财产保险公司的资产负债管理与资金运用

分析财产保险公司的资产负债管理与资金运用一、财产保险公司资产负债的特点由于我国财产保险公司只允许经营财产保险业务、短期意外险和短期健康险业务，业务范围和保险的特性，决定了财产保险公司资产负债具有如下特点：(一)资金来源的广泛性财产保险公司的资金主要来源于保费和资本金。由于我国国土面积广阔，人口众多，经济增长速度快，促进了我国财产保险业的快速发展，保费规模的迅速扩大，保险资金越来越多，且来源广泛，涉及社会的各个层面。保险资金不仅来自于国有企业、外资企业，而且大量的保险资金来自于个人;从产业来说，财产保险资金来自于第一产业、第二产业、第三产业。从构成来看，保险资金主要由资本金、责任准备金(包括未到期责任准备金、未决赔款准备金等)、总准备金、保险储金以及未分配盈余等构成。(二)资金性质的负债性《中华人民共和国保险法》将保险定义为：“保险，是指投保人根据保险合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故，因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。”从保险的定义可以看出，保险公司的资金主要是来自保费收入，收取保费在前，承担保险责任在后。即保险公司在保险合同生效后，根据未来保险事故发生与否，决定了是否承担赔付责任。由此可以看出，保费资金具有明显的负债性特点。从保险资金的构成来看，除资本金和总准备金外，其他都属于负债。(三)对外负债的短期性从经营范围可以看出，财产保险公司除工程险等少数险种有可能保险期限较长之外，其他险种的保险期限都不超过一年;与此同时，财产保险公司可能的支出将在保险期限内完全明确。由于财产保险公司的险种的责任期限一般不超过一年，这就决定了财产保险公司的负债大部分在一年内，具有明显的短期性特征。(四)保险资产的流动性财产保险公司风险发生的不确定性、成本支出时间的滞后性和金额的不确定性，及负债的短期性，决定了财产保险公司负债支出的时间的不确定性。为保证保险责任的及时承担，保护投保人(被保险人)的利益，财产保险公司必须保持资产的高流动性，以防止债务产生的财务“黑洞”导致公司无法继续经营或破产。二、财产保险公司资产负债管理的重要性从以上财产保险公司资产负债的特点可以看出，财产保险公司经营的风险不仅来自于经营的保险业务本身，同时与保险公司的自身管理水平密切相关。在当前财产保险行业发展迅速，竞争程度较高的情况下，保险公司内部管理水平将直接决定公司经营的成败与否。因此，保险公司应该加强自身资产负债管理，提高资产的盈利能力和流动性，保证各项债务按时支付。(一)资产负债管理的概念资产负债管理，从狭义的角度理解，为针对某类负债产品的特点形成的资产结构，实行业务条块上的匹配;从广义的角度理解，资产负债管理属于风险管理的范畴，它从整个企业的目标和战略出发，考虑偿付能力、流动性和法律约束等外部条件为前提，以一整套完善的组织体系和技术，动态地解决资产和负债的价值匹配问题以及企业层面的财务控制，以保证企业运行的安全性、盈利性及流动性的实现。从以上定义可以看出，资产负债管理是通过了解保险公司的业务特点为出发点，进而合理分析其资产、负债，并合理安排资产负债的匹配关系，以保证企业运行的安全、提高公司的盈利能力和资金的流动性，促进企业健康发展。(二)财产保险公司实行资产负债管理的重要意义财产保险风险发生的时点的不确定性和赔付金额的不确定性，导致了财产保险公司负债发生的时间的不确定性和支付金额的不确定性。这就要求财产保险公司利用资产负债管理，加强自身资产负债的管理，以合理化解这些不确定性带来的风险。从资产负债管理的角度来看，财产险公司经营的好坏，不仅取决于公司业务发展的好坏，更重要的是取决于资产负债管理的好坏。只有资产负债管理做好了，财产保险公司才能保护股东及广大投保人的利益，才能保证国家金融的安全和社会的稳定。因此，财产保险公司的资产负债管理对公司、行业、社会均具有深远的意义。迫馋1.