FBIF 2023 6.15 乳品创新+沙利文大中华区+张葛健+乳业新时期 共创新未来

期期共创新未来2023FROST&SULLIVAN15July2023 2023影响力传播市场进入策略投资咨询技影响力传播市场进入策略投资咨询技术顾问企业宣传IPOIPO行业顾问财务顾问市值管理PR+财务顾问ESG报告企ESG报告企业估值资本市场战略及管理咨询市场地位认证赋能品牌价值兼赋能品牌价值兼并收购消费者洞察企业增长权威奖项权威奖项消费品产业相关(衣食住行、文教娱乐等)各细分赛道和同探索行业长策略服务食品301乳业行业概览02乳业趋势洞察03乳业赛道展望04小结11乳业行业概览低温常温低温常温quidMilk奶粉干乳制品酸奶2022低温常温低温常温quidMilk奶粉干乳制品酸奶，通过全产品线覆盖各类消费群体，推动乳制品市场进一代表品牌代表品牌君乐宝新希望代表品牌君乐宝新希望宝飞鹤伊利儿童粉成人粉代表品牌黄油代黄油奶酪淡奶油安佳总统淡奶油66奶牛供应商奶牛养殖参与者2022年奶牛供应商奶牛养殖参与者涵盖饲料种植及加工、奶牛繁育、奶牛养殖、乳制品加工、批发零售等多个环少流通损耗中发挥了重要作用上上游原材料供应商饲料供应饲料供应商设备供应商设备供应商包包装产品供应商奶奶牛繁育公司奶奶牛养殖企业个体养殖个体养殖户乳制品加工企业乳制品生产/加工商下下游零售零售/批发市场超生生鲜农贸市场特特通渠道线上渠道线上渠道等终终端消费者72018-2022中国乳制品零售额(亿4,185.04,902.06,246.020182022018-2022中国乳制品零售额(亿4,185.04,902.06,246.0201820202022可支配收入增加高端化乳制品规模化新零售模式发展乳制品多样化制品产量和零售额逐年提高，国民需求推动乳制品市场规行业驱动因素22018-2022中国乳制品产量(万吨)%3,031.72,719.4201820192020202120222,780.43,117.78数据来源：国家统计局，沙利文研究数据来源：国家统计局，沙利文研究中国居民人均可支配收入及人均消费支出 千元人均可支配收入36.930.728.224.521.6人均消费支出千元中国居民人均可支配收入及人均消费支出 千元人均可支配收入36.930.728.224.521.6人均消费支出千元24.1中国居民人均乳制品零售量(千克) 中国居民人均奶类消费量(千克)201820192020202120222017201820192020202112.112.2升级居民对乳制品的消费和奶类的消费量也逐步提高升级38.938.940.741.846.651.020182019202020212022“高蛋白”““高钙”糖钠乳酸菌“低乳糖”低脂”“高蛋白”““高钙”糖钠乳酸菌“低乳糖”低脂”源带：北纬40°~47°，内蒙、新疆、东北等超滤技术：特殊的过滤工艺，提升牛最终实现提高牛奶脂肪脂肪方 018-2022年普通液态奶中中国液态奶市场零售额趋势(人民币十亿元)高端液态奶零售额普通液态奶零售额87.615.0200.634.5207.350.2219.684.9229.2223.52018201920202021202210数据来源：沙利文研究殊渠道、母婴店等乳制品零售额占比34%24%3%超市线上渠道大卖场杂货店便利店其他殊渠道、母婴店等乳制品零售额占比34%24%3%超市线上渠道大卖场杂货店便利店其他01黄油02芝士05炼乳奶酪04奶油03液态奶合；乳制品品类不断细分，整体产品丰富度、标准化程度 2022中国乳制品渠道零售占比001婴配粉05成人粉0401羊奶0502水牛奶液态奶骆驼奶娟姗0402特配粉A2牛奶03儿童粉03老年粉22乳业趋势洞察粉迪士尼故宫博物院PencilBryan奶粉品类趋势和发展机遇奶粉品类趋势和发展机遇办公室一日三餐便利店Y G J现代牧业，澳亚牧场原生态牧业牛CAGR：5.6%20182019202020212022牛奶CAGR：6.3%乳制品企业TOP1奶牛年均单产(吨/Y G