公司经营情况调查报告

关于***有限企业经营情况调查汇报被调查企业：**有限企业被调查人：**调查日期：10月调查人：**汇报人：**一、企业概况**企业前身是武鸣县乡镇企业——**县**淀粉厂，原建设单位为**，于1994年经**同意立项、**环评批复而建设淀粉生产线和酒精生产线，8月**企业整体收购了该厂全部资产。**企业成立于2月，注册资本人民币1000万元，地址位于**镇**村，是一家专业生产食用酒精和淀粉制品企业。法定代表人:**,股东**占企业60%股份，股东**占企业36%股份，股东**占企业4%股份。企业下设人力资源部、财务部、市场部、车间等内部管理机构，总经理**，现有职员**人，其中大中专学历以上占30%。企业被评为**市农业产业化重点龙头企业，被评为安全生产标准化三级企业，和连续两年被评为纳税超百万元企业；并经**市工信委、**酿酒协会、**局进行产能核定，**号文件《关于**企业食用酒精生产线符合产业政策函》同意生产。末企业总资产15137万元，其中固定资产10768万元，占地面积77亩。企业成立之初至期间依靠**镇丰富木薯资源，引进国内外工艺技术进行食用淀粉和酒精生产，所产“**”牌食用淀粉及酒精，应用于造纸、粘合剂、纺织、食品、医药、化工等行业，主要销往**、**等地。几年来，先后投入了大量资金，对生产工艺、环境保护设施进行了全方面升级改造，完成了年产3万吨酒精生产线技改项目建设、年处理108万立方废液量环境保护处理站项目建设、年产1200万Nm³/a生物质燃气厌氧系统项目建设，25T/h混烧甲烷生物质节能锅炉项目建设、年发电量1080万度蒸汽发电站项目建设、年产1万吨生物有机肥项目建设、1万亩农业示范园项目建设等。但自以后，当地木薯种植锐减，企业木薯淀粉生产线停工。企业于至投入资金八千多万元对食用酒精生产项目进行了技术改造。现在，项目已完工投入生产。二、财务及经营情况分析**企业提供了、审计年报（审计意见为无保留心见）和9月份财务报表，财务情况反应见下表：**企业近期财务情况表项目9月项目9月货币资金1,572,530.793,529,390.71117,706.37主营业收入174,135,063.7993,345,603.7557,583,914.85应收账款8,453,269.47943,257.6585,438.67主营业务成本145,687,377.0969,262,526.4651,384,306.61预付账款5,431,258.1816,812,629.092,284,376.18销售费用其余应收款324,987.28973,378.63142,765.69存货27,370,002.9121,427,168.344,315,324.76管理费用5,759,204.156,384,553.212,520,792.54流动资产共计43,152,048.6343,685,824.426,945,611.67财务费用2,636,854.491,802,821.00521,940.89固定资产净值63,993,203.2970,998,823.9470,642,637.46营业利润17,785,885.3915,307,699.383,120,754.73在建工程8,735,564.9136,686,376.0449,761,208.78营业外收入500,000.000.000.00长久待摊费用所得税2,036,978.181,629,395.100.00总资产115,880,816.83151,371,024.40127,349,457.91净利润16,248,907.2113,678,304.283,120,754.73短期借款15,000,000.0025,000,000.000.00销售毛利润率16.34%25.80%10.77%应付账款2,873,465.215,679,292.574,734,703.34净利润率9.33%14.65%5.42%应付票据资产负债率29.44%36.94%22.60%其余应付款4,651,170.41-264,704.66-979,551.38利息保障倍数774.51%949.10%697.91%预收账款1,586,432.84508,383.8425,498.57流动负债共计24,111,068.4630,922,971.753,780,650.53流动比率178.97%141.27%183.71%长久应付款10,000,000.0025,000,000.0025,000,000.00速动比率65.