金融统计分析试卷2015版

第一章金融统计分析的基本问题1.在商品流通过程中产生货币的运动形式属于（D）A．产品流通B.物资流通C.资金流通D.货币流通2.下列中哪一个不属于金融制度?(C)A.支付清算制度B.汇率C.汇率机构部门分类D.金融监管制度3.下列哪一项属于非银行金融机构?A.邮政储蓄机构B.国家开发银行C.商业银行D.中信实业银行4.下列哪一个是商业银行(B)A.中国进出口银行B.中国银行C.邮政储蓄机构D.国家开发银行5.中国金融体系包括几大部分?(D)A.四大部分B.六大部分C.十大部分D.八大部分6.货币供应量统计严格按照(C)的货币供应量统计方法进行.A.世界银行B.联合国C.国际货币基金组织D.自行设计7.非货币金融机构包括(A).A.信托投资公司、证券公司B.中国农业银行、城乡信用合作社等C.中国建设银行、交通银行等D.存款货币银行、企业集团财务公司等。8.《中国统计年鉴》自（D）开始公布货币概览数据。A.1999年B.1980年C.1990年D.1989年9.根据中国人民银行金融统计制度要求，银行现金收支统计是（C）统计。A.抽样调查B.月度C.全面D.年度10.金融市场统计是指以（D）为交易对象的市场的统计。A.证券B.股票C.信贷D.金融商品第二章货币与银行统计分析11.货币与银行统计中是以（D）为主要标志定义某种金融工具是否为货币的。A.流通能力B.支付能力C.保值能力D.流动性12.货币与银行统计体系的立足点和切入点是（B）A.政府部门B.金融机构部门C.非金融部门D.国外部门13.国际货币基金组织推荐的货币与银行统计体系的三个基本组成部分是（A）A.货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、非货币金融机构资产负债表B.货币当局资产负债表、银行银行资产负债表、非货币金融机构资产负债表C.货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、保险公司资产负债表D.货币当局负债表、存款货币银行资产负债表、政策性银行资产负债表14.我国货币与银行统计体系的三基本组成部分是（D）A.货币当局资产负债表、国有商业银行资产负债表、特定存款机构资产负债表B.货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、保险公司资产负债表C.货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、政策性银行资产负债表D.货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、特定存款机构资产负债表15.我国货币与银行统计体系中的货币概览是（C）合并后得到的账户A.存款货币银行的资产负债表与特定存款机构的资产负债表B.货币当局的资产负债表与特定存款机构的资产负债表C.货币当局的资产负债表与存款货币银行的资产负债表D.货币概览与非货币金融机构的资产负债表16.我国货币与银行统计体系中的银行概览是（B）合并后得到的账户。A.存款货币银行的资产负债表与特定存款机构的资产负债表B.货币概览与特定存款机构的资产负债表C.货币当局的资产负债表与存款货币银行的资产负债表D.货币概览与非货币金融机构的资产负债表17.货币与银行统计的数据是以（C）数据为主。A.流量B.时点C.存量D.时期18.存款货币银行最明显的特征是（B）A.能够营利B.吸收活期存款，创造货币C.经营存款贷款业务D.办理转账结算19.政策性银行主要靠（D）形成资金来源。A.存款B.向中央银行借款C.股权D.发行债券20.中国进出口银行是为了促进外贸发展而建立的政策性银行，在货币与银行统计中它属于（A）。A.非货币金融机构B.存款货币银行C.国有独资商业银行D.外资金融机构21.信用合作社包括城市信用合作社和农村信用合作社，在货币与银行统计中，它们属于（B）。A.非货币金融机构B.存款货币银行C.国有独资商业银行D.非金融机构22.货币当局资产斩国外净资产不包括（D）A.货币当局持有的外汇B.货币当局持有的货币黄金C.货币当局在国际金融机构的净头寸D.货币当局在国外发行的债券23.当货币当局增加对政府的债权时，货币供应量一般会（A）。A.增加B.减小C.不变D.无法确定24.MO是流通中的货币，具体指（D）。A.库存现金B.中央银行发行的纸钞C.中央银行发行的辅币D.发行货币减金融机构库存现金25.存款货币银行最主要的负债业务是（B）。A.境外筹资B.存款C.发行债券D.向中央银行借款26.存款货币银行最主要的资产业务是（C）。A.向中央银行缴存准备金B.向非货币金融机构拆出款项C.货款D.购买政府债券27.中央银行期末发行货币的等于（A）。A.期初发行货币存量+本期发行的货币-本期回笼的货币B.本期发行的货币-本期回笼的货币C.流通中的货币D.流通中的货币-本期回笼的货币28.以下几种金融工具按流动性的高低依次排序为（C）。A.现金、储蓄存款、活期存款、债券、股权B.现金、活期存款、债券、储蓄存款、股权C.现金、活期存款、储蓄存款、债券、股权D.现金、活期存款、储蓄存款、股权、债券29.对货币运行产生影响的部门是（D）。A.货币当局B.存款货币银行C.金融机构D.金融机构、住户、非金融企业、政府和国外30.M2主要由货币M1和准货币组成，准货币不包括（D）。A.定期存款B.储蓄存款C.信托存款和委托存款D.活期存款31.有很多研究表明，在我国，货币供给、投资以及居民未实现购买力的增长等都是构成价格显著上涨的原因，而其中最重要的因素却是（A）A.货币供给B.投资增长C.居民未实现的购买力的增长D.居民实现了的购买力的增长第三章证券市场统计分析32.影响股市最为重要的宏观因素是（A）。A.宏观经济因素B.政治因素C.法律因素D.文化等因素33.宏观经济因素对股票市场的影响具有（B）的特征。A.短期性、局部性B.长期性、全面性C.长期性、局部性D.短期性、全面性34.下列有关通货膨胀对证券市场影响的说法正确的是（B）。A.肯定会对证券市场不利B.智谋的通货膨胀对证券市场有利C.不会有影响D.有利35.一般地，银行贷款利率和存款利率的提高，分别会使股票价格发生如下哪种变化？（C）A.上涨、下跌B.上涨、上涨C.下跌、下跌D.下跌、上涨36.通常，当政府采取积极的财政和货币政策时，股市行情会（A）。A.看涨B.走低C.不受影响D.无法确定37.产业分析的首要任务是（A）。A.产业所处生命周期阶段的判别B.产业的业绩状况分析C.产业的市场表现分析D.产业发展趋势的分析38.产业分析的重点和难点是（D）。A.产业所处生命周期阶段的判别B.产业的业绩状况分析C.产业的市场表现分析D.产业发展趋势的分析39.判断产业所处生命周期阶段的最常用统计方法是（C）。A.相关分析法B.回归分析法C.判别分析法D.主成分分析法40.某产业处于成长期，则其市场表现（价格）的牲是（B）。A.大幅度波动B.快速上扬，中短期波动C.适度成长D.低价41.某产业生命周期处于成熟期，则该产业内厂商数量、行业利润、风险大小不以及面临的风险形态应该有如下特征：（C）。A.很少、亏损、较高、技术风险和市场风险B.增加、增加、较高、市场风险和管理风险C.减少、较高、减少、管理风险D.很少、减少甚至亏损、较低、生存风险。42.直接决定上市公司股票价格折因素是（D）。A.国家政治军事因素B.国外经济发展状况C.社会文化因素D.公司本身的经营状况和盈利水平43.当相对强弱指数RSI取值超过50时，表明市场已经进入了（B）状态。A.弱势B.强势C.均衡D.无法确定44.A股票的B系数为1.5，B股票的B系数为0.8，则（C）。A.股票的风险大于股票B.A股票的风险小于B股票C.A股票的系统风险大于B股票D.A股票的非系统风险大于B股票45.某只股票年初每股市场价值是25元，年底的市场价值是30元，年终分红3元，则该股票的收益率按照公式RP(P1+D-P0)/P0计算，得到该股票的年收益率是（D）。A.30%B.28%C.15%D.32%46.上题中，若按照公式rp=1n（P1+D）-1nP0计算，则该股票的年收益率是（B）。A.30%B.28%C.15%D.32%47.某股票的收益颁布的可能情况如下表所示，试计算该股票的年预期收益率为（C）。可能性A（0.5）B（0.25）C（0.25）年收益率0.150.200.10A.0.13B.0.14C48.某人投资四种股票，投资状况见下表，则其所投资的股票组合的年预期收益率为（C）.