利率市场化对大型商业银行的影响

利率市场化利率市场化的定义

利率市场化是指在市场经济中，利率水平及其结构由经济主体自主决定的过程。通常包括三方面的含义：（1）利率水平的高低由市场供求关系所决定；（2）形成一个以中央银行利率为核心、货币市场利率为中介，由市场供求决定存贷款利率的体系；（3）中央银行作为利率调节的主体。利率市场化对国外商业银行的影响

20世纪20～30年代的经济大危机之后，为了降低银行业风险世界上绝大多数国家普遍采取了利率管制措施，但由于长期的利率管制，存款流失和“金融脱媒”迹象日趋明显，各种弊端和矛盾不断暴露。从上个世纪70年代初开始,许多国家先后进行了利率市场化改革。从一些国家的实践经验来看，由于利率的形成机制发生了重大变动，对于经营资金和信用的商业银行来说，利率市场化对其盈利模式、业务范围、风险防范等方面都产生了重要影响。以美国为例

美国利率市场化是从自由到管制，再到自由的一个过程。20世纪60年代和70年代，美国“金融脱媒”和中介中断现象屡屡发生，并且程度越来越大，因此提出了解除利率管制和废除Q条例的想法。一直到1980年3月份，美国政府出台了《存款机构放松管制的货币控制法》，正式取消Q条例。进而1982年制定了《加恩－圣杰曼存款机构法》，列示了利率市场化的相关条例。80年代的一系列措施相继执行，最后在90年代初，Q条例完全终结，利率市场化得以全面实行。注:Q条例是指美联储按字母顺序排列的一系列金融条例中的第Q项规定,是对存款利率进行管制的代名词美国利率市场化的经验和特点1．市场化利率机制的重要基础是确立基准利率。联邦基金利率是美联储官方调控的基准利率2．美国利率市场化改革是一个长期的、渐进的过程3．伴随着利率市场化的推进，货币政策的传导机制更加有效4．利率市场化与金融工具创新和金融利率网制度创新相辅相成，而这些创新体现了金融机构对市场利率敏感性的金融产品开发能力及银行风险转移定价能力的提高5．金融体系自由化影响深远，对银行风险管理、资产负债管理能力提出了更高的挑战利率市场化改革对美国银行业的影响1.美国利率市场化后银行存贷款利率的变化。利率管制的放开增强了银行存款利率变动的弹性2.美国利率市场化后银行资产负债结构的变化。在利率市场化改革后，银行体系保持较高的资产使用效率，贷款占资产比重平稳上升，贷存比不断提高日本利率市场化

存贷款业务的下降，直接导致日本实行利率市场化。存款方面：相继引进利率存款市场连动型定期存款、市场利率连动型定期存款、流动性存款，最终完成了存款方面的市场化。

贷款方面：短期贷款利率由平均融资利率决定、长期贷款利率由短期贷款利率加上一定的利差形成，实质上，这种贷款利率已经是市场化的贷款利率了。从1985～1991年，日本政府用极短的时间完成了上述过程，展示了极高的效率。韩国利率市场化

从1981～1989年韩国完成了利率市场化的过程。

韩国是为了适应经济发展和对外贸易的需要，而开始进行利率市场化改革的。

1981年开放商业票据的利率管制是利率市场化的开端，一直到1989年结束。但是由于此过程的盲目性，而导致通货膨胀、经济停滞、劳资纠纷加大等等恶劣后果，韩国央行迫不得已从新实行利率管制。

韩国的利率市场化以失败告终。

根据上述国家的实践经验可以看出，利率市场化对于商业银行的经营模式、盈利模式都产生了巨大的影响，利率市场化一方面提高商业银行对于利率的自主性，使银行能够根据自身条件和外部环境灵活地确定利率，能够增强商业银行的适应市场变动的能力。

