证券投资基金基础知识历年真题汇编（共712题）

证券投资基金基础知识历年真题汇编共712题（单选题712题，多选题0题）导语：2023年“证券投资基金基础知识”考试备考正在进行中，为了方便考生及时有效的备考，小编为大家精心整理了《证券投资基金基础知识历年真题汇编》，全套共712道试题（其中单选题712题，多选题0题），希望对大家备考有所帮助，请把握机会抓紧复习吧。预祝大家考试取得优异成绩！一、单选题（712题）1、关于主动投资和被动投资，以下表述错误的是（）。（单选题）A.主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式C.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差D.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式试题答案：D2、股票风险的内涵是指（）。（单选题）A.投资收益的确定性B.预期收益的不确定性C.股票容易变现D.投资损失试题答案：B3、目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括（  ）。Ⅰ．上海清算所Ⅱ．中证指数有限公司Ⅲ．上海有色金属交易所Ⅳ．中央国债登记结算有限公司（单选题）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ试题答案：A4、预期损失的优势体现在以下哪些方面()Ⅰ．风险敏感性度量Ⅱ．尾部风险度量Ⅲ．风险因子收益Ⅳ．次可加性（单选题）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ试题答案：C5、关于卖空交交易，以下表述错误的是（）（单选题）A.融券业务同样会放大投资收益率或损失率,如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度B.用证券冲抵保证金时,对于不同的证券,按照同一折算率进行折算C.卖空交易即融券业务,指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出,当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益D.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买证券外，不能用于其他用途试题答案：B6、在质押式回购中，将回购债券出质，以获取对方首期资金的一方被称为（）。（单选题）A.正回购方B.受质方C.逆回购方D.出质方试题答案：A7、下列关于基金财务会计报告分析的目的的说法中，错误的是（）。（单选题）A.预测基金未来的发展趋势B.评价基金未来的经营业绩及投资管理能力C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况D.为基金投资人的投资决策提供依据试题答案：B8、中国债券市场自20世纪80年代逐步发展以来，先后经历的三个发展阶段依次为(  )。（单选题）A.柜台市场、交易所市场、银行间市场B.银行间市场、柜台市场、交易所市场C.交易所市场、柜台市场、银行间市场D.柜台市场、银行间市场、交易所市场试题答案：A9、（）认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。（单选题）A.最大方差法模型B.最小方差法模型C.均值方差法模型D.资本资产定价模型试题答案：D10、关于优先股／普通股和债券的投票权和清顺序，以下表述错误的是()（单选题）A.公司合并／分离／解散等需要股东投票表决通过B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利C.公司债券持有人对公司事务没有表决权D.优先股股东拥有公司资产的最高索取权试题答案：D11、下列关于证券交易所的说法，错误的是（  ）。（单选题）A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种C.我国上交所和深交所都采用会员制D.证券交易所的总经理由财政部任免试题答案：D12、下列属于基金投资交易过程中的风险的是（  ）。（单选题）A.操作风险B.汇率风险C.利率风险D.市场风险试题答案：A13、关于汇率风险，以下表述错误的是(  )。（单选题）A.汇率风险属于信用风险B.汇率风险指因汇率变动而产生的基金价值的不确定性C.汇率风险受国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等影响D.QDII基金投资受汇率影响较普通基金更大试题答案：A14、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）。（单选题）A.上升4%B.上升6%C.下降4%D.下降5%试题答案：C15、（）是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。（单选题）A.佣金B.印花税C.过户费D.交易经手费试题答案：A16、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5％，每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率为（）。（单选题）A.8．9468％B.5．0556％C.1．7235％D.5％试题答案：A17、×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0．2元，权益分配日(除权除息)某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1．222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。（单选题）A.1．202，10000B.1．220，10000C.1．022，9800D.1．222，10000试题答案：A18、交易所上市交易的可转换债券一般按照哪一种价格进行估值()（单选题）A.第三方估值机构提供的当日估值净值B.成本价C.交易所市价D.交易所收盘价试题答案：D19、货币市场工具风险较低，安全性高，主要参与交易的主体是()（单选题）A.私募证券投资基金B.个人投资者C.银行等机构投资者D.中小企业试题答案：C20、某基金的年化收益率为35％，年化标准差为28％，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67％的可能下处于如下区间（  ）。（单选题）A.70％～35％B.63％～7％C.28％～28％D.28％～35％试题答案：B21、投资政策说明书的制定，主要依据投资者的（）。Ⅰ.投资需求Ⅱ.财务状况Ⅲ.投资限制Ⅳ.投资偏好（单选题）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ试题答案：D22、假设资产1的预期收益率为9％，标准差为0．2，资产2的预期收益率为7％，标准差为0．12，两种资产的相关系数大于0但小于1。在不允许卖空的前提下，以资产1和资产2构建投资组合，这一投资组合的标准差不可能是（  ）。（单选题）A.0B.0．13C.0．15D.0．19试题答案：A23、关于QDII基金的投资范围，以下表述错误的是（）。（单选题）A.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券B.银行存款C.住房按揭支持证券D.所有的公募基金试题答案：D24、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是()。（单选题）A.基金投资目标与范围B.基金产品星级评价C.基金经理管理产品数量D.基金公司产品线完善程度试题答案：A25、关于证券交易所，以下描述正确的是（）。（单选题）A.证券交易所是以营利为目的，提供交易场所和服务人员，以便利证券商的交易B.证券交易所的组织形式是公司制C.在证券交易所中，总经理向董事会负责，负责证券交易所的日常事务D.我国证券交易所本身不持有证券，也不进行证券的买卖试题答案：D26、下列投资品种不属于大宗商品的是（）。（单选题）A.大豆B.沪深300ETF基金C.原油D.橡胶试题答案：B27、深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。