2023年3月25证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题（下午-考生回忆版）

2023年3月25证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题（下午-考生回忆版）1.【单选题】中央银行作为证券发行主体，可以发行（江南博哥）的证券是()。A.地方政府债券B.可转换债券C.中央银行股票D.法偿货币正确答案：D收起知识点解析参考解析："发行的银行“是指中央银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构。货币发行权经国家以法律形式授予，中央银行还对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任。考点：第2章-第1节三、中央银行与货币政策"发行的银行“是指中央银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构。货币发行权经国家以法律形式授予，中央银行还对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任。2.【单选题】()是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。A.现券交易B.回购交易C.远期交易D.期货交易正确答案：B收起知识点解析参考解析：回购交易，是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。考点：第5章-第3节一、债券交易的概念及流程回购交易，是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。3.【单选题】在金融行生工具中，互换交易是按照()计算。A.实际金额B.名义金额C.本金总额D.本金差额正确答案：B收起知识点解析参考解析：互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合1981年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与马克和瑞士法郎之间的货币互换业务以来，互换市场的发展非常迅速。目前，按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生品交易品种。考点：第7章第3节-二、金融互换交易互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合1981年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与马克和瑞士法郎之间的货币互换业务以来，互换市场的发展非常迅速。目前，按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生品交易品种。4.【单选题】现代金融机构的风险管理是一种全面风险管理，管理的目标为()。A.降低风险B.减少损失C.平滑收益D.创造价值正确答案：D参考解析：创造价值风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。考点：第8章-第1节-二、金融风险管理内涵与目标造价值风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。5.【单选题】期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的()为代价而拥有了这种权利。A.手续费B.佣金C.期权费D.保证金正确答案：C参考解析：金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用(称为期权费或期权价格)，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。考点：第7章-第1节-二、金融衍生工具的分类6.【单选题】下列关于交易所交易基金(ETF)的说法，错误的是()。A.ETF的基金份额不可变B.ETF可进行申购、赎回C.ETF可在二级市场进行买卖D.ETF联接基金追求跟踪误差最小化正确答案：A参考解析：

ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金。考点：第6章-第1节-二、证券投资基金的分类ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金。7.【单选题】外国债券一般由()的证券公司、金融机构承销。A.投资者所在国B.发行者所在国C.发行地所在国D.第三国正确答案：C参考解析：在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销考点：第5章-第1节-四、国际债券在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销8.【单选题】下列完善资本市场互通互联机制的实践中，开通时间最晚的是()。A.沪伦通B.沪港通C.香港与内地债券通D.深港通正确答案：A参考解析：深港通2016年12月5日正式启动；沪伦通于2019年6月17日启动；沪港通于2014年11月17日正式开通；2017年，香港和内地之间启动了"债券通"计划。考点：第4章-第3节四、沪港通、深港通和沪伦通深港通2016年12月5日正式启动；沪伦通于2019年6月17日启动；沪港通于2014年11月17日正式开通；2017年，香港和内地之间启动了"债券通"计划。9.【单选题】对证券投资基金从证券市场中取得的收入，()企业所得税。A.减免B.暂不征收C.第一年免征D.征收正确答案：B收起知识点解析参考解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收人，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。考点：第6章-第4节-四、基金的税收对证券投资基金从证券市场中取得的收人，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。10.【单选题】某些国家中央银行发行股票，其股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于()。A.优先股B.长期债券C.中央银行票据D.短期债券正确答案：A参考解析：中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构,中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券:第一类是中央银行股票。在一些国家(如美国)，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。考点：第3章第1节-二、证券发行人中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构,中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券:第一类是中央银行股票。在一些国家(如美国)，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。11.【单选题】主要的商品期货种类不包括()A.能源化工期货B.外汇期货C.金属期货D.农产品期货正确答案：B收起知识点解析参考解析：12.【单选题】资产支持证券的基础资产不包括()。A.银行贷款B.应收账款C.房地产D.股票正确答案：D参考解析：根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化划分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化等类别。13.【单选题】根据《金融稳健指标编制指南》，下列属于全球金融体系主要参与者中金融公司的是()。A.非金融公司B.为住户服务的非营利机构C.广义政府D.中央银行正确答案：D参考解析：根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门考点：第1章-第2节-一、全球金融市场与金融体系根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门14.【单选题】普通股股东基于股票的持有而享有股东权，是一种综合权利，其中首要的权利是()。A.优先认股权或配股权B.股东持有的股份可依法转让C.可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策D.公司资产收益权和剩余资产分配权正确答案：C参考解析：教材无原文15.【单选题】下列关于股票基金的说法,错误的是()。A.股票基金90%以上的基金资产投资于股票B.股票基金的风险较高,但预期收益也高C.股票基金是指以股票为主要投资对象的投资基金D.股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值正确答案：A参考解析：股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金。在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。股票基金的风险较高，但预期收益也较高，其投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，比较适合长期投资。