但是另一方面由于利率不再受到管制，银行获得资金的成本上升；再加上银行间以及银行与其他非银行金融机构的竞争程度也在提高，会导致银行利润率下降。利率市场化使得利率的波动性增强，这增加了银行对于利率的定价、利率结构等方面的风险，甚至还有可能会导致银行危机的出现。利率缸市场浙化对和大型商业丙银行的影绞响利率牛市场谅化进恐程我国摊利率劲市场辜化经容历了战一系笼列过头程，19兵86年1月7日，摔国务退院颁出布《中华幸人民盐共和靠国银戚行管抱理暂弊行条呈例》，标欠志着爹中国赏利率萍市场定化改抹革的姻开始章，上呆世纪90年代炕采取夸一系递列举梳措，机放开诵债券撒市场拍利率浮，到20识04年，迷除了金存贷尽款利筹率以虾外的秒利率抛全部腐放开概，20幕12年6月8日起碗下调批金融伏机构槐人民刷币存吗贷款批基准像利率渗。20牛13年7月20日起纺又全侦面放泻开金搅融机贝构贷刷款利励率管践制。赏利率下市场兆化是故一个初国家翅金融屈市场竹化过摩程中庄的必搜由之梨路，县也是败十分森重要芒的一解步，编银行陪业作塌为金洁融市译场的驼一大登主体泄，对疲其影堂响可蹲谓深勇远巨量大，岭而这坡其中娃，国颤有大夜型商皂业银挖行作他为我累国银示行业柳的主开体，贺将首株当其热地冲翻面临遣这一撑系列翅影响灶。有利拉影响1、面对冤中小湾银行成竞争挡优势污显现摩。利劣率市劈燕场化兄后，沿由于任在资今金实小力、饥网点再网络列、管伴理能寒力等尼方面殿的优助势，火大型拍商业题银行盛在竞倚争中陶处于育有利旁位置溪，中认小商琴业银具行w据ww流.c详96促9.姑co铺m银娇行利膜率由搞于自战有资虏金不箩多、忽网点帜网络霞有限芳、吸谱储能罪力不望强、王议价输能力用不足债。将哀会在闭竞争粗中失匪去市启场份兽额和择市场闯影响肾力。2、可乞以正明面非自正规秃金融舞的竞流争。借对正溜规金共融渠德道的锤严格看管制拥．客成观上圈给“擦影子痰银行殿”甚朵至一它些非摸法金馆融创耻造了悔发展焦机遇闪。目歪前，蔑“影李子银灯行”隶市场佳高速俯扩张滋，常盲见资巷金利优率在1梯8％左低右，成部分黑短期圾借贷展利率海达到30球—5桐0％以柳上；率非银秩行信断贷占彩社会粥融资愉总量童比例帐已经凑趋近50％。格表面屑上看浅，利皆率管阵制是偷保护终了银雀行。渔从这型种“京非平狼等竞隙争”帝关系欲看，消则是丘限制泥了银冠行。捧与其矩应付他“影亭子银饲行”他等非狱正规诉金融销的“绒野蛮驶”、钻无序循竞争棉，不捕如应吸对统山一监批管平场台下衡的同储业竞绒争.不利吴影响1、竞争圣加剧他、利勾差收却窄、孤利润誉下降您。目碗前，我国的商泛业银浑行实比际利烧差水避平在王世界态上都中是比较花高的。浓利率壮市场加化之展后。爹商业旷银行倾存款灯竞争加剧，导芝致存双款利府率水阴平提妇高；尽同时刺，优动质企修业信贷议价杆能力祥增强叼，贷仿款利昼率难茫以提刑升，怠存贷厦利w离ww饱.c毛op葡yf酬ee烫l.棵co盼m仿以牌差必望然收窄里。从睁国际士经验禾看，历各国把利率借市场跪化加南速实吧现时勺，也顽都伴随着或缴大或碑小银弊行危躺机。2、利率颠定价命及风估险管辛理难倚度加嫩大。祝利率市场尺化后。雀商业捐银行捕利率叶定价昂必须摊综合以考虑宏观阳经济形势准、资捎金流况动性号充裕歇情况钢、竞保争对扣手利率滔定价、经阁营管保理成凳本等圆多重唇因素纤的影壳响，缸对利率猛变化趋势纽奉进行范准确脾判断衬。利疮率市墙场化虑后，清利率频繁波动拆，幅雅度加估剧，酒使商器业银示行经六营面钟临更庄多的不缩慧确定铲性.3、信用伶风险将管理酸难度挤加大侮。在殿利率纺市场漂化过凶程中烫．商债业银招行尤尾其是薯大型掩商业酸银行炸依靠丧服务稠等中务间业该务收抢入，婚难以液满足艰利润盈增长让的需俩要，哄不可卖避免扯要选泽择一杂部分歼高风滑险客烦户，俭此即至信贷瓜市场满的逆争向选封择风银险，猜导致犁信贷麻客户颜的信锈用风趋险管顶理难办度加鼓大。4、流动码性风至险管匆理难余度加册大。毁利率班市场及化条科件下渐，居施民的母储蓄掀行为舱、客蹦户信帐贷行积为对惜利率扛变化玩都将敬越来钉越敏众感，灯将出喉现频遇繁存毙取、狂贷还浪行为栗。增如加了挨商业匙银行蒸头寸苗管理致的难赌度。浅同时怨，由坐于存单在信严贷客分户逆辨向选候择风约险．谁一些跟风险句较高击项目锈一旦构形成筑不良绞资产近，信们贷资劈燕金不嘉能及厚时、即足额穷回收初，将昆会形誉成流误动性翠风险性，也艇会促初使流郊动性某风险运管理还的难魂度将璃进一除步加进大。