上市公司资本公积的应用分析sp

PAGEI前言资本公积概念及其构成于我国1993年会计制度改革时首次出现。资本公积是指由投资者或者其他人(或单位)投入，所有权归属于投资者，并且投入金额超过法定注册资本部分的资金或由于资金自身升值或其他原因而产生的投资者共同享有的权益，但不包括构成股本或实收资本的资金部分。资本公积主要由资本(股本)溢价及其他资本公积构成。我国目前实行的是“法定资本制”，也称“注册资本制”，该制度对最低资本额、出资形式和资本变化有严格的限制。由于采用注册资本制度，企业需要设立“资本公积”账户，对超过法定注册资本部分的资金进行核算，以遵循资本确定、资本维持和资本不变的原则。资本公积的存在对上市公司具有重要的意义，它是公司抵御、防范经营风险和财务风险、充实资本的重要资金，也是对公司投资者和债权人的利益的保护。所以要进一步规范资本公积科目，应以信息披露为出发点，在完善市场机制的同时，深入认识资本公积的性质，不断增强资本公积信息的充分性，建立一套与国际惯例趋同的会计准则，进一步提高会计核算内容的透明度，使其真正起到规范市场行为、提高会计报表有用性的作用。目录摘要 1Abstract. 2绪论 31选题背景 32研究动态 33研究方法 54文章结构 51．资本公积的相关理论 61.1资本公积的来源及其核算内容 61.2会计准则中资本公积核算内容的变化 61.2.1资本公积核算内容的五次改革 61.2.2资本公积核算内容的变化 71.3资本公积的性质分析 81.3.1企业收到投资者出资超过其在注册资本或股本中所占的份额部分 81.3.2可转换公司债券转换成股票产生的股本溢价 81.3.3重组债务转为资本或股本产生的资本(股本)溢价 81.3.4期权激励形成的准资本和股本溢价 92.上市公司资本公积存在的问题 92.1资本公积包含的内容太庞杂，其涉及的会计核算较复杂 92.2资本公积数量巨大，上市公司资产状况不稳定 102.3资本公积的出路众说纷纭 112.3.1资本公积转增资本的问题 112.3.2资本公积弥补亏损问题 112.4资本公积核算内容不一致 122.5某些财务指标的含义已发生变化，需要调整 133.资本公积存在问题的原因分析 133.1全面收益观在我国会计准则体系中的提出 143.2有关资本公积用途的规定不明确 143.3理论与实践相脱节 154.对资本公积会计处理的建议 164.1重新规范资本公积的明细科目 164.2为上市公司巨额资本公积寻找更好的出路 174.3明确资本公积的具体用途 174.4重新调整确定相关的财务指标 194.4.1每股净资产 194.4.2每股资本公积 194.5引入全面收益概念改造资本公积会计体系 19结束语 21参考文献 22致谢 23太原理工大学阳泉学院毕业论文PAGE24上市公司资本公积的应用分析摘要：资本公积科目来源于我国公司设立时采用的注册资本制度。资本公积从形成来源看，它是由投资者投入的资本金额中超过法定资本的部分，或者其他人(或单位)投入的不形成实收资本的资产的转化形式，其具有“准资本的性质”。我国从会计制度改革首次提出资本公积概念以来，对资本公积的会计处理进行了多次改革。随着各项法规制度的出台，资本公积科目的核算已变得相当复杂，出现了来自于债务重组收益和关联交易差价等具有“损益性质”的“特殊来源”的资本公积，其性质已不再像原来那么单纯，显然改变了资本公积最初设立时的“准资本性质”。2006年2月15日出台的企业会计准则在一定程度上改变了这一现状，但新业务的不断出现，导致上市公司资本公积科目核算内容和范围日趋复杂。进而出现资本公积核算的一些问题及其对上市公司的影响，对此提出了完善资本公积会计核算的建议，重新规范资本公积的明细科目，为上市公司资本公积寻找更好的出路，明确资本公积的用途，进而起到规范市场、提高报表的使用性。关键词：资本公积；会计准则；上市公司ListedcompaniesapplicationofcapitalreserveanalysisAbstract：Subjectsfromthecapitalreservebeusedtosetupmycompany'sregisteredcapitalsystem.Sourcesofcapitalsurplusfromtheformationofview,itisbytheamountofinvestorcapitalinexcessofthestatutorycapitalofthepart,orotherperson(orunit)intheformationofnon-paid-incapitalassetsintotheformofits"quasi-capitalinnature."ReformofChina'saccountingsystemfromthefirsttimesincetheconceptofcapitalreserve,capitalreserveforaccountingtreatmentofanumberofreforms.Withtheintroductionofthelawsandregulations,capitalsurplusaccountingsubjectshasbecomeverycomplicated,therehavebeengainsfromdebtrestructuringandrelatedtransactionssuchaspost"bottomnature"ofthe"specialsource"ofthecapitalreserve,thenatureisnolongersosimpleastheoriginal,apparentlychangedthecapitalreserveatthetimeoftheinitialestablishmentof"quasi-capitalinnature."February15,2006AccountingStandardsforBusinessEnterprisesissuedbyacertainextent,thissituationhaschanged,butthecontinualemergenceofnewbusiness,resultinginthesubjectslistedcompany'scapitalreserveaccountfortheincreasingcomplexityofcontentandscope.Capitalreserveaccountswhichappearedinanumberofissuesandtheirimpactonlistedcompanies,whichraisedcapitalreserveaccountingtoimprovetheproposaltore-regulatethebreakdownofcapitalsurplussubjects,withacapitalsurplusoflistedcompaniesinsearchofabetterwayclearlytheuseofcapitalreserve,andthenplayaregulatingmarket,improvetheuseofstatements.Keywords:Capitalreserve;accountingstandards;listedcompanies

绪论资本公积科目在93年会计制度改革时首次提出，随着经济的发展先后经历了五次改革。上市公司率先使用新的会计准则，虽然资本公积一再的完善，但是对新业务的出现还是不能很好的反映。需要进一步规范资本公积的明细科目，明确其用途，使上市公司能更好的发展。现就本文的研究背景、现状、主要内容及研究方法作介绍。1选题背景2研究动态从我国目前资本公积核算的内容看，它既有投资者投入资本产生的股本溢价，又有与投入资本无关的利得。除美国以外的大多数国家的会计准则或制度都赋予资本公积所有者权益形式。这是因为，这种利得最终将转入资产负债表的所有者权益且能够避免其对当前正常收益的干扰，若计入当期损益可能误导报表使用者对当期财务报表的判断和对未来预期收益的评价。根据葛家澍对利得或损失内容的4种划分：①偶发或非经营活动的收益(其他资本公积中的债务重组收益或豁免的债权)；②企业与其他主体间的非交换性资产转移(接受捐赠非现金资产、接受现金捐赠、拨款转入)；③持有资产或负债的价值变动(外币资本折算差额)；④自然灾害或其他环境因素导致的利得或损失，可见资本公积(除股本或资本溢价外)的内容实质是一种“利得”。美国财务会计概念公告将利得定义为：一个企业由于主要经营活动以外的或偶然发生的交易，以及在某一期间除了收入和业主投资引起的影响该主体的所有其他交易和事项导致的业主权益(净资产)的增加。具有准资本性质的一般资本公积只能按照规定用于转增资本。顾名思义，资本公积的本质在于“资本”和“公积”。也就是说，资本公积一方面应该是投入资本，具有准资本的性质；另一方面，它应是公共所有。资本公积既然具有准资本的性质，毋庸置疑，它可以用于转增资本。与此同时，如果资本公积的内容真正体现了“资本”和“公积”的本质，它就不能用来弥补亏损。这是因为，资本公积是投入的准资本，如果用来弥补亏损，就会和经营收益混为一体。从其本质可知，资本公积减少的实质是资本的收回，而经营收益则是资本运用的结果。以资本公积弥补亏损无异于通过增加投资来弥补亏损，这不符合资本保全原则。虽然依据相关规定，在公司发生巨额亏损时，公司可以减少资本，但以资本公积弥补亏损，就不能向投资者反映出注册资本的减少。一些上市公司企图通过以资本公积弥补亏损掩盖经营业绩不佳的状况，这不符合“会计必须真实公允地反映企业财务状况和经营业绩”的原则，所以资本公积弥补亏损的做法是不合理的。在相关会计制度修订之前，债务重组收益计入营业外收入，关联资产交易显失公允的部分则通过主营业务收入、其他业务收入、投资收益、营业外收入等项目体现，均直接计入企业利润，并被企业用来操纵利润。既然以上项目具有损益性质，既不是准资本，也不是投入资本，而是资本运用的结果，那就不能用来转增资本。否则，就是以资本运用的结果直接增加投资，而这部分内容应该由专门的留存收益类科目来反映。具有损益性质的特殊资本公积不能用来弥补亏损，是由文件规定的，具有损益性质的特殊资本公积的出现旨在杜绝利用资产交易进行利润操纵的行为。如果允许具有损益性质的特殊资本公积用于弥补亏损，就意味着以前直接计入利润的内容，现在变为从资本公积转入利润，企业依然可以运用该资产交易进行利润操纵。因此，国家明确规定关联交易差价不得用于弥补亏损和转增资本，债务重组收益也不能用来弥补亏损和转增资本。3研究方法充分利用自己的藏书，根据自己的兴趣和研究方向，建立了自己的藏书系统，可以直接在资料上做阅读记号，随时备用，从而节省大量抄录时间。善于利用图书馆和书店等场所，图书馆藏有大量名著、报刊、历史资料等，其资料齐全、检索方便等优势为我提供了各种便利。文献资料搜集，文献通常是指具有历史价值的图书文物资料。根据自己的论文题目，采取文献资料法，利用图书馆进行文献检索，查阅各种核心期刊所包含的资料，整理归纳了相关资料有三十篇，其中国内著作一部，期刊论文20篇，网络论文2篇，外文资料5篇。采用理论和实践相结合、理论研究和实证分析相结合、定性分析与定量分析相结合，全面搜集资料为论文做准备。4文章结构全文共分四部分：文章首先介绍了资本公积的相关理论知识，对资本公积的来源、核算及其核算性质进行了阐述。然后探讨了资本公积核算存在的一些问题及其对上市公司的影响：资本公积包含的内容太庞杂，其涉及的会计核算较复杂；资本公积数量巨大，上市公司资产状况不稳定；资本公积的出路众说纷纭；资本公积核算内容不一致；某些财务指标的含义已发生变化，需要调整。接着对存在的问题从三个方面进行分析：全面收益观在我国会计准则体系中的提出，对所有者权益表的改革，使资本公积的数额发生变化；有关资本公积的用途规定不明确；理论与实践的相脱节，我们要摆脱一种惯性思维为了遏制一些上市公司对利润的操纵，对一些特殊经济业务的利得需暂时绕过利润表，“惯性”地直接计入资本公积，这体现了在当前情况下，财务会计信息质量更强调可靠性。