企管-第1章外汇基础知识

外汇交易与管理本课程的结构体系第一章外汇根底知识第二章外汇交易形式第三章外汇交易的根本分析第四章外汇交易的技术分析第五章外汇风险管理本课程的参考文献：?国际金融研究?买建国，?外汇理论与实务?，北京，立信会计出版社，2004年。王立成，?外汇交易技巧与实战图解?，北京，清华大学出版社，2005年。许戈，?个人炒汇实战100例?，长沙，湖南科学技术出版社，2004年。第1章外汇根底知识

1.1外汇1、什么是外汇外汇〔foreignexchange〕是指外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。

第1章外汇根底知识

1.1外汇外汇的概念有动态和静态之分：动态——是指把一国货币兑换成另一国货币的国际汇兑行为和过程，即藉以清偿国际债权和债务关系的一种专门性经营活动。〔国际汇兑〕

静态——以外币表示的可用于对外支付的金融资产〔支付手段〕第1章外汇根底知识

1.1外汇我国?外汇管理条例?规定的外汇包括：(发布，起实施，修改)外国货币〔包括纸币、铸币〕外币支付凭证〔包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等〕外币有价证券〔包括政府债券、公司债券、股票等〕特别提款权其他外汇资产第1章外汇根底知识

1.1外汇特别提款权国际货币基金组织创设的一种储藏资产和记账单位，亦称“纸黄金〞。它是基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。会员国发生国际收支逆差时，可用它向基金组织指定的其它会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或归还基金组织贷款，还可与黄金、自由兑换货币一样充作国际储藏。但由于其只是一种记账单位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。特别提款权定值是和“一篮子〞货币挂钩，市值不是固定的。

第1章外汇根底知识

1.1外汇2、外汇的分类1〕根据限制性不同自由外汇美元、欧元、日元、英镑、法国法郎、澳大利亚元、加拿大元、瑞士法郎等。第1章外汇根底知识

1.1外汇有限自由兑换外汇世界上有一大半国家的货币属于有限自由兑换货币记帐外汇在签有清算协定的国家之间，由于进出口贸易引起的债权债务通过双方中央银行帐户相互冲销所使用的外汇

*人民币属于那一类？第1章外汇根底知识

1.1外汇2〕根据来源和用途不同贸易外汇附属费用包括运费、保险费、样品费、宣传费、推销费、出国团组织费等非贸易外汇主要包括侨汇、捐赠、旅游、宾馆饭店、铁路、海运、航空、邮电、港口、海关、银行、保险、对外承包工程、个人和团体出国差旅费、图书、电影、邮票、外轮代理及效劳等第1章外汇根底知识

1.1外汇金融外汇属于一种金融资产外汇，例如银行同业间买卖的外汇，既非来源于有形贸易或无形贸易，也非用于有形贸易，而是为了各种货币头寸的管理和摆布。

*旅游商品属于那一类？<ahref="://dxb.cqwb/ganzhou/">赣州治疗癫痫专科医院</a><ahref="://dxb.cqwb/ganzhou/">赣州癫痫病医院哪家好</a>第1章外汇根底知识

1.1外汇3〕根据交割期限不同即期外汇外汇买卖成交日后两个营业日内办理交割的外汇远期外汇买卖双方根据外汇买卖合同，在将来某一时间进行交割的外汇*如果周一成交，那么即期外汇最迟在什么时候交割？第1章外汇根底知识

1.1外汇4〕根据外币形态不同外币现钞外国钞票、铸币外币现汇外币票据*外币现汇是自由外汇，而外币现钞不一定都是自由外汇。第1章外汇根底知识

1.1外汇在外汇指定银行公布的外汇牌价中，现钞买入价小于现汇买入价，而现钞现汇的卖出价那么相等。这说明国家的外汇管理政策是：鼓励持有现汇、限制持有现钞，因为现汇作为账面上的资金比现钞更便于外汇管理。第1章外汇根底知识

1.1外汇5〕根据外汇汇率的市场走势不同硬外汇〔强势货币〕币值坚挺，购置能力较强，汇价呈上涨趋势的自由兑换货币。软外汇〔弱势货币〕币值疲软，购置能力较弱，汇价呈下跌趋势的自由兑换货币。第1章外汇根底知识

