大纲版第二十一章金融资本全球化与国际金融

第二十一章金融资本全球化与国际金融本章重点第一节

金融资本全球化与金融自由化第二节

国际金融市场第三节

国际货币制度知识小结关键词思考题政治经济学1本章重点金融资本全球化的形成和影响金融自由化、金融创新与金融全球化的表现形式国际资本市场的发展当代国际金融危机的特征及防范国际货币制度的改革及前景政治经济学2第二十一章金融资本全球化与国际金融3第一节金融资本全球化与金融自由化一、金融资本全球化（一）金融资本全球化的形成金融资本全球化是指世界各国和地区放松金融管制，开放金融市场，使资本在世界各国、各地区的金融市场自由流动，最终形成全球统一的金融市场的过程。金融资本全球化是经济全球化的组成部分，是经济全球化中最核心、最敏感的领域。（二）金融资本全球化的表现形式

1.金融活动“游戏规则”的全球一致化2.市场参与者的全球一体化3.金融工具的全球化4.金融市场的全球化5.交易币种多样化6.全球利率的趋同政治化经济学第一节金融资本全球化与金融自由化政治经济学4（三）金融资本全球化的影响金融资本全球化的积极影响第一，金融资本全球化使资本的流动更为顺畅。第二，金融资本全球化为各国投融资活动提供了便利。第三，金融资本全球化提升了各国金融业的竞争力。金融资本全球化的消极影响第一，金融资本全球化加剧了全球金融市场的动荡与金融危机的蔓延。第二，金融资本全球化削弱了国内货币政策的独立性。第三，金融资本全球化加剧了一些国家经济的泡沫化程度。第四，金融资本全球化给各国的金融监管带来挑战。第一节金融资本全球化与金融自由化政治经济学5二、金融自由化（一）金融自由化的形成金融自由化是指货币金融管理当局通过金融改革，放松或解除金融市场的各种行政管制措施，从而为金融市场交易提供一个更为宽松自由的管理环境。（二）金融自由化的内容

1.利率自由化2.业务经营自由化3.市场准入自由化4.资本流动自由化第一节金融资本全球化与金融自由化政治经济学6三、金融创新（一）金融创新的含义及产生背景金融创新是指金融业各种生产要素的重新组合，或者是指金融机构和金融管理当局对金融机构设置、金融业务产品、金融工具及制度安排所进行的金融业创造性变革和开发活动。（二）金融创新的内容

1.金融工具的创新2.金融市场的创新3.金融制度的创新第一节金融资本全球化与金融自由化政治经济学7（三）金融创新的影响金融创新的积极影响：第一，打破了金融机构之间分业经营的限制，加强了市场竞争，提高了金融业的效率。第二，增加了企业、居民对金融资产选择的可能性，降低了融资成本，提高了投资效益，推动了经济发展。第三，提高了规避风险的能力。金融创新的消极影响：第一，金融创新弱化了货币政策的实施效果，提高了社会管理成本。第二，金融创新使金融业的金融风险加大。第三，金融创新使金融体系的稳定性下降，有可能导致金融危机。第二节国际金融市场政治经济学8一、国际金融市场的类型（一）按市场功能划分可分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场，也就是广义的国际金融市场。（二）按市场性质划分可分为传统国际金融市场和新型国际金融市场。（三）按金融业务涉及的主体划分可分为在岸金融市场和离岸金融市场。第二节国际金融市场政治经济学9二、当代国际金融市场的特点（一）金融证券化趋势大大加强资产证券化是指将缺乏流动性但能产生出稳定的现金流的资产，通过一定的安排使之转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。（二）金融风险国际化的趋势显现（三）国际金融格局出现多极化的趋势第二节国际金融市场政治经济学10三、国际金融危机及其防范

(一)国际金融危机的表现形式国际金融危机则是指发生在一国资本市场和银行体系等国内金融市场上的价格波动以及金融机构的经营困难与破产，通过各种渠道传递到其他国家从而引起国际范围的金融动荡。国际金融危机的表现形式一般有如下四种：第一，货币危机。第二，债务危机。

第三，银行业危机。第四，证券市场危机。第二节国际金融市场政治经济学11(二)当代国际金融危机的特征

1.金融危机发生的频率加快2.金融危机的非周期性和突发性3.金融危机的扩散性和传染性加强4.金融危机缘于国际游资的冲击日益严重(三)国际金融危机的防范第一，加强国际间金融协调与合作。

第二，健全国际金融危机的预警机制。第三，加强对金融衍生市场的监管。第四，加强对国际资本流动的控制和引导。第三节 国际货币制度政治经济学12一、国际货币制度的产生与发展国际货币制度主要包括以下几个方面的内容：（1）国际收支调节方式。（2）汇率决定及其变动。（3）汇率制度及其选择。（4）国际储备资产及其构成。第三节 国际货币制度政治经济学13国际货币制度从产生至今共经历了三个发展阶段：（1）国际金本位制。金本位制是一种以一定成色及重量的黄金为本位货币（本位货币是指一国货币制度中的基本货币）的货币制度。（2）布雷顿森林体制。（3）牙买加体制。第三节 国际货币制度政治经济学14二、现行国际货币制度的弊端与改革（一）汇率体系极不稳定在牙买加体制中，全球1/3的国家实行独立浮动或管理浮动的汇率制度，其余2/3的国家实行钉住汇率制。（二）缺乏行之有效的国际收支调节机制（三）监督和预警机制严重滞后于市场发展知识小结政治经济学15本章主要研究了金融资本全球化与国际金融本章介绍了金融资本全球化金融自由化本章还介绍国际金融市场,金融危机及其防范本章最后研究了国际货币制度弊端与改革关键词政治经济学16金融资本全球化金融工具金融自由化金融创新国际金融市场资产证券化国际金融危机货币危机国际货币制度金本位制钉住汇率制思考题政