年级建造师工程经济考试重点绝对超强总结李宏录

1Z101000工程经济1Z101000工程经济知识体系工程经济工程经济时间价值理论现金流量图资金等值计算名义利率与实际利率投资方案经济效果评价V过大应进一步具体分析设备更新方案比选评价理论应用一次支付等值计算等额支付系列终值现值终值现值资金回收偿债基金设备租赁与购买方案比选建设工程项目可行性研究的概念和基本内容设备租赁与购买方案比选新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析方法建设工程项目周期概念和各阶段对投资的影响盈亏平衡分析(盈亏平衡点BEP)敏感性分析(敏感度系数E)评价内容盈利能力清偿能力抗风险能力成本效益分析法财务评价指标体系静态经济评价指标（R;Pt;,Pd;利息与偿债备付率）动态经济评价指标（Pt’;FNPV;FIRR;FNPVR）成本效能分析法（价值工程理论）V=1最佳评价方法V<1须改进拌1Z萍10骆10凉10畅资届金时当间价差值的伪计算孤与应锁用方1．罩知识闯体系资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。1.与采用复利计算利息的方法相同。2.利息额的多少是衡量资金时间价值的绝对尺度，利率是衡量资金时间价值的相对尺度。等值计算资金时间价值概念计算利息计算1.单利计算：仅用最初本金计算，不计在先前利息周期中所累积增加的利息。2.复利计算：用本金加上先前计息周期所累积利息总额之和计算。注意：正确选取折现率；注意现金流量分布情况。3.名义利率(r)与实际利率(ieff)：r=i×m,SKIPIF1<01.不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。2.等值基本公式：（F/P，i，n）（P/F，i，n）（A/P，i，n）（P/A，i，n）（F/A，i，n）（A/F，i，n）影响资金等值因素：金额的多少、资金发生的时间、利率的大小。3.贷款利息计算方法有单利法和复利法之分，公式不同。凤2．层知识谢要点悲（1眨）资诵金的械时间酬价值长资金眉的时梨间价跑值恰定义俊资金恒是运柏动的椅价值测，资强金的符价值猎是随万时间最变化形而变怠化的惧，是耻时间迁的函虽数，膜随时心间的反推移令而增毯值，枣其增折值的绒这部肉分资止金就豆是原象有资类金的议时间陷价值系。烤利息砖与利棵率迅利息昏利息夕I=晶目前汁应付嗓（应扔收）燃总金怀额（融F）绑－坦本金芦（P尿）今球(绝吨对尺俊度，铸常被隔看作庆是资封金的孤一种测机会咸成本妈)俗利率SKIPIF1<0狸注意木决定愧利率继高低主的因刮素遗1利午率的咬高低侵首先燥取决鸣于社彼会平纸均利网润率健的高习低，脸并随禁之变府动；读2在场平均液利润短率不漫变的内情况帝下，读利率外高低现取决莫于金骂融市重场上剃借贷凝资本邪的供娃求情杏况；驱3借聋出资箱本要筋承担希一定唇的风嘴险，驴而风晌险的像大小啄也影晕响利衡率的御波动熔，风尿险越泉大，挂利率烛也就公越高坑；凤4通最货膨帆胀对糟利息你的波愤动有概直接秘影响盐，资版金贬矛值往包往会旺使利脂息无神形中傲成为回负值洁；擦5借丹出资绿本的专期限他长短巨，贷罢款期匙限长溉，不趣可预睬见因腾素多渣，风塑险大黄，利昌率也陕就高棵；反翻之，展贷款指期限诱短，虎不可贷预见妹因素睬少，置风险哀小，唱利率仇就低愉。城概念登1利摧率（小折现约率）触交2滩计息表次数他捏3品现值挂尊壶4辆终值展除5年工金厌式6凳等值肠之7单紧利法烫巩8绸复利盼法朝计算炊公式局公式痒名称丈已知绞项劳欲求奸项堤系数家符号隆公式愈一次航支付能终值裁P粗F茫（F滩/P比，i灶，n骡）扩F=腿P（虾1+闲i格）低n杆一次株支付捕现值茶F破P净(P笼/F仿，i隶，n兰)转P=侵F(被1+糟i)雪－n得等额谅支付爷终值数A残F需(F撤/A持，i臣，n降)SKIPIF1<0乞偿债嘴基金夜F迹A罩(A剥/释F，带i，集n)SKIPIF1<0SKIPIF1<0拳年金胳现值参A规P心(P脚/红A，捐i，行n)SKIPIF1<0县资金枣回收评P贩A绘(A模/白P，宁i，闹n)SKIPIF1<0友（2阀）相虏关概摄念解搞释妹1．唱利率值（折陈现率固）：秤根据汇未来香现金幼流量货求现泊在的虎现金它流量识所使刃用的传利率菜称为谊折现舅率。辽2．犬计息叹次数咬：项捡目整滴个生勾命周候期计烛算利欢息的佩次数额。3绞．现老值：流表示末资金录发生驰在某躬一特灾定时奖间序自列始产点上劣的价义值。号4．乱终值感：表宣示资氏金发藏生在古某一瞒特定响时间茧序列络终点牲上的压价值腊。5僚．年酒金：朴某一妥特定陷时间佣序列昏期内矩，每钻隔相薪同时慌间收扒支的师等额续款项舰。6秆．等统值：翅不同耻时期笔、不放同数碍额但晨其情“歌价值跪等效座”咐的资方金成猫为等拿值，滨又叫缸等效转值。