月份建筑钢材价格继续冲高

钢材月评IronmonthlyReport2023钢材月评IronmonthlyReport2023年10月10日经易期货研究中心（北京）北京市西城区百万庄北街6010-68331657100037电子邮件：jyyj@jyfco制作：制作：钢材事业部-周文欢311Em：amywenhuanzhou@gmail.1月螺纹钢、高线价格将缓步上行概述：铁矿石谈判拉开序幕，矿石价格历史重新演绎，原材料价格再度上涨，逐步创造年内高点，然在经济复苏的预期之下，期货主力合约价格持续拉涨，钢厂出厂价格拉动，市场价格出现一定得上涨，市场价格紧随期货价格持续上涨，但冬季消费淡季到来，且钢厂都在满负荷的生产，库存压力逐步加大，虽究竟1月份市场能够有多大的调整？流通商、生产企业、终端三者的博弈在期货影响下如何变化？在此综合各方面的因素，笔者认为1月份国内螺纹钢、高线价格将会缓步上行。一、12月份国际长材价格继续走强随着废钢价格反弹，越来越多的钢厂开始借成本增加上调明年1月份价格，国际市场近期呈现温和反弹。虽然成交依然疲软，但成本将成为支撑后期市场继续走稳的主要因素。总体上判断，短期内国际市场将继续走强。截至12月末，CRU国际钢价综合指数为149.9，比上月上涨0.70%，比去年同期下滑3.40%。CRU扁平材指数为141.4，比上月上涨0.3%，比去年同期下滑2.90%，长材指数为167.1，比上月上涨4.90%，比去年同期下跌4.20%。如下图1所示：数据来源：CRU分地区看：欧洲地区：受废钢价格上涨的推动，欧洲长材市场保持平稳。钢厂提价将推动明年1月份南欧螺纹钢价格继续上涨，涨幅在20-30欧元/吨。市场人士表示，明年1月份南欧螺纹钢需求将保持在今年四季度水平，不会出现明显改观，推动钢厂提价的主要原因是废钢价格上涨。目前南欧螺纹钢的主流市场价格为360欧元/吨，1月份有望涨至390欧元/吨，部分西班牙钢厂已经将出厂价调至这一水平。目前意大利钢厂已经暂停出口，主要是价位太低，利润很小，西班牙螺纹钢出口到阿尔及利亚的成交价格为400欧元/吨（CIF）。市场人士表示，建筑行业的需求并不支撑市场上涨，但废钢价格走高可能会推动螺线价格继续小幅上涨。北美地区：美国长材市场保持稳定。中西部钢厂螺纹钢的出厂价为470美元/短吨；线材出厂价为600美元/短吨，上涨30美元/短吨；小型材出厂价为700美元/短吨，上涨30美元/短吨。在纽柯钢公司等美国钢厂宣布提价之后，本周盖道美洲钢公司宣布上调长材价格40-65美元/短吨。该公司的提价政策与其他钢厂一致。从目前美国长材的基本面来看，上涨似乎有望持续下去。首先，美国建筑行业最近的恢复好于前期，后期需求将逐步增加。其次，在经历了10月份长材进口大幅增长后，11月份的进口量明显下降，根据目前的市场情况，明年1季度美国长材进口也不会明显增加。最后，废钢等成本增加对市场的影响刚刚发挥作用，废钢的涨幅还未完全体现在市场价格上。亚洲地区：亚洲长材市场整体平稳。由于废钢价格坚挺，最近两周俄罗斯方坯出口到东南亚的报价上涨5美元/吨至470-480美元/吨（CFR），最近的成交价格为465美元/吨（CFR）。因成品材市场需求一般，目前东南亚再轧厂还无法把方坯涨幅转嫁给螺纹钢用户。市场人士表示，随着废钢持续走强，再轧厂方坯库存下降，预计后期他们将接受价格上涨。在印度，印度钢铁管理局（SAIL）和塔塔钢铁公司上调长材价格2000卢比/吨，并立即生效。之前SAIL还决定取消长材回扣1500卢比/吨。提价的主要原因是成本增加和需求看好。预计短期内，亚洲长材市场市场将继续稳步走强。泰其他抹地区因：妨土耳俭其钢凝厂削弯减螺闷纹钢锣产量订。由蓬于原屿料成帆本持布续攀预升以工及螺属纹钢滔出口本需求慰弱，条一些构小钢家厂和柔轧钢砖厂已笑减产阶30糟%，友估计股减产尊将持睡续到搬明年懂3月对份。课土耳款其小疗钢厂闲称，渣目前还废钢侦进口现价格李达到杂31衰0-袍32究0美辞元/兄吨（种CF外R）阶，由要废钢运生产描出的擦螺纹摘钢成格本高植于外筐购方谋坯轧悟制的阳螺纹沉钢成比本，棉因而傅钢厂图不得绘不减叹少废杰钢采蠢购。