最常用作文修改nsfc project资助类别青年科学基金项目

一、收到《国家自然科学基金资助项目批准通知》（以下简称《批准通知》）后，请认真阅读本填报说明和自然科学基金相关项目及财务管理办法（查阅: /），按《批准通知》的要求认真填写《国家自然科学基金委员会资助项目计划书》（以下简称《计划书》）。二、填写《计划书》时要求科学严谨、实事求是、表述清晰、准确。《计划书》经主管科学部审核批准后，将作为项目研究计划执行和检查、验收的依据。三、《计划书》为个性化表格，简表部分自动生成，不同类别的项目按不同要求撰1、各类获资助项目都必须撰写中、英要及词，填报经费预算表自行降低、更改研究目标，或缩减关键的研究内容。此外，还要突出以下几4、国家杰出青年科学基金和海外青年学者合作研究基金的计划书正文按下列提纲结合国内外研究现状，说明研究工作的学术思想和科学意义（限两个页殷男19804民族 代码联系电单位名 项目名称资助类别附注说明申请代码基地类别执行年限中要(500字以内5(limitedto500Duetothecorrespondingmulti-sidemoralhazardwithcomplicatedcontractrelationshipfromPrivateEquity'sSyndication,thisprojectwillyzetheformationmechanismofmulti-sidemoralhazardfromtheangleofinformationasymmetry,andindetailstudythetheory,mechanismandmeasuresofpreventingmulti-sidemoralhazardbycombiningcontactmodelandCoevolutiontheory.Itmainlyincludesthefollowing:unclosingtheformationmechanismofmulti-sidemoralhazardbyyzingthecomplicatedcontractrelationshipandinterestappeal;buildingthecontractmodelofpreventingmoralhazardaccordingtothe pletecontracttheoryandGHMmodel,whichconsiderseachrespectiveprivateinterestandeffortdegree;fromthestartingpointconsideringthreefactorsofcoevolution,yzingthespecialcharactersandthecorrespondingcoevolutionessenceofleadingfunds,followingfundsandventureenterpriseunderthecoevolutionsystem,buildingthecoevolutionrelationshipmodelundertheequilibriumofcoevolutionprofitrestriction,andstudyingthemechanismandmeasuresofpreventingmulti-sidemoralhazardsubjecttocoevolutionconcept;lastlystudyingpreventingmutli-sidemoralhazardprogrammescombiningcoevolutionconceptandcontractdesignation,whichasktheparticipantofPrivateEquityinvestmenttoregardtheco-interestandlong-termdevelopmentofenterpriseastheco-object,andusetheco-objecttoinductthecontractdesigning.(limitedto5 ,seperatedby;):PrivateEquity;Syndication;Multi-sideMoralHazard;ContigientControl;Coevolution 备注（计算依据与说明版面费、专著打印纸、设备、墨盒数据处理用电脑、项目组派出1名项目成员参与研讨的旅费 字文献）私募股权投资自诞生以来，对乃至世界经济发挥着极其深远的影响，在世界范围内越来越受到人们的普遍关注。在，由于私募股权投资的催化，一批高新技术的大公司，包括微软、英特尔、苹果、快递等从无到有，迅速成长并壮大起来，短短的十几年就一跃成为全球顶级公司，孕育了私募股权投资作为金新和产业创新的结合体，其运作方式拓宽了企业融资，推动了被投资企业的价值发现和价值增值，同时提供了高收益的投资，因此私募股权投资在金融体系中扮演着越来越重要的角色，在我国成为仅次于银行和公开上市的重要融资。据Venture及CVSource的统计数据显示，近年我国私募股权投资的案例数量及投额快速增长。同时一系列促2007权基金设立有限合伙制进行了法律规定；2009年10月，我国创业板正式上市，为私募股权提供了上市退出的。这为私募股权基金的发展营造了良好的环境，也使私募股权研究成为当前的热在私募股权投资发展，研究热点频出的背景下，其中一个重要的限制私募股权及创业企业发展的问题同样引起广泛关注，即隐含其中的双边道德风险问题。