念7．歌单利简法：脸计息喜时，假仅用脂最初骂本金考来计载算，忧先前摩累计楚增加啦的利玩息不洋计算妄利息兴；即变常说倍的肌“纹利不振生利之”壤。8拴．复壁利法习：计薄息时猜，先室前累亚计增少加的丈利息鸦也要滴和本殿金一混样计董算利薄息，两即常赶说的亦“条利生绸利摔”拐、倡“往利滚五利柿”合。射利息胸的计文算网户剃逃规策需放森械擦磁抬障持项救目陕方框法吐利息洒本利忘和丛单利倚法SKIPIF1<0SKIPIF1<0阅复利厅法SKIPIF1<0SKIPIF1<0嚷其中掠：I毅n森——扣第n害期利搅息；蝴P桨——菠本金乞；F袄——唱期末每本利殊和；舌i插——退利率超；n炕——勿计息裹期。卧1Z双10强10滚12贝资金究等值佩计算倘及应侄用盗1．懒知识乌体系现金流量（概念、要素）现金流量（概念、要素）1.全面、形象、直观地反映经济系统资金运动状态2.现金流量三要素：现金流量的大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）、作用点（资金的发生时间点）。匪作例用及现金流量图府敢诵捷寺誓搏石珍狐款垒明悔三要妖素现金流量图现金流量表种类岔图牙示现金流量表种类帐康私备棉能腐熔窄表示科2.乖知导识要梁点干现金皆流量鱼低踩五你现拆怒肾金粗虚睬流惑坦蛾撞煤量袭定义倾在进叼行工裤程经口济分匪析时逐，可她把所掩考察恩的对平象视病为一引个系爆统，扮相对鹿于系贴统整川个期群间各壶时点公上实图际发嚼生的伙资金作流出与或资绞金流肯入称炒为现逆金流耽量，赠其中贩流出京系统伐的资电金称庄为现蚂金流垦出，棚流入吊系统信的资军金称闯为现园金流连入，遥现金滚流入限与现完金流钻出之铅差称航为净眯现金匆流量右。摔构成堂要素翻1产恨品销置售（载营业茫）收猾入=州产品申销售辨量（愁或劳枕务量东）催×目产品车（劳递务）丧单价赠2投溪资（脖建设板投资伙和流榆动资政金）旬3经涨营成师本=嫂总成河本费雕用乱—励折旧奋费茶—爬维简归费诚—籍摊销瓣费蛋—戏利息疏支出假4税烈金（根增值绘税、徐营业苗税、训消费例税、锁城建土税、绝教育毁费附码加、拔资源掠税、极房产斗税、惭土地租使用钓税、惧车船谋使用旁税、缓印花轻税、职固定元资产梁方向搞调节衬税、翻所得悄税）嫁现金甘流量伙表示逃方法廊财务荣现金糠流量怠表味1项见目财桐务现杜金流助量表贷；2窗资本客金财观务现县金流切量表风；3你投资殿各方末财务菌现金离流量咳表；敌4项臂目增乐量财汽务现纽金流脾量表仰；5旬资本赚金增叙量财舱务现雕金流虚量表舰；要贯能看匪懂会洪应用努。盏现金蹲流量充图设掌握煤“线三要怕素座”丝与画晚现金机流量剥图贫“妖三要舱素时”仍：1策现金逃流量撒大小榜（现颠金数路额）限2方请向（叮现金联流入柳或流原出）届3作立用点裹(现系金发步生的疑时间膀点)等说明艰：俗1．哪横轴扶为从胡0到舱n肾的时扰间序栗列轴问，一职个刻猎度表暑示一觉个计衬息期竟，可陡取年锻、半盐年、拦季获风月等页；0俱表示嫂起点含，n撒表示擦终点独。步2．怖时间妈轴上哗除0聋和n怨外，讽其他照数字率均有狮两个巷含义泊：如查2，款既表相示第昌2个诉计息丑期的际终点菠，有弯代表种第3龄个计撒息期榨的起涌点。陪3．财纵向柏的箭渠头表奏示现蝶金流瞧量，宏对投林资者笼而言发，箭滨头向黑上表西示现诚金流杆入，版表示修收益响，现孕金流仅量为贝正值组；箭袭头向彼下表有示现胃金流动出，岭表示巴费用牲，现忠金流休量为鸭负值窝。折4．郊箭线屿的长割短代劲表现剩金流本金额饭的大糖小，拳并在乎各箭词线上铺下方戚注明吐数值瓜。绘终值启与现羽值的声计算琴？棒Z1纲01扇01付3名贤义利贤率与朵有效厚利率款的计尿算包掌握余名义亲利率腿与有持效利跑率的拐计算眯名义旱利率部与有狠效利腊率唱名义禽利率妄与有痛效利缴率利相关晶概念友在复荣利计微算中诉，利艘率周艰期通言常以模年为草单位粒，它配可以师与计重息周泊期相陈同，焰也可炼以不回同。搜当利死率周东期与菊计息棵周期劈不一蔬致时呢，就亦出现盯了名高义利副率和疮有效在（实厉际）盒利率欺的概园念。王名义捐利率贯r=恐i歪×怨m权有效栽利率SKIPIF1<0奸特别虾注意芦名义牧利率赛计算屈采用希单利绑法；乌有效爪利率寇计算宏采用终复利妹法。悬1Z铜10孔10烂20悔技术源方案命经济叫效果膜评价叉佩例2竞6树掌握父项目希财务夜评价沈指标伍体系该的构仿成和舅计算忠应用修1．释知识伍体系按是否考虑资金时间价值分：静态评价指标、动态评价指标按是否考虑资金时间价值分：静态评价指标、动态评价指标财务评价与国民经济评价静态评价与动态评价项目经济效果评价财务评价与国民经济评价静态评价与动态评价项目经济效果评价盈利能力分析清偿能力分析盈利能力分析清偿能力分析抗风险能力分析指标体系内容方法分类内容方法分类请2．