浙江股权交易中心业务宣传

财通证券CAITONGSECURITIESCO,.LTD.浙江股权交易中心业务介绍二〇一二年十二月才智领航财通天下选择财通财运亨通目录第一部分浙江股权交易中心介绍2第二部分企业挂牌的意义10第三部分企业挂牌的要求和流程14第四部分挂牌企业的信息披露义务21第五部分我们的承诺与服务261第一部分浙江股权交易中心介绍2浙江股权交易中心成立背景党的十八大报告明确提出要“深化金融体制改革、加强金融监管、推动金融创新、维护金融稳定”

“加快发展多层次资本市场”。加快发展多层次资本市场：就是要继续拓展资本市场服务实体经济的广度和深度，通过加快建设创业板、新三板、区域性股权交易市场，真正形成“金字塔”型市场体系结构维护金融稳定：就是要均衡发展股权市场和债券市场，改善我国金融体系结构，清理规范各类类股票、类期货交易场所，引导好区域性股权交易市场建设，提高全系统、全行业的信息安全保障水平，确保不发生区域性系统性金融风险证监会党委于12年11月16日传达和学习十八大精神3多层次资本市场基本结构主板创业板新三板、区域性股权交易市场（如浙江股权交易中心）场内市场场外市场主要为大型、成熟企业、传统行业中小企业提供股权融资和转让服务（上海、深圳证券交易所）主要为“二高六新”类型企业提供股权融资和转让服务（深圳证券交易所）主要解决初创期高新技术企业、地方中小微企业等融资、转让、流转服务浙江股权交易中心成立背景4浙江股权交易中心成立背景2012年9月28日，中国证监会公布了《非上市公众公司监督管理办法》（中国证券监督管理委员会令第85号），为非上市公众公司股票转让和发行行为在制度层面进行了规范。2012年10月12日，浙江省人民政府发布了《浙江省人民政府办公厅关于推进股权交易市场建设的若干意见》（浙政办[2012]129号），明确了股权交易中心的市场职能、市场监管、市场服务以及业务指导。

省政府授权省金融办履行对浙江股权交易中心的监管职能。2011年至今，国务院

公布了《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（国发[2011]38号）及《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发[2012]37号），要求对区域场外市场进行清理。2012年8月23日，中国证监会公布了《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见》（证监会公告[2012]20号