46%71.98%69.57%实收资本10,000,000.0010,000,000.0010,000,000.00现金比率30.40%68.93%67.31%资本公积20,000,000.0020,000,000.0020,000,000.00存货周转天数434.26126.8290.18盈余公积3,151,769.943,640,588.473,952,663.94应收款周转天数9.3318.123.21未分配利润48,617,978.4361,807,464.1864,616,143.44主营业务收入占总收入比重100%100%100%全部者权益81,769,748.3795,448,052.6598,568,807.38年度分红0.000.000.00（一）财务指标说明1、截止末，企业总资产为11588.08万元，其中：流动资产为4315.20万元，占总资产37%，固定资产净值7272.87万元，占总资产63%；负债共计3411.10万元，流动负债为2411.10万元，长久负债1000万元。截至末，企业总资产为15137.10万元，较年初增加3549.02万元，其中：流动资产为4368.58万元，占总资产29%，固定资产净值为10768.51万元，占总资产71%；负债共计5592.29万元，流动负债为3092.29万元，长久负债为2500万元。2、货币资金截止12月末，货币资金为352.93万元，较年初157.25万元增加195.68万元。3、应收账款截止末，应收账款为94.32万元，较年初降低751万元。应收账款形成主要原因是销售款项未到90天借款期，主要应收账款账期均在3个月内，其中**企业应收账款61.97万元，**企业应收账款32.35万元。4、存货截止末，存货余额为2142.72万元，比年初降低594.28万元。5、预付帐款截止末，预付帐款为1681.26万元，较年初新增加1138.14万元。主要为企业预付原材料款，其中预付**企业680.37万元，预付**有限企业480.62万元，预付**企业511.93万元，预付**企业8.34万元电费。6、固定资产净值截止末，固定资产净值7099.88万元，比年初增加700.56万元。7、其余应收款截止末，其余应收款余额为97.34万元，较年初新增64.84万元，其中**39.69万元，**67.64万元。8、短期借款截止末，企业短期借款余额为2500万元，较年初新增1500万元，为农业银行一年期流动资金贷款，于4月中旬到期。9、预收帐款截止末，预收帐款余额为50.83元；比年初降低107.81万元，为**（生物肥款）预收账款50.83万元。10、未分配利润截止末，企业未分配利润为6229.63万元，较年初5176.97万元新增1052.66万元。11、主营业务收入企业实现销售收入9334.56万元，较上年销售收入17413.51万元降低8078.95万元，主要是下六个月生产线停工进行项目技术改造所致。（二）财务指标分析1、企业规模分析(1)末，企业总资产11588.08万元，全部者权益8176.97万元，主营业务收入17413.51万元，营业利润1778.59万元。(2)末，企业总资产15137.10万元，全部者权益9544.81万元，主营业务收入9334.56万元，营业利润1530.77万元。(3)9月末，企业总资产12734.95万元，全部者权益9856.88万元，主营业务收入5758.39万元，营业利润312.08万元。(4)指标分析：序号指标（%）年度说明1-9月1销售(营业)增加率27.53-46.39-17.75销售负增加，因生产线进行技术改造而停产。2资本积累率21.9616.733.27资本累积减缓，因生产不正常。3总资产增加率34.4830.63-15.88经营规模扩张速度减缓。4固定资产成新率86.5784.1582.84企业固定资产比较新,对扩大再生产准备比较充分,发展可能性比较大。2、盈利能力分析企业主营业务毛利率为25.80%，比上年16.34%上升9.46个百分点，而今年前九个月主营业务毛利率为10.77%；主营业务利润率为14.65%，比上年9.33%上升5.32个百分点，而今年前九个月主营业务跌至5.42%。两指标上下变动，除因生产经营不正常外，主导产品价格波动等原因使得企业近年来净利润和经营性现金净流量波动较大,假如企业不能采取有效方法合理躲避经营结果大幅波动,将对企业经营稳定性造成不利影响。