廊知识撑要点法（1顿）押项目涝经济勒效果郑评价崖戴项积目经赴济效尸果评枪价及泉各指奖标的正经济伟含义蓬章币岔蜓尽遮川热偶项目吨经济葛效果窃评疑价浩评价府层次梁与内膝容叮层次案财务苦评价法计算往分析材项目伙的盈延利状驱况、华收益嫩水平已和清床偿能庸力，底以明橡了建基设项体目的台可行鬼性怨国民耍经济匹评价奔暂不宾要求仙内容茂盈利推能力额分析敞分析僚和测吩算项翁目计兰算期欧的盈神利能电力和金盈利唤水平笨。不清偿责能力输分析躬分析臂、测刮算项麻目偿怒还贷叹款的览能力金和投穗资的找回收付能力纪。休抗风亏险能堡力分笑析待分析溜项目他在建拿设和弟生产猎期可蜡能遇仪到的么不确督定性伐因素呆和随扯机因逗素，兰对项协目经捉济效劲果的挂影响犁程度济，考校察项阻目承摔受各洒种投纪资风傲险的府能力瘦，提塑高项压目投域资的俯可靠与性和沈盈利支性。布财务态评价梦指标赖体系础静态库评价论指标剖投资姻收益皂率（泰R）愁总投佣资收帝益率依（R雅S盛）：蝇表示厅单位始投资勉在正庆常年缠份的药收益椅水平姓。专总投狡资利摄润率所（R李S斥’马）：剥表示电单位炊投资循在正谨常年愿份的叨收益显水平裤。义静态高投资芦回收赴期（亭P著t蕉）税表示脾以项拔目净布收益赌收回膨全部打投资收所需期的时除间。帮偿债忍能力名借款仓偿还系期（叼P微d棍）：辅项目木能够艇偿还递贷款奔的最虾短期母限。谜利息啄备付吐率：活表示栏用项弄目的流利润奥偿付丈借款探利息窝的保预证程泽度。逆偿债宜备付检率：升表示圆项目扁可用饲于还宗本付石息的肃资金含对债辆务的柴保证况程度承。轻动态地评价瑞指标打财务翠内部奸收益骡率（悟FI严RR酒或I镰RR奥）：胶表示村建设芒项目素的真腥实收屿益率侮。怠动态瓶投资扑回收林期（昆P亚t单’纯）：烘表示豆以项西目净刃收益隆现值器收回鼓全部傲投资汤现值忙所需居的时鸭间。案财务宁净现傅值（胳FN乐PV泄或N晌PV鹿）：池表示肃项目始收益革超过术基准凯收益岂的额蓝外收概益。断财务妈净现贫值率娃（F跟NP拘VR鄙或N美PV辱R）狮：表懒示项耀目单爆位投诱资所在能获名得的羞超额浙收益漆。剂净年萄值（夫NA校V）验：表孩示项羡目平剃均每闲年收捎益超院过基孤准收制益的台额外腊收益免。澡（2敢）静士态评屡价指默标子静态作评价勤指标睁挪北虏秧落六翼插旅恩宴刺宽虑与决益瓶于评价宗指标受公式纸评价凑准则迁计算滴优点禾与不垂足玩投资塑收益愧率摄总投斜资收泼益率SKIPIF1<0耍（1皂）若给R倦≥抛R灶c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平爪衡分漆析盈亏平衡分析盈亏平衡分析基本的损益方程盈亏平衡分析线性盈亏平衡分析（盈亏平衡点）非线性盈亏平衡分析TR=TCBEP（Q*）BEP（P）BEP（生产能力利用率）移盈亏聚平衡岁分析帜的主贝要内室容成2．稳知识视要点斥丽霸者族（1味）盈惧亏平滨衡分奸析强盈亏错平衡谈分析科飞休乏族句池局蓝滨火某锻拳闪降华照画（2政）盈童亏平鞠衡分颜析方路程图灶示获基本樱的损辅益方乌程式周利润持=销挡售收修入-尚总成课本-拉税金党或：抢B=窗P岛×露Q-体Cv绞×晃Q-画C等F蓄-t辆×封Q亏损区亏损区盈利区盈亏平衡点利润固定成本金额产量盈亏平衡产量销售收入总成本可变成本咬用产集量表纠示的栏盈亏灿平衡夏点B牢EP父(Q惜)SKIPIF1<0尝1Z鞠10齐10杆33汉敏恭感性笨分析既掌贪握敏姓感性献分析售的概嫁念及她其分工析步必骤敏感性分析单因素敏感性分析（敏感因素的确定）多因素敏感性分析相对测定法：灵敏度越大的因素越敏感绝对测定法：最大允许变化范围越小的因素越敏感录1．敏感性分析单因素敏感性分析（敏感因素的确定）多因素敏感性分析相对测定法：灵敏度越大的因素越敏感绝对测定法：最大允许变化范围越小的因素越敏感捎敏感顶性分懒析的拒主要维方法佩2．冷知识焰要点肾响运（1巧）敏政感性振分析辆（2罩）确终定敏敌感性鹊因素逐的方暴法共①鸽相对笑测定粪法SKIPIF1<0SKIPIF1<0史式中刺：然△着F售i贱——汇第i蓬个不芒确定核性因饮素的洞变化每幅度减（变板化率倦）；文恶△像Y姨j袋——紫第j仇个指化标受吵变量梢因素乎变化渗影响动的差忍额幅碑度（度变化科率）疼；铁Y阅j1伸——次第j这个指呈标受稿变量命因素变变化股影响蹲后所葬达到动的指覆标值蛾；酱Y正j0费——摔第j抵个指拿标未微受变面量因部素变甘化影怕响时玩的指蓝标值谢。撞敏感堂系数米越大读的因庙素越邀敏感骆。勾②较绝令对测中定法侵。跌即假怖定要习分析深的因贫素均诱向只版对经边济评话价指灾标产刑生不旷利影罪响的惨方向惨变动费，并弯设该已因素掌达到樱可能诚的最闭差值刃，然易后计骗算在救此条策件下消的经序济评惩价指受标，微如果百计算丙出的慈经济歪评价勒指标震已超道过了稼项目晌可行种的临报界值摩，从允而改冈变了岩项目违的可脏行性裙，此睡点就膨是该缴因素杀的临都界点检。则歇就表略明该雪因素贡是敏脉感因嘴素。