）对区域性市场进行了明确定位，规定地方省级政府审批设立区域性股权交易市场申请在区域性市场挂牌的公司，证券公司可以依法为其提供服务。5浙江股权交易中心定位浙江股权交易中心于2012年9月3日注册成立，是浙江省政府批准的唯一省级股权交易平台，中心在未上市公司股份转让试点的基础上，建立了一整套符合区域性资本市场建设要求的规则与运营体系，并与全国性证券市场相对接，是我国多层次资本市场体系的重要组成部分。浙江省股权交易市场建设的重要平台，是经省政府批准设立，在国家政权监管部门指导下，为省内企业提供股权、债权和其他权益类产品的转让和融资服务的市场组织。（浙政办[2012]129号）浙江股权交易中心功能金融创新私募债备案发行融资挂牌登记、托管定向增资股份转让6浙江股权交易中心定位中心旨在为浙江省中小型企业提供股权、债券的融资、转让服务，帮助企业成长；积极对接、培育企业进入上海证券交易所、深圳证券交易所；为企业提供股权登记、托管和股权质押融资等股权增值服务；直接或间接规范企业治理，提升企业形象。中心以合格投资者积极参与和保护投资者利益为目的，力争成为一个投资性市场。努力拓宽各类资金特别是民间资金的投资渠道，使其能获得合理的投资回报中心的运作遵循政府支持，市场化运作的原则。充分发挥券商等中介机构的创新能力，积极尝试探索和研发创新产品。中心是不以盈利为主要目的的公共平台。将区域资本市场的培育，区域经济的发展做出贡献；为营造良好的区域金融生态环境作出努力。服务平台投资平台创新平台公共平台7浙江股权交易中心成立情况2012年10月18日，浙江股权交易中心成立暨区域性股权交易市场启动仪式在省人民大会堂隆重举行。开市鸣锣：时任浙江省委书记、省人大常委会主任赵洪祝，省委副书记、省长夏宝龙。揭牌：省委副书记、省长夏宝龙和上海证券交易所理事长桂敏杰。致辞：上海证券交易所理事长桂敏杰、副省长朱从玖和中国证券业协会负责人。其他参会人员：浙江省股权交易中心董事长孙永祥（财通证券副总经理）、管理人员；各市市长和金融办系统负责人、省内主要金融企业负责人、首批55家挂牌企业负责人首批挂牌企业情况首批55家挂牌企业（原股交中心平移19家，新挂牌36家），总股本38.53亿元，总市值达153.9亿元；私募债备案企业1家：其中包含中国饮料行业龙头企业娃哈哈、开山控股集团股份有限公司（开山控股母公司）、久立集团股份有限公司（久立特材母公司)等知名企业。89浙江家股权秒交易剂中心移股东罢构成努（一带）10浙江渔省财宾政厅浙江扒省财刘务开扁发公孔司浙江时省金融冻控股院有限垒公司杭州星市金苍融投译资集首团有逐限公莲司财通胸证券浙江完省金净融市世场投境资有搅限公淡司温州倦市国欠资投谣资集盲团有荒限公亭司浙商姐证券浙江住股权诱交易调中心上证俭所信泰息网连络有长限公夺司上海切证券殊交易碍所10虾0%10燥0%60绸.9廉5%10麦%40腿%20圆%10爱%20甲%66圾.6安66摔7%33粒.3湖33营3%10繁0%浙江锹股权般交易坐中心喜股东构成敌（二究）温州坚市人蜜民政菊府10沉0%杭州停市人访民政有府1、浙胖江省予金融遮控股限有限绑公司买，系庄浙江查省人殿民政赵府批夸准设蝴立，隶为省碑政府乓的金柄融投片资管晨理平丹台，堡省直己属国霞有企剑业，催其管汽理体夸制相钟当于曲副厅恢级单渔位，碑省政衔府授供权省燃财政庸厅进宵行监但督管悬理；2、杭让州市扯金融素投资翻集团歼有限利公司木，以榜杭州弯市投很资控栋股有剂限公棒司和道杭州盘市财宰开投演资集慢团公门司为严基础秘，整迈合市龙属国煤有地芝方金当融平走台，专句业从仇事金得融服逃务产晋业投董资、菠产业疼发展概基金拴投资望、金廉融发粉展平央台建庸设等充业务舰的国励有全啊资企召业。第二论部分企业等挂牌现的意义11企业友挂牌码的意萌义增强融资能力股权价值发现，培育上市资源提供股权登记存管和股权转让等股权增值服务12挂牌再前进刊行私反募股众权融咱资；龄挂牌纯后进巡寿行定苗向增格发和串配股帮或者改发行业私募谦债进湾行融察资；专非挂恳牌企冈业进氏行私伙募债翼融资望；股态权质默押贷补款或特股权胞质押暗反担接保贷夕款；汇银行堂对企启业配播套贷你款，赔增强泥企业虹贷款俱融资名能力讽。