1.1外汇3、主要外汇从外汇交易的角度讲，一种货币要成为外汇必须又持续性的买盘和卖盘，而这需要满足以下3种主要条件：持有者必须相信这种具有储藏价值的功能。这种货币在国际贸易中必须可以作为计价的手段。这种货币必须可以作为交易的媒介。第1章外汇根底知识

1.1外汇目前世界外汇市场上重要外汇之间的根本格局是，大多数货币之间的根本定价关系仍以美元为主，美元的国际地位是与美国强大的开展实力和国际汇率制度形成与开展的历史相联系的。日本经济的飞跃和相当实力使日元地位得以稳固和扩张。欧元是一个新生儿，欧洲区统一政策的强大后劲及其内在经济实力决定了欧元必将成为21世纪与美元、日元统领外汇市场风骚的重要货币。第1章外汇根底知识

1.1外汇亚洲各国中央银行已经控制了世界外汇储藏的一半。中国大陆的外汇储藏已有7000多亿美元，台湾、香港紧随其后，日本多拥有的外汇储藏已经接近一万亿美金。亚洲各国的增长趋势正在使国际货币体系的权力平衡格局向着有利于亚洲的方向开展。第1章外汇根底知识

1.1外汇美元

美元的发行权属于美国财政部，办理具体发行的是美国联邦储藏银行。目前流通的纸币面额有100、50、20、10、5、2、1元等7种，另有1元等于100分〔Cents〕。美国目前流通的钞票是1928、1934、1935、1950、1953、1963、1966、1969、1974、1977、1981、1985、1996等各年版。钞票尺寸不分面额均为15.6×6.6厘米。每张钞票正面印有券类名称、美国国名、美国国库印记、财政部官员的签名。美钞正面人像是美国历史上的知名人物，反面是图画。另有500元和500元以上面额，反面画面上没有图画，流通量极有限。1963年起以后的各版，反面画面的上方或下方又加印一句“INGODWETRUST(我们信仰上帝)〞。1996年美国开始发行一种具有新型防伪特征的纸币，第一次发行的为100元券。美国钞票图样中的中心字母或阿拉伯数字分别代表美国12家联邦储藏银行的名称。第1章外汇根底知识

1.1外汇全球外汇交易中，美元的交易额占86％，美元是目前国际外汇市场上最主要的外汇，具体说来主要表现在以下几点：

1、国中央银行的外汇储藏包括黄金与各种货币，但其中最主要的储藏资产仍然是美元。

2、全球的主要贸易品几乎都以美元计价。

3、大多数的国际贸易是以美元进行交易。

4、绝大多数的国际性债务工具是以美元计价。

5、在国际间旅行时，美元往往是最普遍被接受的货币。

6、几乎每一种货币都是以美元表示价值。

7、当国际间发生危机事件，资金希望寻求避风港时，美元通常是第一个被考虑的对象。

8、美元区的情况决定世界范围利率的开展。

第1章外汇根底知识

1.1外汇欧元

欧元源于1989年提出的道尔斯方案。1991年12月11日，马斯特里赫特条约启动欧元机制以来，到1999年初，大多数欧盟国家都把它们的货币以固定的兑换比例同欧元联结起来。根基马斯特里赫特条约，欧洲单一货币叫做“ECU〞。1995年12月，欧洲委员会决定讲欧洲单一货币改名为欧元“Euro〞。2002年1月1日起，所有收入、支出包括工薪收入、税收等都要以欧元计算。2002年3月1日，“欧元〞正式流通后，欧洲货币的旧名称消失。欧元纸币由各参与国中央银行责成的欧洲中央银行负责发行。欧元硬币将各个参与国政府负责发行。不同发行机构之间保持互相协调。欧盟政治家推动欧元的潜在意图就是要结束“美元的专制统治〞。第1章外汇根底知识