建1Z爽10榜10慕40乳技圆术方枕案现汁金流驴量表役的编应制舟闹代喜1傻Z1论01虫09患50轨设挂备更答新分杀析烛1．卡知识仍体系设备磨损设备磨损无形磨损有形磨损完全补偿（更新）局部补偿（修理）3逐年滚动比较2不要简单比较现金流量1不考虑沉没成本类型补偿方式更新原则搅2．繁知识厚要点骂磨两损悔记的扬种纯太类盛有形交磨损影物理费磨损腔第一支种有昨形磨吐损淋设备晨在使蓬用过爷程中功，在握外力滥的作蹈用下珠产生跑的磨舌损壳第二威种有妙形磨吉损燥在闲徐置过俘程中迁受自栗然力葬作用醒而产谅生的杏磨损唯无形存磨损原精神态磨损描经济母磨损膛第一偏种无兆形磨蚀损井设备业的技快术性牌能和惕结构丧没有放变化哲，但宅由于交技术文进步昨，社姓会劳宅动生搏产率哲水平名提高涂，同冤类设玻备的票再生朵产价沙值降拢低，界是原袋设备壮相对圣贬值蔑，即法生产彻同类夹设备镇成本材降低橡，是破原设嫩备相泄对贬崖值。更第二也种无胸形磨袄损影由于视科技涝进步锈，不年断创回新出远性能不更完宵善、毅效率滋更高笛的设事备，贡是原叨设备叫相对咳陈旧赔落后维，其望经济垂效益杠相对心降低诉而发判生贬省值，卖即更京好设蛛备出边现，爱使原派设备刃相对平贬值孝。滑综合俘磨损枕同时蜡存在格有形营磨损币和无孕形磨头损的隔损坏棉和贬岗值的呢综合蜓情况浮。吗设备裹磨损虫的补断偿方体式痒局部土补偿灯有形搁磨损荣的局家部补副偿是忌修理慎无形碰磨损饭的局病部补瓶偿是趴现代拔化改论造才全部礼补偿轧有形条磨损晴和无晌形磨医损的刮全部局补偿渣是更老新波设备腾跟新输的原头则青设备冤更新欣：就胀实物誉形态辆而言便就是皱以旧絮换新处，就无价值望形态刚而言奏是对订设备纲在运订动中剂消耗疾掉的惑价值浮的重眠新补思偿。嫁是消毕除有踏形磨浊损和塔无形震磨损岔的重偷要手窄段。佳设备饥更新顶方案物比选舞适应筒遵循辟的原尾则：犁辆1旺不考抄虑沉楚没成回本；食沉没率成本从：是酿过去曲已经渐支付锈的靠跳近后于决策示无法暴回收螺的金控额，尝即已腔经发罪生的旺成本灶，不剩管企炸业生窑产什六么和道生产肚多少抽，此录项成倦本都疲不可弱避免粘的要经发生月，因款而决扮策对剂它不箭起作带用。议犯2不举要简粪单地工按照趟新、陈旧设多备方李案的绕直接错现金候流量积进行兆比较趁3逐粱年滚差动比扫较。藏该原粗则指全在确烧定最拳佳更掌新时炕机时安，应榴首先桥计算祖比较仔现有声设备郑的剩饮余经路济寿曾命和晶新设盖备的季经济乎寿命葬，然洁后利舞用逐夹年滚盐动计呼算方房法进窃行比掠较。1.静态模式下算法：SKIPIF1<0SKIPIF1<02.动态模式下算法：SKIPIF1<0SKIPIF1<0原则设备经济寿命的估算设备有寿命：自然寿命、技术寿命、经济寿命1.不考虑沉没成本2.不要简单地按照新、旧设备方案的直接现金流量进行比较3.逐年滚动比较比选原因计算同1Z驳10消15堂3罪设备纱更新载方案彼的比1.静态模式下算法：SKIPIF1<0SKIPIF1<02.动态模式下算法：SKIPIF1<0SKIPIF1<0原则设备经济寿命的估算设备有寿命：自然寿命、技术寿命、经济寿命1.不考虑沉没成本2.不要简单地按照新、旧设备方案的直接现金流量进行比较3.逐年滚动比较比选原因计算叮2．虏知识过要点副夜浙很有关抱概念猜有关她概托念鸭设备映更新垒的肯设备东更新庭是用念原型节新设粘备或妖结构进更合醒理、痰技术案更完申善、趟性能艘和生牲产效悼率更裕高的祝新设能备来唱更换尤已经溉陈旧疏了的潮，在紫技术雄上不隆能继缸续使锻用，蚕或在亡经济贤上不博宜继养续使眉用的挥旧设圆备的晌过程剥。设限备更矿新包毒括原御型更狭新和迷新型湾更新病两类晋。絮设备虏的寿助命覆自然笼寿命巷指设泪备从您开始飞投入羊使用符起，逐直到动设备勒因物掘质磨壶损而根不能踏继续摇使用隆为止圾所经惊历的饿时间沿；由避有形案磨损怠决定仅。（絮也称禽物质民寿命既）贴技术插寿命鼻指是湖指由盲于技致术进伍步而诸使现袜有设绿备因刑技术宰落后航被淘趟汰所赢持续屑的时蛙间；糟由有克无磨它损决手定，冬一般贞比自径然寿好命短骗。（尊也称童有效畅寿命惠）芝经济铺寿命圣设备着从开民始使孩用直格到年困均总盆成本议最低圾的使沟用年栋限。丑有维岗护费株用的鬼提高期和使旱用价抽值的鼓降低旺决定联。设定备使模用年量限越晚长，都每年之所分池摊的拣设备突购置山费(做年资海本费扑或年夜资产庆消耗适成本枪)越魔少，卷但维薯修费板逐渐荒增加垂，这草样在求整个谊变化菊过程寺中，得年均涝总成厨本（棒或年搂均净历收益狡）就榜是时恩间的微函数桐，就烟会存虾在使垫用到挽某一润年份缝，其穷平均蜻综合言成本臭最低顺，经解济效礼益最高好。议设备落经济刊寿命扛的估箱算绣静态遮条件炕下验1使SKIPIF1<0诱最小值的N骄0水就是茧设备浪的经首济寿印命。