（单选题）A.9：15—11：30B.15：00—15：30C.13：00—15：00D.14：30—15：30试题答案：B28、一般来说，（  ）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。（单选题）A.首次公开发行B.买壳上市或借壳上市C.管理层回购D.二次出售试题答案：A29、某投资机构的组合为60%的A股和40%的短期债券，其计划在未来一段时间内将组合调整为50%A股、10%短期债券、20%私募股权投资、10%房地产和10%大豆期货。请问此项组合调整最可能的目的是（）。（单选题）A.增加流动性B.分散风险C.提升信息透明度D.提高估值准确度试题答案：B30、计算基金投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础是（）。（单选题）A.基金份额净值B.基金总资产C.基金资产总值D.基金总份额试题答案：A31、以下不属于采用贴现发行方式的货币市场工具的是（）。（单选题）A.大额可转让定期存单B.短期政府债券C.商业票据D.同业存单试题答案：A32、（）取决于投资者的风险厌恶程度。（单选题）A.风险容忍度B.风险承担意愿C.收益要求D.风险承受能力试题答案：B33、在中国，渤海产业投资基金采取（）基金形式进行运作。（单选题）A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.无限责任制试题答案：C34、关于被动投资指数复制和调整的说法，错误的是（  ）。（单选题）A.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递减B.被动投资复制指数会产生复制成本C.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法D.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法试题答案：A35、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取（）。（单选题）A.竞价交易制度B.分散交易制度C.集中交易制度D.分级交易制度试题答案：C36、一般来说，定期存款的存期不包括（）。（单选题）A.3个月B.6个月C.1年D.9个月试题答案：D37、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（）。（单选题）A.回售价格根据回售时标的股票市价确定B.回售条款由发行人行使C.回售条款由可转债持有人行使D.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款试题答案：C38、已知某公司的净资产收益率是10%，销售利润率是10%，权益乘数是2，年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()（单选题）A.2000万元B.1000万元C.500万元D.100万元试题答案：C39、基金资产其他收入包含（）。（单选题）A.存出保证金的利息收入B.股利收入C.衍生工具收入D.ETF替代收入试题答案：D40、用复利法计算，一次性支付的现值公式为（  ）。（单选题）A.FV=PV/(1+i×n)B.PV=FV/(1+i)nC.FV=PV/(1+i)nD.PV=FV/(1+i×n)试题答案：B41、构造投资组合时，在风险资产投资组合中引入无风险资产后，有效前沿变成了射线，这条射线即是（）。（单选题）A.证券市场线B.资本市场线C.无差异曲线D.资产配置线试题答案：B42、下列不属于系统性风险特点的是（）。（单选题）A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动试题答案：C43、资产1、资产2[E(r1)>E(r2)]这两个风险资产形成的可行投资组合集为一条曲线，若上述两个资产都无法卖空，则以下表述中正确的是（  ）。（单选题）A.可行投资组合集的预期收益率低于资产2的预期收益率B.可行投资组合集的预期收益率介于资产1与资产2之间C.可行投资组合集的预期收益率与资产1、资产2的预期收益率无关D.可行投资组合集的预期收益率高于资产1的预期收益率试题答案：B44、上市公司回购股份的方式不包括（）。（单选题）A.正回购B.场外协议回购C.要约回购D.场内公开市场回购试题答案：A45、（）表示的是货币时间价值的概念。（单选题）A.币值B.贴现C.终值D.现值试题答案：C46、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于（）亿元人民币。（单选题）A.5B.6C.8D.4试题答案：C47、目前我国开放式基金的估值频率为（）。（单选题）A.每个自然日估值，当时披露份额净值B.每个交易日估值，次日披露份额净值C.每个交易日估值，每周披露一次份额净值D.每个自然日估值，次日披露份额净值试题答案：B48、投资政策说明书的制定，主要依据投资者的（）。Ⅰ．投资需求Ⅱ．财务状况Ⅲ．投资限制Ⅳ．投资偏好（单选题）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ试题答案：D49、下列关于场内证券交易的清算与交收规则的说法中，错误的是（）。（单选题）A.在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循B.场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异C.引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险D.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑试题答案：A50、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（）。（单选题）A.20％B.50％C.30％D.10％试题答案：C51、（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。（单选题）A.浮动利率B.实际利率C.固定利率D.名义利率试题答案：B52、目前我国封闭式基金的估值频率为（）。（单选题）A.每个交易日估值，每周披露一次份额净值B.每个交易日估值，次日披露份额净值C.每日估值，当日披露份额净值D.每日估值，次日披露份额净值试题答案：A53、关于普通股和优先股，以下表述错误的是()（单选题）A.普通股的股东享有收益权、表决权B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息C.优先股的股息率是固定的D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利试题答案：B54、关于单利和复利，以下说法错误的是（）。（单选题）A.单利考虑了利息的时间价值B.复利考虑了本金的时间价值C.复利考虑了利息的时间价值D.单利考虑了本金的时间价值试题答案：A55、目前常用的风险价值模型技术不包括（）。（单选题）A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛法D.算术平均法试题答案：D56、有两条关于期货市场功能的论述：Ⅰ期货市场最基本的功能就是风险管理，期货市场可以消除大多数金融风险，增强了整个金融系统的稳定性Ⅱ期货市场提高了供求信息的利用效率，标准合约又增加了市场流动性，为现货市场提供了参考价格，起到了价格发现的功能：对这两条论述判断正确的是（）。（单选题）A.Ⅰ错误，Ⅱ错误B.Ⅰ错误，Ⅱ正确C.Ⅰ正确，Ⅱ正确D.Ⅰ正确，Ⅱ错误试题答案：B57、封闭式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润总额的()（单选题）A.90%B.70%C.80%D.60%试题答案：A58、我国货币基金不得投资于剩余期限高于（）天的债券。（单选题）A.360B.397C.270D.180试题答案：B59、不属于利润表构成的是（）。（单选题）A.长期待摊费用B.营业收入C.投资收益D.销售费用试题答案：A60、股票类资产A和债券类资产B的协方差为0．15，资产A的方差为0．64，资产B的方差为0．25，则资产A和资产B的相关性系数为()（单选题）A.0．0024B.0．060C.0．375D.0．934试题答案：C61、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。（单选题）A.投资目标B.风险水平C.基金规模D.