保险业务政策与保险业务监管

保险政策与保险监管学习目标与重点：了解保险政策的内容和意义。理解保险监管的含义、原则与目标；掌握保险监管的内容、体系与机构。保险政策概述一、保险政策概述所谓保险政策，是政府为了保险行业的健全发展所施行的各种手段的总称。保险产业政策，指国家为实现一定的经济发展战略对保险业采取的方针和措施。1.保险政策的主要内容保险政策的一般内容包括两个方面：一是组建和维护保险市场；二是对保险市场进行调节和控制。2.保险政策对保险业发展意义（1）维护保险市场的公平竞争。（2）维护保险市场的供求平衡。（3）保障保险的经济效益与社会效益相协调。（4）保障保险市场的发展速度与均衡发展相协调。3.保险政策与宏观经济政策的关系。宏观经济政策包括货币政策、财政政策和收入政策。宽松的宏观政策对保险政策的推行有积极意义。紧缩的宏观政策对保险政策的实施具有消极影响。保险监管一、保险监管概述二、保险监管的主要内容第一节保险监管概述

本节主要从几个问题进行阐述：保险监管的定义保险监管的原因保险监管的目标保险监管的方式与手段

一、保险监管的定义

保险监管是政府对保险业监督管理的简称。保险监管法又称保险业法，在我国，保险业法是从属于民法范畴的特殊法律规范。保险业法是对保险业监督管理的法律，所以，保险监管是保险法的一部分。第一节保险监管概述

保险监管、行业自律和企业内控存在一定的关系。保险监管是政府为保护被保险人的合法利益对保险业依法监管管理的行为。行业自律是在国家法律允许的条件下保险企业组织保险行业协会，制定同业公约和章程以相互约束、维护保险行业整体利益的行为。企业内控则是保险企业在国家法律和行业规定允许的范围内为维护本企业利益而采取的行为。第一节保险监管概述

保险监管的特殊性：（1）保险经营的公共性。（2）保险经营的负债性。（3）保险公司的特殊性。（附和性和射幸性）（4）保险交易的特殊性。保险监管的部门1998年11月18日成立了中国保险监督管理委员会，作为我国专门的保险监督管理部门。第一节保险监管概述

中国保险监督管理委员会的内部机构由财产保险监管部、人身保险监管部、保险中介监管部、国际部、发展改革部、政策法规部、资金运用监管部、财务会计部、统计信息部、办公厅、派出机构管理部、人事教育部、监察局、机关党组等14个部门组成。第一节保险监管概述

二、保险监管的原因保险监管是建立和形成合理的保险市场结构的需要保险监管是保险市场信息不对称的特性决定的保险监管是保险经营的负债性与公共性决定的第一节保险监管概述

保险行业的特性：1、信息不对称特性2、产品独特性特征

三、保险监管的目标保证保险人有足够的偿付能力；第一位的目标规范保险市场；维护保险业的公平竞争；防止保险欺诈；弥补自行管理的不足。第一节保险监管概述

在我国，目前及相当一段时期内，保证保险人有足够的偿付能力、规范保险市场、维护保险业的公平竞争是保险监管的主要目标。第一节保险监管概述

保险监管的体系与机构保险监管的体系保险监管法规保险监管机构

保险行业自律保险行业的社会监管保险监管机构保险监管的层次保险监管是由立法机构、司法机构、行政机构分层次运作的。立法机构是保险监管机制中的第一层次。主要通过颁布法律来建立保险监管的法律基础和法律体系，明确执行保险法律的监管机构及其法定职责范围。司法机构是保险监管机制中的第二层次。法院的角色在于：一是解决保险合同当事人的争议；二是通过颁布支持保险监管机构的命令和判定违反保险法律行为的民事或刑事责任，保证保险法律实施；三是处理保险人和保险中介人之间的纠纷。行政机构是保险监管机制中的第三层次。立法机构往往会授权具体的行政机构来实施对保险业的监管。保险监管机构及其职能保险监管机构是依法履行保险监管职责的行政机构。即保险业的监管主体。经立法机构授权执行保险法律的机构一般具有广泛的行政权、准立法权和准司法权。多数国家在有关政府部门中设立一个专门的内设机构具体负责保险监管事宜，并根据所属部门制定的政策实施日常监管。也有些国家设有专门的保险监管机构。我国保险监管机构：中国保监会

保险监管的方式与手段

保险监管的方式主要有三种：公示主义准则主义：批准主义第一节保险监管概述

1、公示主义：

亦称公告管理，是国家对保险业最为宽松的一种监督管理方式，适用于保险业自律能力较强的国家。其含义是国家对于保险行业的经营不进行直接监督，而将其资产负债、财务成果及相关事项公布于众的管理方式。第一节保险监管概述