股票种类ABCD投资比例0.30.30.20.2年收益率0.200.100.150.05A.0.13B.0.15C49.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表所示，矩阵第（i¸j)位置上的元素为股票I与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0.3、0.3、0.4，则该股票投资组合的风险是（D）。方差一协方差ABCA100120130B120144156C130156169A.9.0B.8.9C50.任何股票的总风险都由以下两部分组成：（C）。A.高见队和低风险B.可预测风险和不可预测风险C.系统风险和非系统风险D.可转移风险和不可转移风险51.假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。则当N变得很大时，投资组合的非系统风险在（B）。A.不变B.降低C.增高D.无法确定52.上题中，关于股票组合的总风险说法正确的是（C）。A.总风险在变大B.总风险不变C.总风险在全面降低，当N大于30时，总风险略微大于市场风险D.总风险的变化方向不确定53.某债券的面值为C，年利率为I，采用复利支付利息，两年后到期。一投资者以P以购买，持有至债券到期，则该投资者的持有期收效率为（B）。A.（2×C×I+C-P）/PB.{C-P+C×[（1+I）（1+I）-1]}/PC.{C-P+C×[（1+I）（1+I）-1]}/CD.（2×C×I+C-P）/C54.对于几种金融工具的风险性比较，正确的是（D）。A.股票＞债券＞基金B.债券＞基金＞股票C.基金＞债券＞股票D.股票＞基金＞债券55.比较牌马柯维茨有效边界上的证券组合PA和资本市场线上的证券组合PB，相同风险的情况下PA的预期收益率RA与PB的预期收益率RB相比，有（B）。A.RA≥RBB.RB≥RAC.RA=RBD.RA＜RB56.对于付息债券，如果市场价格高于面值，则（A）。A.到期率低于票面利率B.到期收益率高于票面利率C.到期收益率等于票面利率D.不一定第四章外汇市场与汇率统计分析57.纽约外汇市场的美元对英镑汇率的标价方法是（A）。A.直接标价法B.间接标价法C.买入价D.卖出价58.纽约外汇市场美元对日元汇率的标价方法是（B）。A.直接标价法B.间接标价法C.买入价D.卖出价59.在通常情况下，两国（B）的差距是决定远期汇率的最重要因素。A.通货膨胀率B.利率C.国际收支差额D.物价水平60.布雷顿森林体系瓦解后，各国普遍采用的汇率制度是（B）。A.固定汇率制B.浮动汇率制C.金本位制D.实际汇率制61.一般而言，本国物价水平相对于外国物价水平上升，则会导致（C）。A.外汇汇率下跌B.国际收支顺差C.外汇汇率上升D.本国实际汇率相对外国实际汇率上升62.下列说法正确的是（C）A.汇率风险只在固定汇率下存在B.汇率风险只在激动汇率下存在C.汇率风险在固定汇率和浮动汇率下均存在D.汇率风险在固定汇率和浮动汇率下均不存在63.一德国出口商向美国产品，以美元诗人，收到货款时，他需要将100万美元兑换成德国马克，银行的标价是USD/DEM：1.9300—1.9310，他将得到（C）万马克。A.193.05B.193.20C64.2001年1月17日，车家汇率管理局公布的人民对美元基准汇率为1美元勋8.2795元人民币，这是（D）A.买入价B.卖出价C.浮动价D.中间价65.1990年11月，人民币官方汇率进行了调整，从原来的USD100CNY472.21调到USD100=CNY522.21，根据灾一调整，人民币对美元汇率的变化幅度是（D），美元对人民的变化幅度是（D）A.升值9.57%，贬值9.57%B.贬值10.59%，升值9.57%C.贬值10.59%，升值10.59%D.贬值9.57%，升值10.59%66.2000年1月18日伦敦外汇市场上美元对英镑汇率是：1英镑=1.6360—1.6370美元，某客户买入50000美元，需支付（A）英镑。A.30562.35B.8180067.2000年1月18日纽约外汇市场上美元对英镑汇率是：1英镑=1.6360—1.6370美元，某客户买入50000美元，需支付（D）英镑。A.30562.35B.8180068.马歇尔一勒纳条件表明的是，如果一国处于贸易逆差中，会引起本币贬值，本币贬值会改善贸易逆差，但需要具备的条件是（D）。A.本国不丰在通货膨胀B.没有政府干预C.利率水平不变.Ｄ．进出口需求弹性之和必须大于１69.2000年1月18日，美元对对德国马克的汇率为：1美元=1．９３０７德国马克，美元对法国法郎的汇率为１美元＝６．４７５１法国法郎，则１德国马克＝（Ｄ）法国法郎。A.２．６８７５B.４．２０２９C．０．２９８２D.３．３５３８70.2000年1月18日，英镑对美元的汇率为：1英镑=1．６３６１美元，美元对法国法郎的汇率为１美元＝６．４７５１法国法郎，则１英镑＝（Ａ）法国法郎。A.１０．５９３９B.３．９５７６C.４．０５５６D.３．３５３８71.下列汇率不是按外汇交易方式划分的是（Ａ）。A.即期汇率B.信汇汇率C.电汇汇率D.票汇汇率72.我国现行的外汇收支统计的最重要的组成部分是（Ｂ）。A.国际收支平衡表B.结售汇统计C.出口统计D.进口统计73.下列有关汇率决定模型的说法正确的有（Ｂ）。A.如果一国仅是经常项目下可兑换，则货币决定模型比较合理B.如果一国仅是经常项目下可兑换，则实物决定模型比较合理C.如果一国实现了货币的完全可兑换，则实物决定模型比较合理D.我国目前应用货币决定模型比较合理74.提出远期汇率与即期汇率的差价等于两国利率之差的汇率决定理论是（Ｂ）。A.购买力平价模型B.利率平价模型C.货币主义汇率模型D.国际收支理论75.同时出被称为一价定律的汇率决定理论是（Ａ）。A.购买力平价模型B.利率平价模型C.货币主义汇率模型D.国际收支理论76.下列货币中，对所有的外币都使用间接标价法的是（Ｄ）。A.美元B.欧元C.日元D.英镑77.按照国际收支的统计原则，交易的记录时间应以（D）为标准。A.签约日期B.交货日期C.收支行为发生日期D.所有权转移78.外汇收支统计的记录时间应以（C）为标准。A.签约日期B.交货日期C.收支行为发生日期D.所有权转移79.国际收支均衡是（A）。A.相对的B.绝对的C.长期的D.无条件的80.根据国际货币基金组织和世界银行的定义，外债是指（C）A.直接投资B.企业资本C.任何特定的时间内一国居民对非居民承担的具有契约性偿还义务的负债D.不定期内一国居民对非居民承担的具有契约性偿还义务的负债81.经常账户差额与（D）无关。A.贸易账户差额B.劳务账户差额C.单方转移账户差额D.长期资本账户差额82.一国某年末外债余额43亿美元，当年偿还外债本息额14亿美元，国内生产总值325亿美元，商品劳务出口收入56亿美元，则债务率为（B）。A.13.2%B.76.8%C.17.2%D.130.2%83.一国某年末外债余额43亿美元，当年偿还外债本息额14亿美元，国内生产总值325亿美元，商品劳务出口收入56亿美元，则负债率为（A）A.13.2%B.76.8%C.17.2%D.130.2%84.一国某年末外债余额43亿美元，当年偿还外债本息额14亿美元，国内生产总值325亿美元，商品劳务出口收入56亿美元，则偿债率为（C）。A.4.30%B.32.56%C.56%D.4%85.编制国际收支平衡表时遵循以（C）为依据的计价原则。A.批发价B.零售价C.市场价格D.内部价格86.某国国际收支平衡表中储备资产一项为-35亿美元，表明（D）。A.经常账户逆差35亿美元B.资本账户逆差35亿美元C.储备资产减少35亿美元D.储备资产增加35亿美元87.未清偿外债余额与国内生产总值的比率称为（C）。A.偿债率B.还债率C.负债率D.债务率88.国际收支与外汇供求的关系是（A）。A.国际收入决定外汇供给，国际支出决定外汇需求B.国际收入决定外汇需求，国际支出决定外汇供给C.外汇供给决定国际收入，外汇需求国际支出D.外汇供给决定国际支出，外汇需求决定国际收入89.我国从（C）年开始衽国际收支统计申报制度。A.1982B.1994C90.国际收支平衡表编制者主要依靠（A）编制商品项目。A.国际贸易统计B.国际交易报告体系C.企业调查D.家庭单位的数据采集91.下列外债中附加条件较多的是（D）。A.国际金融组织贷款B.国际商业贷款C.国际金融租赁D.外国政府贷款92.强调汇总后的数据而非单个逐笔交易的数据的是（A）。