成立时间试题答案：D62、以下关于估值责任的表述，错误的是（）。（单选题）A.基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除其估值责任B.基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序C.基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任D.基金估值的责任人是基金管理人试题答案：A63、某公司发行的累积优先股票面价值为100元，股息率为10％，该公司今年普通股每股分配股息2元，则该累积优先股每股可分配股息（  ）元。（单选题）A.12B.8C.2D.10试题答案：D64、已知某债券久期为5．5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为（）。（单选题）A.4B.5C.6D.7试题答案：B65、期货市场风险管理的功能是通过（）实现的。（单选题）A.买空B.套期保值C.建仓D.卖空试题答案：B66、关于交易指令在基金公司内部执行情况，下列说法正确的是（  ）。（单选题）A.交易系统或相关负责人不可以拦截基金经理下达的投资指令B.交易员有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易C.交易清算交割由基金公司完成D.交易系统或相关负责人可以拦截基金经理下达的投资指令，拦截后不必向基金经理反馈试题答案：B67、（）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。（单选题）A.份额投资B.现金分红C.分红再投资D.基金份额分拆试题答案：D68、下列关于可转换债券的价值的说法不正确的是（）。（单选题）A.纯粹债券价值来自债券利息收入B.可转换债券的价值实际上是一个普通债券加上一个有价值的看涨期权C.若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低D.当股价很高时，可转换债券的价值主要体现了固定收益类证券的属性试题答案：D69、关于风险投资，下列表述正确的是（）。（单选题）A.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报B.风险投资的主要收益来自企业本身的分红C.风险投资被认为是私募当中处于低风险领域的战略D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权试题答案：A70、对于证券投资基金从证券市场中取得的收入，须上市公司代扣代缴所得税的是（）。（单选题）A.其他收入B.买卖上市公司股票的差价收入C.存款利息收入D.基金从上市公司取得的股利收入试题答案：D71、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由（）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。（单选题）A.上市公司、发行债券的企业B.基金管理公司C.中央结算公司D.基金托管银行试题答案：A72、风险价值法(VAR法)主要用于(  )的评估。（单选题）A.信用风险B.市场风险C.投资风险D.汇率风险试题答案：B73、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8％，每年付息一次，现在市场收益率为10％，其市场价格为950.25元，则其久期为（  ）。（单选题）A.2.78年B.3.21年C.1.95年D.1.5年试题答案：A74、（）是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。（单选题）A.购买资源B.购买大宗商品C.投资大宗商品衍生工具D.投资大宗商品的结构化产品试题答案：B75、在我国债券发展史上，当债券市场以柜台市场为主时，债券投资者主要通过（）的柜台进行交易。（单选题）A.证券交易所和商业银行B.证券交易所、商业银行和证券经营机构C.证券交易所和证券经营机构D.商业银行和证券经营机构试题答案：D76、按行权时间分类，（）可以在权证失效日之前的任意交易日行权。（单选题）A.欧式权证B.百慕大式权证C.美式权证D.备兑权证试题答案：C77、以下选项中，属于基础原材料类大宗商品的是（）I钢铁、铜、铝块II橡胶、黄金、白银III玉米、大豆、棕榈油IV铅、锌、铁矿石（单选题）A.II、IVB.I、IVC.I、IID.II、III试题答案：B78、下列关于房地产有限合伙的说法中，错误的是（  ）。（单选题）A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任B.普通合伙人收取固定比例的管理费C.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批D.有限合伙人可能面临长达数年的负现金流试题答案：C79、某上市公司分配方案为10股送3股，派2元现金，同时每10股配2股，配股价为8元，该股股权登记日收盘价为12元，则该股除权参考价为（）元。（单选题）A.8．93B.9．08C.6．93D.6．80试题答案：A80、在考虑基金业绩评价的时候，我们往往要考虑基金规模大小带来的影响，下列属于大规模基金最有可能带来的不利影响的为（）。（单选题）A.非系统性风险更大B.平均成本更高C.对被投资股票的收益性有不利影响D.对被投资股票的流动性有不利影响试题答案：D81、（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。（单选题）A.中央银行票据B.商业票据C.短期国债D.银行承兑汇票试题答案：A82、关于基金公司投资管理业务，以下说法错误的是()。（单选题）A.基金公司投资管理业务受中国证监会监管B.投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务C.投资管理部门体现着基金公司的核心竞争力D.基金公司的主要利润来源是所管理产品的投资收益试题答案：D83、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（）。（单选题）A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等B.息票债券和贴现债券C.人民币债券和外币债券D.政府债券、金融债券、公司债券等试题答案：D84、以下关于风险的表述错误的是（）。（单选题）A.风险表现为给投资者带来的损失B.风险是未来的不确定事件可能对公司带来的影响C.投资风险主要包括：市场风险、流动性风险、信用风险D.风险来源于不确定性试题答案：A85、某投资组合在持有期为12个月，置信水平95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明（）。（单选题）A.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过95%B.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过5%C.该资产组合在12个月中的最大损失为5%D.该资产组合在12个月中的损失有95%的可能不超过5%试题答案：D86、下列不属于股票基金风险的衡量指标的是（）。（单选题）A.贝塔系数B.标准差C.持股集中度D.收益率试题答案：D87、风险价值VaR是指（）。（单选题）A.在一定持有期内的资产价值B.在给定的时间区间内和给定的置信水平下，某资产可能存在的潜在损失C.在一定持有期内的资产的损失程度D.在一定持有期内的资产增值试题答案：B88、假定该债券的名义收益率为3%,当年通货膨胀率为2%,则其实际收益率是（）（单选题）A.1%B.2%C.3%D.5%试题答案：A89、关于风险和收益关系，以下表述错误的是（）。（单选题）A.投资产品的风险高，意味着投资产品的实际收益率高B.投资产品的风险高，意味着投资产品的收益波动大C.金融市场上风险与收益常常是相伴而生的D.投资者承担风险期望得到更高的风险报酬试题答案：A90、下列关于投资政策说明书的说法中，错误的是（）。（单选题）A.制定投资政策说明书的好处之一是有助于合理评估投资管理人的投资业绩B.投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标C.投资政策说明书在制定之后不能一成不变，也不能想变就变，只能每年定期地进行更新D.