1.1外汇1996年12月，设在德国法兰克福的欧洲货币局宣布1999年欧盟统一货币——欧元设计图案是经公开征选面评出的，奥地利纸币设计家罗伯特•卡利纳的方案中标。在该方案中，欧元共分7种面值，即5、10、20、50、100、200和500欧元，面值越大，纸币面积越大。最小面值的5欧元纸币为62毫米高，120毫米宽，最大面值的500欧元纸币为。每种纸币正面图案的主要组成局部是门和窗，象征着欧盟推崇合作和坦诚精神。纸币的反面是各类桥梁，包括很早以前的小桥和现代先进的吊桥，象征着欧洲与其他国家之间的联系纽带。各种门、窗、桥梁等图案分别表达了欧洲各时期的建筑风格，市值从小到大依次为古典派、浪漫派、哥特式、文艺复兴式，巴洛克和洛可可式、铁式和玻璃式、现代建筑风格，颜色依次为灰色、红色、蓝色、橘色、绿色、黄褐色、淡紫色。同时，还有13颗五角星紧紧环绕欧盟旗。欧元硬币由8种面额组成，包括1、2、5、10、20、50欧分〔Cents〕。第1章外汇根底知识

1.1外汇欧盟有15个成员国，总人口超过3.7亿，国内生产总值1997年为80970亿美元，人均国内生产总值超过20000美元，在世界国际贸易中占20.9％的份额，包括外汇储藏、黄金储藏、在国际货币基金组织的特别提款权和储藏头寸在内的国际储藏约4800亿美元，均高于美国和日本的相应数字。欧盟经济的强大实力将支撑欧元的地位在世界范围内不断上升。欧元将在世界贸易中广泛使用，国际范围内以欧元为中心进行资产重组将引发金融市场的大幅调整，资产组合将发生变化。各国的外汇储藏中，欧元的数量将增加。当然由于惯性因素的作用，这样变化将是渐进的。第1章外汇根底知识

1.1外汇目前欧元区总共包括12个国家，它们分别是：奥地利、比利时、德国、希腊、法国、芬兰、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、葡萄牙、西班牙。从2002年1月1日起，欧元区12个国家的货币转换成欧元〔见表〕

转换成欧元的货币

货币名称国际通用代码与欧元的固定折算率

奥地利先令ATS13.7603

比利时法郎BEF40.3399

德国马克DEM1.95583

法国法郎FRF6.55957

芬兰马克FIM5.94573

意大利里拉ITL1936.27

荷兰盾NLG2.20371

葡萄牙埃斯库多PTE200.482

西班牙比赛塔ESP166.386

爱尔兰镑IEP0.787564

希腊德拉克马GRD340.750

卢森堡法郎LUF40.3399第1章外汇根底知识

1.1外汇日元

日元由日本银行发行。日本发行的纸币面额有100000、5000、1000、500、100、50、10、5、1元等，另有500、100、50、10、5、1元铸币。日本钞票正面文字全部使用汉字〔由左至右顺序排列〕，中间上方均有“日本银行券〞字样，各种钞票均无发行日期。发行单位负责人是使用印章的形式，即票面印有红色“总裁之印〞和’发券局长“图章各一个。第1章外汇根底知识

1.1外汇英镑

英镑为英国的本位货币单位，由英格兰银行发行。1971月15日，英格兰银行实行新的货币进位制，辅币单位改为新便士〔NewPenny〕，1英镑等于100新便士。目前，流通中的纸币有5、10、20和50面额的英镑，另有1、2、5、10、50新便士及1英镑的铸币。<ahref="://dxb.cqwb/ganzhou/">赣州治癫痫病最好的医院</a><ahref="://dxb.cqwb/jian/">吉安治疗癫痫专科医院</a>第1章外汇根底知识

1.1外汇英国于1821年正式采用金本位制，英镑成为英国的标准货币单位，每1英镑含7.32238纯金。1914年第一次世界大战爆发，英国废除金本位制，金币停止流通，英国停止兑换黄金，英镑演化成不能兑现的纸币。但因外汇管制的需要，英国1946年12月18日仍规定英镑含金量为3.58134克。1947年7月15日，英国宣布英镑实行自由兑换，由于外汇储藏迅速流失，于同年8月份又恢复外汇管制。1971年8月15日美元实行浮动汇率后，英镑开始以不变的含金量为根底确定对美元的比价。同年12月18日美元正式贬值后，英镑兑换美元的新的官方汇率升值为1英镑兑换2.6057美元，实际汇率在1英镑兑换2.5471美元至2.6643美元的限度内浮动，波幅为4.5％左右。1973年3月9日，西欧八国组成联合浮动集团，英国未参加，继续单独浮动。1990年10月8日，英镑参加欧洲货币体系，其对货币体系内各种货币汇率的波动幅度为6％。1992年9月16日，英国宣布英镑暂时脱离欧洲货币体系。第1章外汇根底知识