A.国际交易报告体系B.国际贸易统计C.企业调查D.伙伴国统计93.我国国际收支申报实行（B）。A.金融机构申报制B.交易主体申报制C.定期申报制D.逐笔申报制第六章商业银行统计分析94.速动资产最主要的特点是（A）。A.流动性B.收益性C.稳定性D.安全性95.商业银行中被视为二级准备的资产是（C）。A.现金B.存放同业款项C.证券资产D.放款资产96.下列哪种情况会导致银行收益状况恶化（B）。A.利率第三性资产占比较大，利率上涨B.利率第三性资产占比较大，利率下跌C.利率第三性资产占比较小，利率下跌D.利率第三性负债较小，利率上涨97.某商业银行5月份贷款余额为12240.4亿元，今后两月内贷款月增长速度为5%，则7月份该行预计贷款余额为（B）。A.12852.4亿元B.13495.0亿元C.13464.4亿元D.13459.6亿元98.存款稳定率的公式是（D）。A.报告期存款余额/报告期存款平均余额B.报告期存款平均余额/报告期存款增加客C.报告期存款最高余额/报告期存款平均余额D.报告期存款最低余额/报告期存款平均余额99.根据银行对负债的控制能力不同，负债可以划分为（C）。A.即将到期的负债和远期负债B.短期负债和长期负债C.主动负债和被动负债D.企业存款和储蓄存款100.下列哪项变化会导致银行负债的稳定性变差？（A）。A.短期负债的比重变大B.长期负债的比重变大C.金融债券的比重变大D.企业存款所占比重变大101.ROA是指（B）。A.股本收益率B.资产收益率C.净利息收益率D.银行营业收益率102目前我国商业银行收入的最主要的来源是（D）。A.手续费收入B.同业往来收入C.租赁收入D.利息收入103.息差的计算公式是（A）。A.利息收入/总资产-利息支出/总负债B.非利息收入/总资产-非利息支出/总负债C.利息收入/盈利性资产-利息支出/盈利性负债D.非利息收入/盈利性资产-非利息支出/盈利性负债104.某商业银行资本为5000万元，资产为10亿元，资产收益率为1%，则该商业银行的资本收益率和财务杠杆比率分别为（C）。A.20%，20B.20%，200C105.某商业银行的利率敏感性资产为3亿元，利率敏感性负债为2.5亿元。假设利率突然上升，则该银行的预期盈利会（A）。A.增加B.减少C.不变D.不清楚106.不良资产比例增加，意味着商业银行哪种风险增加了？（C）A.市场风险B.流动性风险C.信贷风险D.偿付风险107.某商业银行过去5年的资产收益率分别是：2.7%、4.5%、4.1%-1.2%、5.7%，其收益率的标准差是（A）A.0.026623B.0.015264C108.如果银行的利率敏感性缺口为正，则下述哪种变化会增加银行的收益？（A）A.利率上升B.利率下降C.利率波动变大D.利率波动变小109.按照中中人民银行对银行业资产风险的分类，信用贷款的风险权数为（A）A.100B.50C110.假设某银行的预期资产收益率是2%，标准差是0.5%，资产总额是1000亿元，负债总额是935亿元，假定收益率服从正态分布，则该银行的风险系数和倒闭概率分别是（B）。A.18，0.138%B.19，0.138%C.20，0.125%D.21，0.125%111.在银行破产概率早期预警指标体系中，存款增长率上升，银行的风险将会（D）A.增加B.不变C.减少D.不清楚112银行平时对贷款进行分类和质量评定时采用的办法是（D）A.对全部贷款分析B.采用随机抽样的方法抽出部分贷款分析，并推之总体C.采用判断抽样的方法抽出部分贷款分析，并推之总体D.采用随机抽样和判断抽样相结合的方法抽出部分贷款分析，并推之总体。113.《巴塞尔协议》中的核心资本占总酱的比率与资本占风险资产的比率最低限额分别是（B）A.5%，10%B.4%，8%C.5%，8%D.4%，10%114.在测定银行整体风险敞口程度的方法中，压力测试法主要在下列哪种情况下适用？（D）A.资本充足率较低的银行B.银行的资产组合的价格比较平衡的时期C.资本充足率较高的银行D.银行的资产组合的价格发生异常波动的时期第七章保险运营统计分析115.复利和单利二者的所得的利息关系是（Ａ）A复利大于单利.B.复利小于单利C.复利等于单利D.当利息期间大于１年时，复利大于单利116.净附加法研究的对象是（A）A.总保费B.净保费C.人均保费D.净额保费2）.金融资产和负债的平衡，即核算期内全社会通过某种金融工具形成的资产数量等于通过该类工具形成的负债数量。3）.机构部门间及整体与国外之间的平衡，即核算期内各个机构部门及国外相互间通过金融交易所发生的资产数量等于所发生的负债数量。6．简述金融机构的基本分类和内容。金融机构是对金融活动主体的基本分类，它是国民经济机构部门分类的重要组成部分。金融机构通常被分为银行和非银行金融机构两大类。＊银行包括中央银行和存款机构。＊非银行金融机构包括保险公司和其他非银行金融信托机构。7．为什么要编制货币概览和银行概览？货币供应量是指某个时点上全社会承担流通手段和支付手段职能的货币总额，它是一个存量概念，反映了该时点上全社会的总的购买力。货币概览的核心任务就是反映全社会的货币供应量。货币概览是由货币当局的资产负债表和存款货币银行的资产负债表合并生成的，它的目的是要统计Ｍ0和Ｍ1。银行概览是由货币概览与特定存款机构的资产负债表合并生成的，它的目的是进一步全面统计Ｍ28．什么是股票市场的基本分析?并简述其主要内容。基本分析是对影响股票市场的许多因素如宏观因素，产业和区域因素，公司因素等存在于股票市场之外的基本因素进行分析，分析它们对证券发行主体（公司）经营状况和发展前景的影响，进而分析它们对公司股票的市场价格的影响。分析最终目的是获得一特定股票或一定的产业或者股票市场自身预期收益的估计。基本分析主要包括宏观经济因素分析，产业分析和公司分析。9．银行资产业务统计分析的主要内容资产业务统计的主要内容有：１）各种货款发放、回收及余额统计分析；２）不良贷款情况分析；３）各类资产的结构分析；４）资产的利率敏感性分析；５）资产变动的趋势分析；６）市场占比分析；７）资产流动性分析等。10．简述借外债的经济效益。借外债的经济效益表现在以下几方面：１）投资：借外债可以弥补国内建设资金不足，增加投资能力。２）技术和设备：借入外债后，债务国可以根据本国的生产需要和消化能力引进国外的先进技术的设备，经过不断的吸收，提高本国的生产技术水平和社会劳动生产率，生产出能够满足国内需要的产品，丰富本国人民的物质文化生活。３）就业：通过借外债增加国内的生产投入，开辟新行业，建立新企业，能吸收大批的待业人员，经过培训后，不但提高了本国的就业率，而且提高了劳动力的素质。４）贸易：借外债不仅促进了本国的生产结构变化，而且有利于出口商品结构变化。５）银行或金融机构：通过借外债能够加强债务国和债权国在金融领域的合作，增强债务国经营和管理国际酱的能力，最终有利于促进国际间经济贸易合作的开展。11．简述货币与银行统计对基础数据的要求。货币与银行统计对基础数据的要求是：１）基础数据要完整；２）各金融机构单位报送基础数据要及时；３）基础数据以提供数据为主，以提供流量数据为辅；４）金融机构单位应提供详细科目的基础数据，尽量在基础数据报表中不使用合并项或轧差项。12．解释公司分析的涵义并简述其主要内容。公司分析就是针对上市公司的各方面情况进行分析，以解释它在股市上的表现，预测其变化发展的趋势。订包括公司基本素质分析和公司财务分析。基本素质分析主要是一个定性分析过程，分析的重点放在公司潜在竞争力的分析上，包括分析一家公司在所处行业的竞争优势和劣势分析。上市公司财务分析主要是财务业绩的比较分析，按照所选参照物的差别，可以分为纵向、横向和标准比较分析，目的是发现本公司的问题和查找差距；按照包括的财务数据范围可以分为个别分析法和综合分析法。13.简述货币与银行统计的主要目的。货币和银行统计的主要目的是：货币和银行统计作为从宏观上反映货币及其对宏观经济运行的统计工具，它以货币供给理论为依据，以货币运动为观察和研究对象，来反映货币的数量和货币的创造过程，希望通过对货币善的剖析来观察宏观经济进程，并帮助决策部门决定如何通过对货币的控制来实现对整个经济进程的调控。14.简述货币与银行统计体系的特点货币与银行统计体系的特点如下：１）货币与银行统计是总量核算。货币与银行统计体系能够提供一整套能有效用于货币活动分析的总量指标体系，生成各类口径的货币供应量指标及其他总量指标。２）利用资产负债表的形式进行核算３）货币与银行统计体系与国内其他宏观经济统计体系相互协调。４）具在国际可比性。５）货币与银行统计工作要求有较强的时效性。