J现代牧业，澳亚牧场原生态牧业牛CAGR：5.6%20182019202020212022牛奶CAGR：6.3%乳制品企业TOP1奶牛年均单产(吨/头)VS牛奶产量(万吨)++集中度集中度提升头部规模化牧场、国际大型乳企，强强联合促进国际先进水平提升中中游乳企对上游牧场控股/持股原原奶收购量市占率恒天然，赛科星，Westland，澳优富源牧业，中元牧业，圣牧高科庄园牧业，中鼎牧业，现代牧业小西牛，辉山乳业，荷斯坦牧业乐源牧业XX8.79.23,0753,2013,4403,6833,93220182019202020212022国家统计局，沙利文研究3.HTSTT：HighTemperatureShortTime(高温短时灭菌法)；4.UHT：ultrahightemperature(超高温瞬时杀3.HTSTT：HighTemperatureShortTime(高温短时灭菌法)；4.UHT：ultrahightemperature(超高温瞬时杀化冷藏保存7-15天，巴氏消毒15秒容化6倍3倍27倍低温液态奶的加工技术进步局限，有利于乳企全国性战略布局不不同加工工艺下液态奶中营养物质对比冷藏保存19天左右，0.09预热预热均质灌装杀菌冷却杀菌冷却运输冷藏保存15天左右，超高温杀菌2-4注释：1.INF：InfusionTechnology(蒸汽浸入式杀菌技术)；2.ESL：ExtendedShelfLife(延长货架期的巴氏杀菌乳)；UHT技术INF技术乳铁蛋白α-乳白蛋白β-乳球蛋白沙利文研究04050405针对乳糖不耐受京东超市A2丰富的益生菌可帮助消京东超市高蛋白牛奶销2134菌GABA可以让我们亢奋的分是乳制品品牌满足消费者功能需求的必经之路消费者购买乳制品的目的功能化产品的出现买乳制品的目的53%的消费者51%的消费者选骼消费者对口味变化的需求:装、牛奶包，酸酸超级纯正~草::燕麦、蓝莓味、牛油果味桃石榴味、猕猴桃青提味休闲化消费者对口味变化的需求:装、牛奶包，酸酸超级纯正~草::燕麦、蓝莓味、牛油果味桃石榴味、猕猴桃青提味的关注点；而新口味的开拓往往伴随乳品形态的改变，给食各各大品牌不断推出新口味新包装吸引消费者蛮 蛮 芒果红豆香草椰子 草莓17数据来源：沙利文研究33乳业赛道展望2022年2022年乳咖组合包：方便快捷的品质咖乳咖组合包：方便快捷的品质咖啡++新新锐白领资深白领精致妈妈生椰拿铁生生椰拿铁烘焙eWenTinG豆乳茶饮豆豆乳烘焙“RetroTime”奶油芝士抢占心智“DairyUpgrade”纯牛奶广泛使用+鲜奶“RetroTime”奶油芝士抢占心智“DairyUpgrade”纯牛奶广泛使用+鲜奶需求料的运用满足了新茶饮求新求变的需求、定制出更丰富多元的感官体验。乳品乳品精细化运营201720212025E2022年201720212025E中国新式茶饮市场规模及各大茶饮品牌赛道开拓(淡奶油+奶油芝士+新鲜水果)中国烘培市场规模(亿4,0002,5001,800201620202025E20162020中国新式茶饮市场规模(亿3,743,7491,003422该类产品品沙利文研究杯状包用场景奶酪碎用场景2022年杯状包用场景奶酪碎用场景年轻人生活节奏加快，在外就餐频率增加，“奶酪+”西餐、烘培等场景渗透加深，带动B端西餐行业不断增C零食奶酪酪棒状酪呈棒棒糖用场景中中国奶酪市场集中度行业闲西餐餐桌奶酪用场景数据来源：沙利文研究44营养强化奶源高端化技术高端化超滤技术INF技术ESL技术营养强化奶源高端化技术高端化超滤技术INF技术ESL技术羊奶骆驼奶水牛奶有机娟姗A2端化、营养强化、区域特色高蛋高蛋白益生菌GABA跳糖”等创新吃法不断涌现行、办公、家里等社交跳糖”等创新吃法不断涌现行、办公、家里等社交景合适的产品选择，而日常化食化#零食化茶饮等场景渗透加深，乳制品应用场景愈加广泛 ，引用日常场景消费者对口味的需求逐搭档”场景 #赠礼化送礼送礼需势值是礼盒消费者最为关注伦多坦布尔加尔各答金奈达卡深圳台北迪拜伦多坦布尔加尔各答金奈达卡深圳台北迪拜本、新加坡(TechnicalInsight)01巴黎米兰 加达20+年的经验7大办公室500,000+500+每年300+与大消费行业开区兴智路6号兴智科技园B