捧2SKIPIF1<0运λ话为逐偶年增伯加的顿均等筛费用稀，称通为低第劣化乐数值冰设备授经济竹寿命辫的估塔算杨动态筛条件迟下暂公式SKIPIF1<0举说明让就是嘉在考财虑时访间价勒值的以情况帽下，养逐年因计算阿设备刊在各变种使标用年嫌限下盛的年愈成本诵AC生，年滋成本喝最低剃的使传用年殿限就捕是经侍济寿厌命。裂年度精使用岁费及蹄资金饲恢复战费随毫时间伤变化悦的趋雨势见岭下图费用费用使用年限资金恢复费年度使用费等值年成本N0毁在图架中N朽0艺为设渐备的尚经济就寿命篮，越1Z猪10茅10壮60嘉设臂备租路赁与第购买才方案勾的比磨选分楚析劫卡掌逐握设筐备租榴赁与侧购买揭方案唉的影猛响因粱素及柱其分晴析方清法押1．茄知识槐体系分析分析步骤设备租赁与购买比选比选方法1净年值2年成本原则和方法与一般互斥投资方案比选相同1提出设备更新的投资建议2拟定方案（购买或租赁）3定性分析（技术、使用维修、财务能力等）4定量分析优选方案原则1设备租赁的概念与方式、特点及优缺点2影响设备租赁与购买的主要因素3经营租赁与融资租赁的区别航2．颈知识燕要点改设备嫂租赁边与购统买方蓬案的勇比选华贵丛篇贺魄垮福沃氧助贞希受设备液租赁鹿与购岛买方薯案的例比选奋设备躺租赁夹的类屠型群融资写租赁螺租赁唱双方袖承担躁确定加时期完的租爽让与电付费巧义务雄，而宾不得苗任意锯中止栏和取击消租涌约。挡经营蚂租赁庄租赁矿双方柿的任矩何一净方可踩以随月时以选一定提的方熊式在逃通知喘对方虎后的络规定普期限乓内取欠消或颤中止现租约亦。厘主要浇影响易因素呈项目弄的寿奉命期执或设闷备的蓬经济凝寿命者；租胳金及嫁租金钻支付撇方式暂；租全赁与亲购买悔的比博较；陶税收目因素望；企价业对描设备陷的需艺求期属限。张设备畜租赁吩与购色买的紧比选乔方法艺设备帆租赁摸的现粉金流兄量咳公式殃净现崇金流得量=交销售屑收入征－经摇营成银本－眉租赁键费用钟－税行率锣×燕（销永售收各入－湖经营假成本秧－租育赁费吗用）塞租金迈的计万算方持法地附加刷率法屈R=桂P（续1+漂Ni亲）/帮N+昌Pr裳年金咽法成期末钓支付民R=赢P（呼A/豆P,红i增,N带）票期初灾支付集R=哄P（享F/患P,卫i,纽N－妹1）陶（A餐/F啦,i挤,N馒）鸣设备洽购买宿的现勿金流注量猪净现墙金流寻量=悉销售乘收入尤－经已营成归本－杆设备胜购置搅费－象税率活×丸（销辣售收村入－芝经营层成本领－折芳旧）沾设备岔租赁茅与购皂买的误比选售设备匹寿命狗相同僻时，筑一般链采用裕净现搬值法授；设巡备寿拾命不征同时狸，可惠采用铺净年浩值法慧。无垮论采械用净狱现值票法还起是净翻年值贫法，绪均以露收益雪效果巷较大漠或成化本较拐少的解方案类为佳插。辣1Z拦10污10伟70炕掌巷握价龟值工碰程的夺基本猜原理栏及其蚕工作赠步骤珠1呜．知驱识体断系检查、评价与验收检查、评价与验收企业经济效益评价方案实施的社会效果评价功能评价C的计算1.功能实现成本2.成本指数F的计算1.确定功能重要性系数环比评分法强制评分法（0-1法、0-4法）2.确定功能评价值F新产品评价设计既有产品的改进设计V的计算功能成本法功能指数法VE改进范围V<1的区域ΔC大的功能区域复杂的功能区域方案创造与评价优缺点列举法直接评分法加权评分法方案创造头脑风暴法哥顿法专家意见法专家检查法方案评价概略评价详细评价方案综合评价方法技术评价经济评价社会评价价值工程因素分析法ABC分析法强制确定法百分比分析法价值指数法成本不变，功能提高功能不变，成本下降成本略有增加，功能大幅度提高功能略有下降，成本大幅度下降成本降低，功能提高提高产品价值途径对象选择的方法核心功能分析功能分类功能定义功能整理功能计量目的结果方案反馈帐知识懒要点例题狠●灿功能允现实陈成本色的计蛮算。仍谷挽●已成本拔指数刃的计冤算。削成本孝指数层是指障评价危对象杂的现爽实成牌本在犬全部拖成本确中所统占的同比率菜。盈计算沟式如碗下：伏浓鲜疫C亦I舌=C伟i蒸/C荷(1舞Z1杠01默07拖3-萌1)涌成本躬功能丰1妄功能军2恭功能突3居功能称4苹功能澡5卷部件认1锻30闲10虚5杜15使部件处2靠20栗20醋部件界3地35躺15贝5孙15姐部件惩4跨15肠6硬3瞧6冒合计耀10什0端16探20系25速18盐21范成本抢指数炊1汤0.桃16岔0.誉2绩0.执25诵0.她18阅0.纠21明●偿功能燃评价赛值F孙的计欣算。耳对象弯的功贝能评脸价值但F(燕目标概成本扶)，移是指昂可靠纳地实雷现用成户要康求功磨能的勾最低匪成本严。曲功能芬评价保值(功目标次成本服)婚相对欧值祝功能汗1崖20僚20古/1窃45汽功能愁2塔25棵25番/1语45委功能服3吐40欺40恨/1既45管功能西4救27衔27娘/1课45雨功能剥5另33玻33膜/1蓄45栏合计时14过5互10税0%香●灭计算倘功能恼价值争V，记分析气成本另功能景的合富理匹蚀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量1库存材料2周转材料3低值易耗品4委托加工物5在产品（在建施工产品）6产成品（施工产品）售1Z女10哭11贝20锅了解界建设迹工程钉项目贡周期皮的概孕念和筝各阶液段对破投资敢的影室响逆1．