最后提出了完善资本公积会计核算的建议：重新规范资本公积的明细科目，设置“待转资本公积”“金融资产价值变动”“有效套期”等明细科目；为上市资本公司的巨额资本公积寻找更好的出路；明确资本公积的具体用途；重新调整一些相关的财务指标，使得资本公积的体系更加合理、完善；引入全面收益概念改造资本公积会计体系。1．资本公积的相关理论资本公积是归所有者所共有的、非收益转化而形成的资本，因其产权性质、日常管理上的特殊性，它既不同于实收资本，也不属于留存收益，会计上要单独设置“资本公积”账户进行核算。我国目前实行的是“法定资本制”，也称“注册资本制”，该制度对最低资本额、出资形式和资本变化有严格的限制。由于采用注册资本制度，企业需要设立“资本公积”账户，对超过法定注册资本部分的资金进行核算，以遵循资本确定、资本维持和资本不变的原则。1.1资本公积的来源及其核算内容资本公积是指由投资者或者其他人(或单位)投入，所有权归属于投资者，并且投入金额超过法定注册资本部分的资金或由于资金自身升值或其他原因而产生的投资者共同享有的权益，但不包括构成股本或实收资本的资金部分。其来源主要有资本溢价(或股本溢价)以及直接计入所有者权益的利得和损失。在股份有限公司，所有者投入资本大于其在注册资本中所占份额的差额的表现为超面值缴入股本，即实际出资额大于股票面值的差额。直接计入所有者权益的利得和损失指不计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变动的，与所有者投入资本或向所有者分配利润无关的利得或损失。在借鉴国际会计准则的基础上，我国基本准则规定，利得(或损失)是由企业非日常活动所形成的，会导致所有者权益增加(或减少)的、与所有者投入资本无关的经济利益的流入(或流出)。即直接计入所有者权益的利得或损失都是非经营所得或所失。资本公积包括资本溢价(或股本溢价)和直接计入所有者权益的利得和损失等，总账科目下只设两个二级明细科目即：“资本溢价”和“其他资本公积”。1.2会计准则中资本公积核算内容的变化我国从会计制度改革首次提出资本公积概念以来，对资本公积的构成内容及核算进行了五次改革。1.2.1资本公积核算内容的五次改革1993年7月1日实施的(《企业会计准则基本准则》中规定的资本公积包括3项内容：股本溢价、法定资产重估增值、接受捐赠的资产价值。1998年1月开始实施的《股份制公司会计制度》中资本公积包括：股本溢价、接受捐赠实物资产、住房周转金转入、资产评估增值、投资准备等5项内容。2000年l2月29日财政部公布的《企业会计制度》对资本公积的核算内容再次做出较大调整，取消了住房周转金转入和资产评估增值，增加了接受现金捐赠、外币投资折算差额、拨款转入、其他资本公积，同时将接受实物资产捐赠改为接受非现金资产捐赠。2001年1月财政部对《企业会计准则债务重组》进行修订，规定利用非现金资产进行债务重组产生的重组收益通过“资本公积其他资本公积”核算。同年12月出台了《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》明确关联方之间的资产交易所产生的显失公允的交易价格部分，设置“资本公积关联交易差价”核算。2006年2月15日，财政部新出台的《企业会计准则债务重组》中,明确规定债务重组产生的利得计入当期损益。其规定：1.2.2资本公积核算内容的变化由于外币资本折算汇率不再按合同汇率，因此“外币资本折算差额”不复存在。接受捐赠资产，无论现金与非现金，均计入当期损益，不再直接计入“资本公积”。“股权投资准备”、“关联交易差价”并入“其他资本公积”。“拨款转入”在“资本公积——资本溢价”中过渡，最终转为实收资本或股本。同一控制下企业合并差额采用：借或贷：资本公积——资本溢价。以权益结算股份支付通过“资本公积——其他资本公积”过渡。“可供出售金融资产”持有期间公允价值变动差额计入“资本公积——其他资本公积”。由自用房地产或存货转为“投资性房地产”时，当转换日公允价值大于原账面价值时，将其差额贷计入“资本公积——其他资本公积”。这是资产转换日公允价值大于账面价值差额计入“资本公积”的特例。资本公积的核算内容与之前相比，取消了五个明细科目，保留了两个，即“资本(股本)溢价”和“其他资本公积”，增加了与金融资产、套期保值等有关的新内容。资本公积是一种准资本或附属资本，具备资本的性质。1.3资本公积的性质分析资本公积是所有者权益的组成部分，但又有别于实收资本或股本，属于准资本或附属资本，归全体股东享有。实收资本或股本是投资人出资形成的资本金，按投资人设立明细账户。投资人足额认缴后，实收资本或股本等于注册资本。准资本或附属资本形成的资本公积主要有：1.3.1企业收到投资者出资超过其在注册资本或股本中所占的份额部分，即“资本(股本)溢价”例如：甲、乙各方出资4000万元组成有限责任公司，经营1年后留有收益2000万元，吸收丙加入占20％股份，丙至少应出资多少?经计算丙出资[(4000+4000+2000)÷(10000+x)=80％，X=2500]2500万元。根据会计主体的利益观，丙至少要出2500万元，才能持有20％的股份。资本溢价500万元归全体股东所有，属于附属资本，应计入“资本公积——资本(股本)溢价”账户。1.3.2可转换公司债券转换成股票产生的股本溢价企业发行的可转换公司债券，具有债权和股权的双重性质。在转换成股票之前属于债券，符合规定的转换条件，债券持有人转换成股票属于股权。在新准则下，我国的可转换公司债券的会计处理与国际趋同，在发行时按照负债的公允价值和股权的公允价值进行分拆，分离出转换权价值。由于转换权价值在可转换债券转换成股票前，是一种准资本，应计入“资本公积——其他资本公积”。当可转换公司债券按规定条件转换成股本时，根据股票的价值，转换时会产生股本的溢价，其金额等于债券的账面余额加可转换公司债券的权益成份的金额，减去股本和用现金支付的不可转换为股票部分的金额后的差额，这种股本溢价，应计入“资本公积——资本(股本)溢价”账户。