15.简述存款货币银行对非金融部门的债权内容。存款货币银行对非金融部门的债权主要包括发放的货款和投资。货款是存款货币银行最重要的资产业务，它虽然风险大，但利率较高，是金融机构向非金融机构提供信用的主要方式。货款业务种类很多，一般可做如下几类划分：按有否抵押品，可分为抵押贷款和信用贷款；按用途可分为工商业贷款、农业贷款和消费贷款等；按期限可将其分为短期贷款和长期贷款。前者是指期限不超过一年的贷款，后者是指期限在一年以上的贷款。16.简述套利组合所同时具备的三个特征。一般而言，组合必须同时具备以下三个特征：它是一个不需要投资者任何额外资金的组合；它对任何因素都没有敏感性，因为套得组合没有因素风险；套利组合的预期收益率必须是正值。17.简述套利定价模型与资本资产定价模型相同的几点假设套利定价模型与资本资产定价模型有四点假设是相同的，它们分别是：１）投资者都有相同的预期，即他们对预期收效率、标准差和证券之间的协方差有相同的理解；２）投资者都有追求效用的最大化；３）市场是完美的，即信息是免费并且是立即可得的；、４）收益是由一个因素模型产生。18.简述人民币汇率决定的综合模型的主要思想和表达式。人民币（对美元）均衡汇率的综合模型为：E1=ｅ0×（Rｂ/Rａ)×(Dｂ/Dａ)(Pｂ/Pａ)式中，E1是以直接标价法表示的当年人民币理论均衡汇率，ｅ0是以直接标价法表示的上一期人民币实际汇率，Rｂ、Rａ分别为当年美国和中国的利率水平，Dｂ、Dａ分别表示当年美国和中国国际收支与上期的比值，Rｂ、Rａ分别表示当年美国和中国的环比价格指数（指数应改为变化率）。从经济学弹性分析法的角度来分析，这一模型也恰好反映国际收支、利率和物价水平这三个主要影响因素的综合变动率与汇率变动率之间的关系。国际收支、利率这两个指标的变动与汇率变动的方向一致，物价总水平的变动与汇率变动的方向相反，弹性系数表明了汇率变动与三个指标同时变动的相对程度，出反映现实汇率比均衡汇率低估或高估的百分比，汇率弹性系数与上年现实汇率的乘积，则为当期的均衡汇率。19.简述债务周期的五个阶段。债务周期的五个阶段如下：第一阶段是不成熟的债务人，这个阶段的特点是贸易逆差，利息支付净流出，净资本流入，债务上升；第二阶段是成熟的债务人，这个阶段的特点是贸易逆差下降，债务按递减速度上升；第三阶段是债务减少，贸易顺差，利息支付的净流出减少，净资本流出，净外债下降；第四阶段是不成熟的债权人，其特点是贸易顺差下降，再转为逆差，利息支付的净流出转为流入，资本流出速度下降，外国资产的净积累；第五阶段是成熟的债权人，贸易逆差，利息支付的净流入，净资本流量减少，净国外资产的头寸缓慢增长或稳定不变。20.评价外债偿还能力的两个标准是什么？衡量外债偿还能力的标准主要有两个方面：一是生产能力，二是资源转换能力。所谓生产能力标准，是指拿出一部分国民收入偿还外债本息后不影响国民经济正常发展；所谓资源转换能力标准，是指用于偿还外债的部分国民收入能否转换为外汇。21.以公式表示国民经济账户的主要数据与国际收支流量之间的联系。国民经济账户的主要数据与国际收支流量之间的联系可以通过下面的公式表现出来：GDP=C+G+I+X-MGAB=X-M+NY+NCTGNDY=C+G+I+CABGNDY-C-G=SS=I+CABS-I=CABS-I+NKT-NPNNA=CAB+NKT-NPNNA=NFI（NKT-NPNNA=国际收支资本账户差额）C为私人消费支出；G为政府消费支出；I为国内总投资；S为总储蓄；X为货物和服务出口；M为货物和服务进口；NY为国处净收入；GDP为国内生产总值；GNDY为国民可支配总收入；CAB为国际收支经常账户余额；NCT为经常转移净额；NKT为资本转移净额；NPNNA为购买非生产、非金融资产的净额；NFI为国外投资净额或相对世界其他地方的净贷款额/净借款额。22.简述资产结构分析中的主要分类标准。资产结构分析中的主要分类标准有：１）按贷款期限分类，分为长期贷款与短期贷款。２）按行业分类。３）按贷款方式分为信用垡、保证贷款、抵押贷款、质押贷款和票据贴现等。４）按其他分类标准。23.简述影响商业银行收益率的主要因素。影响银行收益率的主要因素有：１）规模变动对收效的影响。银行的规模明显是一个影响收益率的因素，以资产收益率来衡量时，盈利领先的银行通常是中小型银行，它们可能从较低的营业总成本中获益；而以股东回报率来衡量时，规模较大的银行更具优势。２）存款结构对收益的影响。收益率较高的银行通常存款成本结构较好。资产结构对收益率的影响也不容忽视。这方面的分析集中于银行资产的收益结构，例如收息资产资产比价、收息资产的利息结构等。高收益的银行倾向于拥有更多的收益资产。３）雇员生产率水平。盈利水平高的银行通常人均创造的收入和管理的资产更多一些，生产率较高的雇员的薪水通常也较高。４）扩展手续费收入。５）利率变动。６）存款和贷款业务的增长。24.简述我国目前提倡的资产质量的分类体系。现在中国人民银行要求商业银行利用国际上通用的五级分类法对贷款质量进行评估。贷款五级分类法是一套对银行的贷款质量进行评价并对银行抵御贷款损失的能力进行评估的系统方法以。五级分类法按照贷款质量的高低依次将贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失。这种方法评价贷款质量的标准是多维的，包括贷款人偿还本息的情况、贷款人的财务情况、借款的目的和使用、信贷风险及控制、信贷支持状况等。贷款五级分类法有助于商业银行更系统、更全面地评价和把握贷款质量，其优点是使用多维的标准评价贷款质量，比一逾两呆的方法更为全面；评价的结构和过程更有于进行贷款管理；更符合审慎会计原则。25.简要介绍《国际竞争力年鉴》。《国际竞争力年鉴》是瑞士国际管理开发学院（IMD）编制的用于公布其年度课题竞争力的报告。自20世纪80年代末开始编制，已成为世界上最负盛名的国际竞争力研究报告之一，是各国政界、经济界领袖审时度势、制定决策的重要参考物。1999年国际竞争力参评国家有47个，评价指标有288项，包括硬数据指标182项，软数据指标106项，按8大竞争要素归类。26.简述金融体系竞争力指标体系产生的理论思想。一个完整的金融体系由资本市场和货币市场构成。金融体系的竞争力强弱取决于这两个市场和货币市场的运行状况。有竞争力的金融体系表现为在资本市场上市场机制特别是利率机制和汇率机制的有效运行，多种层次的金融机构并存的有序竞争，金融体系的国际化和一体化程度较高；在货币市场上银行金融活动是开放的、透明的，政府对金融活动的干预是适度和有效的。一个国家或地区的金融体系如果具有竞争力，其金融体系必然是健全的，由发育良好的、国际化和一体化程度相当高的金融部门组成的，健全的金融体系带来金融市场的高效率，促进经济发展，并进一步提高整个金融体系的国际竞争力。27.简述资本转移与经常转移的区别。资本转移的特征是：１）转移的是固定资产，或者是债权人不要求任何回报的债务减免２）与固定资产的获得和处理相关的现金转移。不符合上述特征的转移就是经济转移。29.简述金融体系竞争力的四大要素的作用。金融体系竞争力指标由资本成本的大小、资本市场效率的高低、股票市场活力和银行部门效率4类要素共27项指标组成。其中前三类指标主要反映资本市场运行状况，资本成本竞争力反映资本市场对经济增长的支持大小；资本市场的效率竞争力表明资本市场的运行质量，而股票市场活力竞争力则预示着整个资本市场现在和未来的活力，这三个要素竞争力综合起来可以评价一个国家或地区资本市场对经济发展的作用和资本市场的国际化、一体化竞争实力。第4类指标主要是通过评价货币市场中银行部门效率的竞争力来衡量整个货币市场的服务质量，即对经济增长的贡献和货币市场的参与国际竞争能力。31.简述金融统计分析工作方法。金融统计分析工作方法是实际分析应用过程一般方法的归纳。主要步骤如下：1）确定分析对象和主要目的；2）初步调研；3）设计分析体系；4）所用统计资料的搜集、整理和计算；5）研究分析报告32.简述利率平价模型的主要思想和表达式。利率平价模型是关于远期汇率的决定和变化的理论，其基本理论是远期与即期的差价等于两国利率之差，利率较低国家货币的远期差价必将升水，利率较高的国家的远期汇率必贴水，利率平价模型的基本的表达式是：r-r*=·Ee¸r代表以本币计价的资产收益率，r*代表以外币计价的相似资产的收益率，·Ee表示一段时间内本国货币贬值或外国货币升值的比率。它表明本国利率高于（或低于）外国利率的差额等于本国货币的预期贬值（或升值）的幅度。33.简述资金流量表中国内金融资产负债差额与国外金融资产负债差额相等的经济含义。资金流量表中，国内形成的金融资产与负债的差额，等于国外形成的金融资本与负债的差额。如果这个差额为正，表明国内资金盈余，盈余的部分流出到国外；如果这个差额为负，表明国内的资金不足，国外的资金流入到国内。（四）.计算分析题1.下表是1994年到1999年我国储蓄存款总量数据，试根据它分析我国相应期间的储蓄存款存款总量变化趋势的简单的原因。1994年到1999年我国储蓄存款年份储蓄存款（亿元）199421519199529662199638520199746280199853408199959622解：1.如下表，计算出储蓄存款的发展速度和增长速度。储蓄存款发展速度和增长速度计算表年份储蓄存款（亿元）储蓄存款发展速度（%）储蓄存款增长速度（%）1994215191995296621383819963852013030199746280120201998534081151519995962211212画出储蓄存款增长速度的时序图：（%）储蓄存款增长速度时序图(指导书P104页)由图和表中可以看出，1994-1999年我国居民储蓄存款问题是逐年增加的（这与我国居民的习惯以及居民投资渠道单一有关），介是增长速度却是逐年下降的，出现这种趋势的主要原因有：1）由于经济增长速度的下降，居民的收入明显下降；2）自1996年以来储蓄存款利率连续8次下调，储蓄资产的收益明显下降；3）安全性很高的国债，由于其同期利率高于同期储蓄利率，吸引了居民的大量投资；4）股票市场发展较快，尽管风险很大，但由于市场上有可观的收益率，出分流了大量的储蓄资金；5）1999年起，政府对储蓄存款利率开征利息税，使储蓄的收益在利率下调的基础上又有所降低。2．某日国际外汇市场主要货币对美元的即期汇率如下表，请说明下列的各种交易应使用何种汇率，并计算客户需支付的或可获得的金额。货币买入买出GBP/USD1.50751.5083USD/GPY106.55106.65USD/CHF1.20901.2105USD/DEM1.48561.4861USD/FRF5.10555.1075USD/NLG1.66421.6652（1）一德国重型机器制造商向美国出售产品，发票以美元计值，它收入的5万美元可兑换成多少本国货币?（2）一法国进口商以3万美元从美国进口某种牌号的汽车，需多少本币?（3）本国客户出售250万美元以换取英镑，该客户可得到多少英镑?（4）一荷兰出口商向美国出口商品，他收入的1万美元可兑换成多少本国货币?（5）某客户卖出日元1000万，可得多少美元？解：1）客户出售美元，银行买入美元，标价为1.4856，客户可得到74280德国马克；2）客户买入美元，银行出售美元，标价为5.1075，需支付本币153225法国法郎；3）客户出售美元，银行买入美元，标价为1.5083，客户可得到1657495英镑；4）客户出售美元，银行买入美元，标价为1.6642，客户可得到16642荷兰盾；5）客户买入美元，银行卖出美元，标价为106.65，客户可得到93764.65美元。3．日元对美元汇率由122.05变为105.69，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。解：日元对美元汇率的变化幅度：（122.05/105.69-1）×100%=15.48%，即日元对美元升值15.45%；美元对日元汇率的变化幅度：（105.69/122.05-1）×100%=-13.4%，即美元对日元贬值13.4%日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸易逆差。4．利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率。货币名称基期报告期双边贸易占中国外贸总值的比重美元830.12829.2420日元7.757.5525英镑126.801279.5215港币107.83108.1220德国马克405.22400.1210法国法郎121.13119.9110解：1）综合汇率变动率是根据一国货币和其他国货币汇率的变动幅度，用各国在该国对外贸易中所占的比重或各国在世界贸易中所占的比重作为权数，加权计算出的汇率变动率。计算人民币对各个外币的变动率：在直接标价法下，本币汇率的变化（%）=（旧汇率/新汇率-1）×100%对美元：（830.12/829.24-1）×100%=0.11%，即人民币对美元升值0.11%；对日元：（7.75/7.55-1）×100%=2.64%，即人民币对日元升值2.64%；对英镑：（1260.80/1279.52-1）×100%=-1.46%，即人了币对英镑贬值1.46%；对港币：（107.83/108.12-1）×100%=-0.27%，即人民币对港币贬值0.27%；对德国马克：（405.22/400.12-1）×100%=1.27%，即人民币对美元升值1.27%；对法国法郎：（121.13/119.91-1）×100%=1.02%，即人民币对美元升值1.02%。以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率：（0.11%×20%）+（2.64%+25%）+（-1.46%×15%）+（-0.27%×20%）+（1.27%×10%）+（1.02%×10%）=0.64%因此，从总体上看，人民币升值了0.64%5．对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等于市场利率(因为它们同步波动)，它们的资产结构不同：A银行资产的50％为利率敏感性资产，而B银行利率敏感性资产占70%。假定初期市场利率为10％，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是8％。现在市场利率发生变化，从10％降为5％，分析两家银行的收益率变动情况。解:A银行初期收益为:10%×0.5+8%×0.5=9%B银行初期收益为:10%×0.7+8%×0.3=9.4%利率变动后两家银行收益率分别变为:A银行初期收益为:5%×0.5+8%×0.5=6.5%B银行初期收益为:5%×0.5+8%×0.5=5.9%在开始时A银行收益率低于B银行,利率变化使A银行收效率下降2.5%,使B银行下降3.5%,从而使得A银行的收益率高于B银行.这是由于B银行利率敏感性资产占比较大从而必顺承受较高利率风险的原因.6．某商业银行为进行储蓄存款额预测，取用连续24个月的储蓄存款数据，以时间为解释变量建立回归模型。样本从1997年1月份至1998年12月份，Y表示储蓄存款额，T为时间，从1998年1月份开始依次取1，2,……，经计算有：∑ty＝1943129，∑t＝300，∑t＝4900，∑y=1487856。试计算回归方程的系数和的值，并预测1999年1～3月份储蓄存款额。解：根据公式：b=（n∑ty-∑t∑y）/（n∑t2-（∑t）2）a=∑y/n-b×∑t/n计算有：b=（24×1943129-300×148785.6）/（24×4900-300×300）=72.44a=148785.6/24-72.44×300/24=5293.9从而，回归方程为：y=5293.9+72.44tt分别取25、26、27，可计算得到1999年1月至3月份储蓄存款余额预测值分别是：7104.9、7177.34、7249.78。7.某证券投资基金的基金规模是30亿份基金单位。若某时点，该基金有现金8.4亿元，其持有的股票A（3000万股）、B（2000万股），C（2500万股）的市价分别为15元、20元、15元。同时，该基金持有的7亿元面值的某种国债的市值为8.8亿元。另外，该基金对其基金管理人有300万元应付未付款，对其基金托管人有80万元应付未付款。试计算该基金的总资产、基金总负债、基金总净值、基金单位净值。解：1）基金总资产：8400+15×3000+20×2000+15×2500+88000=294500（万元）2）基金总负债：300+80=380（万元）3）基金总净值：294500-380=294120（万元）4）基金单位净值：294120/300000=0.9804（元）8.已知某年度非金融企业部门的实物投资为14298.2亿元，当年该部门的可支配收入为7069.8亿元。请根据表1给出的非金融企业部门的资金流量数据，分析该部门的融资特点。表1某年度非金融企业部门的资金来源数据单位：亿元数额资金来源1.企业可支配收入7069.82.