根据弊政府贵授权章，非葬上市摧股份去有限拾公司偿股权通及其承他类康型企蹈业的谈股东李权益享在中壤心进祸行集笨中登蛾记存盐管，棍为企宵业提守供优荡质而剩全面们的股跨权登向记存相管服开务，倘维护伍股东跃权益评，降秋低公刻司股束权管津理成预本，跟提高适股权龙管理岩效率叹和公妥信力通过职挂牌循交易立，企峡业股从权取捞得市滚场公欢允合闪理定利价；炎积极黎对接池，培包育企私业进技入上津海证传券交成易所祸、深姐圳证差券交滩易所阴等全胆国性稠证券稀市场。在未来耻转板隆预期别打开载之后椅，实届现企丽业自稻动转稼板（杯类似室台湾伪市场短）。企业断挂牌妇的意赏义13规范公司治理提升企业形象，增强广告效应企业存挂牌茧是一制个规康范企溉业经权营的茧过程售，推个荐商舒进行排后续宫规范迁督导亏服务次，加行上中镜心的娃持续塘督导钻监管腔服务者，企冲业的狡法人访治理史结构茎得到泥规范践提升申。提升慎企业灰在省挎内乃爆至全数国的锣知名兔度；姨让更澡多投闪资者英了解汗企业汗的情每况，艳方便矿企业爽融资曲和实显现战渔略性取目标蠢；道冲道当蹲地政喝府的行关注掀和支蚀持，滋也会慎得到缺媒体素的关秋注，沉能够吹有力主提升层企业愤在市割场和愈客户秘中的伸形象评。在上族交所突行情抓系统住中将按嵌入遣本中梨心挂惹牌企触业的客交易够信息虏，极吴大增逆加投砖资者她对企恢业的宾关注箭度。挂牌驱企业识融资吓方式多种融资形式浙政办发【2012】129号股权融资债券融资股权质押融资充分述发挥刘浙江柳股权蛋交易衣中心精信息阀和资费源集裤聚功疫能，停为挂耀牌企浓业提佛供股顺权转货让、茶定向手增资挂股权截融资范方式役，满千足相菊关资旺产的平流动拼性，岁改善各企业帖资本经结构劫和股碎权结左构。浙江浙股权丸交易蓄中心活支持治符合谢条件瓣的挂务牌企娃业发评行、学转让蛾私募婶债、弟集合枯债、悲集合闻票据凶、短最期融摧资券合、中社期票总据等令各类吩融资狮产品肾，拓劳宽融勉资渠把道。省政削府鼓烂励金编融机瓣构加忆强与佩浙江壁股权没交易歇中心追的合价作，典为挂甚牌企压业提瓶供质州押融此资。姻挂牌滑企业业可以卧利用蜘这个过平台玩办理豪股票榜质押递融资我，拓搬宽融始资渠旁道。其他禾融资脊方式捏：鼓励照浙江瘦省股锣权交义易中透心与划证券北公司织、投朗资管昆理公糕司、撑银行陵业金旗融机伟构及炭民间哲借贷帮登记亭服务梯中心幕等机械构加吹强合撞作，露创新世针对亿挂牌线企业库的金抓融产雨品与穗金融斑服务臂，引容导民朴间资乱金有崖效转圣化为证产业版资本姓。14第三斧部分企业丝式挂牌素的要粪求和瓜流程15对挂飘牌企鹿业的愿要求股份断有限撞公司成立驴后持豪续经法营时套间满12个月有限屋责任县公司段按原量账面衡净资牙产值塔折股初整体护变更际为股碌份有绪限公图司的柜，持钉续经榆营时斥间可搭以从出有限验责任克公司剂成立厦之日筑起计姑算。最近酷一期期末柳净资笑产不附少于邪人民爆币50灿0万元股权清晰戚，治量理机亦制健捡全不存在锈尚未吧消除紫的严户重损娱害股爪东合抗法权艘益和葱社会串公共捕利益父的情输景董事仙会决议老、股匠东会昌决议窜同意（股长权融言资交理易、仓到股立交中存心挂剖牌、营登记呆存管投并接品受监材管，绳承诺糖信息盖披露微）法律法规俘或监跨管部柄门对撤特殊渔行业赏企业跌挂牌庆有限特制性辟规定筛的，怖遵照截其规硬定超过20照0人的胡，在签履行似程序汇后也偿可以半在中块心挂雾牌。挂牌称公司尤定向券增发滴后股房诚东累诉计超侮过二影百人活的，葱应按膨照《非上戏市公光众公讨司监灭督管循理办膜法》取得林中国蜡证监柱会相龟关核斤准文纸件。主营业罪务明油确16挂牌盾流程项目开发符合条件的股份公司董事会、股东大会挂牌意向成立工作小组相关专业人员（推荐商）协同会计、律师等报送预备案登记表尽职调查前尽职调查遵照尽职调查指引出具尽职调查报告审核备案推荐商内部审核报送挂牌转让说明书等材料中心受理受理函（5工作日）接受备案通知书（20工作日内）股份登记登记、挂牌协议书办理挂牌出具挂牌通知书进场挂牌（20工作日内）发布挂牌公告持续督导持续信息披露17企业禾在浙极江股母权交驶易中奴心挂新牌的聋成本挂牌斗成本拐低收费项目收费金额备注一、浙江股交中心收费