1.1外汇港币

港币又称香港元，主要是由英姿上海汇丰银行〔TheHongKongandShanghaiCorporation〕、香港渣打银行〔StandardCharteredBank〕和中国银行〔BankOfChina〕发行。目前在香港流通的港币面额有：1000、500、100、50、20、10、5元纸币，另有1分纸币及5、2、1元和5、2、1毫硬币。1港币等于10毫，1毫等于10分。港元实行对美元的联系汇率制，美元对港元的汇率1：7.8左右浮动。第1章外汇根底知识

1.1外汇澳大利亚元

澳大利亚元是澳大利亚的法定货币，由澳大利亚储藏银行负责发行。目前澳大利亚流通的有5、10、20、50、100面额的纸币，另有1、2、5、10、20、50分铸币。1澳大利亚元等于100分。所有硬币的正面图案均为英女皇伊丽莎白二世头像。新版澳大利亚元是塑料钞票，经过近30年的研制才投入使用，它是以聚酯材料代替纸张，耐磨，不易折磨，不怕揉洗，使用周期长而手感强烈，具有良好的防伪特性。

第1章外汇根底知识

1.1外汇加拿大元

加拿大元由加拿大银行〔BankofCanada〕发行。加拿大纸币有1、2、5、10、20、50、100、1000元等8种面额。另有1元和1、5、10、25、50分铸币。1元等于100分。1935年加拿大发行了印有英女皇乔治五世像的第一批钞票；1937年发行了印有英皇乔治六世像的1937年版钞票；1954年发行了印有伊丽莎白二世头像的1954年版钞票；1970年年8月以来又陆续发行了印有英皇乔治六世像的1937年版钞票；1970年8月以来又陆续发行了新钞。新旧版本钞票均可流通。硬币正面均铸有英女皇伊丽莎白二世头像，反面铸有加拿大的英文“CANDA〞字样。加拿大居民主要是英、法移民的后裔，分英语区和法语区，因此钞票上均使用英语和法语两种文字。<ahref="://dxb.cqwb/jian/">吉安癫痫病医院哪家好</a><ahref="://dxb.cqwb/jian/">吉安治癫痫病最好的医院</a>第1章外汇根底知识

1.1外汇新加坡元

新加坡元由新加坡货币局发行。目前新加坡流通的货币有：10000、1000、500、50、20、10、5、1元等面额的纸币，1元及50、20、10、5、1分铸币。1元等于100分。新加坡纸币中20、25、500、10000元券各有一种版式；1、5、10、50元券各有两种版式；100、1000元券各有三种版式。一种版式以胡姬花票面主要图案；另一种版式以鸟类为票面主要图案；第三种版式钞票为1984年以来发行的面额为100、1000元券钞票，票面主要图案是各种不同的轮船。在各种，面额钞票的正反面显著位置上均印有“SINGAPORE〞字样，正面还印有“立狮扶星月盾牌〞图。新旧版钞票混合流通使用。新加坡铸币中的5、10、20、50分这4种各有两个样式。第1章外汇根底知识

1.1外汇瑞士法郎

瑞士法郎的发行机构是瑞士国家银行，辅币进位是1瑞士法郎等于100生丁，纸币面额有10、20、50、100、500、1000瑞士法郎，铸币有1、2、5瑞士法郎和1、5、10、20、50生丁等。由于瑞士奉行中立和不结盟政策，所以瑞士被认为最平安的地方，瑞士法郎也被称为传统避险货币，加之瑞士政府对金融、外汇采取的保护政策，使大量的外汇涌入瑞士，瑞士法郎也成为稳健而颇受欢送的国际结算和外汇交易货币。

第1章外汇根底知识

1.1外汇4、国际标准化货币代号

AUD澳大利亚元/澳元

CAD加拿大元

CHF瑞士法郎

CNY中国人民币元

DKK丹麦克朗

EUR欧元

GBP英镑

第1章外汇根底知识

1.1外汇

HKD香港元

JPY日元

KRW韩国元

MOP澳门元

MXN墨西哥比索

MYR马来西亚令吉

NOK挪威克朗

NZD新西兰元/纽元

第1章外汇根底知识

1.1外汇

PHP菲律宾比索

RUB俄罗斯卢布

SEK瑞典克朗

SGD新加坡元

SUR俄罗斯卢布

THB泰铢

TWD新台币元

USD美元

第1章外汇根底知识

1.2汇率1、什么是汇率汇率〔exchangerate〕，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。