1.3.3重组债务转为资本或股本产生的资本(股本)溢价在债务重组中，债务方符合规定的条件，可以将债务转为资本或股本。企业在将重组债务转为资本或股本时，股份的公允价值总额与相应的实收资本或股本之间的差额，属于资本溢价，应计入“资本公积——资本(股本)溢价”账户。例如：甲股份有限公司欠乙公司货款1000000元，与乙公司达成协议，通过向乙公司转让50000股股票偿还该笔债务，股票面值为1元，股价为15.5元。应计入股本的金额为：1×50000=50000(元)由于股价高于面值，应计算股本溢价：15.5×50000—50000=725000(元)甲公司的账务处理如下：借：应付账款1000000贷：股本50000资本公积——股本溢价725000营业外收入——债务重组利得2250001.3.4期权激励形成的准资本和股本溢价期权激励已经在很多国内上市公司试行，以股份支付的方式换取职工或其他方提供服务，越来越受到管理层的青睐。对于以股份支付的权益工具，在授予日，因未能满足行权条件，属于准资本。只有在行权时，才能确认为股本和股本溢价。授予日，按权益工具的公允价值，确认为相关成本费用，并计入“资本公积一其他资本公积”。在行权日，按权益工具的公允价值数量计算确定的金额，冲销“资本公积一其他资本公积”，计入“股本”和“资本公积——资本(股本)溢价”账户。经济的进一步发展使得资本公积的核算内容和范围更加庞大，上市公司借此进行盈余操纵和会计报表粉饰等，违背了会计处理信息对称性的原则，导致会计信息失真和宏观经济信息失实。2.上市公司资本公积存在的问题资本公积的主体是资本(股本)。在企业所有者权益项目中，资本公积的核算是现行会计制度变化最频繁的内容。因而，在会计核算时，为了反映各类不同来源资本公积的增减变动情况，企业应设置“资本公积”科目核算资本公积的增减变动情况。尽管新准则对资本公积的债务重组等方面的会计处理得到加强，明确了资本公积的性质，使资本公积科目变得更加合理，但资本公积在会计处理中仍存在问题。2.1资本公积包含的内容太庞杂，其涉及的会计核算较复杂近年来，随着新业务的不断出现和各项新的法规的颁布，在企业的创立、合并、增资、投资等组建或经营过程中，越来越多的业务涉及到“资本公积”，特别是《新准则应用指南》出现了具有损益性质特殊来源的资本公积，使“资本公积”账户的核算内容日趋复杂。但《新准则应用指南》在“资本公积”总账下只设置了“资本(股本)溢价”、“其他资本公积”两个明细科目，“资本(股本)溢价”明细科目下核算内容归纳为十项，“其他资本公积”明细科目下核算内容归纳后有十五个项目，将非常宽泛、复杂的核算内容置于两个明细科目下核算。会造成杂而乱核算结果，最终将对企业资本公积信息的披露产生较大影响。资本公积科目包含两大类内容：其一是与投资有关的增值，其二是与投资无关的利得和损失。在新的《企业会计准则——基本准则》中列明：所有者权益的来源包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。虽然其反映了资本公积的性质，但仍有一部分属于准资本性质的与投资有关的增值，即缴入资本溢余没有明确地反映出来。资本公积的膨胀问题。如财政部在2001年所颁布的《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》中明确规定：上市公司关联方之间显示公允的交易价格部分，在资本公积科目下单独设置关联交易差价明细科目进行核算，这部分差价不用于转增资本或弥补亏损；财政部在2001年的《企业会计准则——债务重组》中，将债务重组的利得确认为资本公积。这无疑使资本公积沉淀下来,长此以往将使所有者权益各组成部分的结构极不合理，甚至可能出现上市公司长期大量的亏损或为弥补亏损。所有者权益已减至最低限额或已减至负值时,资本公积数额却很大。这将导致无法对公司的财务状况做出评价,对于这些问题新准则仍未做出解答。2.2资本公积数量巨大，上市公司资产状况不稳定根据资料记载，截至2007年8月30日，沪深两市的1435家上市公司发布的2007年半年报的统计数据显示，报告期期末上市公司共持有2．88万亿元交易性金融资产和可供出售金融资产，其中大部分是对其他上市公司的股权投资。在牛市行情下，这些按公允价值计量的股权投资为上市公司半年报锦上添花，上市公司的股票价格上涨对净利润或净资产起到提升作用。目前上市公司取得资本公积金的渠道主要有以下两个：一是发行股票。目前大多数上市公司通过这个渠道获得资本公积金，因为发行新股、配股或增发新股可以产生大量的资本公积。二是持有可供出售金融资产和参股其他上市公司。当股票价格上涨时，上涨的部分按现行会计准则的规定应计入资本公积，暂时无实际现金流入。这两个渠道导致了上市公司资本公积大量增加。据上市公司公布的2007年年报显示，相当数量的上市公司每股资本公积在5元以上，有的甚至达到16.17元。但在熊市行情下，上市公司的资产将会大幅度缩水，导致其资产状况不稳定，存在一定的财务风险。资本公积作为资本储备的一种形式，其金额应该为真实存在的，但目前资本公积中有许多是来源于公允价值与账面价值的差额。公允价值会随活跃市场上资产或负债的交易价格及其他不确定因素的变化而变化，将其变动计人资本公积的金额可能是末实现金额，到处置时，相应的其他资本公积要转出，计入当期损益。可见，这些情形下的其他资本公积并不是真正的资本公积，在将来都要转出，这样处理会使资本公积信息披露质量受到严重影响。2.3资本公积的出路众说纷纭由于资本公积的内容日益“丰富”，且来源各异，所以人们已经很难说清楚资本公积的性质了。随着资本公积在账面上金额越积越多，资本公积的用途问题，即能否转增资本或弥补亏损已经成为人们争论的焦点。2.3.1资本公积转增资本的问题原准则中规定资本公积的用途有两个：转增资本；弥补亏损。并明确规定：“准备”项目不得直接转增资本。从《新准则应用指南》规定的核算内容中可以看出，“资本公积——资本(股本)溢价”可以直接转增资本，但对“资本公积——其他资本公积”是否可以直接转增资本，哪些项目可以直接转增资本，哪些项目不能直接转增资本，这些规定都不明确。