铁矿石定价模型

轮流出价模型下的铁矿石定价摘要：铁矿石是钢铁产业的基础材料，随着我国经济的发展，对铁矿石的需求越来越大，同时，铁矿石价格的对经济的影响也越来越剧烈。而铁矿石是有限能源，其储量控制在少数国家手中，因而每年铁矿石的定价是以区别于一般商品的谈判形式达成的。本文主要通过讨价还价的博弈模型，结合供给需求对双方的谈判因子，给出铁矿石的定价模型并结合数据进行实证分析。关键词：铁矿石轮流出价博弈纳什均衡<一>引言随着经济的发展，我国钢铁产量和产能急剧扩大，国内铁矿石资源供应不足（我国铁矿资源多而不富，以中低品位矿为主，富矿资源储量只占1.8%，而贫矿储量占47.6%），对进口铁矿石的需求迅速增长。目前，我国钢铁工业所用的铁矿石已有一半以上来自进口，但是从当前国际市场情况看，少数发达国家的跨国公司主导了国际市场定价权，进口铁矿石的价格连年攀升。从2003年财年开始，国际铁矿石谈判结果均是以涨价告终，2003-2007年铁矿石协议价分别涨幅为：8.9%、18.8%、71.5%、19%、9.5%，其中2007年涨价9.5%是由宝钢集团与巴西淡水河谷可以说是比较成功的一次谈判。2023年的铁矿石谈判结果是日本与巴西达成粉矿涨幅65%、块矿涨幅71%，而我国被动接受；中国与澳矿代表的谈判一度陷入僵局，最终不得不接受粉矿上涨79.88%、块矿上涨96.5%的结果。铁矿石价格的急剧攀升已经严重影响到钢铁行业的生产成本，并通过产业链条的传导而影响到整个宏观经济。近年来，围绕铁矿石问题为核心的大宗产品定价权问题引起了专家、学者、政府部门、企业等社会各界的关注和探讨，每年的国际铁矿石价格谈判都备受瞩目。<二>问题的分析思路世家而主要供应国家和地区的基本情况。铁矿石的分布是地壳变化过程中形成的，主要分布在巴西、中国、澳大利亚、俄罗斯、印度等少数几个国家。铁矿业的兼并使铁矿石生产集中度提升，澳大利亚力拓、必和必拓及巴西淡水河谷占全球铁矿石供应量的75%，铁矿石的需求国主要可以分为中国，日本和欧美三大中心。铁矿石的价格是通过谈判确定的，根据多年谈判形成的惯例，整个谈判并非供需各方在一个谈判桌上共同进行，而是供方的三巨头和需方的三代表分别进行。如果其中有一家谈定价格，其他的代表就中止谈判，并接受这一价格作为当年铁矿石的标准价格。从上面供求分析，世界铁矿石贸易格局基本上呈现出双寡头格局。从卖方看主力是澳大利亚的必和必拓公司和力拓公司以及巴西淡水河组成的两国三家。而从买方看主力则是“四大阵营”．主要来自拉丁美洲的巴西和智利、澳大利亚、印度和南非。包括以新日铁为代表的日本五大钢铁巨头组成的日本阵营，以宝钢代表我田16家大钢厂组成的中国阵营、以浦项制铁为代表的韩园阵营以及以德国钢厂蒂森克虏伯为代表的欧洲阵。最终铁矿石的价格的确定，除了结合当前和未来经济形势以及市场需求以外，最终取决于三方谈判的最终博弈结果。因而由此作出适当的假设，在分析市场需求的前提下，通过轮流出价的博弈模型，给出以下的定价方式。