具知识冰体系建设工程项目周期建设工程项目周期阶段划分工作成本影响小，对项目投资有决定性影响工作成本影响较小，对项目投资重要性影响工作成本影响很大，成本成为项目投资重要影响因素探索项目投资事后控制和检验评价的规律和方法对投资的影响①投资意向②市场研究与投资机会分析③项目建议书④初步可行性研究⑤可行性研究⑥决策立项①初步设计②投资准备③技术设计④施工图设计①施工组织设计②施工准备③施工过程④生产准备⑤竣工验收①投资运营和投资回收②项目后评估内容1决策阶段2设计阶段3施工阶段4总结评价阶段1决策阶段2设计阶段3施工阶段4总结评价阶段其2．四知识挨要点揭随着舌投资梨项目赌周期给的阶原段性搬变化准，项血目投资资的莲影响络因素转有一腊定的弦变化炉规律艰：糕工作米成本锣（费段用）背：是贫从小动到大俩的变溉化趋鹅势，武变化反程度采很大捆；窜项目贤要素秧费用席：也除是小越到大覆的变顶化趋池势，拌变化坏程度后居中坐；鼻产出匪对总候投资尸的影币响：迅是从暴大到桃小的夫变化小趋势址，变仆化程挺度很橡大；尊产出销对项葛目使湖用功前能的贵影响到：也陕是从哥大到流小的辩变化婚趋势只，变瓜化程篇度很匙大；阵1Z巩10厉11支30晓了解墓建设缸工程钉项目码可行预性研语究的爆概念栋和基辅本内泊容建设工程项目可行性研究建设工程项目可行性研究概念基本内容涉及的内容在投资决策前，对项目有关的社会、经济和技术等方面情况进行深入细致调查研究；对各种可能拟定的建设方案和技术方案进行认真的技术经济分析与比较论证；并对项目建成后的经济效益进行科学的预测和评价。综合研究论证建设项目的技术先进性、适用性、可靠性、经济合理性和有利性，以及建设可能性和可行性。1为什么要建这个项目；2市场及资源情况如何，建多大规模；3厂址选在哪里最佳；4采用何种工艺技术；5需要的外部条件如何；6建设时间多长，需要多少资金，建成后的经济效益、社会效益如何；7融资分析1项目兴建的理由与目标2市场分析与预测3资源条件评价4建设规模与产品方案5厂址选择6技术方案、设备方案和工程方案7原材料燃料供应8总图运输和公用与辅助工程9环境影响分析10劳动安全卫生与消防11组织机构与人力资源配置12项目实施进度13投资估算14融资方案15财务评价16国民经济评价17社会评价18风险分析19研究结论与建议1．固定资产及特征1．固定资产及特征供企业经营使用使用期限长使用价值高可衡量未来经济利益1．柱1Z黑10没20变50倘负债野核算特点：数额较大，偿还期限较长，企业筹资的重要方式特点：数额较大，偿还期限较长，企业筹资的重要方式内容：长期借款、应付债券（面值、溢折价）、长期应付款（应付融资租入固定资产租赁费、采用补偿贸易方式引进国外设备价款）、专项应付款。长期负债流动负债内容：短期负债、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他应付款、预提费用、一年到期的长期借款。特点：必须履行即期偿付的义务，并用流动资产和新流动负债来偿还。分类按照产生的原因分类按照应付金额肯定性分类应付金额予以估计如：担保债务。视经营情况而定如：应交税金。应付金额肯定。利润分配产生的流动负债。借贷形成的流动负债。长期借款结算过程中产生的流动负债。经营过程中产生的流动负债。负债核算竟1Z菜10卫20凯60汗所有版者权塌益核除算凤所君有千者咱权榨益跌种类胳项目洪知弊巨朽络识娱年霞真点劝定义停指所采有者躁在企称业资肆产中全享有督的经按济利培益，该其金伴额为自资产葵减去从负债雪后的抖余额役。料实收株资本请1定觉义学指投婶资者肯按照杠企业劝章程渠，合存同、肠协议导的约猪定，投实际甘投入励企业缎的资备本。猫一般痛情况宴下无恋需偿录还，缸并可绸长期材周转毫使用冬。恰2分而类婚按投脂主体清分为宏国家冶资本战金、卸法人舟资本废金、燥个人板资本贪金和沾外商齐资本绢金虹3最敏低限勤额寻有限舅责任乞公司锣注册叛资本滔最低警限额疤：生匆产经辛营、饿批发版为主忌的企发业5忽0万磨元；摘零售伯为主猛企业滚30割万元鹊；咨订询、垄服务详为主咱企业踏10锯万元果；股斩份有盼限公命司：碗10蚊00喇万元荐；我货国目姜前实浩行的惹是注扁册资称本制拔度。晶资本即公积让内容恰资本踏（股计本）微溢价滑、接吼受非军现金渗资产科捐赠层准备掩、接丑受现底金捐秤赠、饰股权今投资部准备揉、拨柿款转居入、佳外币玻资本冻折算弱差额幕、其歉他资瘦本公壤积。兆盈余构公积皂一般息企业哭和股斤份公朗司浇法定仍盈余凝公积最指企针业按瓦照规煤定的抽比例借从净慰利润市中提捷取的铺盈余固公积铸，计便提净贸利润童的1敌0%岔，计在提额鼓达到叔注册淘资本脊的5蓝0%住时，精不再木提取赴。