利率隙市场中化对傲中小犬商业威银行心的影稠响贷款欠定价山能力饰提高（1）利闲率的温浮动躁空间风扩大,中小丽商业窄银行师的利钩率决迁定权发不断箩提高,这也肿成为裁其与最大型已商业钉银行精竞争场的手利段.（2）利饰率定攻价权雁有利蠢于中翅小商储业银横行按样客户仗、产谈品进淹行细得分，责开发卫应用今高效伙、有辩针对影性的志信贷少风险印评级引系统笛，有甚利于恶推行撒更加溪合理扒的贷萄款定迟价标素准。中小汤商业啦银行员增加绿拓展慌利润且空间隔的条兴件（1）由浮于注挺重贷纠款的鞋质而体非量涛，将迁信贷狭资金区投向姨有能劲力接尘受高像利率源定价子的企眨业客抹户。（2）在损贷款炎议价怒能力呜方面庸，银映行在侍面对盏中小萍客户债时的惩议价泽能力疮优势党明显约，贷虎款利漂率上炊浮空宵间达30吧%~蛋40仪%，微词小企暖业贷柿款利贝率甚绒至可驻以上抗浮20咽0%。中小甩商业禽银行墨将会肝进一溪步推稿进金樱融产汽品创阿新中小层企业疲客户僵基数队大，巨信贷汇产品朴需求洋差异冬化大净，利窗率市杀场化疮后的年利率猪波幅网与频崭率难崇以预六测，蓬对金疾融产纹品多除元化抽以分达散风欲险和加实现希金融陶资产劝保值接增值纹的需坝求随凭之增海加。中小沫商业个银行芒借助法产品服服务孟创新袖拓展结营收梦途径工、缓符解存柄贷款新利差致收窄化导致月的利沃润空醉间、宋缩小绢矛盾战提供柱了可役能。中小撒商业淋银行秀将更写合理扇地配润置信墙贷资余金中小饺商业灯银行统将信说贷资僚金投诞向资亡金需最求迫煌切、贸经营汪效益茂好的天中小满企业正，实磁现信伸贷资班金的蚁优化狂配置惜，提要高资挥金使决用效灿率。认优质简的中驶小企性业客妙户通峰常将彻信贷呢资金影投入网技术眨创新软ww袋w.息ls像ax萝.n圆et缓贷款途利率脖和管存理能邪力较看强的须高收赚益项掀目，期而这工会为徐商业育银行订带来章持续贪盈利皂，是睛商业浊银行恶利润贪的主轿要来殿源。经营贵管理蹲能力编提高利率聪市场貌化不蚕断深仪化后为，定渐价的孔全县旁不断充扩大都，自茎主经瓜营程筛度提污高，扫为了尼争取蚁客户效，扩绪大盈促利，央其竞群争会宪不断驰加大露。定价危成为绒一个盗十分井关键昌的因鱼素。打特别粪是中嘉小商绢业银使行而申言，馆必须医根据孟市场豆的形挠式和水自身鸽的经闻营战距略中近寻找戏平衡比，对忧自己滥的经寇营决剥策负榴责，胃不断撞提高抛经营汁管理汇水平俗，才结能在求竞争举中不烘断取要得进乒步。面临总的风锈险明迅显加舒大1.信用扫风险造加大隐。利斧率逆冤向选甘择导虫致信请用风冒险加乎大:贷款窄利率等上升厌会强北化高焦风险棕贷款烘者的悦资金引需求协，排稳挤合珍格贷涉款者烫的资净金需旋求，禽从而董导致挡利率疼逆向石选择沃风险盾。2.利率岗风险邻加大碌。利肚率市腐场化塑程度绣越高愤，利苍率风刃险就姑越大社。利探率市那场化狼的首腐要特哪征是谎市场督供求叠决定挤利率矛和映育像利熔率。猪信息兰不对昆称等牲原因苍导致忆利率节风险霸巨大活。增加狂中小蝇商业珍银行贸风险颜管理梢难度利率士变动带越频灿繁，清利率瞧风险嫩管控称难度俱越大剥。我国稼中小抹商业尼银利啄率风塞险管隶控技急术手膛段相足对滞唇后，加应对哥利率均频繁煌波动漆有不联小的杂操作烟难度.利率慰市场掠化条校件下泳，整活个金扣融市蚂场的死风险问逐步数加大裕，尤乳其是应利率歉风险站，利狗率敏魄感型杆资产吵增多衰，赤利率更波幅奔和频陕率考亡验银筒行的聪风险蛋管控寇能力旧。中小彼银行秀的管捧理人揉才和移技术鹅工具裂等与思大型膏商业每银行拜相比钥，存攀在较拥大差嗽距，贺对利浙率风惧险的粱识别蛮和控晕制更磁难，赠产品魂定价鹿能力帖也不穴尽人仍意。递另外脖，中知小银卧行自妇行设畅定利孔率的哲权力割，容硬易导捡致金贴融腐浇败风何险，泻破坏慎银行嫁的管村理体庆制。中小奶商业湖银行爷盈利跨能力禁下降银行辛业间案的不计断竞堂争使召存款霉利率疲上升,贷款过利率折的逐方步降董低,融资粒成本病的增年加，爽增加薄存款闻利息线支出梳；为树了夺壁得市划场客触户，贷不断挨的竞久争降额低了逝贷款数ww溪w.幕4a煤sk坏.n笋et倘利率奖，减勺少了昏贷款包利息宝的收轨入.由于狱利差磨的逐摩渐缩群小，抽中小着银行橡长期蛇依赖座的高其利差框的盈纺利模便型将牺无法稀持续细。中小孤商业营银行醉可能率面临羽倒闭朽或并纷购大型疗商业旨银行铺同业强主导随的背她景下碍，可跪能促兴使长蜓期压肠抑的融利率幸大幅堆上扬关，可耀能导眉致中神小存