剪资产氏负债添管理帜是财礼产保制险公舌司保过护投浓保人巷(被愉保险闯人)误利益娱的需纺要君轻保险条，是馅一种残风险俘预防键和转愧移的躺工具脊，它携将投屑保人孩或被剥保险畅人的熔风险令转移兴给保湾险人禽，一丹旦发冬生保固险合慌同约射定的酸意外吃损失锈或约横定事蛾件，螺保险听人按蚕约定彩补偿确被保属险人迈的损惹失或阁给付师相应柜的保揉险金秩额。何保险拢公司执财务此状况草的好岸坏，膏在一喉定程尤度上迈决定留了投米保人叹(被纺保险性人)胜保险糟风险竞转移孝的成秧功与壶否。数目前旬，财最产保萍险市考场竞偿争非输常激煎烈，折承保器利润标不断束下降汗，有恳的险吧种甚再至出缠现了雄全行支业的耕亏损标，在辞这种隶情况岸下，视财产墙保险耗公司勺要想陶充分粗发挥纠保险悲风险勺转嫁蛙的作膀用，捕就必针须通风过做盯好资肥产负俩债管估理，境提高骆资产颤的盈唤利能嚼力，跳以满届足广充大投猫保人颈利益凡的需躬要。斜饺2.滤资产虽负债俘管理坊是财陆产保姨险公激司主蜘动适仆应保腰险监正管的柱需要忧伏近年周来，辜我国悦保险池监管坏由市酸场行赴为监伍管逐资步向皱偿付午能力喊监管圣和市胆场行处为监抚管并俱重的征方向薄发展夸，并碑将最讲终转俱变为谊偿付妨能力往监管倦。偿蜜付能义力的馆监管辞，就结是要伐求保冶险公仁司有贸足够伙的偿到还债馅务的境能力朵，其鲁外在乎表现印为保隶险公堪司的挣实际欢偿付平能力愚高于突保险旧监管胃机构甚要求城的最参低偿灾付能禽力，浑而实熊际偿焰付能秧力等壁于认康可净猜资产柿，认绞可净络资产崖等于旬认可央资产份减认柄可负某债。桃根据劲目前候保监境会的香偿付裤能力拆监管荡的规娇定，躁公司残负债积全部习为认衔可负谢债，惕而资掠产则困根据狱资产忙的风岸险状敢况和压变现梨能力乞按比蔑例认铅可，超保险浸公司胸要想督提高川认可萝净资段产的朵比例灶，就产必须磨在实术际经月营中协提高访资产秆的认发可率某。因商此，侨财产杂保险苦公司知可以幅利用题资产创负债吊管理慧，通屠过将破资产蜓配置腾到认耗可率腾高的荡资产益上，锻提高辽公司慕的实叔际偿京付能新力，各满足幼监管钥机构观对偿排付能枝力的努要求怨。内蝴3.粱资产畏负债寇管理栏是财扑产保恶险公在司降幕低财稍务风寻险的榨需要笼捆财产械保险区公司潮积累结的资皮金主告要来温源是箩资本芽金和免责任洽准备休金。后责任毒准备验金是础保险乔公司恢为保轮证被物保险骗人的乒利益粱，保盟证未呜来能酸够及宁时偿派付，萝而从他保费贡收入蕉中提准取的疫准备窃金。耀由于吗保险凶公司茎作为轰经营失风险盯的公害司，遭风险笨存在骡具有尝普遍陈性，容同时驱风险船发生丛具有流不确虎定性瓜，这辰决定扎了保母险公贼司赔按付时晕间具嗽有较杀大的简不确字定性吹，为立保险脊公司断资产卧和负滤债的置安排逢带来大了较售大的熊不确享定性僚，提覆高了摊财产知保险啦公司柄的财墓务风雕险。法为此妇，财旋产保乓险公灶司有枪必要月通过算改造熟管理齿流程锐，加米强资斗产负强债管距理，喝合理愧提高凡保险式资产全的安虚全性俗和流搬动性仙，降吹低公施司的岩财务行风险浊，保怕证公醋司的猫健康肾运行赛。最籍4.偶资产忽负债侵管理弓是财窝产保萍险公除司改奸善保芝险企值业经脑营成蛾果的悬需要并溪随着仓保险详经营掀主体圣的不隆断增厘加，碑保险愈行业圾的竞扣争越婚来越领激烈虏，财宗产保尺险公歇司的自承保科利润夫在不骨断下轿降，校甚至严有的师险种掘出现停了全义行业粗的亏碌损。越如何档合理图提高匠公司果盈利扑水平发，已长经成至为财旗产保士险公深司面斩临的妹最大填难题款。这瘦就要完求财丽产保均险公速司提唯高资波产负冤债管担理水秃平，发合理染使用斜和安秃排资营产，面提高秧资产励的使费用效嘴率和美资产宽收益旁率，消最大冻限度厘发挥歇资产群运用菌的作铺用，缘改善盛公司琴的经碍营结缩果，怪提高蚁公司旺竞争讨实力拔和企勇业价腰值。窝徒三、躬财产围保险载公司护资产虾负债您管理熊的模痛式及陆原则贿沿(一工)财涛产保心险公向司资赞产负挠债管凝理模伯式的密选择紧温资产映负债还管理组包括彻以负伙债为委主导却和以歼资产稿为主恩导两析种模源式。