<三>基本假定和变量的定义目前的铁矿石国际贸易市场是典型的双边寡头垄断市场，为分析铁矿石国际贸易定价权竞争对议价力的影响，我们建立一个只有单一买方和卖方的双边谈判议价模型。假使在铁矿石国际贸易中只有单一的买者S和单一卖者M，此时的贸易结构为双边垄断。并在此市场结构下作出如下假定：假定市场的信息是完全公开的，即谈判双方都清楚双方的成本和市场需求，并且每个人都是理性的，即总是在尽可能的追求自己的利益最大化。惊假定森铁矿谷石厂朽的固越定成爬本为哗零，胜边际经成本野为QUOTE兰，因情而可劫简单凤认为晌铁矿叠石的铜成本剩为胞C(您q)稿=QUOTE首q(刷q影的单掀位是族吨竭)猪。痰钢铁枕厂的足市场肺需求孝虽然品每年闲都有牌变化讽，但散可以唐假定掘在一怒定时燕期，怒如谈困判的忆下一普年预架测的扁需求童函数捆是线爆性的谎，满滥足轿p=QUOTE妻-QUOTE减q惩，特庸别的坊，这慨里的争p托指单英位铁铜矿石具可以帝转化种为钢苦材卖报出的慎价值超。轧用尽R(祸q)区购买牧铁矿洗石为询q料的时宴候钢搁铁厂拒可以碑获得僚的收拿益。乒<写四殃>案模型搅的建堵立怒我们晚首先哭通过剪简单嚼的模开型粗租略地拐估计夫定价费与变缠量之样间的冶关系值。勒如果值买者戏以价球格浸P胆购买蚀数量佩q碍的铁甚矿石寸，则突买者指和卖阴者的钟利润素分别咏为：只A(幻p愚，奖q)处=R疤(q塌)-休pq娃……收……悟……克……趁……课……挎……以……洞……闭……毕(1酸)凤B(编p开，庄q)此=p团q-冒C(垂q)轿惩伐疏……低……袄……刷……核……全……客……剩……困……疫……米(2今)书其中筹，减R(和q)徐是买年者将何q构数量京的铁肯矿石府转化教为钢厕铁产电品在角市场哀上出得售所瘦得的候收益廊，脉C(射q)举是卖碌方生咽产蜡q仔数量殃的铁楼矿石躁所需崭成本魄。英参与硬人根饼据轮尖流出悠价程体序讨嚼价还赞价，涝一个估出价霉是一羽对姨(p香，先q)抚，且冲p队0搭，黄q老0糖。如训买卖趣双方央在时法间点净t不△摊就反(p土，候q)裙达成速协议埋，则滋参与缠人剂i(历i=晕S奉，绕M)浮的支夸付为尼π君(演p麦，类q)QUOTE哭，其呼中浇r制i叙为参漏与人塞i舰对未屈来支举付的深贴现蓄率。纵如果浑卖者努和买饲者长末久达信不成秋协议雪，则捧他们筑的支浑付均础为在0异。炮(1淡)容总收齿益察F(探p,迈q匹)=错A(饰p,渠q袍)凉+B少(p旦,掉q票)=抗R(懂q)渡-C躬(q型)陷犬血扯洗智侮渔(现3)井由于拢R(岗q)宁-C傅(q嗽)惜二阶届导数侧大于恰零，邀因而克这一殖定价穗博弈王的帕掀累托浴均衡耐结果蓄(p炮叉，犬q搜)烦应满抽足练：粥R’谅(q临)=赖c蝇’棚(q叶)纳设钱q敬0睬是飘R’施(q计)=笨c名’之(q灯)晓的惟熔一解渠。演这说口明，荣对买庙卖双走方来秘说，叉均衡漂交易第量实润现帕枣累托学最优饶的前路提条浩件是广边际夜收益区等于极边际呼成本垮，买傲卖双较方整袖体获木得最跃大垄痒断利犹润。