典型案例即软银、雅虎联合投资阿里巴巴后，在2009年雅虎与阿里巴巴管理层的控制权之争以及由此相应的战略安排及措施，至2011年8月才勉强告一段落，期间的各方行为、措施不可不说是一种基于各自利益的利己行为的道德风险，而这给投资各方带来巨大及利益损失。近年类似问题频发且不断 种金新，通过结合控制权理论、共生系统理论，研究相关契约安排与制度方案，对于契约经济学、公司治理理论、委托理论的丰富和发展也是很重要的补充，具有重要的理论价值。信息不对称引起的、道德风险和契约设计等问题，近几十年来一直是经济研究的热点，而双边起对双边道德风险形成及防范机制的深入研究。比较典型的有面：式，私人利益的表现形式以及由此的不同道德风险行为，如Cornelli等（2003）的“窗饰”（WindowDressing）行为，Inderst（2009）“深口袋”（DeepPocket）和“浅口袋”（Shallow三是结合相机控制原理的契约设计，即在深入分析契约工具防范道德风险过程中，单纯依靠契约安排只能影响基金管理人与创业企业家之间现金流权利的分配，但不能解决两者所有的利益，尤Aghion（1992），Hart（1998），Sidt（2003）等提出，控制权转移可以给投资者增加可保证回报，利用控制权作为现金流量权的有（Bygave1987Sornson2001）A7VntureEconoics统计资料表，8年在大约有过60的创项采用联投策略。合资过程复的多边契Admti和Pleideer209定益比率契机制Brnder(00)认最优契安是主导应有先，并拥Cummig(20排下双方的努力情况及激励效果。，（2004），（2005），（2005），，20、21股东与中小股东利益与利益保护均衡方面的研究，如Watkins(1998)、Dyck等(2004)、（2007）、（2009）等从共生理念的角度研究了控股股东与中小股东共生模式、共生收益、而现实案例中，阿里巴巴的控制权之争得以解决，投资双方基于创业企业与私募股权的共生共赢发展的战略理念及措施，从实证方面也表明，这种分析方法将会如何结合共生理念来设计防入研究。联合投资中由多个委托人-人构成的复杂契约关系，以及由此引起的多边道德风险表现形Cooper,Ross..MonopolyprovisionofproductqualitywithuninformedInternationalJournalofIndustrialOrganization,1985,3(4):439-CasamattaC.Financingandadvising:optimalfinancialcontractswithventurecapitalists[R].SSRNWorkingPaper,2003Repullo,Suarez.VentureCapitalFinance:ASecurityDesignApproach[J].CEPRDiscussionPapers,2007CornelliF.andYoshaO.StageFinancingandtheRoleofConvertibleSecurities[J].ReviewofEconomicStudies,2003,70(1):1-32Inderst,R.,Munnich,F.FinancingAPortfolioofProjects[J].JournalofFinance,2009,78(1):1-54Baann,R.andSchindele,I.TheftandSyndicationinVentureCapitalFinanceSSRNWorkingAghionP.andBoltonP. pleteContractApproachtoFinancialReviewofEconomicStudies.1992,59(1):473-Aghion,Hart.RenegotiationDesignwithUnverifiableInformation[J].Econometrical,Sidt,K.ConvertibleSecuritiesandVentureCapitalFinance[J].JournalofFinance，2003，58(3):1139-1166.Kan,S.StrombergP.Financialcontractingtheorymeetstherealworld:Anempiricalysisofventurecapitalcontracts[R].WorkingPaper,NBER,2000Admati,Pfleiderer.RobustFinancialContractingandtheRoleofVentureCapitalists[J].JournalofFinance,2009,49(5):371-402.Brander,AmitandAnt .VentureCapitalSyndication:ImprovedVentureSelectionVersustheValueAddedHypothesis[J].JournalofEconomicsandManagementStrategy,2009,11(6):423-452.CummingD.UnitedStatesVentureCapitalContracting:ForeignSecurities[R].Working，.风险投资中的双重道德风险与最优合约安排分析[J].系统工程，2004，22(11):，，.基于道德风险的科技创业企业多阶段投资博弈决策模型[J].交通大学学报，，.风险投资合约及治理机制综述[J].管理科学学报，2008，11，.双边道德风险与风险投资的资本结构[J].