现阶段，浙江股权交易中心为鼓励企业挂牌等暂执行更优惠政策

（一）挂牌服务费（按注册资本分档收取）

1、股本1000万元以下10万元

2、股本1000-5000万元20万元

3、股本5000万元以上30万元（二）信息披露与监管费

每年每家进场挂牌公司3万元（三）股权登记手续费（按注册资本比例分段累加收取）

1、股本5000万（含）以下2‰

2、股本5000万至10000万元1‰

3、股本10000万元以上0.8‰（四）分红派息服务费

分红派息金额的5‰送配股的按送配股面额3‰二、中介机构收费

（一）证券公司50-80万

（二）会计师事务所10-20万

（三）律师事务所5-10万

（四）其他（如：私募债评级；债券评估师）

18省政稀府鼓择励进要场挂吸牌与挠托管祥的企辣业类膝型类型备注上市后备企业根据证监会规定转板行业重点企业细分行业龙头企业、战略性新兴骨干企业、股权投资基金投资的企业科技型企业创新型企业、高新技术企业地方金融企业完成股改地方金融企业需将全部股份集中托管到股交中心、城商行、农村合作金融机构、村镇银行及证券、保险、期货公司等地方法人金融机构、小额贷款公司（财金【2010】97号文要求）历史遗留问题公司历史原因造成现有股东超过200人股份公司（确权、规范）退市公司经交易所同意，不受200人股东限制国有企业增资扩股，按国家和省国有资产管理规定根据掏浙政冶办发【2盆01芒2】验12视9号文捷件，酱省政晒府鼓锦励下粪列类乳型企吼业挂捏牌与脾托管19各个冠层次资本累市场烈比较指标浙江股权交易中心新三版创业板主板资产要求净资产≥500万净资产≥500万净资产≥2000万发行前股本总额不少于3000万元主要财务要求（1）无硬性财务指标（2）主营业务明显，具有一年持续经营记录。（1）无硬性财务指标（2）主营业务明显，具有两年持续经营记录。（1）最近连续两年盈利，且两年净利润累计不少于1000万，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万，最近一年营业收入不少于5000万，最近两年营业收入增长率不低于30%。（2）发行后股本总额不少于3000万。（1）最近三年净利润为正且累计超过人民币3000万元。（2）最近三年经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3年营业收入超过3亿。（3）最近一期末无形资产占净资产比例不高于20%（4）最近一期末不存在未弥补亏损注册地区要求暂时规定为浙江省内企业高新园区的高新技术企业无无20在浙仍江股参权交逼易中惑心挂劫牌相冷比较鱼为简蛇单！各层仓次资扎本市挖场比姥较主板、中小板、创业板市场浙江股权交易中心融资金额每次融资额动辄上亿元，部分上市公司存在超募和“圈钱”现象，超募的资金如果一时没有很好的项目，势必造成资金资源的浪费股权融资一般每次融资不超过5000万元，私募债融资规模可以高一些。考虑到企业挂牌后的增发，以及带动的银行授信额度增加和股权质押融资，总融资额仍较为可观；中小企业按需融资，资金使用效率高，有利于市场理性健康发展融资时间企业上市一般至少需要一到两年的时间，历经繁琐的上市程序和层层审批，等到真正上市完成融资往往已延误了企业项目资金需求的最佳时期不存在繁琐的层层审批，通过专业化的服务为企业高效率完成股权和私募债融资，一般从项目启动到完成融资用时3个月左右（私募债融资的时间还可以更短），努力将企业融资的时间成本降到最低融资效率上市企业的增发和后续融资需要经历上市前同样繁琐的程序和审批，融资历时周期长，不利于企业在最短的时间募集发展所需资金融资方式灵活，已挂牌的企业一年内可以通过中心实现多次小额股权融资以及私募债，融资效率较高融资成本企业上市融资一般要支付昂贵的券商保荐费，会计师和律师和评估费用，所付出的高昂融资成本，侵蚀了企业发展所募集资金的相当比例中心对专业机构服务收费进行管理和整体控制，挂牌企业的最终融资综合成本远远低于其他资本市场21第四拒部分挂牌传企业偶的信孤息披露栗义务22首次喷挂牌骑企业翻需披撒露的碧文件挂牌企业银设董赠事会武秘书窜（负阀责信春息披烟露事猴务）披露信息水前提炎：董惑事会名秘书葡签字+企业浪公章茧。申请股份在本中心直接挂牌的，推荐商会员经内部审核后向本中心报送如下备案材料：（一）股份挂牌交易说明书（公司）；（二）公司董事会、股东大会决议（挂牌转让；公司）；（三）推荐协议、挂牌协议（公司与推荐商签订、公司与中心签订）；（四）最近一年财务报告（经浙江股权交易中心会员会计师事务所审计）；（五）法律意见书（浙江股权交易中心会员律师事务所）；（六）推荐报告、尽职调查报告（推荐商）；（七）自律情况说明（推荐商）；（八）一致性声明(公司、推荐商)；（九）承诺函（公司董监高人员）（十）本中心要求的其他材料。备注额：浙校江股象权交半易中谨心现酸阶段寄暂时溉没有少明确盯信息浩披露识要求23挂牌躬企业技持续华信息谣披露攀要求浙江股权交易中心要求持续信息披露文件：1、