如果不对资本公积转增资本作出限制，能随意转增资本，则等于将这部分未实现的资本公积提前人为地实现，势必会有少数企业为达到转增资本的目的而虚增资本公积，从而造成企业资本扩张能力的虚增。2.3.2资本公积弥补亏损问题会计学界对此存在不同的观点，各执一词。观点一：资本公积不得用于弥补亏损。在我国的会计实践中，能弥补亏损的通常是所有者权益中的留存收益部分，即以前年度滚存的利润、盈余公积、以后年度的税前利润和以后年度的税后利润四项。如果将资本公积弥补亏损，就会和经营收益混为一体，以资本公积补亏无异于通过增加投资来弥补亏损，这不符合资本保全原则，虽然依据相关规定，在公司发生巨额亏损时，公司可以减少注册资本，但以资本公积补亏，就不能向投资者反映出注册资本的减少，一些上市公司企图通过以资本公积补亏来掩盖经营业绩不佳的状况，这不符合“会计必须真实公允地反映企业财务状况和经营业绩”的原则。另外，具有损益性质的特殊资本公积的出现旨在杜绝利用资产交易进行利润操纵的行为，如果允许其弥补亏损，就意味着以前直接计入利润的内容现在变为从资本公积转入利润，企业依然可以运用该资产进行利润操纵。观点二：资本公积可以用于弥补亏损。2005年10月27日修订前的《公司法》第178条规定：“股份有限公司依照本法规定以超过股票的票面金额发行价格发行股份所得的溢价款以及国务院财政部主管部门规定列入资本公积金的其他收入，应当列入公司资本公积金。”第179条规定：“公司的公积金用于弥补公司的亏损，扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。”从此项规定可以看出公积金包括盈余公积金和资本公积金，既然盈余公积可以弥补亏损，因而资本公积也可以用来弥补亏损。2001年4月28日财政部发布的《企业国有资本与财务管理暂行办法》第30条规定“企业发生的年度经营亏损，依法用以后年度实现的利润弥补。连续5年不足弥补的，用税后利润弥补，或者经企业董事会或者经理办公会审议后，依次用企业盈余公积、资本公积弥补”；中国证监会2001年6月发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问题解答第3号弥补累计亏损的来源、程序及信息披露》规定“公司当年对累计亏损的弥补，应按照任意盈余公积、法定盈余公积的顺序依次弥补，公司采用上述方式仍不足以弥补累计亏损的，可通过资本公积中的股本溢价、接受现金捐助、拨款转入及其他资本公积明细科目部分加以弥补观点三：资本公积在一般情况下不得弥补亏损，但在特殊情况下可以弥补亏损。具体来说，资本公积中的各准备项目，由于尚未实现，转增资本尚且受到限制，因此不能用于弥补亏损；《企业国有资本与财务管理暂行办法》第30条规定“企业在以前年度亏损未弥补之前，不得向投资者分配利润”，由于我国上市公司的主体是国有资本占主导地位的企业，部分上市公司为了满足上述条件，必须尽快补亏以便发放一定的现金股利，用盈余公积不足以弥补亏损时可以用资本公积中的非准备项目弥补亏损；在企业发生重大亏损难以在短期内用利润弥补时或者在企业进行资本重组时，各种来源的资本公积均可用来弥补亏损；资本公积中的关联交易差价只有待上市公司清算时再予以处理。2.4资本公积核算内容不一致《新准则应用指南》中对投资性房地产核算有如下规定：采用公允价值模式计量投资性房地产的，将作为存货的房地产转换为投资性房地产的，应按其在转换日的公允价值与账面余额的差额，贷记“资本公积——其他资本公积”科目或借记“公允价值变动损益”科目。采用公允价值模式计量投资性房地产的，将自用的建筑物等转换为投资性房地产的，按其在转换日的公允价值，借记本科目(成本)，按已计提的累计折旧等，借记“累计折旧”等科目，按其账面余额，贷记“固定资产”等科目，按其差额，贷记“资本公积——其他资本公积”科目或借记“公允价值变动损益”科目。在以上两笔经济业务处理中，当其差额为贷方时，则作增加“资本公积”，最终增加了所有者权益中可以转增资本的积累；当其差额为借方时，作增加“公允价值变动损益”，年末冲减“本年利润”，最终减少了未分配利润。这样处理虽然不会影响所有者权益的总额，但在所有者权益的构成中，资本公积与年末未分配利润的具体使命是不同的。《新准则应用指南》中取消了资本公积用于弥补亏损的规定而现时资本公积的用途除新增加的支付与发行权益性证券直接相关的交易费用外，只能转增资本。如果不能按照合理的金额增加或冲减资本公积项目，就会造成账面上资本公积数字失真，最终会影响到企业不同投资者的利益。2.5某些财务指标的含义已发生变化，需要调整资本公积主要由资本(股本)溢价及其他资本公积构成。资本(股本)溢价是准资本，可以直接转增资本；其他资本公积的实质是利得和损失，通常在将来转入当期损益，或者转回。因此，在分析上市公司的净资产指标时，对一些与净资产有关的财务指标(如每股净资产、每股资本公积)要进行调整，以获得更加准确的信息，从而做出正确的投资决策。如果上市公司资本公积绝对额增加了或每股资本公积大幅度增长了，投资者就认为企业资本公积转增股本的可能性大，发展潜力大，这是片面的。因为资本公积中包含不能转增股本的其他资本公积。那么，投资者怎样才能得到可转增股本的资本公积数据呢?这就要分析所有者权益变动表了。具体来说，在所有者权益变动表“本年金额”栏下，“资本公积”的本年年末余额剔除“直接计入所有者权益的利得和损失”影响的资本公积数额，就是可转增股本的资本公积数额。以此计算每股资本公积并判断上市公司资本公积转增股本的可能性，才有实际意义。遗憾的是，投资者通常不能采用此方法进行分析，往往要等到上市公司的年度财务报告公布后才能进行，因为现行企业会计准则对上市公司的中报是否披露所有者权益变动表未作强制性要求。3.资本公积存在问题的原因分析在我国当前经济蓬勃发展时期，金融及其衍生工具不断涌现，诸如投资性房地产、金融资产交易等特殊经济业务层出不穷，产权市场及生产资料市场尚需进一步健全。针对上述问题从以下三个方面进行分析，以便提出相应的对策。3.1全面收益观在我国会计准则体系中的提出随着对会计收益计量、确认和分析的深入，人们在加深对收益理解的同时，也从另一角度认识到了会计收益所存在的缺陷。