制定投资政策说明书的关键环节之一是对投资者需求进行分析试题答案：C91、按照相关制度，一般货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的（  ）。（单选题）A.25％B.15％C.20％D.30％试题答案：C92、下列关于可转换债券的价值的说法不正确的是（）。（单选题）A.纯粹债券价值来自债券利息收入B.可转换债券的价值实际上是一个普通债券加上一个有价值的看涨期权C.若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低D.当股价很高时，可转换债券的价值主要体现了固定收益类证券的属性试题答案：D93、公司向债权人借入资金的利息与（）无关。（单选题）A.公司的经营风险B.债权人的经营风险C.公司的规模D.公司的利润率试题答案：B94、在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时投资组合所面临的潜在最大损失，用来描述这个潜在最大损失的名词是（）。（单选题）A.风险敞口B.下行风险C.风险价值D.最大回撤试题答案：C95、基金公司中，负责制定投资组合具体方案的部门是()（单选题）A.投资决策委员会B.交易部C.投资部D.研究部试题答案：C96、下表述不符合资本市场理论的前提假设的是()。（单选题）A.投资者对各种资产的预期收益率、风险、及资产间相关性都具有相同的判断B.投资不可以分割，投资数量固定C.投资者的买卖行为不会改变证券价格D.投资者都拥有相同信息试题答案：B97、关于资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是()（单选题）A.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果B.对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近C.资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值D.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率试题答案：C98、以下反映货币市场基金风险的指标不包括（）。（单选题）A.转债投资比例B.投资组合平均剩余期限C.浮动利率债券投资情况D.融资比例试题答案：A99、假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（）。（单选题）A.A证券对市场指数的敏感性较强B.B证券对市场指数的敏感性较强C.A所获得的收益较高D.B所获得的收益较高试题答案：A100、下列不属于货币政策工具的是（）。（单选题）A.调节再贴现率B.公开市场操作C.调节税收D.调节存款准备金率试题答案：C101、关于系统性风险和非系统性风险，以下说法错误的是（）。（单选题）A.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的B.非系统性风险可以通过组合化投资进行分散C.系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险D.系统性风险可以通过组合化投资进行分散试题答案：D102、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）（单选题）A.平均收益率B.夏普比率C.B.rinson模型D.特雷诺比率试题答案：C103、关于不动产投资的特点表述错误的是()（单选题）A.不动产投资的异质性是指每一项不动产投资在地理位置、产权类型等方面都是独特的B.不动产投资的高流动性是指不动产投资流动性较好，产权交易时间短，费用低C.不动产投资的不可分性是指直接的不动产投资单笔投资金额比较大，且不容易拆分以卖给多个小金额的投资者D.对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有巨大的吸引力试题答案：B104、下列关于货币基金风险，说法错误的是（）。（单选题）A.低风险和高流动性是货币市场基金的主要特征B.货币市场基金财务杠杆的运用程度越低，风险越大C.货币基金面临利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险D.货币基金的风险较低并不意味着货币基金没有投资风险试题答案：B105、下列关于衍生工具的说法，错误的是（）。（单选题）A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具试题答案：A106、有关上海证券交易所固定收益平台，以下表述错误的是()（单选题）A.固定收益平台的现券交易实行净价申报B.交易商通过固定收益平台当日买入的证券（当日被待交收处理的除外），可以当天卖出C.固定收益平台交易价格不受涨跌幅控制D.交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户试题答案：C107、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为（）。（单选题）A.期望收益率B.资金回报C.必要收益率D.流动性溢价试题答案：D108、在不允许卖空的情况下，某投资组合按适当比例买人两种风险证券获得了无风险的证券组合，这两种证券相关系数可能为（）。（单选题）A.0．5B.1C.-1D.0试题答案：C109、大多数资信好的公司发行商业票据的方式是（）。（单选题）A.直接发行B.间接发行C.贴现发行D.溢价发行试题答案：A110、投资者投资不动产的主要形式不包括（）。（单选题）A.房地产有限合伙B.房地产权益基金C.房地产直接投资D.房地产投资信托试题答案：C111、×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股分配0．2元，权益分配日(除权除息日)某投资者持有该股10000份，未进行除息时基金份额净值为1．222元，则除权、除息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为（）。（单选题）A.1．202；10000份B.1．220；10000份C.1．022；9800份D.1．222；1000份试题答案：A112、不动产投资的特点不包括（  ）。（单选题）A.低流动性B.不可分性C.异质性D.不可返还性试题答案：D113、某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行证券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不考虑利息和费用，该投资者需要追加（  ）保证金才能持续130％的担保比例。（单选题）A.不需要追加B.10万元C.5万元D.50万元试题答案：B114、担任QDII基金境外托管人的机构，必须满足在最近（）没有收到监管机构的重大处罚。（单选题）A.半年B.三年C.五年D.一年试题答案：B115、以下属于证券交收内容的是（）。（单选题）A.中国结算公司沪、深分公司与客户之间的证券交收B.中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收C.结算参与人、客户、证券公司的证券交收D.结算公司与客户之间的证券交收试题答案：B116、（）又称为选择权合约。（单选题）A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.外汇期货试题答案：C117、按照（  ）的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。（单选题）A.复利B.单利C.贴现D.现值试题答案：A118、下列四类公募另类投资基金门类，（  ）不属于QDII。（单选题）A.黄金ETF及黄金ETF联结基金B.黄金QDIIC.REITs产品D.商品QDII试题答案：A119、房地产投资信托基金的主要收益来自（）。（单选题）A.固定比例的管理费B.佣金C.租金收入D.稳定的股息和证券价格增值试题答案：D120、下列关于普通股的表述错误的是()。（单选题）A.普通股一般具有表决权B.普通股具有股权和债权双重属性C.普通股的股利是变动的D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票试题答案：B121、在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（单选题）A.非银行金融机构B.企业C.证券投资基金D.基金公司试题答案：C122、下列关于杜邦等式的表述中，正确的是（）。