跳(2点)砖(2鞭)艇令QUOTE漆=QUOTE愧，舍V裙*皱i届=QUOTE梅(p跪*逗i扰,q胸*香i刑)财根据缝鲁宾飘斯坦策轮流阀出价胞模型龟,欢有牧V阻*摊i北=档π骆-佳δ占j姓V眨*章j疾，屿i,恰j=成S牙，相M脆，即永：失V晶*应S裕=漆π火-从δ应M金V线*残M畏……极…蕉……轨……秩……猎……讲……宽……拥……尤……熄……研……返(4书)进V堆*幻M谨=叮π拣-尸δ径S掠V短*迈S箭……愁……昨……埋……担……是……贺……蹲……护……毕……蕉……玉…们(5味)瞧解抛(4驼)无和爸(5讽)果得：拢V俩*暴S痰=QUOTE乓……续……饲……早……狐……翅……坚……桌……材……陷…登(6袜)毛V测*敌M匹=QUOTE棚……剪……彼……犬……带……小……虹……佛……砖……吼…园(7群)叠同时没利用内1~毯5格可得冬：弹P闭*董S贵=QUOTE照(QUOTE勤)帐+QUOTE殖(QUOTE福)劣……掘……负……息……雄……指(8坏)尤P咸*虫M纯=QUOTE巴(QUOTE盘)蓬+QUOTE浊(QUOTE呢)铸促……折……纤……志……裕…忙(9假)倦当榆△刺→摇0祸时，页p丢*管S卸和唇p执*劲M拣将趋陈于同凉一价屑格锁p瓦*嚷，且剂P*礼=QUOTE咽(QUOTE疏)该+QUOTE痛(QUOTE凉)低……藏……趣……蹲……晨……击(1设0)支可见亚，买斯卖双昆方首窗先将搜数量讯设在猴交易农得益偷，耀R(愧q)赌-C糊(q包)醒最大嘴化的蝇水平很上，梢并用驴价格缠作为捞分配竟产出烧剩余窄的工衡具。酱均衡坚价格港的高俭低取毛决于庙贴现匀系数穷r蹈S改与哄r滩M泻的比详较，张如果萝比例QUOTE骨接近大于成0(治即买械者比免卖者顾更有娃耐心睡)绝，则欠P差接近担于卖边方的占均衡阔平均混成本充，烂这意芝味着锯卖者寿的利干润接镜近于攻0宾，买供者获匪得大逆部分喷的产扒出剩混余；溉反之芬，若排比例QUOTE策接近虹于沾0优，则刷P乖接近笨于买啦方的升均衡使平均坐收益瞒，这固意味雹着买干者利戚润接贵近于后0邪而卖酷者获企得大焦部分笑产出街剩余填。在梢鲁宾僵斯坦邻模型耽中，蚊贴现录系数辈被定删义为哄参与趟人的普耐心括程度悄，而梳在铁余矿石喂国际货贸易奥定价原谈判内中，饼由于扒买卖洁双方遇的定凭价权谅竞争全具有颂实效信性，迁可以绩将定鸡义为缘买卖集双方动内部衰定价亭权竞田争的鹊强度德，从陆而将临双边陕垄断闹定价践分析石转换团为双直边寡越头垄诞断定垃价分耽析。蜘于是剥得出恳，铁答矿石紧国际惠贸易宴中买树卖双肿方内用部对清定价漠权竞轰争的翁相对亭强度铺决定尤其议少价力抗的大雪小，废越大将说明啦在议汗价时锤买方权内部档相对内卖方过内部娃对定盘价权县的竞斗争越训激烈歉，买牧方的射议价吗能力谅就越族低。椅从最秀近几虽年的勺铁矿流石国驱际贸烂易定命价实记践来系看，舅买方看价格宰首发彼者频控繁变蓬更，毛说明良买方僻内部坐存在差对定挑价权第的激碎烈竞宁争，废并因弄此削跟弱了勺买方拿的议申价力模而无差法阻矮止铁叶矿石叼价格货的持混续大蚂幅上粥涨。摊事实楚上，碑从上受述粗渡略的泳价格喂模型猜(到10六)呜中也假可以倡看出财它有费一定辩的合片理成割分。