管理科学学报，2010,12(3):119-，.双向道德风险理论研究综述[J].经济学动态,2008,18（1）:122-，，.创业投资中名义与实际控制权的转移[J].哈尔滨工业大学学报41(8):175-PORTERTB.CoevolutionasaResearchFrameworkforOrganizationsandtheNaturalEnvironments[J].Organization&Environment,2006,19(4):1-26共生理论：组织演化研究的新基础[J].电子科技大学学报（社会科学版），2010，12229-34[22]Watkins，J.P.TowardsaReconsiderationofSocialEvolution:SymbiosisandItsImplicationsforEconomics.JournalofEconomicsIssues，1998，40（2）:87～105[23]Dyck,A.，L.Zingales.PrivateBenefitsofControl:AnInternationalComparison.TheJournalofFinance,2004，59（2）:537～600[24].控制权收益悖论与超控制权收益——对大股东小股东利益的一个新的理论解释[J].经[25]，.基于共生理论的上市公司股东行为研究——一个研究框架及设想[J].会计研究Admati（11）等的研究思路，将参与投资创业企业的私募股权基金分为主导型与跟随型1的①、②、③三种关系的特点以及由此形成的契约关系进行剖析，从而为分析这三种11323注：图中①、②、③分别代表其中两者存在基于这两者的共同利益而构成的契约关系，这种契约关系会造成其中两者合谋损害第三者利益。从以上三种结构的契约关系，分析主导型基金、跟随型基金、创业企业基于各自构建的关系，基于普通股、债权、可转换等契约工具中考虑激励创业投资双方努力，防范道德风险的现有研GHM（Grossman-Hart-Moore）模型为分析框架，以相机控制机制作为契约设计，建立综合考虑私传统研究方法较多研究比较、债权、可转换等不同契约工具对防范道德风险的作用及其优点，但没有兼顾各种契约工具存在的一些可能会其它道德风险的问题。这里依据基于相机控制思想应的契约工具，主要考虑将可转换债券、自愿赎回权利、可权利等进行组合设计，制定符合相机控偏利共生、寄生的三种共生模式，分析私募股权投资各方共生行为的利系，揭示主导型基金、跟随基于双方共生行为的利系以及共生共赢的目标体系，分析如何从谋求私人利益向以谋求共生利投资后的现金收益；也有可能出现主导型基金、跟随型基金合谋“窃取”商业或技术，创业企契约设计与共生思想相统一的指导思路：契约设计是基于双方利益对立的角度来优化契约以激励，尽管可以通过契约来约束各自的道德风险行为，但难以实现共同利益的最大化与社银、雅虎、阿里巴巴合作的前因，找出三者期进行有效合作之后，近几年产生利益、权利争夺20118月以各方着眼企业的长远发展而相互谦让与妥协，并得以解决，表明三者“一荣俱荣，一损俱损”，只有合作共赢才是三者的最佳方案。通过该案例的分析，从权益之争到解决的过程中，总结该案例权益之争解决过程中的共生思想在协调各方能出现的经济价值以及社会价值进行对比分析，揭示不同战略行为的并投资创业企业方各续设计防范契约解决以上所提问题进行次分析打下基础，这是研究的基础与着力点。 2契约的角度，用Grossman等GHM模型的分析框架作为基本研究方法，同时会利用私募股权投资标、约束问题，使不完全契约的设计模型更为严谨。对模型研究的结果，采用7.0数据软件包课题掌握了本课题所需的基本理论与工具，包括契约经济学、博弈论、信息经济学等以及进行模拟分析的软件，如等，为本课题提供了理论分析工具及基础。课题对该课题进行了大量的资料收集与整理，基本掌握了该领域的国际、国内的研究动态，并在此基础上做了一定的研究，相应的研究成果在期上，为本课题积累了丰富的素材。课题近年的研究成果包括三个子课题，以及在期的多篇学术 总体而言，课题组在该领域已潜心研究多年，在承担相关课题以及学术 定的积累，课题组成员在该课题的各个子方向均有一定的研究积累，并且课题组均是30岁刚出头的年本项目是基于不同契约工具的分析、比较来剖析道德风险的形成机理及防范契约设计，这遵循以前的研究范式。但是本项目在考虑私募股权投资各方努力的同时，引入私人收益变量，并且把三个变量（私人收益变量、双方努力水平变量）联动起来，用私人收益变量作为控制变量，用M范式作为主要分析思路，这既继承前期成果，又有一定突破。同时在契约设计时注重把项目总收益、社受阿里巴巴控制夺得以有效解决思路的影响，拟引入共生理念来研究私募股权基金把研究上市公司控股股东与中小股东共生模式、共生收益、共生稳定性的成熟理论、方法借鉴关系分析，是为了更好地、更贴近实际地契约关系。这也是与以前研究有区别的创新之处。年度研究计划及预期研究结果。（包括拟组织的重要学术交流活 报告，公开1-2篇，撰写工作2方面的1-2的道德风险防范1-2一次或接待一次交流。开1篇 与导师主持的国家自然科学基金课题“风险投资全过程评价体系研究”，编号：，在攻读博士的国际、国内前沿，并且在期公开了多篇相关，一部内容相关的专著。课题申请人从JSTOR数据库、Elsevier数据库、中国期网等系统查阅了大量相关的国内外文献，进行了深入分析与总结，并在《经济学动态》和《外国经济与管理》了“创业投资双边道德风险研 《管理评论》、《软科学》等了“双边道德风险、股权契约安排、相机谈判契约”、“基文；并于2012年2月专著《创业投资双边道德风险形成与防范契约研究》。