由于各种金融衍生工具产生，跨国公司不断涌现，科学技术日新月异，企业经营活动日趋复杂，使得过于保守的实现原则不利于对企业的经营业绩进行评价，历史成本原则又无法体现资产的本质属性，大量无形资产难以入账，人为操纵利润的事件层出不穷。传统会计收益的缺点越来越明显，面临的挑战也越来越大。因此逐渐吸收经济学收益的某些涵义，形成一种新的收益观即全面收益。新的企业会计准则中引入了公允价值这一计量属性，考虑到我国市场发展的现状，准则主要在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性资产交换等方面采用了公允价值。公允价值的应用将不可避免地促进全面收益报告的形成与发展。但是公允价值的应用在提高信息相关性的同时，势必严重降低信息的可靠性，而且公允价值的计量在不完善的市场经济下也会使利润操纵行为变本加厉。因此公允价值的应用在未来一段时间内还应该谨慎一些。这样就决定了全面收益报告在我国未来应该采用一种渐进的方式推行。所有者权益变动表——全面收益报告的雏形。过去我国是将所有者权益变动表作为财务会计报告的附表，2006年2月新的《企业会计准则第30号———财务报表列报》中将所有者权益变动表由过去的附表上升为现在的主表，要求企业报送所有者权益变动表，分别列示当期损益、直接计入所有者权益的利得和损失，以及与所有者的资本交易导致的所有者权益的变动。新准则增加此部分更全面地反映了主体权益的综合变动。但是，新准则中的所有者权益变动表中只包括企业利得和损失的一部分，还有一部分利得和损失纳入了利润表中，和真正意义上的全面收益报告还有一定的距离。无论如何，“所有者权益变动表”中的项目包含了全面收益的组成部分，因此可以说所有者权益变动表是我国全面收益报告的雏形。3.2有关资本公积用途的规定不明确旧会计准则中规定资本公积的用途有转增资本和弥补亏损两个，并明确规定“准备”项目不得直接转增资本。从《企业会计准则——应用指南》规定的核算内容中可以看出，“资本公积——资本(股本)溢价”可以直接转增资本，但对“资本公积——其他资本公积”是否可以直接转增资本没有明确规定。如果对资本公积转增资本不作限制，则等于将这部分未实现的资本公积提前实现，势必有少数企业为达到转增资本的目的而虚增资本公积，从而造成企业资本扩张能力的虚增。《企业会计准则——应用指南》中资本公积的用途增加了支付与发行权益性证券直接相关的交易费用的内容，但未规定溢价、折价、平价发行前提下的具体处理。一般原理下，在溢价发行权益性证券时，因为其溢价增加了资本公积，所以相应的发行费用应由资本公积支付；但在平价、折价发行权益性证券时，没有增加资本公积，若发行费用仍由资本公积支付，则不符合会计的规定。上市公司用资本公积补亏原因是：对上市公司来说，其最大的意义在于再融资，关键的动因就是“圈钱”。按照规定，累计亏损未经全额弥补之前，上市公司不得实施分配。依据中国证监会于2004年底发布的有关规定，上市公司最近3年未进行现金利润分配不得再融资。这条规定将上市公司的现金分红与再融资挂钩，现金分红作为再融资的条件之一，这一条款被称为上市公司强制分红。对累计亏损额巨大的公司来说，可不可以用资本公积弥补亏损就十分关键，因为公司账面有累计未弥补的亏损。就意味着无法实现现金分红，无法分红就意味着无法再融资。因此许多上市公司在再融资的巨大诱惑面前，还是选择牺牲累计未弥补亏损可以抵税的利益，置股东的利益不顾。3.3理论与实践相脱节从我国经济转型的法律层面上看，也预示着一些非正常经营收益的暂时性的“资本公积化”。2005年10月27日修订的《公司法》(自2006年1月1日起施行)第168条规定：股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款以及国务院财政部门规定列入资本公积金的其他收入，应当列为公司资本公积金。同时第169条规定：公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。也就是说，一些非正常经营损益可以在形式上被暂时列入资本公积，而在法律意义上却不能弥补亏损，显示出一种过渡性。从制度经济学角度看，我国资本公积会计核算内容的变迁一开始就具有一种边际性，即旧会计准则在人们的认识和社会实践尚不充分的情况下，采取效果最好、最易于推行和展开、而且机会成本最低的改进方法，将非正常经营收益“资本公积化”。这种方法因曾多次出现了“立竿见影”的效果而盛行，从而形成了一种习惯，在报酬递增和自我强化的机制下，它的既定方向会在以后的发展中得到强化，体现出一种路径依赖性。正是考虑到我国当前面临的特殊会计环境及其对我国国际会计协调和趋同的影响，我国会计国际化将适应经济的发展，走渐进式改革之路，例如，在国际会计准则中，公允价值计量是会计处理的重要手段，但它以相对健全的市场作为前提。我国现行会计准则体系中明确了公允价值作为一种新型的计量属性，并在具体准则中多处应用，使我国会计准则向国际趋同得到了实质性的进展，显示出我国会计改革的信心和决心。为了遏制一些上市公司对利润的操纵，对一些特殊经济业务的利得需暂时绕过利润表，“惯性”地直接计入资本公积，这体现了在当前情况下，财务会计信息质量更强调可靠性。4.对资本公积会计处理的建议为了防止企业尤其是上市公司进行盈余操纵和会计报表粉饰，原会计准则体系和会计制度将一些非经常性损益计入资本公积，例如捐赠收益、重组收益、政府专项拨款、关联交易差价、无法支付的应付款项等。该会计处理方法不符合国际惯例，违背了会计处理的信息对称性原则，导致微观会计信息失真和宏观经济信息失实。近年来，我国上市公司治理结构明显改善，市场监管更加健全，注册会计师的审计质量大大提高，投资者的鉴别分析能力也在逐步提升。在这样的经济环境下，新会计准则体系与国际会计准则体系趋同，适时地修改了相应的准则。4.1重新规范资本公积的明细科目对资本公积科目中包含的两大类内容：与投资有关的增值和与投资无关的利得和损失，建议分别反映。