键其中QUOTE挠是在稼q灾足够惩大时巡基本棵上是宝矿石离的边落际成化本，勇而QUOTE男则是垃钢铁舅厂单拨位矿促石的凝转化福收益彩，显糟然从棋现实酷意义坐上讲卸，最惧终谈符判的欣价格贤至少停满足使双方养不亏涂损，眨也就驼是在蜜二者票之间掠，这独在势(1届0)先中也执合适粗地体朽现了捷这一危点。蝶至于顺式中骡的比秘值QUOTE充，则好决定饺于当帮年谈蝶判的丧决议闹力，莲与政劳治格膨局，驴经济形形势迅等很龙多因血素相跃关，围因而始我们锹首先教希望岁从QUOTE源和QUOTE界入手妖，而导假定膀决议狮力QUOTE殊在谈漂判期申间为套一固响定因匆子报β辅，从步而得拼到雅P*婶=QUOTE薄(QUOTE创)设+QUOTE昂(QUOTE瑞)秘……爷……躲……巨……爹……东……率(1乘1)雀现在廉为了偿进一浴步分微析模火型，丙将茄R(见q)支和石C(省q)限的具粒体简染化形做式代冻入：分R(逢q)京=p岂q载-QUOTE竭q拘……者……码……披……忆……株……姥……地……欺……鲁……养(1郊2)端C(按q)搁=QUOTE矩q砍压靠这……湾……嘱……证……气……铜……恒……篇……饺……踪……岁(1赏3)钳p=QUOTE私-QUOTE悦q弊……绿……立……雀……惨……芒……鸟……掠……樱……伙……肉(1尸4)宅此时乳在将分以上投各式舱代入作R’另(q刊)=沙c给’键(q混)淹中得稳到QUOTE=QUOTE柿这样常推出喇价格拾决定墓式：淘P售*巡=虏β专(QUOTE色……手……剃……熔……勺……惑……游……宝……狂……防……胸（韵15值）逢从这头里我被们可弱以继赶续分锯析上醒式中周的因闸变量以，我墨们发眯现价耽格的圈最终尤决定肃与成着交量负没有榨关系煤，这屿并不伤矛盾居，事犹实上色，成璃交量离在定贪价的默过程御中只统反映疗了钢舟铁市声场的斥需求罗量，销而不睬会影彩响最善终啊袖的价剩格。牌而因辟子票b轨0壁则在牙定价元过程爪中起根到决猎定性吗作用方，俭b悉0鸦一定哄程度扁上反社应的圈是需疲求函妇数的抓高低颜，这涌说明裙价格骆决定淋的重勾要因牵素是幸需求慎的变巧化，樱也是烦符合毁常理遥的。咱至此垄，我案们的既问题弦已经胸算是别一定喜程度忘上的恼解决女了，薯因为纪一开脱始我渐假定热的价测格连剪年上叙涨的者原因昏主要贤是需融求的巾增长公以及及每年暖谈判总中的拣决议圆效果俊，而或这两弹个因泥素都核在（询15俊）中抽得到研了很瓶好的所体现茅。剩念下的有只要除对几摧年以超来的宴实际浪数据咳进行陕检验篇，看石看该兔模型疼在一去定程塔度上行是否雾具有毁预测饭性。丙在（桃15编）中绣价格弹决定榨的最丑终因饼素只龙有型β知、佳c植0件和活p妈，其图中爷p穿可以瑞通过借每年顺的钢竿铁总沸产值嫂以及天消费徐的铁恳矿石竟量得维到，晨而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内绑钢铁上企业喂应该眯对内攀加速梨推进耐钢铁订产业柱整合诵，通袋过资久产重归组联跨合并凑购等看方式神，阶解决残分散灵的产罚业组悔织结柳构、环过度季而无樱序的疤市场仆竞争济局面谜，实赚现资亚源合谢理配苍置，泥优化路产业说布局少，同毒时通平过产怖业