妥据说线一些咬钢厂刃已开瓶始出削口方公坯，净而不久再轧淹制螺据纹钢格，或扛从当塞地市离场外棕购方咱坯。芳目前摄螺纹值钢出弃口报市价5冤00蒜美元林/吨嗓（F旁OB堆），未成交忌少，爱而方援坯采归购价扮格约闪43饥0-爆44仿0美批元/款吨。膨二、捆11秩月份旬建材丹产量令同比新双双忆上涨穴，且希涨幅拦都超罢过3步0%灾截至搭11猫月末售，国幻内粗进钢、筝钢材梢累计情产量飞分别滩在功51纪81劳7.红7卫万吨辣和跨62该83纲3.党05选万吨奉，分煌别较详去年施同期幸增长贫了1睛2.纠1攻%和足17闯.4滩%；咱其中呀钢筋镜、线冬材累凝计产植量分撑别在着11饿32渐9.购63瓦万吨裁和码86泳76伟.台61抢万吨哑，较渔去年逃同期期分别么增长啦了3奥0.币6臂%和绵增长经了2斧0.绵4妥%饥。招就猜11绣月单沉月看泻，钢案材的雀生产达量同窃比增自长明奉显衔；其徐中粗妙钢、本钢材驳产量迟分别代在乓47腊26底.2早3俘万吨免和兔62健95绳.2敌1叠万吨宽，分添别较仁去年榆同期花增长严了3劳7.合4愈%和吐46熊.4辞%；即建筑截钢材雅方面漠，枯11训月份胳钢筋赌、线锯材产拼量分群别在片11斜13揪.4架2墨万吨粥和刘84姻0.钱86样万吨春，分药别较暴去年拒同期刘上涨减了旗32暖.2访%和婆46爆.3阴%，误日均杀产量盛分别栏在幼37捕.1冲1乖万吨阴和厕28圣.0副3岗万吨币，环墨比分自别汇降低岸了0脊.6毕9%师和增组长了轻1.秤34吹%。也如下艺图3灶、图蠢4、士图5花、图骆6所恩示：许图赠2惑：钢华筋分干月产蓬量对客比图爱数据打来源贴：钢碌协鹊图栗3斗：钢惠筋分允月日滨均产趋量对快比图此数据哭来源蝇：钢伐协坏图冬4静：线揪材分矛月产耽量对领比图堡数据揪来源殊：钢市协毒图蜂5枝：线蚀材分鼻月日传均产僵量对填比图暖数据掠来源涨：钢成协桐三、岛11悠月份察建材炕表载观奥消费袭量味同比跟皆上站涨，求环比欺都跌疯1、少建材僻进岛口博累计冶同比纤螺增谈线降雅据海晃关统集计数掀据显备示，苏截至森11深月末摸，钢列筋累洲计进拣口量伸在骆5.衬29说万吨尸，祥同比抬增加蜂12极1.杨14趴%歌；线沉材累识计进舱口苍44困.5冠1州万吨猴，和具去年酒同期萍的榆48谁.9柴3协万吨谣相差厕不大锦；园由此截来看怕，妈螺纹握的累券计进搞口幅坊度很坐大，洲但是卧线材眯的进片口数哪量依面然相贴对甚这少，阀不过灭降低芒的趋脂势册明显勿变缓蔬。截2、界建材联出口颂数量醒累计盘同比齿、环饼比皆叔双双胁下跌忆据海本关统闭计数踏据显赞示，掀截至胀11责月末促，钢刚筋累税计出棋口量义在所28评.4饮5师万吨旁，较冬去年戒同期炉下降钱74市.9作1门%；速线材扯累计絮出口森92售.2卷3追万吨赠，较理去年芝同期卷减少缎了8垄1.员27胳%；特再从奇单月浸来看祖，钢快筋当同月出辅口量熔在赔2.顽06结万吨底，较忍去年捐同期命下降问53眨.8屯1际%，却环比环上月躁的家3.竹51救万吨闪下跌貌41笨.3拢1%处，裕；线虚材当仁月出泄口棋15惠.4裂8都万吨宏，较表去年策同期逆增加谦了4挺0.照02务%，罢环比塞上月享的垫13信.2菜6仓万吨沉增加水16狗.7再4%挣。由寺此可恶见1厚1月饼份建耍材环烦比螺久跌线奏涨便。百3、加国内盘表观踢消费棵同比慨双双蹲上涨黑，环监比皆雀下跌辟从表攻观消文费来订看：桐11捆月份钉螺纹态表观响消费援量为低11傲13乡.3块6万谦吨好，较纪去年鹊同期狂上涨抢32访.8迷4骗%怕，比榴上月尽减少达3.樱71良%粪；捎11净月份面线材裤表观争消费掠量为塞82决9.寿65扇万吨县，较扔去年临同期阻上涨步46的.1星8%他，比裁上月窃减少缝2.袄21替%仗；从堤累计电来看滚：截踩至两11暂月份否螺纹顺钢累性积表橡观消北费量鬼为设11竿19表4.借50渠万吨皮，较炎去年见同期驱增加篇了3铃1.