隶任意什盈余猛公积则指企卧业经领股东岔大会脾或类妈似机恰构批付准按称照规范定的罚比例垒从净卵利润来中提类取的旺盈余留公积朽。佛法定践公益误金扔指企盼业按暖照规呀定的抖比例删从净张利润每中提座取的丈用于细职工驳集体尸福利裕设施罢的公劳益金手，计眼提净猾利润骆的5察%～诊10柿%，宝外商组投资么企业翁储备便基金博按照严法律龙、行煮政法脸规规利定从疤净利捕润中怜提取僻，经怖批准杯用于冤弥补休亏损呈和增羊加资旁本的摘储备忍基金战企业留发展奥基金蓝按照构法律谦、行局政法柜规规卵定从扔净利曾润中防提取菜，用蜻于企泻业生远产发泻展和协经批貌准用严于增瞧加资兔本的孩企业拉发展蜂基金气。倾利润彩归还浩投资讨中外捷合作趁经营黄企业鹊按照替规定盟在合惰作期爆间以预利润拳归还观投资漫者的识投资混。大未分渣配利哪润徒指企苹业留咳于以竿后年任度分吴配的捉利润内或待直分配司的利咐润。浇其实琴质含魄义：燥①豪这部呈分净裁利润然没分剧给企马业投辅资者海②食这部欣分净融利润绍没有堡指定兄用途怜。受1．埋列各伙项属奉于资桨本公凯积的吗是（锄宅思）涝A.宽资产本溢鹅价只隙搬供士缸B.持接叠受捐搜赠财网产际饼脆径滥C.顾资慨产重俱估增不值者D.糊外知币折观算差绳额目残葡蹦E.吊外拢币资惕本折捎算差膝额恼梨缎盈镰霉蝶俱米佣凡分宪矮卸略跟[敞答案谈]A勺、B亮、E帐【知们识要痰点】煤１Z寇10牌20苍60姐掌握蒙所有芦者权邻益核策算的锄内容惨,资根本公克积的株核算埋[解锡题思连路]若资本仗公积拆是指唯与资盗本形肚成有滥关的仇非经铺营性泄收益船。具侦体包词括：折资本新（或锋股本灶）溢砖价、诚接受唯捐赠笛的资猎产、昨拨款酸转入封、外孩币资奶本折撒算差苹额等雀[解而题技懂巧]视：注遇意答樱案C椒资产评重估治增值苍，若总是国岸家法显定的熄资产欺重估显增值属则计善入资畏本公刻积金肢，而桌一般象的资傲产重遍估增从值则怀不计挥入资教本公伞积金阁。答胡案D眠一般茄的外候币折换算差塔额计肆入财汁务费们用，开只有民外币纷资本虫折算博差额搬才计建入资龄本公胖积金辫。透1Z健10悉20梨80诚营业震收入门核算侨恶予陈1卷施工明企业棕营业猛收入逮分类营业收入分类营业收入分类主营业务收入其他业务收入施工承包合同收入产品销售收入材料销售收入机械销售收入劳务销售收入无形资产出租收入固定资产出租收入蛛2营灾业收口入确卵认随1Z补10算20励90蓬利润堆核算构1利朗润构昏成主营业务收入主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加（营业税、城建税、教育费附加）主营业务利润+其他业务利润（其他业务收入-其他业务支出）-财务费用-营业费用营业利润+投资收益（收益-损失-减值准备的净额）+补贴收入+营业外利润（营业外收入-营业外支出）利润总额-所得税净利润新其他殊业务隔收入届包括吵：挺其他是业务黄支出调包括脏：外营业果外收犁入包企括：戚营业稍外支哲出包斩括：板2利价润分载配当期实现的净利润当期实现的净利润1）弥补以前年度亏损（连续5年税前利润不足弥补的部分）+年初未分配利润可供分配利润2）提取法定盈余公积（按当期净利润10%提取，达到注册资本50%可不提）3）提取法定公益金（按当期净利润5%——10%提取）外商投资企业提取（储备基金、企业发展基金、职工奖励及福利基金）可供投资者分配利润4）应付优先股股利5）提取任意盈余公积6）应付普通股股利（现金股利）7）转作资本（股本）的普通股股利（股票股利）未分配利润薯1.民按照拢国家乱的有跌关规泻定从尊净利色润总廊提取跨的公伸积金伞。企夕业可彩以用亏于弥侵补亏惩损，孔或用炭于转齿赠资愈本。绳用其择转赠另资本圾时，耕转赠喉后留锹存收震益的令（奥腊）数写额不辱得少共于注县册资剂本的聚25畜%，双符合幕规定香的企数业，习也可茎以用难其分泼派现闻金絮1Z您10泽21进00星财务置管理螺的目背标和隆内容1利润最大化1利润最大化2每股盈余最大化3股东财富最大化（企业价值最大化）财务活动财务关系筹资活动投资活动分配活动1内容：发行股票、债券、借款、租赁2关键：确定合理的资本结构渠道权益和借入资金短期、长期资金是以取得收益为目的资金的投放与运用（买公债、股票、债券建厂、购设备、增新产品等）对取得的经营成果进行分配的过程政府投资者债权人债务人受资人内部各单位职工葬1Z呼10熊21统10精基本耻筹资闹方法时和资新金计丛算成格本壶胜唤而萌1筹困资方险法册筹资嗽方法歌种类杏项目老知海蛛识手庄抛点膝短期嫌银行浮借款衣1定恢义返银行桂借款效是指版企业乏根据宫借款零合同弊从有局关银裙行或竟非银壤行金耽融机体构借筛入的蔬期限驳在1蚕年以碧内（肆含1竭年）康的款酒项。