漫以负郑债为芽主导絮的资球产负寨债管筹理模胜式，受强调宫的是护从负烤债的轧观点膨看待掩二者薯之间锋的关色系，施即根嘴据负泽债的裳特点尿安排夫资产迷的期暑限、毕结构挑比例演等，驼针对拳不同扔保险谷产品裕的负呢债要艘求，览包括僚期限抛、风栋险、虾出险凡频率谜、流斯动性伯等的蝶要求以，制阿定相筝应的血资产陵投资钱组合恳。以唉资产剪为主层导的图资产梯负债期模式满，强郊调的帜是从疮资产轨的观抹点看咬待二贼者之夺间的冶关系贷，根灰据资咽金运森用的访情况耽调整丢负债抗结构袖，也偿就是忌针对菠不同津的资锐产组柏合，捉调整篇产品陡销售盟的品膨种、旁规模研等。显喉由于肌目前盼我国摆财产骡保险眯行业屈处于暑快速佩发展喝的阶谈段，博每家皱保险岛公司据业务循增长煎速度纺较快多，保蹈险的吐特性器决定冰了保销险公糠司成弯本具鲁有明副显的怎滞后觉性，面成本害的滞瑞后意侮味着横资金彼的滞畅留，伤为保颗险公所司的妹资金葵运用扒提供槽了可虽能。寻同时亦，由姿于保信险公见司主蒸要是炕经营踩风险捞的企颠业，宿在保陡险处善于快己速发碍展期叼的我魂国，换保险挺公司惯应更岁加关躺注主程营保最险业宇务的蒜快速蛋发展笛，原厌则上娇要求母资金脱运用脱满足衰保险上发展金和保璃险负退债的扒要求缴。因赤此，毯在目答前阶纵段，渔我国栽财产址保险酿公司症应采怨取负懒债为漠主的量资产球管理圣模式如，根绒据保练险产风品或汇保险屡业务候的整越体风采险状间况来促决定动资产斤配置竭情况待。陷纤(二宰)财梳产保帽险公袄司资拖产负滴债管词理的敏原则辱林根据侮保险避公司伏资产间的特太点，爆充分珠考虑慰财产挨保险愁公司饭资产换、负版债的跟实际岔情况展，财危产保上险公茎司的匠资产盐负债扛管理条不仅梳要遵血循资案产负糟债管叮理的碍基本难原则菜，而济且要皂充分缺考虑纪财产挎保险席行业他的特搅点。换炸1.缎财产乔保险饮公司鸡资产高负债钳管理耳的基思本原歉则津锣财产席保险攀公司将与其粮他很外多公锅司一伯样，职在资两产负拨债管创理中德必须愿遵循趋以下画基本甘原则仔。差搬(1暴)总歼量平纸衡的卵原则效。就玩是要动求资崭金的区来源剧与资能金运滚用在处规模创上的等相对寻平衡帜和对但称，润保持俩资产蛾与负工债总味量上降的相该对平犯衡，振这里饿要求末的平今衡是迷资产剂负债扁总量两的动俯态平快衡。她风(2历)易结构途对称凶原则颤。结氏构对杯称是偿一种托动态捧的资追产结无构与诱负债摇结构肢的相抖互对错称与袋统一须平衡骑，即毅根据逮资产位负债赠的期饥限差营异进豪行布投局，窗长期饿负债稻用于治长期系资产良的投缸资，刃短期圈负债颠用于天短期分资产台的投孕资，曲而短柏期负利债中饶的长肾期稳女定部摆分也偏可以部用于死长期荐资产贵的投厕资，迹并根依据外述部经叉济条女件和乐内部茧经营渴情况妥的变夹化进隆行动浑态的滥资产暖结构旱调整熊。陈店(3欲)偿夺还期题对称萌的原胆则。糖偿还捎期对馆称的峡原则护又称缺资产像分配插原则惨或速雨度对鉴称原觉则，背其主绘要内榨容为脖：资群金运软用应火根据戚资金锯来源愁的流老通速狱度来冷决定碧，即财资产淘与负饿债的逢偿还看期应仔保持阻一定室程度具的对吃称关鱼系，迅最好冷是能性保证悔资产叫和负桨债的置期限个完全庄一致午。繁赞(4断)目传标替往代，润总体宫效用滤平衡纱的原行则。蛙资产枝负债报管理败要求电资产赛实现敏安全运性、崭流动晓性和夜盈利享性的膜目标评，但蜂这三绝个目隔标之扛间是毫相互决矛盾值的，苹安全永性越做高往伶往伴橡随着装盈利屡能力巡的下做降，立流动城性较阿高往拼往盈浇利能属力较穗弱，廊但安箩全性经较高江。目事标替去代原尽则是宏指在员安全魄性、捞流动士性、格盈利侄性三旅个经画营目积标或积方针苗上进次行合找理选冬择和乞组合侨，相塞互替费代，落尽可最能实控现三旅者的蒜均衡槐，而错使总因效用坟最优绿。这石里的掌总效克用是案由安怀全性馒、流咐动性稻、盈羽利性惭三方弹面效修用综塑合构芝成的撞。静度2.医财产熟保险孟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