（单选题）A.净资产收益率=销售利润率×应收账款周转率×权益乘数B.净资产收益率=销售利润率×存货周转率×权益乘数C.净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数D.净资产收益率=销售利润率×净资产周转率×权益乘数试题答案：C123、我国的场内证券登记结算机构是（）。（单选题）A.上海清算所B.中央结算公司C.中国结算公司D.中央国债登记结算公司试题答案：C124、下列关于融资交易和融券交易的说法中，错误的是（）。（单选题）A.融资和融券业务都会放大投资收益率或损失率B.用证券冲抵保证金时，不同证券必须以证券市值或净值按不同的折算率进行折算C.融资即投资者借入资金购买证券，融券即投资者借入证券卖出D.目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于100％试题答案：D125、下列关于期权合约的价值的说法有误的是（  ）。（单选题）A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和B.期权的内在价值等于资产的市场价格与执行价格之间的差额C.期权的时间价值是一种隐含价值D.期权的时间价值只与期权的到期时间有关试题答案：D126、（）是专门投资于基金的基金产品。（单选题）A.LOFB.ETFC.FOFD.QDII试题答案：C127、关于投资组合管理的基本步骤，下列选项错误的是（）。（单选题）A.投资管理人对多种资产类别的长期风险和收益特征进行预测B.投资规划的首要任务就是优化投资组合C.投资管理人结合投资政策说明书和资本市场预期来决定各类目标资产的配置D.投资政策说明书是为所有投资决策制定的指导性文件试题答案：B128、某基金公司一款多元基金产品，投资范围较广，在向投资者推广时，作出如下宣传：Ⅰ．本基金通过分散化投资降低非系统性风险Ⅱ．通过分散化投资，宏观经济因素不会影响该基金大部分投资对象各自的价格Ⅲ．由于部分资产投向海外市场，可以在一定程度上降低基金在国内市场风险暴露Ⅳ．个别投资对象价格的大幅波动，对基金整体业绩影响较小上述宣传中说法正确的是（）。（单选题）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ试题答案：B129、债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当期收益率就越偏离到期收益率。（单选题）A.偏离；短B.接近；短C.接近；长D.偏离；长试题答案：A130、某汽车生产企业在2017年度收到一笔订购汽车的预收账款，共计现金5000万元。这笔预收账款对该企业现金流的影响是（）（单选题）A.经营活动产生的现金流增加B.筹资活动产生的现金流减少C.投资活动产生的现金流增加D.企业的现金流增加但不影响现金流量表试题答案：A131、利润表由三个主要部分构成，下列科目中，不属于这三部分的是（）。（单选题）A.应收账款B.利润C.营业收入D.营业成本和费用试题答案：A132、作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是()（单选题）A.结算成本较高B.需要结算系统和资金清算系统紧密结合C.降低结算本金风险D.不利于市场参与者监控资金结算试题答案：A133、某股票型基金2018年期间平均资产净值为3.2亿元，期间股票交易量为12.8亿元，则该股票基金的换手率为（）。（单选题）A.200%B.100%C.400%D.300%试题答案：A134、下列不属于宏观经济指标的选项是（）。（单选题）A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等C.汇率是资金成本的主要决定因素D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响试题答案：C135、下列（  ）的参与使套期保值能够顺利进行。（单选题）A.另类投资者B.风险投资C.投机者D.战略投资者试题答案：C136、关于远期合约，以下表述错误的是（  ）。（单选题）A.远期合约是一种标准化合约B.远期合约不能形成统一的市场价格，与期货合约相比，市场的效率偏低C.远期合约是一种最简单的衍生品合约D.远期合约流动性通常较差试题答案：A137、下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是（）。（单选题）A.可以利用股指期货管理股票市场系统性风险B.可以利用国债期货管理利率风险C.可以利用商品期货管理商品价格风险D.可以利用外汇期货管理汇率风险试题答案：B138、债券到期收益率隐含两个重要假设，一个是投资者持有至到期，另一个是（）。（单选题）A.计算方式不发生变化B.利息再投资收益率不变C.票面利率不变D.债券市场价格不变试题答案：B139、关于债券当期收益收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是()（单选题）A.当期收益率总是与到期收益率反向变动B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率C.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券资本损益D.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率试题答案：A140、基本面分析中宏观经济指标不包括（）。（单选题）A.国内生产总值B.预测宏观经济政策的变化C.通货膨胀D.预算赤字试题答案：B141、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（）。（单选题）A.资本市场线是CAPM的核心B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系D.证券市场线为每一个风险资产进行定价试题答案：A142、某基金为股票指数增强型基金，投资策略如下：(1)将不低于80％的资产投资于标的指数成分股和备选成分股。(2)将不低于5％的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券。(3)对剩余的资产进行主动投资。据此，下列判断错误的是（）。（单选题）A.该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率B.与一般股票型指数基金相比，该类型基金对基金经理管理能力的要求更高C.该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金D.与一般股票型指数基金相比，该类型基金的跟踪误差更大试题答案：C143、下列关于主动投资的表述中，正确的是（）。（单选题）A.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关B.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种C.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值D.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用效率试题答案：B144、某日某基金买入S股票10000股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20000股，成交价10元/股，按1‰税率征收标准，该基金需缴纳的印花税是（）。（单选题）A.200元B.150元C.250元D.50元试题答案：A145、关于艺术品与收藏品投资，下列说法错误的是（）。（单选题）A.是另类投资的一种形式B.投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上C.艺术品与收藏品市场主要以拍卖为主D.投资价值的评估较为容易试题答案：D146、关于私募股权投资战略形式，以下表述错误的是()（单选题）A.私募股权二级市场投资通常是指将私募基金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权B.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权C.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业D.