2、规范管理

亦称准则主义，是由国家通过颁布一系列涉及保险行业运作的法律法规，要求所有的保险人和保险中介人必须遵守，并在形式上监督实行的管理方式。该方式适用于保险法规比较严密和健全的国家所采取。第一节保险监管概述

3、实体主义

亦称批准主义，是国家保险管理机关在制定保险法规的基础上，根据保险法规所赋予的权力，对保险业实行的全面有效的监督管理措施。其监管的内容涉及保险业的设立、经营、财务乃至倒闭清算。

第一节保险监管概述

我国保险监管的特征

我国保险监管的特征为严格性、发展性和非动态性：严格性发展性非动态性第一节保险监管概述

第二节保险监管的主要内容

保险监管内容偿付能力监管市场行为监管一、偿付能力监管内容偿付能力监管，是通过对保险公司的偿付能力状况进行监控，即是对偿付能力存在危机的保险公司采取措施，保证市场上的保险公司具有充足的偿付能力，保护保单持有人的利益。竞争性市场的监管者要比限制性市场的监管者更重视对保险人偿付能力的严格监督。偿付能力的监管分为两个层次：（1）正常层次的监管（2）偿付能力额度监管正常层次的监管：理论上，如果在正常年份没有发生巨灾，就只需要对保险人的费率进行监督，监督自留与其净资产相一致的风险，监督提足各项准备金，使保险资金增值，保险公司就有足够的资金支付未来的赔偿或给付，就能维持偿付能力偿付能力额度监管：在非正常年度，保险公司可能发生巨额支付，使实际保险金支出超过预定额度。此外，投资收益可能偏离目标，定价和准备金的精算假设可能与实际经历产生偏差，这就要求保险公司的实际资产减去负债后的余额经常保持一定水平（法定最低额度），以应付可能产生的偏差风险。偿付能力额度监管类似于银行的资本充足性的监管，是衡量保险公司偿付能力的重要指标，但不是偿付能力监管的全部内容。偿付能力监管分为偿付能力评估和偿付能力不足处理两个环节。1.偿付能力评估。指对保险公司的偿付能力是否充足进行的评估、检测。2。偿付能力不足处理二、市场行为监管包括保险机构监管、保险业务监管、财务监管。1.保险机构监管（1）保险机构的组织形式（2）保险机构申请设立的许可。（3）保险机构的停业解散监管。（4）外资保险机构的监管。2.保险业务监管包括保险经营范围监管、保险条款和费率监管、再保险监管等。（1）经营范围监管。兼业问题和兼营问题。（2）保险条款监管。保险人与投保人关于双方权利和义务的约定，是保险合同的核心内容。（3）保险费率监管（4）再保险监管3.财务监管（1）资产认定监管。（2）资金运用监管（3）准备金监管保险公司资金运用的规定保险资金运用是现代保险业得以生存和发展的基础。由于保险公司是经营风险的企业，其资金运用状况直接影响着公司的偿付能力，因而，许多国家都对保险公司资金运用的原则、范围、比例和方向等作了明文的限制性规定。我国《保险法》规定：保险公司的资金运用，限于在银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式。保险公司的资金不得用于设立证券经营机构，不得用于设立保险业以外的企业。保险公司运用的资金和具体项目的资金占其资金总额的具体比例，由保险监督管理机构规定。（3）准备金监管准备金是保险公司按法律规定为在保险合同有效期内承担赔偿或给付保险金义务而从保险费收入中提存的一种资金准备。保险准备金是保险公司的负债。保险准备金依其用途不同，体现在下述指标监管上：未到期责任准备金未决赔款准备金保险保障基金谢谢大家!年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投资者。华融拥有全部次级受益权，收益超过4.17%的部分全部归华融所有。中诚信国际评级公司预测，华融公司132.5亿元资产包未来处置产生的AAA级现金流可达12.07亿元。华融不良资产证券化项目华融资产管理公司(委托人)中信信托（受托人）机构投资者132.5亿元债权委托华融资产管理公司（受益人）委托优先受益权转让委托处置非货币性信贷资产10亿元优先受益权转让享有劣后受益权中诚信评级AAA级，产生12.07亿元现金流优先受益权预期收益率为4.17%注：上述图表根据该产品宣传资料构画。华融不良资产证券化项目简要分析该项目利用资产证券化和信托的基本原理，借鉴了基础资产风险隔离机制、现金流包装技术、以特定资产为支撑的投资合同、表外处理、优先级/次级交易信用增级模式等资产证券化思路，通过华融公司向投资者转让信托项下的优先级受益权方式，创造性地吸引社会资金参与不良资产处置，获得了加快资产变现进度，提前收回不良资产