从其他部门借入（1）从金融机构净借入（2）从证券市场净借入（3）从国外净借入7081.94378.794.62608.6统计误差146.5解：计算如下分析表：非金融企业部门的资金筹集数额（亿元）结构（%）资金运用实物投资14298.2100资金来源企业可支配收入7069.849从其他部门借入从金融机构净借入从证券市场净借入从国外净借入7081.94378.794.62608.65031018统计误差146.51.0从表中的结构指标看，企业进行实物投资的资金有49%来源于企业自有资金，有50%从其他部门借入。在从其他部门借入的部分中，以从金融机构借入为主，占31%；其次从国外借入，占18%。证券市场对促进企业融资的作用非常有限。9.下表是某商业银行7个月的各项贷款余额和增长速度序列：月份98．1098．1198．1299．0199．0299．0399．0499．05贷款余额11510.7？？11777.911860.212002.1？12240.4增长率0.75%0.361.200.84%？其中增长率是指当月的增长率,如98.11下的0.75%是指11月份的增长率。请完成表格中空余的单元。利用三阶滑动平均法预测6月份的增长率,并进一步计算贷款余额。(每步计算保留小数点后一位即可)。解：完整的表格如下所示：月份1998.111998.121999.011999.021999.031999.041999.05贷款余额11510.711597.211735.611777.911860.212002.112102.512240.4增长率0.75%1.19%0.36%0.70%1.20%0.84%1.14%根据三阶移动平均法，6月份的增长率为（1.20%+0.84%+1.14%）/3=1.06%，从而6月份贷款余额预测值为：12240.4×（1+1.06%）=12370.1（亿元）10．某国某年末外债余额254亿美元，当年偿还外债本息额178亿美元，国内生产总值3989亿美元，商品劳务出口收入899亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。解:负债率=外债余额/国内生产总值×100%=254/3989×100%=6.4%,该指标低于国际通用的20%的标准.债务率=外债余额/外汇总收入×100%=254/899×100%=28.25%,该指标低于国际通用的100%的标准.偿债率=年偿还外债本息/外汇总收入×100%=178/899×100%=19.20%,该指标低于国际通用的20%的标准.由以上计算可以看到,该国的各项指标均低于国际标准,不会引起债务问题.11.日元对美元汇率由106.57变为131.12，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。解:日元对美元汇率的变化幅度:=(旧汇率/新汇率-1)×100%=(106.57/131.12-1)×100%=-18.72%即日元对美元贬值-18.72%美元对日元汇率的变化幅度:=(新汇率/旧汇率-1)×100%=(131.12/106.57-1)×100%=23.04%即美元对日元升值23.04%日元贬值有利于日本商品出口,不利于外国商品进口,因而会扩大贸易顺差或减少贸易逆差.12.有4种债券A、B、C、D，面值均为1000元，期限都是3年。其中，债券A以单利每年付息一次，年利率为8%；债券B以复利每年付息一次，年利率为4%；债券C以单利每年付息2次，每次利率为4%；债券D以复利每年付息两次，每次利率为2%；假定投资者认为未来3年的年折算率为r=8%，要求：（1）计算债券A的投资价值；（2）计算债券B的投资价值；（3）计算债券C的投资价值；（4）计算债券D的投资价值；（5）比较分析4种债券的投资价值。解：债券A的投资价值为：PA=Mi∑{1/（1+r）t}+M/（1+r）n=1000×8%×∑1/（1+0.08）t+1000/1.083=206.1678+1000/1.083=1000（元）（其中t=3）债券B的投资价值为：PB=Mi∑（1+ǐ）t-1/（1+r）t+M/（1+r）n=1000×4%×∑（1+0.04）t-1/（1+0.08）t+1000/1.083=107.0467+1000/10.83=900.8789（元）（其中t=3）由R=（1+r）q-1，R=0.08得到债券C的每次计算折算率为r=0.03923，从而，债券C的投资价值为：PC=Mi∑{1/（1+r）t}+M/（1+r）n=1000×0.04×∑1/（1+0.03923）t+1000/1.083=275.1943+1000/1.083=1036.027（元）（其中t=6）由R=（1+r）q-1，R=0.08得到债券D的每次计算折算率为r=0.03923，从而，债券D的投资价值为：PD=Mi∑（1+ǐ）t-1/（1+r）t+M/（1+r）n=1000×0.02×∑（1+0.02）t-1/（1.03923）t+1000/1.083=110.2584+1000/1.083=904.0907（元）（其中t=6）由上面的比较可以得到：四种债券的投资价值由高到低为C、A、D、B。13.下面是五大商业银行的存款总量数据，假设你是D行的分析人员，请就本行的市场竞争状况作出简要分析。行别本期余额（亿）比上月新增额（亿）比上月增长率（%）金融机构总计102761.641288.091.27五行总计69473.04841.261.23A行27333.16271.551B行14798.60218.611.5C行8193.3059.540.73D行15941.27206.111.31E行3206.7185.452.74解：本行存款市场本月余额占比：占金融机构的15941.2/102761.64=15.51%在五大商业银行中占比：15941.27/69473.04=22.9%D行在五大商业银行中位居第二，仅次于A行，但差距较大。从余额上看与B行的差距很小，受到B行的较大挑战。从新增占比来看，新增额占五大商业银行的新增额的206.11/841.26=24.5%，大于余额占比，市场份额在提高。但这是由于A行的份额大幅下降所致。本行份额曙双在睛B行，由于两行余额占比相差不大，这一现象需要高度重视。从发展速度上看，D行存款增长率低于C行和B行，仅大于A行14.某国某年上半年的国际收支状况是：贸易帐户差额为顺差453亿美元，劳务帐户差额为逆差192亿美元，单方转移帐户为顺差76亿美元，长期资本帐户差额为逆差96亿美元，短期资本帐户差额为顺差63亿美元，请计算该国国际收支的经常帐户差额、综合差额，说明该国国际收支状况，并简要说明该国经济状况。解:经常账户差额:453-192+76=337亿美元,为顺差337亿美元.综合差额:337-96+63=304亿美元,为顺差304亿美元.该国国际收支总体状况是顺差,且主要是由经常账户顺差引起的.该国外汇市场上,外汇供大于求,外汇贬值,本币升值.15．下表是某公司X的1999年（基期）、2000年（报告期）的财务数据，请利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向。X公司的财务分析表指标名称1999年2000年销售净利润率（%）17.6218.83总资本周转率（次/年）0.801.12权益乘数2.372.06净资本利润率（%）33.4143.44解：该分析中从属指标与总指标之间的基本关系是：净资本利润率=销售净利润率×总资本周转率×权益乘数下面利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向：销售净利润率的影响=（报告期销售净利润率-基期销售净利润率）×基期总资本周转率×基期权益乘数=（18.83%-17.62%）×0.80×2.37=2.29%总资本周转率的影响=报告期销售净利润率×报告期总资本周转率-基期总资本周转率）×基期权益乘数=18.83%×（1.12-0.80）×2.37=14.28%权益乘数的影响=报告期销售净利润×报告期总资本周转率×（报告期权益乘数-基期权益乘数）=18.83%×1.12×（2.06-2.37）=-6.54%净资本收益率的变化=报告期净资本收益率-基期净资本收益率=销售净利润率的影响+总资本周转率的影响+权益乘数的影响=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+（-6.54%）=10.03%综合以上分析可以看到：X公司的净资产收益率1999年相对1998年升高了10.03个百分点，其中由于销售净利润率的提高使净资产收益率提高了2.29个百分点，而由于总资产周转率的速度加快，使净资产收益率提高了14.28个百分点；由于权益乘数的下降，使得净资产收益率下降了6.54个百分点，该因素对净资产收益率的下降影响较大，需要进一步分析原因。