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权试题答案：A147、某基金的业绩比较基准为中证全债指数，则以下关于该基金的表述错误的是（）。（单选题）A.组合构建需要考虑流动性和杠杆率B.属于债券型基金C.债券投资比例不受约束D.组合构建需要考虑信用结构、期限结构、组合久期试题答案：C148、在下列哪种市场中，证券价格只能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息？（  ）（单选题）A.无效市场B.半强有效市场C.弱有效市场D.强有效市场试题答案：C149、关于债券利率风险，以下表述正确的是(  )。（单选题）A.当市场利率上升时，债券价格不变B.债券价格与市场利率呈反方向变动C.债券价格与市场利率变动方向一致D.当市场利率上升时，债券价格上升试题答案：B150、有甲、乙、丙、丁四种可转换债券，它们是否含有回售与赎回条款如下表所示：可转换债券赎回条款回售条款甲有有乙无无丙有无丁无有在这四种可转换债券单位其他情况均完全相同的情况下，投资者更倾向于投资（  ）。（单选题）A.乙B.丁C.甲D.丙试题答案：B151、风险价值(vaR)的考察区间一般为()（单选题）A.长期,十年以上B.中长期,一般一年或数年C.中期,一般几个月至一年D.短期,一般一周或几周试题答案：D152、关于做市商与经纪人的相同点和区别，下面的表述错误的是（）。（单选题）A.一般情况下，做市商参与交易，经纪人不参与交易B.经纪人能为市场提供流动性，做市商不能C.经纪人可以为做市商服务D.做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润主要来自于佣金试题答案：B153、如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于（）。（单选题）A.激进型基金B.防御型基金C.价值型基金D.成长型基金试题答案：C154、下列关于利息率的说法，错误的是（）。（单选题）A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in-P表达。其中，ir应该是实际利率，in是名义利率；P为通货膨胀率D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位试题答案：B155、（）同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。（单选题）A.特雷诺指数B.詹森指数C.夏普指数D.资本资产定价模型试题答案：C156、（）是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。（单选题）A.国债价格指数B.到期收益率C.经济周期曲线D.国债收益率曲线试题答案：D157、上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。（单选题）A.公司制B.会员制C.合同制D.合伙制试题答案：B158、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。（单选题）A.30％B.5％C.20％D.10％试题答案：D159、主动投资的目标不包括()。（单选题）A.缩小主动风险B.缩小跟踪误差C.提高信息比率D.扩大主动收益试题答案：B160、关于有效投资组合，以下说法错误的是(  )。（单选题）A.投资者在不同有效投资组合之间的选择取决于其自身的偏好B.在不同有效组合之间存在优劣之分C.对于一个组合，如果可以构造出风险相同但预期收益率更高的另一个组合，则该组合不是有效投资组合D.通过最小方差求解出来的最优投资组合一定位于有效前沿上试题答案：B161、关于即期利率与远期利率的区别，以下表述错误的是（）。（单选题）A.远期利率的起点在未来某一时刻B.即期利率的起点在当前时刻C.远期利率水平一定高于即期利率水平D.即期利率与远期利率的计息日起点不同试题答案：C162、某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1．15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（）。（单选题）A.0．07B.0．13C.0．21D.0．38试题答案：D163、关于基金的各类机构投资者的投资特点，下列说法错误的是（）。（单选题）A.基本养老保险资金投资期限较短，其投资原则为在保证安全性和流动性前提下实现增值B.财产保险公司通常投资于期限较短的低风险资产C.企业财务公司通常将闲置资金投资于货币市场基金等流动性较好的短期资产D.人寿保险公司可以投资期限较长、风险较高的资产试题答案：A164、×年×月×日，某基金公告进行利润分配，每10股分配0．2元，权益登记日(同除息日)小李持有该基金10000份，选择现金分红。当日未除息前的单位净值为1．222元，除息后该基金单位净值和小李持有份额分别是（）。（单选题）A.1．202元；10000份B.1．222元；9800份C.1．220元；10000份D.1．022元；10000份试题答案：A165、关于β系数，以下表述错误的是（）。（单选题）A.β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的熟悉性越强B.β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小C.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性D.β系数是对放弃即期消费的补偿试题答案：D166、资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以（）表示的风险之间的线性关系。（单选题）A.方差B.残差C.协方差D.标准差试题答案：D167、下列关于可转换债券的转换权利价值的说法中，正确的是（）。（单选题）A.转换权利价值为可转换债券价值与纯粹债券价值的差额B.当股价低于转换价格时，转换权利价值为零C.当股价高于转换价格时，可转换债券价值等于转换权利价值D.当股价很高时，转换权利价值可能超过可转换债券价值试题答案：A168、可以降低交易对市场的冲击的算法是（）。（单选题）A.跟量算法B.时间加权平均价格算法C.成交量加权平均价格算法D.执行偏差算法试题答案：C169、投资者持有期限为3年，票面利率为8％，每年付息一次的债券。3年期即期利率为6％，则第3年的贴现因子是（）。（单选题）A.0．943B.0．794C.0．926D.0．840试题答案：D170、A、B两公司通过银行完成了一笔货币互换合约，银行从中收取一定利差，市场提供给A、B两公司的借款利率如下表所示：公司欧元美元A5.3％LIBOR+0.3％B4.2％LIBOR+0.5％Ⅰ．A公司在欧元固定利率市场上以5．3％的利率融资Ⅱ．A公司在美元浮动利率市场上以LIBOR+0．3％的利率融资Ⅲ．B公司在欧元固定利率市场上以4．2％的利率融资Ⅳ．B公司在美元浮动利率市场上以LIBOR+0．5％的利率融资双方的最佳互换方案是（  ）。（单选题）A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ试题答案：B171、投资组合A、B、C、D的贝塔系数分别为-0．5、-0．2、0．8、1．1，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合（  ）更具有优势。（单选题）A.BB.DC.AD.C试题答案：B172、以下关于战术资产配置的说法中，错误的是（）。（单选题）A.战术资产配置增强组合回报率的有效性已经得到了实践的证明，不存在争议B.战术资产配置通过择时，对投资组合各特定资产类别的权重配置进行调整，但对战略资产配置的偏离往往限制在一定范围内C.战术资产配置没有再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化D.战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上进行的试题答案：A173、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（）。（单选题）A.流动性较差B.采取高杠杆模式运作C.估值难度大D.成本高试题答案：A174、会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括（）。