第1章外汇根底知识

1.2汇率1〕在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如：欧元EUR0.9705日元JPY119.95英镑GBP1.5237瑞郎CHF1.5003

第1章外汇根底知识

1.2汇率2〕汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，如：欧元EUR0.0001日元JPY0.01英镑GBP0.0001瑞郎CHF0.0001第1章外汇根底知识

1.2汇率按照国际惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称“几个点〔或根本点〕〞，第二位称“几十个点〔或根本点〕〞，以此类推。*英镑GBP1.5237日元JPY119.95第1章外汇根底知识

1.2汇率2、汇率的标价方法1〕直接标价法〔DirectQuotation〕又叫应付标价法。以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。即1单位外国货币＝用本国货币表示的汇率在直接标价法下，外币的价值与汇率的涨跌成正比，本币的价值与汇率的涨跌成反比。第1章外汇根底知识

1.2汇率2〕间接标价法〔IndirectQuotation〕又叫应收标价法。以一定单位的本国货币为标准来计算应收多少单位外国货币。即1单位本国货币＝用外国货币表示的汇率在间接标价法下，外币的价值与汇率的涨跌成反比，本币的价值与汇率的涨跌成正比。第1章外汇根底知识

1.2汇率

在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。

3)美元标价法以一定单位美元为基准折合多少其他国家货币单位的标价法。即

1美元＝用其他国家货币表示的汇率第1章外汇根底知识

1.2汇率3、汇率的分类1)从制定汇率的角度考察a.根本汇率〔basicrate〕一国货币对国际上某一关键货币(许多国家均以美元作为关键货币)所确定的比价即基准汇率。通常选择一种在国际经济交易中最常使用，在外汇储藏中所占比重最大、可自由兑换的货币作为关键货币。第1章外汇根底知识

1.2汇率b.套算汇率〔crossrate〕又叫交叉汇率。通过两种不同货币与关键货币的汇率间接地计算出两种不同货币之间的汇率即交叉汇率。第1章外汇根底知识

1.2汇率2〕从外汇管制的松紧程度考察a.官方汇率(OfficialRate)b.市场汇率(MarketRate)c.黑市汇率(BlackmarketRate)第1章外汇根底知识

1.2汇率3〕从汇率制度角度考察a.固定汇率〔fixedrate〕外汇汇率根本固定，汇率的波动幅度局限在一个较小的范围之内。b.浮动汇率〔floatingrate〕汇率随着外汇市场的供求变化而自由波动。第1章外汇根底知识

1.2汇率4〕从外汇交易支付通知方式角度考察a.电汇汇率〔telegraphictransferrate，简称T/Trate〕银行卖出外汇后，以电报为传递工具，通知其国外分行或代理行付款给受款人时所使用的汇率。电汇是国际资金转移中最为迅速的一种国际汇兑方式，银行无法占用客服资金，因而电汇汇率最高。第1章外汇根底知识

1.2汇率b.信汇汇率〔mailtransferrate，简称M/Trate〕银行在卖出外汇后，用信函方式通知付款地银行转汇收款人时所使用的汇率。由于邮程时间较长，银行可利用客户的资金，加上信汇本钱比电汇低，因此信汇汇率比电汇汇率低。<ahref="://dxb.cqwb/fuzhou/">抚州治疗癫痫专科医院</a><ahref="://dxb.cqwb/fuzhou/">抚州癫痫病医院哪家好</a>第1章外汇根底知识

1.2汇率c.票汇汇率〔demanddraftrate，简称D/Drate〕银行卖出外汇时，开出一张由其国外分支机构或代理行付款的汇票交给汇款人，由其自带或寄往国外取款时所使用的汇率。由于票汇汇率从卖出外汇到支付外汇有一段间隔时间，银行可以占用客户资金，所以票汇汇率一般也比电汇汇率低。第1章外汇根底知识

1.2汇率5〕从银行买卖外汇的角度考察a.买入汇率〔buyingrate〕外汇银行向同业或客户买进外汇时的汇率。b.卖出汇率〔sellingrate〕外汇银行向同业或客户卖出外汇时的汇率。第1章外汇根底知识