经审计的年度报告、半年度报告、利润分配预案2、

董事会决议、经营方针和经营范围的重大变化3、

预计发生或发生重大亏损、重大损失4、

合并、分立、解散及破产5、

控股股东或实际控制人发生变更、及其股权质押等股权受限情形6、

重大资产重组、重大关联交易、重大或有事项（如重大诉讼、重大仲裁、重大担保）7、

董事长或者总经理发生变动和会计师事务所变更8、

主要银行账号被冻结，正常经营活动受影响等违法、违规活动。9、

涉及企业增资扩股和在境内、外有关资本市场上市或挂牌有关事项10、

本中心要求的其他文件24浙江厦股权窗交易胜中心网站披露炒信息费的示贿例所有汤要求宵披露连的文邪件都季会在受浙江荷股权索交易饭中心绳网站拿上出崇现，供所粪有公摆众下置载查洒阅，竟包括钥监管艇部门篇、税茄务部伏门和书银行瞒等。查询渐路径分：浙匀江股赤权交爪易中龄心网扬站首部页界政面--虑-公司槐展示--弓--具体门公司青简称企业标整体资产咱收益财务殖杠杆珍效应税收侨屏蔽股东炮收益25浙江诱股权箱交易以中心计与证乞监会目信息刷披露对要求准比较浙江股权交易中心证监会规定的非上市公众公司差异股权挂牌交易说明书公开转让说明书无定期报告定期报告证监会要求企业次年4个月内披露经证券期货从业资格会计师审计的年报；浙江股权交易中心要求5个月内披露经其会员事务所审计的年报。临时报告临时报告证监会要求企业发生可能对股票价格产生较大影响的重大事件应当立即予以公告；浙江股权交易中心仅要求公告列举的十五种情况。备查文件备查文件无我们辆的建吉议：公司必须岁要达爬到浙江麦股权顽交易辰中心的信独息披型露要缓求，如压果未云来有痒发行宅私募众债券棍、转尤板到荣三板态市场惨或创轰业板病、主怕板的尝，建臭议按杨照证机监会揭的要蹦求：26中心要求我们建议推荐商中心推荐商会员证券公司会计师事务所中心会计师事务所会员具有证券期货从业资格证的会计师事务所律师事务所中心律师事务所会员具有会计期货从业经验的律师事务所第五护部分我们亚的承贝诺和泳服务27关于俊财通28具有视创新晶精神哪的金酬融企捕业恪守袄“规猾范经姐营、陕稳健撕发展映、务蠢实创腾新、他追求葡卓越拣”的圾经营踩理念财通熔证券作为盼浙江揭省直焦属的师本土梯券商排，具杠有深恒厚的提政府廉背景，公煮司大袄股东为浙马江省直金融熄控股测有限岂公司适（浙谱江省塑政府恭的金兼融投旦资管踪蝶理平条台）实际锋控制锤人为结浙江行省财辱政厅20语07年—2傲00赶9年，训连续绝三年嫩被评妖为中婚国A类券搞商前身沸成立柴于19齿93年5月员工壤约20颗00余人营业必网点52家，亏分布著在在倚北京秒、上络海、腰深圳窜、福衔州、国青岛拘、大精连、侦南京犯、无谎锡、蹄重庆扛等城俩市及惨浙江缎省内唤各市严县最具捷前景茅的平霜台29浙江寨省内顽唯一刘的省跑直属闯国有消证券阔公司;20壶06年吸洲收合守并天质和证芳券经橡纪有雕限公葛司，合并姥完成朱后证磨券营扭业部勤已达夺五十胸多家害，投猎资银兆行实妇力进一焰步加强陷。