考点：第6章-第1节-二、证券投资基金的分类股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金。在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。股票基金的风险较高，但预期收益也较高，其投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，比较适合长期投资。16.【单选题】现金流量比率是衡量流动性风险的主要指标之一，一般来说，企业现金流量比率越大，代表企业()越强。A.营运能力B.盈利能力C.偿债能力D.发展能力正确答案：C参考解析：现金流量比率是反映企业短期偿债能力的一个财务指标，计算公式为:现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债。考点：第8章-第5节-二、流动性风险的衡量指标与测算模型现金流量比率是反映企业短期偿债能力的一个财务指标，计算公式为:现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债。17.【单选题】能够促进储蓄投资转化的市场是()。A.金融市场B.劳动力市场C.房地产市场D.技术市场正确答案：A收起知识点解析参考解析：金融市场的重要性体现之一为促进储蓄一投资转化考点：第1章-第1节三、金融市场的重要性金融市场的重要性体现：1.为促进储蓄一投资转化2.优化资源配置。3.反映经济状态4.宏观调控18.【单选题】在全球金融体系的主要参与者中，不属于存款吸收机构的是()。A.储蓄银行B.证券交易商C.抵押贷款银行D.信用合作社正确答案：B参考解析：存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。商业银行通常吸收存款，在支付系统中处于核心地位。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。考点：第1章-第2节一、全球金融市场与金融体系存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。商业银行通常吸收存款，在支付系统中处于核心地位。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。19.【单选题】对某公司的司法性事件及监管调查会引发()。A.系统性风险B.战略风险C.声誉风险D.操作风险正确答案：C参考解析：声誉风险的来源主要有以下几方面:1.战略规划或调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动;2.业务投资活动及产品、服务的设计、提供或推介;3.内部控制设计、执行及系统控制的重大缺陷或重大经营损失事件;4.司法性事件及监管调查、处罚;5.新闻媒体的不实报道或网络不实言论;6.股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司;7.客户投诉及其涉及证券公司的不当言论或行为;8.工作人员出现不当言论或行为，违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为;9.他人仿冒公司名称、商标、网址等侵权或误导公众行为;10.其他可能引发公司声誉风险的重要因素。考点：第8章-第6节二、声誉风险管理声誉风险的来源主要有以下几方面:1.战略规划或调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动;2.业务投资活动及产品、服务的设计、提供或推介;3.内部控制设计、执行及系统控制的重大缺陷或重大经营损失事件;4.司法性事件及监管调查、处罚;5.新闻媒体的不实报道或网络不实言论;6.股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司;7.客户投诉及其涉及证券公司的不当言论或行为;8.工作人员出现不当言论或行为，违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为;9.他人仿冒公司名称、商标、网址等侵权或误导公众行为;10.其他可能引发公司声誉风险的重要因素。20.【单选题】下列关于基金资产估值的说法，错误的是()。A.基金资产净值等于基金资产总值减去基金负债B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和C.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础D.基金份额净值=基金资产净值/基金总份额正确答案：C收起知识点解析参考解析：选项C错误，基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。考点：第6章-第4节-一、基金资产估值基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。21.【单选题】在长期实践探索的基础上，对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成。其中，基础性制度不包括()。A.证券公司业务许可制度B.客户交易结算资金第三方存管制度C.以风险资本为核心的风险监控和预警制度D.信息报送和披露制度正确答案：C参考解析：在长期的实践探索基础上，对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成，主要包括证券公司业务许可制度、以诚信与资质为标准的市场准入制度、分类监管制度、以净资本和流动性为核心的风险监控和预警制度、合规管理制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。考点：第3章-第3节一、证券公司概述在长期的实践探索基础上，对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成，主要包括证券公司业务许可制度、以诚信与资质为标准的市场准入制度、分类监管制度、以净资本和流动性为核心的风险监控和预警制度、合规管理制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。22.【单选题】下列关于当前中国金融业开放应遵循原则的说法，正确的是()。A.准入前的国民待遇和正面清单原则B.准入后的国民待遇和负面清单原则C.重视防范金融风险,使金融监管能力与金融开放度相匹配原则D.与利率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合,共同推进原则正确答案：C收起知识点解析参考解析："三大原则":央行将遵循以下三条原则推进金融业对外开放:一是准入前国民待遇和负面清单原则;二是金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进;三是在开放的同时要重视防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配。考点：第2章-第1节四、我国金融业对外开放的新趋势央行将遵循以下三条原则推进金融业对外开放:一是准入前国民待遇和负面清单原则;二是金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进;三是在开放的同时要重视防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配。23.【单选题】下列关于首次公开发行的说法，错误的是()。A.通过首次公开发行，发行人成为上市公众公司B.通过首次公开发行，发行人完成了股份有限公司的设立或转制C.首次公开发行是发行人在满足必须具备的条件，并经证券监管机构审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程D.首次公开发行，是指拟上市公司首次面向特定投资者公开发行股票募集资金并上市的行为正确答案：D参考解析：首次公开发行，是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为.考点：第3章-第1节二、证券发行人首次公开发行，是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为.24.【单选题】债券信用评级程序中评级机构实地调查的内容不包括()。A.查看评级对象现场B.评级对象向评级小组提供材料C.对评级对象关联的机构进行调查与访谈D.与评级对象的高管及有关人员进行访谈正确答案：B收起知识点解析参考解析：评级项目组依据初步收集的相关资料，确定对受评级机构或受评级证券发行人尽职调查的工作内容，包括但不限于:(1)对受评级机构或受评级证券发行人的董事、监事、高级管理人员以及主要业务和管理部门负责人进行访谈。(2)实地考察受评级机构或受评级证券发行人主要生产经营现场，进一步核实其生产经营现状、资产状况、在建项目等。(3)必要时，对其他相关机构进行调研访谈，包括金融机构、行政主管部门、工商税务部门、关联公司、主要业务往来单位等。考点：第5章-第3节二、债券评级评级项目组依据初步收集的相关资料，确定对受评级机构或受评级证券发行人尽职调查的工作内容，包括但不限于:(1)对受评级机构或受评级证券发行人的董事、监事、高级管理人员以及主要业务和管理部门负责人进行访谈。(2)实地考察受评级机构或受评级证券发行人主要生产经营现场，进一步核实其生产经营现状、资产状况、在建项目等。(