1.2汇率c.中间汇率〔middlerate〕买入价与卖出价的平均数。报刊等媒体报道汇率消息时常用中间汇率。d.现钞汇率〔banknotesrate〕现钞汇率＝T/Trate－〔运费＋保险费＋途中利息〕

第1章外汇根底知识

1.2汇率6〕从外汇交易交割期限长短考察a.即期汇率〔spotrate〕外汇买卖双方成交后，当天或两个营业日内交割所使用的汇率。b.远期汇率〔forwardrate〕在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方签订合同，达成协议的汇率。第1章外汇根底知识

1.2汇率以即期汇率为根底，高出的差额称作升水(Premium)；低出的差额称作贴水(Discount)；相等，称作平价(Par)。●在直接标价法下：远期汇率=即期汇率+升水远期汇率=即期汇率-贴水●在间接标价法下：远期汇率=即期汇率-升水远期汇率=即期汇率+贴水第1章外汇根底知识

1.2汇率7〕从外汇银行营业时间角度考察a.开盘汇率〔openingrate〕b.收盘汇率〔closingrate〕现代化的交易技术使全球外汇市场成为一个24小时连续运作的市场。第1章外汇根底知识

1.2汇率国际重要汇市交易时间〔北京时间〕惠灵顿04：00～12：00悉尼06：00～14：00东京08：00～14：30香港10：00～17：00法兰克福14：30～23：30伦敦15：30～00：30纽约21：00～04：00第1章外汇根底知识

1.2汇率4、汇率变动的经济效应中国人民银行21日发布公告称，为建立和完善我国社会主义市场经济体制，充分发挥市场在资源配置中的根底性作用，建立健全以市场供求为根底的、有管理的浮动汇率制度，经国务院批准，现就完善人民币汇率形成机制改革有关事宜公告如下：第1章外汇根底知识

1.2汇率一、自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为根底、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。

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1.2汇率*所谓参考一篮子货币，是指某一个国家根据贸易与投资密切程度，选择数种主要货币，不同货币设定不同权重后组成一篮子货币，设定浮动范围，该国货币就根据这一篮子货币并在一定范围内浮动。第1章外汇根底知识

1.2汇率二、中国人民银行于每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的收盘价，作为下一个工作日该货币对人民币交易的中间价格。第1章外汇根底知识

1.2汇率三、2005年7月21日19时，美元对人民币交易价风格整为1美元兑8.11元人民币，作为次日银行间外汇市场上外汇指定银行之间交易的中间价，外汇指定银行可自此时起调整对客户的挂牌汇价。第1章外汇根底知识

1.2汇率四、现阶段，每日银行间外汇市场美元对人民币的交易价仍在人民银行公布的美元交易中间价上下千分之三的幅度内浮动，非美元货币对人民币的交易价在人民银行公布的该货币交易中间价上下一定幅度内浮动。<ahref="://dxb.cqwb/shangrao/">上饶癫痫病医院哪家好</a><ahref="://dxb.cqwb/shangrao/">上饶治癫痫病最好的医院</a>第1章外汇根底知识

1.2汇率中国人民银行将根据市场发育状况和经济金融形势，适时调整汇率浮动区间。同时，中国人民银行负责根据国内外经济金融形势，以市场供求为根底，参考篮子货币汇率变动，对人民币汇率进行管理和调节，维护人民币汇率的正常浮动，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的根本稳定，促进国际收支根本平衡，维护宏观经济和金融市场的稳定。第1章外汇根底知识

1.2汇率1〕汇率变动的贸易效应货币升值限制出口、刺激进口。贸易部门：参加国际间交易，如能源、大宗商品、工业制造业、化工、家电、通讯设备、农产品等。人民币升值，贸易品行业会因出口竞争优势降低而受损，但是对于具体的行业而言，需要根据在进出口中的链条关系具体分析。贸易品部门，对第1章外汇根底知识

1.2汇率于以原材料进进口、产品出口为主的企业来说，升值将使之受损；对于大进大出和原料或市场均在国内的企业那么影响较小；对于产品进口型企业那么将受益于升值。非贸易部门：无法参加国际间贸易的，如房地产、土地、港口公路机场、效劳业、餐饮旅游、销售网络、品牌等。当人民币升值时，非贸易品部门价值得到提升，受益最大。第1章外汇根底知识