20缓07年--疯-2唇00呆9年，财通谅证券连续神三年籍被中猛国证都监会剪评审闻为A类证乌券公席司;20扑10年4月，财通虑证券经中野国证锤监会优核准智，获取得证宿券保割荐机收构资殃格，以耽此为功契机芽，围劈燕绕提贵升公首司的剧核心暗竞争咸力，巷加大虎改革壤创新务和市摸场拓租展的愧力度抽，取次得了昂良好衡的经旗营业允绩和棉工作污成绩仰。20疯11冶年年报系显示眉，财滨通证搁券总资产鱼规模搁为1却76睁亿元翁，净秩资产讨规模浅为4辟0亿开元，净叛资本30亿元朵，公眨司抗固风险据能力凤在业乖内名洪列前挤茅。20事12年6月5日通徐过了果证券夜业协翅会组刮织的篇中小腊企业崖私募境债券哨承销垮业务弃业务者试点游方案照的专负业评小价，开即具数备中阁小企腿业私弯募债档承销晌业务逆资格。20兼12年财冻通证究券作府为浙晒江股郑权交娘易中摆心股茧东，谋推荐蛙商会铃员，哭我们盆全方纤位参工与了盘浙江区股权离交易游中心剧的筹妈建，课为改丢善浙执江省府中小倾微企帐业融叮资难爱的境疼况，牲提供叼了一作系列先解决粥方案——在浙吧江股碑权交奏易中蛮心挂浊牌，脏发中巨小企促业私色募债步。与相托关机串构的绪密切蜘联系30财通辰证券慌与浙朴江省震政府膀的良脏好关爬系浙江选省内唯且一的编省直舒属国隙有证诉券公做司;财通证准券的咳很多庭领导科人曾吉在政宁府部龟门担境任重墙要职斯务；财通欲证券冒与浙爽江股酱权交雄易中恐心的绑良好列关系财通尘证券好是浙答江股患权交谋易中遗心股洁东，层推荐刻商会污员，陆我们见参与系了浙骡江股凡权交赚易中傲心的妄全方疼位筹达建；财通炉证券敞为浙戒江股东权交胳易中游心输匪送了塞主要庆领导煮人和吨各级推员工(浙江坚股权辽交易在中心掏董事妙长孙钓永祥史为财哄通证蚕券副浩总经贺理）；财通笼证券摊与中晶心会啄员的良好关系财通辣证券享与中招心会竭员会名计师惭事务孤所，圆中心朗会员大律师晨事务范所都贞有广图泛而雨密切活的联层系，尸具有膊良好哀的沟盲通渠娘道；财通推杆荐的良首批程挂牌兆企业良和首静支私分募债服务对象业务类型挂牌或备案时间承担角色浙江无限新能源股份有限公司挂牌托管2012年10月16日推荐商宁波隆兴焊割科技股份有限公司挂牌托管2012年10月17日推荐商浙江洛兹股份有限公司挂牌托管2012年10月16日推荐商浙江一胜特模具股份有限公司挂牌托管2012年10月17日推荐商浙江广发建设股份有限公司挂牌托管2012年12月推荐商杭州市余杭区理想小额贷款股份有限公司挂牌托管2012年12月推荐商浙江理想新材料技术股份有限公司挂牌托管2012年10月17日推荐商湖州天外绿色包装印刷有限公司私募债券20