16下表中的数据取自某年度资金流量表中的国内合计栏。当年的GDP是46759.4亿元。请根据该表中的数据和当年的GDP，分析当年的金融结构特征以及金融交易与经济增长的关系。某年度国内新增金融资产单位：亿元数量1.资金动用合计22345.32.通货1424.03.存款11776.94.贷款9174.75.证券1616.36.保险准备金125.27.结算资金-646.68.其他(净)-171.09.对外净债权662.0解：计算如下分析表：金融结构分析表数额（亿元人民币）结构（%）与GDP之比（%）（a）（b）（c）资金动用合计通货存款货款证券保险准备金结算资金其他（净）9.对外净债权22345.51424.011776.99174.71616.3125.2-646.6-171662.01006.452.741.17.20.6-2.9-0.83.047.83.025.219.61.50.3-1.4-0.41.4根据分析表提供的有关金融交易流量的结构数据，可得出年度金融资产流量的结构特点：银行提供的金融工具占全部金融工具总流量的94%。在8种金融交易中，由银行提供的金融工具主要有存款和贷款。存款和贷款在金融工具总流量中的比重分别为53%和41%，二者合计为94%。证券市场提供的金融工具占全部金融工具的总流量的7%。广义流动性占全部金融工具总流量的47%。广义流动性由通货和构成，通货和存款占全部金融工具的比重分别为6%和41%，两者合计为47%。保险占全部金融工具总流量的0.6%。对国外的债权占全部金融工具总流量的1.4%。17根据下面连续两年的货币当局资产负债表，分析中央银行货币政策的特点。连续两年的货币当局的资产负债表单位：亿元19931994资产13675.717588.2国外资产=1\*GB2⑴外汇=2\*GB2⑵黄金=3\*GB2⑶国际金融机构1549.51431.812.0105.74451.34263.912.0175.42.对政府的债权1582.71687.73.对存款货币银行债权9609.510451.04.对非货币金融机构债权251.7269.95.对非金融部门债权682.3728.3负债13675.717588.2储备货币=1\*GB2⑴发行货币=2\*GB2⑵对金融机构负债=3\*GB2⑶对非金融机构存款13147.06314.25541.11291.717217.86242.47468.33507.12.债券0.00.03.政府存款473.4833.34.自有资金310.3265.75.其他（净）-255-728.6解：货币当局资产负债分析表单位：亿元19931994比上年增加增量结构（%）资产13675.717588.23913100国外资产外汇黄金国际金融机构1549.51431.812.0105.74451.34263.912.0175.4290228320707472022.对政府的债权1582.71687.710533.对存款货币银行债权9609.510451.0841.5224.对非货币金融机构债权251.7269.91805.对非金融部门债权682.3728.3461负债13675.717588.23913100储备货币发行货币对金融机构负债非金融机构存款13147.06314.25541.11291.717217.86242.47468.33507.14071-71.81927.22215104-249572.债券0.00.00003.政府存款473.4833.336094.自有资金310.3265.7-46-15.其他（净）-255-728.6-474-12从分析表中可看出，1994年货币当局的基础货币（储备货币）比1993年增加了4071亿元。在增加的4071亿元中，发行货币减少了71.8亿元，占全部增量的-2%；对金融机构负债增加1927.2亿元，占全部增量的49%；非金融机构负债增加2215亿元，占全部增量的57%。1994年中央银行总资产增加3913亿元。中央银行通过其中的两项操作放出基础货币：一是大量增加外汇资产。增加外汇资产的含义是货币当局买进外汇，放出人民币。1994年货币当局资产增加2832亿元，占全部资产增量的72%。二是增加对存款货币银行的债权，即增加货币当局对存款货币银行的贷款，促进存款货币银行扩张信用。1994年货币当局对存款货币银行的债权增加了841.5亿元，占全部资产增量的22%.18某年末外债余额856亿美元，当年偿还外债本息额298亿美元，国内生产总值3057亿美元，商品劳务出口收入932亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。解：负债率=外债余额/国内生产总值=28%，该指标高于国际通用的20%的标准。债务率=外债余额/外汇总收入=92%，该指标低于国际通用的100%的标准。偿债率=年偿还外债本息/外汇总收入=32%，该指标高于国际通用的20%的标准。由以上计算可以看到，该国的外债余额过大，各项指标均接近或超过国际警戒线，有可能引发严重的债务问题，应重新安排债务。19证券投资基金的基金规模是25亿份基金单位。若某时点，该基金有现金7.6亿元，其持有的股票A（4000万股）、B（1000万股），C（1500万股）的市价分别为20元、25元、30元。同时，该基金持有的7亿元面值的某种国债的市值为7.7亿元。另外，该基金对其基金管理人有200万元应付未付款，对其基金托管人有70万元应付未付款。试计算该基金的总资产、基金总负债、基金总净值、基金单位净值。解:1)基金总资产：7600+20×4000+25×1000+30×1500+77000=234600（万元）2）基金总负债：200+70=270（万元）3）基金总净值：234600-270=234330（万元）4）基金单位净值：234330/250000=0.9373（元）20两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程：第一只：r=0.030+1.5rm第二只：r=0.034+1.1rm并且有E（rm）=0.020，δ2m解:第一只股票的期望收益为:E(r)=0.030+1.5×0.020=0.06第二只股票的期望收益为:E(r)=0.034+1.1×0.020=0.056由于第一只股票的期望收益高,所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票.相应地,第一只股票的收益序列方差大于第二只股票(0.0081>0.0072),即第一只股票的风险较大.从两只股票的Bδ2=1.5×1.5×0.0025=0.0056,占该股票全部风险的69.14%(即0.0056/0.0081×100%),而第二只股票有Bδ2=1.1×1.1×0.0025=0.0030,仅占总风险的41.67%(即0.0030/0.0072×100%).21两只基金1999年1～10月的单位资产净值如下表，试比较两基金管理人经营水平的优劣。月份1999.11999.21999.31999.41999.51999.61999.7基金A1.01231.01341.01451.02781.02801.03151.0320基金B1.01301.01451.01301.02581.02201.03251.0350解：1）两基金的单位资产净值增长率为：基金A：（1.0320/1.0123）-1=19.46%；基金B：（1.0350/1.0130）-1=21.72%２）两基金资产音乐会的标准差为：基金A：0.008943；基金B：0.009233３）两基金单位资产报酬率为：基金A：0.1946/0.008943=21.76；基金B：0.2172/0.009233=23.52故基金B的管理水平优于基金A。22国某年第一季度的国际收支状况是：贸易账户差额为逆差583亿美元，劳务账户差额为顺差227亿美元，单方转移账户为顺差104亿美元，长期资本账户差额为顺差196亿美元，短期资本账户差额为逆差63亿美元。请计算该国国际收支的经济账户差额、综合差额，说明该国国际收支状况，并分析该国外汇市场将出现何种变化。解：经常账户差额为逆差252亿美元；综合差额为逆差119亿美元。该国国际收支总体状况是逆差，且主要是由经常账户逆差引起的。一、单选题1，