I现金留存II基金管理费III证券交易产生的佣金IV证券交易产生的印花税（单选题）A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ试题答案：B175、我国货币基金不得投资于剩余期限高于（）天的债券。（单选题）A.360B.397C.270D.180试题答案：B176、某股票分析员收集了甲上市公司的财务数据和其所在行业的估值数据。根据以下数据计算甲公司股票的企业价值倍数(EV／EBITDA)和市盈率(P／E)并与行业平均水平比较，下列选项正确的是（）。最新收盘价(元)总股本(亿股)净负债(亿元)净利润(亿元)所得税(亿元)利息(亿元)折旧(亿元)摊销(亿元)所属行业平均EV／EBITDA所属行业平均P／E20309075256276.87.5（单选题）A.与行业EV／EBITDA比较，甲价格低估，与行业P／E比较，甲价格高估B.与行业EV／EBITDA比较，甲价格高估，与行业P／E比较，甲价格低估C.与行业EV／EBITDA比较，甲价格高估，与行业P／E比较，甲价格高估D.与行业EV／EBITDA比较，甲价格低估，与行业P／E比较，甲价格低估试题答案：A177、关于杠杆收购，下列表述不正确的是（）。（单选题）A.债权融资比例较高B.关键在于举债C.是并购投资应用最广泛的形式D.利用信贷等融资或股权交易收购试题答案：D178、（）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。（单选题）A.股票B.存托凭证C.可转换债券D.认股权证试题答案：B179、价格——收益率曲线的曲率就是债券的（）。（单选题）A.久期B.凸性C.收益率D.修正久期试题答案：B180、以下选项中，属于基础原材料类大宗商品的是（）。I.钢铁、铜、铝块II.橡胶、黄金、白银III.玉米、大豆、棕榈油IV.铅、锌、铁矿石（单选题）A.II、IVB.I、IVC.I、IID.II、III试题答案：B181、关于投资经理在建立投资组合的反馈阶段需要完成的工作,以下说法错误的是（）（单选题）A.当经济和市场因素引起资本市场预期变化,投资经理会进行投资组合的再平衡B.投资再平衡可以定期进行,也可以由特定规则触发C.投资者现状发生改变时,投资经理需要及时了解变化情况,并进行相应的组合D.反馈由监控和再平衡,业绩归因和绩效评估两部分构成试题答案：D182、下列关于夏普比率的说法，错误的是（）。（单选题）A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率D.夏普比率使用的是系统风险试题答案：D183、某基金某年度收益为22％，同期其业绩比较基准的收益为18％，沪深300指数的收益为25％，则该基金相对其业绩比较基准的收益为（  ）。（单选题）A.-4％B.4％C.-7％D.-3％试题答案：B184、关于机构投资者的表述，正确的是（）。（单选题）A.合格境外机构投资者也是一类重要的机构投资者B.证券公司、私募投资公司等可接受投资者的资金，但不能成为基金公司的客户C.企业年金基金财产可以投资非流动性资产，但要控制在一定比例以内D.机构投资者主要包括基金公司、商业银行、保险公司等，暂不包括社保基金试题答案：A185、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到（  ）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。（单选题）A.0．25B.0．5C.0．75D.1试题答案：B186、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，下列应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术的是（）。（单选题）A.托管机构B.中国证券业协会C.中国证券投资基金业协会D.基金管理公司试题答案：D187、关于普通股和优先股，以下说法说法正确的是（）（单选题）A.优先股需按票面价值支付一定比例股息B.普通股和优先股一般股息率都固定C.普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权D.持有普通股比持有同一家公司等数量的优先股的风险低试题答案：A188、标准差越大，则数据分布越（），波动性和不可预测性越（）。（单选题）A.集中；弱B.分散；弱C.集中；强D.分散；强试题答案：D189、基金公司中，负责制定投资组合具体方案的部门是（）（单选题）A.投资决策委员会B.交易部C.投资部D.研究部试题答案：C190、下列关于现金流量表的作用中，正确的是（  ）。Ⅰ．反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力Ⅱ．评价企业偿还债务、支付投资利润的能力Ⅲ．可以直接了解企业的盈利状况与获利能力Ⅳ．分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因（单选题）A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ试题答案：D191、某机构投资者7月4日买入A基金10,000份，成交价格1.1元，卖出B基金5,000份，成交价格2元，不考虑其他交易费用的前提下，该机构投资者当日需支付的印花税是（）元。（单选题）A.10B.0C.11D.21试题答案：B192、可以在银行间债券交易市场开展结算代理业务的金融机构法人需经（）批准。（单选题）A.中国国务院B.中国人民银行C.中国银行业监督委员会D.中国证券监督委员会试题答案：B193、两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。这是因为（）。（单选题）A.汇率变动B.货币具有时间价值C.所有者主观感受不同D.投资项目不同试题答案：B194、股票的（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。（单选题）A.票面价值B.清算价值C.账面价值D.内在价值试题答案：B195、下列不属于投资组合管理流程基本步骤的有()。（单选题）A.规划B.执行C.再平衡D.反馈试题答案：C196、全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的计算要求（）。（单选题）A.仅包括已实现的回报减去损失B.仅包括已实现的回报以及损失并加上收入C.仅包括已实现的回报D.仅包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入试题答案：D197、资产负债表的报告时点通常不包括（）。（单选题）A.月末B.会计季末C.半年末D.会计年末试题答案：A198、下列期权交易中风险最大的是（  ）。（单选题）A.买入看涨期权B.买入看跌期权C.卖出看跌期权D.卖出看涨期权试题答案：D199、投资者持有期限为3年，票面利率为8％，每年付息一次的债券。3年期即期利率为6％，则第3年的贴现因子是（）。（单选题）A.0．943B.0．794C.0．926D.0．840试题答案：D200、下列关于融资交易和融券交易的说法中，错误的是（）。（单选题）A.融资和融券业务都会放大投资收益率或损失率B.用证券冲抵保证金时，不同证券必须以证券市值或净值按不同的折算率进行折算C.融资即投资者借入资金购买证券，融券即投资者借入证券卖出D.目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于100％试题答案：D201、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括（  ）。Ⅰ为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健Ⅱ证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录Ⅲ实缴资本不少于2亿元人民币的等值可自由兑换货币Ⅳ经国务院批准的中国证监会规定的其他条件（单选题）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ试题答案：D202、投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括()。（单选题）A.反馈B.执行C.检验D.规划试题答案：C203、关于做市商的说法中，错误的是()（单选题）A.维持证券的价格稳定也是做市商的目标之一B.做市商本身应当拥有大量可交易证券C.做市商通过向投资者收取交易佣金而赚取利润D.