3、营运能力分析企业存货周转天数为126.82天，较上年同期降低307.44天，而今年1-9月降低至90.18天；应收账款周转天数为18.12天，与上年同期增加了8.79天，而今年1-9月降低至3.21天。两项指标波动较大，是因生产经营不正常所至。伴随企业生产技术改造项目完工投产，在资金充分、原材料有保障前提下，估量企业年生产酒精达三万吨以上，年产值可突破两亿元。现在正值榨季降临，同时白酒行业进入冬季销售旺季，企业需要大量购进桔水原料以满足生产需求。而储存原材料（糖蜜）价格下降，酒精出厂价格保持稳定，企业产能会相对稳定下来。4、偿债能力分析（1）短期偿债能力分析：企业流动比率为1.41，与上年同期比降低0.38；速动比率0.72，增加0.07；表明流动资金变动不大，企业短期偿债能力通常。现金比率11.41%，未超超安全比率20%；表明偿还短期债务安全性较差，但同时说明资金结构不太合理，用于生产经营流动资金显著不足。（2）长久偿债能力分析：末，企业总资产负债率36.94%，与上年同期29.44%比增加7.5%，尚在安全范围内；产权比率58.59%，通常应在50%为好，该比率稍高一点，说明企业长久偿债能力偏弱，企业存在一定风险；利息保障倍数949.10%，增加174.59%；表明未因企业停产而影响长久偿债能力偏弱情况。（三）财务总体分析经过以上财务数据分析看出，该企业经营规模不大，生产断断续续，各项财务指标通常，流动性指标不良，营运效益与法定代表人口述有偏差。伴随企业不停发展,企业未来资本支出需求会不停增加,假如企业利润及现金流量不能维持在一个合理水平,有可能会出现偿债风险。三、存在主要问题（一）经营风险1、产品价格波动风险该企业现行主导产品为糖蜜酒精,比较单一，产品价格波动对企业盈利情况产生直接影响。酒精市价6500元/吨，酒精市价6000元/吨，酒精市价5500元/吨。尽管近年广西糖蜜酒精价格稳步上升，不过企业主要利润起源是糖蜜酒精,企业盈利改变与酒精价格变动高度相关,一旦酒精价格回落，加上下游企业——白酒市场不景气，将给企业业绩造成较大影响。2、原材料价格波动风险该企业主导产品生产所用原材料主要为甘蔗糖蜜。其价格波动和供给保障将对本企业生产经营和经济效益产生较大影响。伴随糖厂全方面开榨，糖蜜供给增加，反压糖蜜价格，当前糖蜜价格普遍在800-1000元/吨附近，大单价格仍可下调。同时伴随糖蜜供给上量，糖蜜酒精企业原材料贮备到位，开机逐步增多，糖蜜酒精也随之回落。3、市场竞争风险本企业主导产品为糖蜜酒精,面临着**乃至全国同行业企业同类产品竞争。因为各家企业产品工艺、产品品质、管理水平、服务水平不尽相同，企业之间竞争相当激烈。日益激烈行业竞争对本企业产品销售及盈利水平产生影响。在近几年国内酒精行业突飞猛进发展态势中，小规模单体企业越来越少，企业生产规模在10万吨/年以上不停增多；市场缺乏绝正确领导者，市场中强强对话成为主要声音，加剧了竞争程度。值得注意是东北和河南地域愈加集中，规模在10万吨/年以上企业分别有6和3个名额。而西南、华东及中原地域酒精价格回落，后市对**糖蜜酒精市场冲击依然不可小视。4、环境保护风险企业主导产品糖蜜酒精主要原材料是甘蔗糖蜜,在产品生产过程会产生酒精废液及工业废水等污染物。每生产1吨酒精副产酒精糟12吨—15吨，其中COD达4×104mg/L—7×104mg/L，BOD达3×104—5×104mg/L，造成严重污染源。现在企业已建立起酒精废液及工业废水处理系统,实现了循环经济,废糖蜜经过处理用于生产复合肥、酒精废物液处理后可用于浇灌甘蔗香蕉地,对作物生长很有好处,工业废水处理后可循环使用。尽管如此,因为废液、废水、废气排放量还是很大,假如管理不善也会对环境造成不利影响,存在一定环境保护风险。据现场目测，该企业清洁卫生、环境保护处理并不主动，能否经过环评还是未知数。况且，企业暂时排污许可证已过期，伴随环境保护管控加强，假如排污许可证办不下来，环境保护资质通不过，企业将面临关停风险。(二)政策风险酒精行业在我国多年来发展中形成了数量多、规模小、工艺水平低现实状况，在国家提倡建设资源节约型、环境友好型社会理念下，酒精行业节能减排和淘汰落后产能显得尤为主要。5月，国务院下发《节能减排综合性工作方案》要求十一五期间淘汰落后酒精能力160万吨。其中酒精行业共完成38条生产线（厂）68.8万吨产能。在，国内再次完成48.7万吨产能淘汰任务，两年内共计淘汰了117.5万吨。12月26日工信部下达了十二五期间工业领域19个重点行业淘汰落后产能目标任务，其中酒精为100万吨。然而，节能减排，淘汰落后依旧路漫漫。近年来，部分地域小型酒精企业再度涌现，即说明了淘汰一批