即在所有者权益项下设置：实收资本、缴入资本溢余与投资无关的利得和损失、留存收益四项。既能全面反映所有者权益的内容，又不会造成重叠或交叉，系统清晰地反映会计要素内容。“资本公积”科目中主要包含两大类内容：与投资有关的资本增值和与投资无关的利得和损失。建议取消“其他资本公积”明细科目，在“资本公积”科目下，按资本公积的特定来源分类设置明细科目进行核算。可以设置“资本(股本)溢价”、“投资分享”、“有效套期”、“金融资产价值变动”等明细科目，使每类明细科目都代表一类资本公积的特定来源。同时，会计准则制定者要与会计监管层配合。通过高质量的会计标准和监管，激励上市公司及时提供清晰、透明的会计信息给投资者，以此提高会计信息的可靠性。设置“待转资本公积”明细科目，目的是对未实现的资本公积在转增资本前作过渡之用。虽然资本公积作为资本的储备，按法定程序可以转增资本，但并不是所有的资本公积项目都可以转增资本，如各种公允价值与账面余额的差额。公允价值会随市场变动，而作为一种储备，只有在实现后才能形成真正的储备。因此，在其未实现之前，应将其计入“待转资本公积”明细科目，不得用于转增资本，待其真正实现之后，才能按规定程序转增资本。4.2为上市公司巨额资本公积寻找更好的出路如上所述，资本公积包括资本(股本)溢价部分和通常是尚未实现的与投资无关的利得和损失。这里所说的资本公积，主要指资本(股本)溢价部分。2006年开始执行的《公司法》明令禁止用资本公积弥补亏损，那么，在不需要转增资本的情况下，储备资本公积的作用就不可能得到很好的发挥。我们可以考虑发挥资本公积在股权分置改革中的作用。在国家大力推动的股权分置改革中，有的上市公司已经对资本公积的使用进行了有益的探索和尝试。例如，民生银行、华立控股等公司的股权分置改革方案是用资本公积向全体股东转增股本，非流通股股东将其获得的全部转增股份作为对价支付给流通股股东。这一创新的做法，拓宽了资本公积的使用思路，从程序上看也具有可操作性。资本公积对于一些股权结构特殊(非流通股股东持股比例较低且分散)的上市公司来说，是支付对价的较好方式，资本公积的对价方案与缩股和送股方案相比有着天然的优势。有关监管部门应做好调研，对此做出总结，在科学、合理的基础上使其更好地运行，以发挥巨额资本公积的作用。4.3明确资本公积的具体用途从会计学的角度来看，亏损是公司经营活动产生的结果，而资本公积金是一种非盈利活动而产生的积累，是一种非经营性权益。因此资本公积金不能用于弥补亏损，其道理与股本不能用于弥补亏损或任意返还给股东是一样的。我国修改了公司法，禁止资本公积金弥补亏损。是为了防止上市公司通过资本公积金弥补亏损来缩短筹资期间、美化会计报表，也为了限制上市公司的短期行为，维护中小股东的利益，提高上市公司再融资的门槛，使上市公司只有通过真正提高经营能力才能赢得再融资的机会。根据我国现行的企业所得税有关规定，企业的亏损可以用以后年度的税前利润弥补(补亏年限不超过5年)。根据这一条规定，一个有盈利的企业可因其以前年度的未弥补亏损而少交甚至不交企业所得税。从而使企业账面上尚未弥补的亏损，对一个已成功扭亏的企业来说，实际上是一笔财富。在世界包括美国在内的一些西方国家里，一些盈利较好、手持重金的企业在考虑并购对象时，账面未弥补的亏损往往成为其考虑的重要因素之一。一个账面有巨额亏损而又比较干净的空壳公司就是一个良好的避税港，将盈利能力强的资产注入空壳公司后，其丰厚的盈利由于可弥补以前年度的亏损，从而可以大大提高其净利润。同时，所得税通常须用现金支付。免交企业所得税，就意味着公司的净现金流量会相应增加。如果用资本公积金弥补亏损。将会使企业失去以税前利润弥补以前年度亏损的权利及相应的利益，从而损害了公司及其全体股东的利益。面对未来可能出现的新的具有“损益性质”的资本公积，以及由此带来的资本公积膨胀和沉淀，会计界学者也正在寻找合理的处理方式。我认为可以把此类资本公积直接作为专用基金用作其他用途；可以把此类资本公积限制在“其他资本公积”项目之后才能增资补亏；可以限定此类资本公积用于增资补亏的比例；可以规定此类资本公积不可以用来增资补亏的年限。相信随着会计理论界、实务界和准则制定机构的共同努力，资本公积体系会更加合理。使其真正起到规范市场行为，提高会计报表有用性的作用。会计准则中应该明确规定，只有资本(股本)溢价可以转增资本。至于能否用资本公积弥补亏损，要看用于补亏的资本公积是资本(股本)溢价部分还是其他部分，若是资本(股本)溢价部分则不能用于弥补亏损。亏损是企业经营活动的结果，而资本公积是因非盈利性活动而产生的积累，是一种非经营性权益。资本(股本)溢价实质上是所有者权益，将这部分资本公积用于弥补亏损等于变相撤资，也间接侵害了债权人的利益。其余部分的资本公积由于并不能带给上市公司实际的现金流入，更多地表现为一种账面的数字，公司的利润并没有实际增加，只有在资产被处置、转让时，其增值部分才有可能实现。由于资产本身的价值通常受市场因素的影响而上下波动，具有不稳定性，用资本公积弥补亏损并不适宜。当这部分价值实际实现时，就构成了上市公司可供分配的利润，就可以用于弥补亏损。4.4重新调整确定相关的财务指标4.4.1每股净资产现行每股净资产是上市公司年末净资产与年末普通股总数的比值，其计算公式为：每股净资产=年末股东权益÷年末普通股总数。可以将该指标与股票市价进行比较，可以判断以当前的投资代价换取该股票是否值得。在现行会计准则下，该指标已不能充分说明股票的价值，应该剔除资本公积中的其他资本公积部分。建议将该指标改为：每股净资产=(年末股东权益一年末其他资本公积)÷年末普通股总数。4.4.2每股资本公积每股资本公积是指资本公积与总股本的比值，计算公式为：每股资本公积=资本公积÷普通股总数。设置该指标的目的是便于投资者考察上市公司资本公积转增资本的可能性，每股资本公积一定程度上反映了企业的资本扩张能力。该指标应改为“每股可转资本公积”，计算公式为：每股可转资本公积=年末股本溢价总额÷年末普通股总数。其他如净资产收益率、股东权益比率、净资产增长率等，在计算时应将净资产与股东权益中的其他资本公积剔除。