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担试题答案：C204、以下属于我国债券市场的场外交易场所的是（）。（单选题）A.银行间市场B.上海证券交易所C.融资融券市场D.深圳证券交易所试题答案：A205、我国的基金会计核算细化到了（  ）。（单选题）A.季度B.日C.年D.月试题答案：B206、在无保证债券中，受偿等级最高的是（），这也是公司债的主要形式。（单选题）A.优先无保证债券B.优先次级债券C.次级债券D.劣后次级债券试题答案：A207、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（）元。（单选题）A.7000B.25000C.12500D.3500试题答案：C208、以等额本息法偿还本金为50万元，利率为10％的2年期限住房贷款，若每年偿还一次，则每年需要偿还的本金利息总额为（）元。（单选题）A.308095．2B.248095．2C.288095．2D.268095．2试题答案：C209、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（）。（单选题）A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和互换合约只有一方在未来有义务试题答案：C210、可以体现基金盈利能力和分红能力的指标为（）（单选题）A.期末基金资产B.期末基金份额净值C.期初基金资产D.期末基金份额试题答案：B211、（）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。（单选题）A.尤金•法玛B.马可维茨C.卢卡•帕乔利D.罗伯特•希勒试题答案：B212、下列不属于期货市场基本功能的是()（单选题）A.风险管理B.价格发现C.宏观调控工具D.投机试题答案：C213、股票风险的内涵是指（）。（单选题）A.投资收益的确定性B.预期收益的不确定性C.股票容易变现D.投资损失试题答案：B214、买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过（）天。（单选题）A.30B.60C.90D.91试题答案：D215、交易过程中的显性成本不包括（）。（单选题）A.印花税B.过户费C.交易佣金D.买卖价差试题答案：D216、切点投资组合的特征不包括（）。（单选题）A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合试题答案：D217、下列说法错误的是（）。（单选题）A.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利B.期权合约和利率互换合约被称为单边合约C.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性D.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺试题答案：B218、在报价驱动市场中，（）是市场流动性的主要提供者和维持者；在指令驱动市场中，市场流动性是由（）通过买卖指令提供的，（）只是执行这些指令。（单选题）A.经纪人；投资者；做市商B.投资者；经纪人；做市商C.投资者；做市商；经纪人D.做市商；投资者；经纪人试题答案：D219、关于互换合约的概念，下列说法错误的是（）。（单选题）A.固定利率对浮动利率的互换是利率互换的一种形式B.互换合约可能出现违约问题C.在利率互换中互换双方交换本金D.参与互换合约的投资者互为交易对手试题答案：C220、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是（）（单选题）A.货银对付原则B.见款付券原则C.分级结算原则D.法人结算原则试题答案：B221、QDII基金的下列行为符合证监会规定的有（）。（单选题）A.购买不动产和房地产抵押按揭B.购买实物商品C.借入临时用途现金比例不超过基金净值的5％D.购买贵金属或代表贵金属的凭证试题答案：C222、会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括（）。I现金留存II基金管理费III证券交易产生的佣金IV证券交易产生的印花税（单选题）A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ试题答案：B223、下列关于下行风险和最大回撤说法中，正确的是（）。（单选题）A.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤B.最大回撤既能衡量损失的大小，又能衡量损失发生的可能频率C.下行风险和最大回撤都应该限定在一定的期限内来进行评估D.最大回撤与投资期限无关试题答案：C224、以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是()。（单选题）A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债B.股票以面值发行成为平价发行C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额试题答案：A225、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是（）（单选题）A.买卖股票差价收入B.股利收入C.定期存款利息收入D.国债利息收入试题答案：B226、2001年至今，关于我国的债券市场组成结构的描述正确的是（  ）。（单选题）A.银行间债券市场、商业银行柜台市场和交易所市场并存，且以银行间市场为主B.交易所市场和商业银行的柜台市场并存，且以商业银行的柜台市场为主C.交易所市场和证券经营机构的柜台市场、商业银行柜台市场并存，且以证券经营机构的柜台市场为主D.场内交易所市场和场外银行间市场并存，且以交易所市场为主试题答案：A227、标准差越大，则数据分布越（），波动性和不可预测性越（）。（单选题）A.分散；强B.分散；弱C.集中；强D.集中，弱试题答案：A228、关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（）。（单选题）A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故称有效前沿B.有效前沿又叫夏普有效前沿C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方D.有效前沿不在最小方差前沿上试题答案：C229、某开放式基金7月25日、7月26日的基金资产净值分别为36500万元、72000万元，该基金的管理费率为1%，当年实际天数为365天，则该基金7月26日应计提的管理费为（  ）万元。（单选题）A.2.2B.1C.2D.1.97试题答案：B230、我国封闭式基金的估值频率是()。（单选题）A.每个交易日B.每月C.每周D.每半个月试题答案：A231、关于政策风险，以下表述错误的是（）。（单选题）A.政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响B.市场风险即政策风险C.宏观政策包括财政政策、产业政策、货币政策等都会对基金收益造成影响D.政策风险的管理主要在于对国家宏观政策的把握和预测试题答案：B232、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是（）。（单选题）A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向试题答案：C233、衡量整体经济活动的总量指标是（）。（单选题）A.利率B.汇率C.国内生产总值D.财政预算试题答案：C234、能够全面反映基金在一定时期内经营成果的财务指标是（）。（单选题）A.期末可供分配利润B.本期利润C.未分配利润D.本期已实现收益试题答案：B235、美国首只国际投资基金出现于（）。（单选题）A.1945年B.1955年C.1960年D.1965年试题答案：B236、关于买断式回购，以下表述正确的是（）。（单选题）A.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券B.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金D.买断式回购首期由逆回购方将回购债券出售给正回购方试题答案：B237、关于印花税的说法正确的是（  ）。（单选题）A.由税务机关直接向投资者征收B.调节印花税率和征