沙动尸性范方洁面林可划能坑存述在爽着隆惊曲人雷的笋差猴别2裹0载-3倾5存沫货折成唤本持妹有青成培本右占燥每母年愁存刘货修价飘值井的2序0厦%～4旷0揭%储抛存慕和钳追盟踪保见险垃与满税冷全背源残临次矮或和被稠盗资密本鼓的康机视会贴成养本短泰缺报成镜本再殖订考货烟成誉本失偶去菌销亏售默机物会露或谱失攻去廊客勿户综兴合超考恋虑穷两承类躲成械本谢，浇然屈后托使晚总勒成贵本懒最钢小构化2陪0事-3验6存厅货醉管晴理-阳A酷B免C以脂成仔本腾和喇需兴求擦来钓对争存礼货虏进享行县分段类短晨缺呜成也本塌大哑的申项血目艇应贤比喘短桑缺斯成期本越小优的活项洞目弯储侮备色更呜多价霜格逐昂毫贵占的偶项薪目护通套常限持求有拐的赚数绸量缝低类一守点死