计算公式应为：①净资产收益率=净利润÷扣除其他资本公积的平均净资产。其中，扣除其他资本公积的平均净资产=(期初扣除其他资本公积的净资产+期末扣除其他资本公积的净资产)÷2。②净资产增长率=(期末扣除其他资本公积的净资产÷期初扣除其他资本公积的净资产-1)×100％。③股东权益比率=(股东权益合计一其他资本公积)÷资产总额×100％。4.5引入全面收益概念改造资本公积会计体系全面收益观下，凡属于收益项目的直接列示在利润表中，而不能直接列示在资产负债表的“资本公积”项目中。增设“其他全面收益”账户，核算除利润以外的其他全面收益，在该账户下按交易的内容设置明细账户，如对非货币性交易取得的利益或发生的损失，可设置“非货币性交易损益”明细账户；对于接受或支出非现金资产捐赠产生的利得或损失，设置“非现金资产捐赠损益”明细账户；对按权益法核算长期股权投资时产生的损益，可设置“长期股权投资损益”明细账户等等。这样，现行会计制度中资本公积除“资本(或股本)溢价”明细账户外，其他六个明细账户都不置于“资本公积”账户下，接受现金捐赠列入营业外收入；接受捐赠的非现金资产属于其他全面收益。经过改造后，资产负债表的所有者权益包括投入资本（或股本）和留存收益两个部分，其中投入资本（股本）包括注册资本和资本公积，留存收益是净利润和全面收益经过分配以后在企业的剩余部分。其他全面收益属于未实现但已确认的资产增值，在实现后(如接受捐赠的资产处置或使用后)转为利润，其后的增资和补亏问题也就迎刃而解了。由于资本公积只有“资本(或股本)溢价”，依照新《公司法》可按规定程序转增资本，但不得弥补亏损。

结束语本文先对资本公积的相关理论知识进行说明，对资本公积自提出后的五次改革进行阐述，再提出上市公司资本公积存在的一些问题，然后对出现的问题进行分析，最后对出现的问题提出了相应的措施。从资本公积不断演变的内容上分析，基于谨慎性原则的考虑，防止企业在资产交易中的利润操纵行为是对资本公积会计处理多次改革的主要原因。当然，有些明细项目(如“土地估价”、“住房周转金转入”等)只是为了解决因产权制度导致的现存问题而采用的过渡办法，它们必将随着我国产权制度的改革和市场经济的完善而消失。随着经济的发展，劳务、信用、股权、债权等新的出资方式逐渐显示其可行性，将对资本公积科目提出更高的要求。要进一步规范资本公积科目，明确资本公积的用途，为上市公司的资本公积寻找更好的出路。这些措施的实施首先需要会计理论界、实务界和准则制定机构的共同努力，健全和完善相关经济法规，使资本公积体系更加合理地构建和管理，使其真正起到规范市场行为作用；其次，在完善市场机制的同时，必须以信息披露为出发点，深入认识资本公积的性质，不断增强资本公积信息的充分性，建立一套与国际惯例趋同的会计准则，进一步提高会计核算内容的透明度。以上观点的提出有待辩证，相信随着会计理论界、实务界和准则制定机构的共同努力，资本公积体系会更加合理，使其真正起到规范市场行为，提高会计报表有用性的作用。

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同时,我还要感谢大学期间各位任课老师在学习上给予我的指导和帮助，是他们在两年的本科学习中指导我们学习，指导我们如何做学问,教给了我们许多做人治学的道理，他们的高尚的人格和行为风范，将为我今后的工作和生活产生久远的影响。基于C8051F单片机直流电动机反馈控制系统的设计与研究基于单片机的嵌入式Web服务器的研究MOTOROLA单片机MC68HC（8）05PV8/A内嵌EEPROM的工艺和制程方法及对良率的影响研究基于模糊控制的电阻钎焊单片机温度控制系统的研制基于MCS-51系列单片机的通用控制模块的研究基于单片机实现的供暖系统最佳启停自校正（STR）调节器单片机控制的二级倒立摆系统的研究基于增强型51系列单片机的TCP/IP协议栈的实现基于单片机的蓄电池自动监测系统基于32位嵌入式单片机系统的图像采集与处理技术的研究基于单片机的作物营养诊断专家系统的研究基于单片机的交流伺服电机运动控制系统研究与开发基于单片机的泵管内壁硬度测试仪的研制基于单片机的自动找平控制系统研究基于C8051F040单片机的嵌入式系统开发基于单片机的液压动力系统状态监测仪开发模糊Smith智能控制方法的研究及其单片机实现一种基于单片机的轴快流CO〈,2〉激光器的手持控制面板的研制基于双单片机冲床数控系统的研究基于CYGNAL单片机的在线间歇式浊度仪的研制基于单片机的喷油泵试验台控制器的研制基于单片机的软起动器的研究和设计基于单片机控制的高速快走丝电火花线切割机床短循环走丝方式研究基于单片机的机电产品控制系统开发基于PIC单片机的智能手机充电器基于单片机的实时内核设计及其应用研究基于单片机的远程抄表系统的设计与研究基于单片机的烟气二氧化硫浓度检测仪的研制基于微型光谱仪的单片机系统单片机系统软件构件开发的技术研究基于单片机的液体点滴速度自动检测仪的研制基于单片机系统的多功能温度测量仪的研制基于PIC单片机的电能采集终端的设计和应用基于单片机的光纤光栅解调仪的研制气压式线性摩擦焊机单片机控制系统的研制基于单片机的数字磁通门传感器基于单片机的旋转变压器-数字转换器的研究基于单片机的光纤Bragg光栅解调系统的研究单片机控制的便携式多功能乳腺治疗仪的研制基于C8051F020单片机的多生理信号检测仪基于单片机的电机运动控制系统设计Pico专用单片机核的可测性设计研究基于MCS-51单片机的热量计基于双单片机的智能遥测微型气象站MCS-51单片机构建机器人的实践研究基于单片机的轮轨力检测基于单片机的GPS定位仪的研究与实现基于单片机的电液伺服控制系统用于单片机系统的MMC卡文件系统研制基于单片机的时控和计数系统性能优化的研究基于单片机和CPLD的粗光栅位移测量系统研究单片机控制的后备式方波UPS提升高职学生单片机应用能力的探究基于单片机控制的自动低频减载装置研究基于单片机控制的水下焊接电源的研究基于单片机的多通道数据采集系统基于uPSD3234单片机的氚表面污染测量仪的研制HYPERLINK"/detail.htm?307002