下列中，（A）不属于金融制度。

A，机构部门分类

2，下列中，（D）是商业银行。

D，邮政储蓄机构

3，《中国统计年鉴》自（B）开始公布货币概览数据。B，1989年

4，货币与银行统计体系的立足点和切入点是（B）

B，金融机构

5，国际货币基金组织推荐的货币与银行统计体系的三个基本组成部分是（A）A，货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、非货币金融机构资产负债表

6，我国的货币与银行统计体系的三个基本组成部分是（A）货币当局资产负债表、国有商业银行资产负债表、特定存款机构资产负债表7，货币与银行统计的基础数据是以（B）数据为主。B，存量

8，存款货币银行最明显的特征是（C）C，吸收活期存款，创造货币

9，当货币当局增加对政府的债权时，货币供应量一般会（A）A增加

10，准货币不包括（C）C，活期存款

1，

一般地，银行贷款利率和存款利率的提高，分别会使股票价格发生哪种变化：（C）C，下跌、下跌

2通常当政府采取积极的财政和货币政策时，股市行情会（A）看涨

3判断产业所处生命周期阶段最常用统计方法是（C）判别分析法

4，某只股票年初每股市场价值是30元，年底的市场价值是35元，年终分红5元，则该股票的收益是（D）D，33.3%5，某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩如下表，矩阵（i,j）位置上的元素为股票I与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0.1，0.4，0.5，则该股票投资组合的风险是（C）C,12.3

方差一协方差ABCA100120130B120144156C130156169

6，对于几种金融工具的风险性比较，正确的是（D）

D，股票＞基金＞债券

7，纽约外汇市场的美元对英镑汇率的标价方法是（A）直接标价法

8，一美国出口商向德国出售产品，以德国马克计价，收到货款时，他需要将100万德国马克兑换成美圆，银行的标价是USD/DEM：1.9300～1.9310，他将得到（B）万美圆。B,51.8

9,2000年1月18日伦敦外汇市场上美圆对英镑汇率是：1英镑=1.6360～1.6370美圆，某客户买入50000英镑，需支付（C）美圆。C,81850

10，马歇尔一勒纳条件表明的是，如果一国处于贸易逆差中，会引起本币贬值，本币贬值会改善贸易逆差，但需要具备的条件是（D）

D，进出口需求弹性之和必须大于11外汇收支统计的记录时间应以（C）位标准。C收支行为发生日期2，国某年末外债余额50亿美圆，当年偿还外债本息额15亿，国内生产总值400亿，商品劳务出口收入55亿美圆，债务率为（D）D，90.9%3，某国年末外债余额50亿美圆，当年偿还外债本息额15亿，国内生产总值400亿，商品劳务出口收入55亿美圆，债务率为（A）A，12.5%

4，某国年末外债余额50亿美圆，当年偿还外债本息额15已美圆，国内生产总值400亿，商品劳务出口收入55亿美圆，则偿债为（C）C，27.2%

5，国际收支与外汇供求的关系是（A）A，国际收入决定外汇供给，国际支出决定外汇需求

6，