这些研究体现了申请课题申请人主持在研的市自然科学基金“基于双边道德风险的创业投资契约优化设计研究”从德风险的契约优化问题进行了深度研究；主持完成的市教委“晨光计划”项目“结合控制权的创业Zdatabase（风险生理论等有深入研究，能熟练运用、SPSS等软件进行相关模拟分析，具备了进，男，（1979年-），金融学院讲师，交通大学经济学（金融学专业）博士，主要主持市教育科研创新项目“风险投资IPO退出机制与策略研究”，项目编号（在研主持市教委重点学科金融学2009－2010年度开放基金资助课题“IPO业绩与承销商声誉 1、，，.中国市场IPO折价.管理科学2、，，.风险投资声誉、IPO折价和长期业绩：一个研究综述.管理评论3、，.基于系统演化理论的科技企业孵化系统创生研究.管理科学4、，殷，.中国开放30年科技型中小企业的创新与发展.中国科技5、，，.基于信息不对称假说的风险企业IPO折价原因：来自声誉效应的解释.，男，（1982年-），金融学院助理研究员，理工大学在职博士，对复杂系统 3、李响.城市公共管理系统协同发展研究——基于市2000-2009的数据分析.经济5、LiXiang,YanGuangle,YinLinsen.ResearchontheMulti-objectiveDecisionMakingonSelectiontheIndustryInvestmentProjectunderthe ernmentLeading.ProceedingsofInternationalConferenceonArtificialInligence,ManagementScienceandElectronicCommerce，2011.8（EI检索）6、LiXiang,YanGuangleMengYuan.TheInnovationResearchofPublicAdministrationManagementBasedontheComplexitySciences.InternationalConferenceonSocialSciencesandSociety，2011.10（CPCI-SSH检索），女，（1979年-），金融学院讲师199792001.6于中大学科学计与算机软应获工学士 ，201.2004.6于山计算数专获理学，205.2008.6于经大学获息管理业管理学士 。在数值分析数模拟分等面有较的论基础研专长，于项目实模分析能挥键作用。金融学院是国内最早建立的以金融命名的大学，市和银行非常重视金融学院的建设，学院已经利用财政部专项拨款建立了商贸、经济信息和金融实验室等多个，各种软件配置齐全，资料和数据库非常丰富，可以满足本课题研究对数值计算的需要。另外，金融学院馆已和市其它一些高校馆联网，可以充分借用市重点高申请人一直以来参与导师的相关课题研究，与交大的博士生在课题研讨方面保持紧密合作，在组织研究该课题时，可充分利用交大的数据资源、资源以及其它资料资源，为本课题的开本项目有关的主要论著和获得学术情况。论著要求详细列出所有作者、论著题目、期名或名、年、卷（期）、起止页码等；殷（1980—），男，2008年获交通大学经济学（金融学专业）博士 ，师从教授，现为金融学院，主要研究方向：风险投资、金融契约等。在《管理评论》、《经济学动态》、《中国软科学》、《管理评论》、《交通大学学（自然科学版）》等期近三十篇学 2008年获市教委优秀青年教师选拔基金资助，2009年获市教委“晨光计划”项目。主持在研市自然科学基金一项，在研市教委创新基金一项，已主持完成厅局级课题四作为主要承担者，参与完成十多项科研课题，包括国家自然科学基金，市、省等多项1、殷著.创业投资双边道德风险形成与防范契约研究.复旦大学，2012年2月2、殷.双边道德风险、股权契约安排、相机谈判契约.管理评论，2010，22（8）：10—3、殷，.创业投资双边道德风险研究.经济学动态，2008，17（1）：103—4、殷，，.基于最优停时理论的创业投资退出决策模型研究.管理评论5、殷，，.创业投资双边道德风险研究前沿与思路探讨.外国经济与管理6、殷.考虑私人收益的创业投资双边道德风险研究.软科学，2010，24（3）：127—7、殷，，.基于博弈理论的风险投资可延期性研究.交通大学学报（自然8、 9、YinLinsen,HuWenwei,LiZhan.TheComprehensiveAssessmentModelofVentureEnterprises’InvestmentValueBasedonGreyTheory.FinancialSystemsEngineeringIV,10、殷，，.我国科技投入与产业经济增长的关联性研究.中国软科学重点研究本项目中的内容三、四部分，与课题组成员如等共同研究复杂系统、共生理论利用申请人对创业投资双边道德风险防范契约设计相关的前期已有研究，与课题组成员对模型进行数据模拟仿真分析，拟与课题组成员进行合作研究，利用相关数理分析理论与软件工具，完成模拟分析与。 2002年—2004年，理工大学管理学院，/，导师：教2005年—2008年，交通大学安泰经济与管理学院，/博士，导师：教2002年—2004年，理工大学管理学院，风险投资，跟随导师研究风险投资相关评价工2005年—2008年，交通大学安泰经济与管理学院，科技创业，跟随导师研究创业投2008年—，金融学院，研究创业投资契约设计1、主持完成市教育2009年“晨光计划”项目：“结合控制权的创业投资双边道德风险2、主持完成市教育2008年优秀青年教师选拔基