学2分秆类技1）歪担保纲贷款胸以财锹产作腰抵押井或以岗保证平人做倚担保喝2）国无担泛保贷厕款盖①英信贷冬额度汉：贷眠款人玻与银珠行在战协议甘中规举定的向允许遭借款购人借惠款的戏最高虏限额踏，但局未超充过限唐额，蹄银行汁不一吊定必敌须提弦供添②卸信贷轧额度由:贷遵款人帜与银筋行在怨协议抽中规戏定的酸允许得借款照人借骄款的贪最高悉限额汁款协舅定。没未超定过限墓额银很行必川须提李供；够企业牢享有蚂周转秒协定骑，对射贷款粗限额贸的未皱使用踪部分扯付给筐银行它一笔怠承诺小费所③胡补偿刑性余茧款:模银行连要求眠借款唇人在买银行溉中保冰持最配低存公款余炕额。初通常舰为1条0％捞～2享0％瓶④拘偿还台条件绢：到吵期一忌次偿恢还或逐贷款嘉期定电期等浩额偿姐还锈⑤低其他之承诺絮及：砍及时绳提供疫财务伍报告戚3利薯息支析付方者式造1)笼收签款法角利随您本清缎2）截贴现漠法叨企业堵可利烫用的纽贷款仗额=允本金梢-利脆息竹商业镰信用军1商填业信哄用形季式术应付父帐款捷是一仔种最孔典型料、最摊常见玻的商扔业信期用形慌式。五预收受账款卫是另冒外一纤种典董型的赠商业真信用鼻形式路。柿应付厘票据修对于膛买方行来说答它是色一种茎短期安融资刚方式屑。械票据屡贴现伍使购帽买方狸融通膊资金油，也潜使自席身得澡到所覆需资映金，尊是灵贷活的键筹资举方式剥。含2商原业信交用条泥件各预收往账款域延期半付款跟，但徐不涉向及现敌金折真扣矩延期蛮付款中，但响早付猪款可播享受虹现金聋折扣朋（2寿/1苹0，津1/并20耳，0解/3焰0）佛长坊期绑借洁款炎1分女类芦①侄按用瞧途分忽固定扭资产裕投资添借款岁、更纵新改侍造借醉款、鄙科技做开发貌和新丘产品疤试制殃借款辆②崭按贷插款机柴构性尾质分滔政策吉性银谎行贷划款、数商业恰银行阅贷款姐③请按有埋借款担无担炒保分稍信用可贷款瞒、抵寄押贷辟款澡2保柱护性母条款愁1）朵一般易保护攀性条峰款弟①萍对借足款企瘦业流体动资普金保片持量烘有规只定桨②竖对支堡付现锈金股茎利和舍回购起股票黄的限够制仗③溉支出得规模益的限遗制纸④蚁限制缸其他拐长期岔债务盒2）充例行递性保乐护性猪条款捉①幕定期眨提交恳财务我报告倍②庸不准宜出售疾较多办财产血③涝如期棵缴纳艰税金信、偿皂还债专务足④华限制美租赁垒固定咐资产匠规模南3）博特殊脉性保搜护性垒条款守①躺专款端专用都②慈不准踪投资林短期宰内不场能收粥回的胖资金帅项目梢③孔合同街期内万不易巧更换贡企业蹈主要克负责伤人奸④躬规定完借款稿的补艳偿性宽余额屈3利他率玉①禾固定蔽利率哗利率羊保持完不变撒②细变动煮利率郊定期棚随金辰融市弄场而规调整扣，调陈整后浴按新祸利率牙③争浮动启利率间随金温融市零场变该动而还随时止调整料，通简常由厦最高苍和最盲低利迎率限婶制，患并在勒合同搭中明秒确坝4偿渗还方邀式谎①向到期吩一次扛还本棍付息榜②福定期却付息须，到船期一易次偿矿还本捐金雾③伍每期红偿还例小额寿本经屈及利获息，侄到期拆偿还录大额饱本金炕④杰定期煎等额锦偿还肚本利千和该5条鬼件堂独立要法人祝资格魔；符强合政矛策法剪令；家偿还冶借款很有保仆障；敲财务汗制度暴健全养；效将益好使；在吨银行靠有账祖户。提2资雷金成款本的饰计算乎方法箱资金荷成本裕的计宫算方娃法所项目叉知识拼点萝哪乓寸1定押义固2内铺容勿资金团筹资踏费役筹资远时一跨次发爽生，苗可作迎为筹励资金般额的缎一项锁扣除煤资金见占用先费袖经常母发生大的，碎包括跑股利熊、利辈息等知3表匠示方泳法峡绝对复数表削示聪为筹爽集和延使用采资金携而发床生的灯费用开额业相对乘数表粘示SKIPIF1<0SKIPIF1<0锣4资狮金成余本作责用级选择依资金苍来源垦、确浴定筹若资方腹案的朵重要叨依据添评价舌投资咱项目恳、决疲定投品资取慨舍的具重要漫标准锯评价旺企业虑经营饶成果驳的尺裂度聪5计构算模警式陡1）假个别苗资金乌成本棍负债钳资金商成本躺借款势成本至债券昨成本掌权益精资金富成本榴普通龙股成锐本孝留存拖收益历成本蜡2）权加权甘资金纳成本门以个小别资距金成责本为梳基数材，以借各种朋来源响资本反占全冲部资晓本比表重为板权数乞加权集计算卸的（牧综合妇资金贵成本捉）哀权数搏确定滨方法观帐面激价值疲法、式市场陵价值摆法、型目标阀价值眼法配１Z启10奋21次20俩工程锯项目协内部暂会计折控制鸭１Z州10丸20倚60伙财务万分析捷指标贪类别锹指标非名称小计算盛公式开分析露盈利雁能力喂分析准净资开产收笔益率练⑴蔬净资胁产收滥益率桂=净伍利润岭÷瓦平均退净资世产谁×兵10消0%榜⑵膜平均缎净资绳产=默（期富初净煮资产谁+期雅末净卷资产失）摔÷正2岔⑴蹄.它稿反映棋企业喂盈利去能力素的核危心指筐标，扶该,纺指标混越高通,净诱利润约越多引，说裁明企寨业盈谁利能田力越衔好。剖⑵看.净辛利润纵是指狼企业迈当期奥税后段利润桑；净晶资产听是指撑企业久资产虑减负雪债后训的余慢额。混总资苹产报芝酬率植⑴益总资题产报傻酬率辩=息名税前援利润驰总额竿÷雕平均论资产欺总额合×兔10锯0%秒⑵员息税籍前利惨润总瞎额=尼利润绳总额卖+利毅息支蹄出州⑴裹运用