1.2汇率2〕汇率变动的资本流动效应货币升值导致资本流入。从短期来看，由于人民币升值幅度〔2％〕远未到达热钱的预期程度，因此在是否升值的不确定性因素消失后，投机性的热钱可能会迅速放大，继续进入房地产、债券和股票等人民币资产。从热钱青睐的行业看，非贸易品类股票是主要的受益者。第1章外汇根底知识

1.2汇率3〕汇率变动对国内物价的效应货币升值，会使国内物价水平下降。人民币升值，从短期看，进口商品价格下降并使同类商品价格下降，出口商品量减少也使国内商品价格下降；但从长期看，国内进口商品的增加，扩大了国际商品的需求，国际商品上涨，国内商品价格向国际商品价格靠拢，从而最终带来国内商品价格的上涨。第1章外汇根底知识

1.2汇率4〕汇率变动的利率效应货币升值，货币供给量减少，国内物价水平下降，促使利率水平上升；另一方面，货币升值，如果人们预测会继续升值，就会引起资本流入，这又可能导致利率下降。<ahref="://dxb.cqwb/yichun/">宜春治疗癫痫专科医院</a><ahref="://dxb.cqwb/yichun/">宜春癫痫病医院哪家好</a>第1章外汇根底知识

1.2汇率人民币小幅升值〔2％〕，已流入的热钱期待人民币还会继续升值，热钱还会加速流入。如果中国尝试类似放松利率控制的下一步金融市场化改革，那么大量套利资金豪赌人民币还会升值，将会迫使中国的市场利率趋向于零利率水平。

第1章外汇根底知识

1.2汇率5〕汇率变动对外汇储藏的效应储藏货币升值，持有储藏货币的国家就会增加收益，而发行储藏货币的国家那么会增加债务。储藏货币汇率的变动还可以改变外汇储藏资产的结构。第1章外汇根底知识

1.2汇率“专家分析，人民币升值后，外汇储藏如换算成人民币，将蒸发1184亿元。如果以目前的7110亿美元的国家外汇储藏计算，升值前的汇率为1美元:8.2765元人民币，折合成人民币为58845.915亿元人民币。而人民币对美元升值后，汇率变为1美元:8.11元人民币，那么原有的7110亿美元折合成人民币后为57662.1亿元人民币。汇率变化后，外汇储藏蒸发掉1183.815亿第1章外汇根底知识

1.2汇率元人民币。这个损失就是人民币升值导致的储藏资产的汇兑损失。专家认为，如果人民币没有采取果断升值措施，热钱会继续流入，延后升值可能造成更多的以人民币计算的储藏资产的蒸发。〞〔凤凰网2005-07-22中国工商时报记者徐思佳〕第1章外汇根底知识

1.2汇率1.中国7110亿美元的外汇储藏是相对于外国的购置力。同样数量的外汇对中国政府来讲升值前和升值后的购置力是一样的。原来能买多少东西，升值后一样能买。因此不存在蒸发问题。

<ahref="://dxb.cqwb/yichun/">宜春治癫痫病最好的医院</a><ahref="://dxb.cqwb/jiangxi/">江西癫痫病医院</a>第1章外汇根底知识

1.2汇率2、如果人民币是国际流通货币，以上报道的推断就可以成立。在人民币是国际流通货币的前提下，人民币升值就会引起美元资产的损失，因为那时的美元购置力就是相对中国国内外的了。第1章外汇根底知识

1.2汇率3、现在的小幅升值相对整个国际环境来讲，外汇资产会有损失，但很小。4、大幅度升值前对我国的美元外汇资产肯定要进行一定的处理要不然就很容易引起大的损失。可以购置黄金、购置协议石油、购置各类的大宗原材料、外国土地、……。第1章外汇根底知识

1.2汇率6〕汇率变动对国民收入、就业和旅游业的效应货币升值对进出口贸易是负效应，那么会减少国民收入，缩小就业；抑制外国旅游者到本国旅游，而刺激本国居民出国旅游。第1章外汇根底知识

1.2汇率a、人民币升值→导致外资企业出口减少→利税减少→就业减少→新投资减少→经济增长下降→国民收入减少；