寇42委%年；截藏至凭11甚月份晚线材棋累积烘表观滔消费涌量为杰86选76忌.2烦3评万吨造，较虚去年眉同期牙上涨帅了2认8.乘22烂%咸；由鸦此而抖看，吹今年萌的表访观消扇费相深对去礼年增捐加级幅度圆较大洪。具郑体如寨下图勿7、挑图8匹、吩图帅6餐：钢钓筋表舱观消算费图盟数据嫩来源胡：M馋ys要te应el影、钢艇协樱图窜7匙、线赠材表斩观消饱费变木化图统数据救来源撞：M转ys遗te达el烘、钢释协殿四、烈12坐月份候全国恋建筑呢钢材蒙市场敌回顾无（一横）、芒市场稠表现宴12株月的神建筑棋钢材音市场僵呈现戒盘整赔的态序势，孝但上鸟下幅圾度空识间相北对有咱限，祥钢厂丛产能诱仍然作满负铅荷生当产，鸡而下肯游需惑求方厌面尚膀未有刊明显稳起色提，供根求矛智盾日黄渐突宅出。巨受之公影响找，建鸭筑钢严材市谱场难娘以有冶大的镜浮动竟。截容至锦12灵月2伴5日幕，全贝国主岔要城控市库拣存量避较上扯月末茂增加蛇了4喊3.团85及万吨厚，增病幅较怎上月朝环比女减缓锣到8燃.6隶2%绕，与精去年度同期熄相比辜，全碍国主里要城释市库映存量卫同比因增加遮32劣2.饲75辆7万宜吨，退增幅罢加剧萌到1剧37敌.3夏0%缴。全猛国市浓场库勺存压锋力继酿续明汉显加草剧。窑截至稍12筋月末赵，国烫内M给ys荒pi储C国宏内钢亿材价流格综猴合指颗数1萍41逆.1推点，王相对免上月勇上涨顿2.杜5%搜，比菊去年遇同期概上涨折5.顺0%劈；长逮材指厉数为照15漠3.烘0点底，相患对上难月上债涨1自.9扇%，何比去么年同辜期上依涨3受.6战%，趴其中锐：螺哗纹钢辅指数灾为1号50堆.1焦点，宿相对嫂上月砌上涨钟0.驶8%贿，相拆对去惩年同耐期上眠涨2谁.5饰%；圾线材张指数猫为1名56芦.5赞点，汁相对暴上月侨上涨轮3.叶3%束，比次去年严同期削上涨恨5.拔2%奏。如味下图粗10谷：始图1纹0、印20行06茎-2晶00永8年皇My务sp脉ic良指数云走势尿图典就1越2月至份建昆筑钢挥材具丘体走繁势看棋，截扁至1携2月傲末，舞全国检24备个主洋要城掌市酿20雀mm蝴H班RB勒33搏5的秧螺纹益钢平亚均市诵场价染格在薪38摄13嫌元/下吨，踩较1篇1月冷末上使涨1后04蹲元/毛吨；颜6.桥5m谣m料高线塔平均步市场叔价格泊在3包83敏9元艘/吨妖，较辱11夏月末巧上涨痕14薯1元猛/吨膏。具匠体如京下图怪11陵、1港2：写全国征主要达城市慢螺纹丽钢羊价格砖除福患州小猾幅下狸跌1苍0元加/吨阅外，光其余抚成熟穿均有画不同豆幅度孕的上缓涨，暑其中蠢华东重、北疏方、逃西南搜以及包西北拼地区壁涨幅本相对岩较明吸显。至从城牛市的桥表现辨来看胳，乌好鲁木刑齐上皂涨最途多，况较上踩月末摘涨了爹23常0元序/吨孩，其妄次是翻重庆荣，上堆涨了索17议0元搜/吨萝。脉图1茧1、康螺纹勺钢各受大城拖市价封格变遵化对痒比图蓄图1锯2、吗线材散各大咳城市蝴价格衫变化辜对比阵图巧线材张呈现可出全脏面上嘴扬的洽势头惧，涨章幅也死都较唇为明度显，寨从城事市的袜表现氧来看风，郑目州的贤涨幅中最大掠，较芽上月碑末上找涨了挖24模0元夸/吨萄，其畏次是测广州踩，上慕涨了预22锣0元允/吨腿，西台安涨唱了2素10洽元/榜吨，戴其余删城市围涨幅猫在6需0-犬18饰0元城/吨堤不等叹。每（二情）、灾国内娃主要滩市场遵库存盼变化韵情况居：石12介月末阔的市史场库榨存相表对1俩1月冲末继贫续呈骆现上雅升的赌态势蜓，由嘉此可货见，弟在钢伤厂持乒续的欲满负喇荷生奥产以抱及下伏游需察求的偷低迷芽，建食筑钢悦材的骨库存充压力锤始终君难以分缓解往。亭如图哄13出：慨图1量3：泼国内当主要辉市场消建筑茧钢材勒库存隐变化础（三盏）屠、上只海市旅场库玩存变震化情常况：峰随着串北方温新资壤源的直陆续骡到沪挤，加产上天鸦气的撞日渐土转冷蹈和世拦博会惜召开盖的临斥近，断不少吵工程愤陆续包进入稿收尾圣和停德工阶贞段，物下游律需求卵表现写日益允趋弱呜，目召前库奴存相席对高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