2023年银行从业资格风险管理考点

银行从业风险管理

第一章风险管理基础

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、商业银行风险管理的发展

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本节考点集成

专家剖析考点

本章重点是风险与风险管理、商业银行风险的重要类别。为了让考生们更容易通过，我们在软件里

提供了更多的资料和试题，考生应着重理解掌握。

本章节重要考点详解

第一节风险管理基础

一、风险'收益与损失（表1T）

（表1一1）风险、收益与损失

项目内容

是指未来结果出现收益或损失的不拟定性。风险所导致的结果既也许是正面的，也也许是负面

风险

的。

一方面有助于商业银行对损失也许性和赚钱也许性的平衡管理；另一方面有助于商业银行在

风险与收益的联系

经营管理活动中枳极承担风险。

损失是一个事后概念，反映的是风险导致的实际结果（善后解决）；而风险却是一个事前概念，

反映的是损失发生前的事物发展状态，是用概率描述的一种也许性（事前风险管理）。金融风险

风险与收益的区别也许导致的损失分为预期损失（平均值,采用提取损失准备金和冲减利润的方式来应对）、非预期

损失（置信区间内的也许性，运用资本金来应对）和劫难性损失（具有威胁的重大损失，通过

购买商业保险来转移风险）三大类。

二、风险管理与商业银行经营（表1-2）

（表1-2）风险管理与商业银行经营

项目内容

《中华人民共和国商业银行法》第四条明确规定了“商业银行以安全性、流动性、效益性

商业银行的经营特性

为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束”

第一,承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。

第二，风险管理改变了商业银行的经营模式。粗放经营模式转变为精细化管理模式；定性分

析转变为定量分析;分散管理到全面风险管理。

风险管理与商业银行经营的关系

第三,风险管理可认为商业银行风险定价提供依据,并有效管理金融资产和业务组合。

第四，健全的风险管现体系可认为商业银行发明价值。

第五，风险管理水平体现了商业银行的核心竞争力。

在商业银行的经营管理过程中，有两个至关重要的因素决定其风险承担能力：一是资本金规模；二是商业银行的风险管理水平。

三、商业银行风险管理的发展（表1-3）

（表1—3）商业银行风险管理的发展

项目内容

1、资产风险管理模式阶段（20世纪60年代以前）

商业银行的风险管理模式大体经历了2、负债风险管理模式阶段（20世纪60年代至70年代）

四个发展阶段。3、资产负债风险管理模式阶段（20世纪70年代至80年代）

4、全面风险管理模式阶段（20世纪80年代至今）

全面风险管理模式体现（1）全球的风险管理体系。

先进的风险管理理念方法（2）全面的风险管理范围。

<3）全程的风险管理过程。

（4）全新的风险管理方法。

（5）全员的风险管理文化。

4

第二节商业银行风险的重要类别

一、信用风险（表1-1）

（表1-1）信用风险

项目内容

信用风险是指债务人或交易对手未能履行协议所规定的义务或信用质量发生变化,影响金

信用风险的内涵

融产品价值,从而给债权人或金融产品持有人导致经济损失的风险。

信用风险损失会由于交易对手（涉及借款人、债券发行者和其他合约的交易对手）的直接违

约导致损失，并且，交易对手信用评级的下降也也许会带来损失。（也即违约也许是最重要的

信用风险因素）。

贷款、债券投资、信用担保、贷款承诺、衍生品交易都是信用风险来源，其中基础金融

产品和衍生产品带来的风险影响不同，基础金融产品（如债券、贷款），导致的损失最多是其债

信用风险特性务的所有账面价值：而对衍生产品而言，由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，因此潜在的

风险损失也就比较大。

信用风险是商业银行面临的最重要的风险种类，很大限度上由个案因素决定。与市场风险

相比，信用风险观测数据少且不易获取,因此具有明显的非系统性风险特性。

作为一种特殊的信用风险,结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付了协议资金但

另一方发生违约的风险。

二、市场风险（表1-2）

（表1-2）市场风险

项目内容

市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸导致损失

的风险c市场风险涉及利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险。

市场风险的内涵

利率风险是最重要的市场风险之一。由于商业银行的资产重要是金融资产,利率波动会直

接导致其资产价值的变化，从而影响银行的安全性、流动性和效益性。

市场风险具有数据充足和易于计量的特点,适于采用量化技术加以控制。市场风险具有明

市场风险的特性

显的系统性风险特性，难以通过度散化投资完全消除。

三、操作风险（表1—3）

（表1一3）操作风险

项目内容

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所导致

损失的风险。根据监管机构的规定，操作风险涉及法律风险，但不涉及声誉风险和战略风险。

操作风险的内涵操作风险涉及四大事件类别和七种也许导致实质性损失的事件类型。具体为人员因素、内部

流程、系统缺陷和外部事件四大类别,和内部欺诈,外部欺诈,就业制度和工作场合安全事件，

客户、产品和业务活动事件，实物资产损坏，信息科技系统小件,执行、交割和流程管理事件

等七种事件类型。

操作风险广泛存在于商业银行业务和管理的各个领域,具有普遍性和非营利性，不能给商

操作风险的特性

业银行带来赚钱。商业银行之所以承担操作风险是由于其不可避免。

四、流动性风险（表1-4）

（表1-4）流动性风险

项目内容

流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增长提供融资而导致损失或破

产的风险。

流动性风险的内涵

当商业银行流动性局限性时，它无法以合理的成本迅速增长负债或变现资产获取足够的

资金,从而导致商业银行资不抵债,影响其正常运营。比如银行挤兑。

流动性风险形成的因素复杂，涉及的范围广泛，是一种多维风险。并且信用、市场、操作等

流动性风险的特性风险领域的管理缺陷都会导致商业银行的流动性局限性,甚至引发风险扩散，导致整个金融系

统出现流动性困难。因此，流动性风险管理水平体现了商业银行的整体经营管理水平。

五、国家风险（表1-5）

（表1-5）国家风险

项目内容

国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国政治、经济

和社会等方面的变化而遭受损失的风险。国家风险可分为政治风险、经济风险和社会风险三

大类。

（1）政治风险是指商业银行受特定国家的政治动荡等不利因素影响（例如长期以来部分

南亚和非洲国家政局不稳），无法正常收回在该国的金融资产而遭受损失的风险。政治风险涉

国家风险的内涵

及政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险等。（2）经济风险是指商业银行受特定国

家经济衰退等不利因素影响（例如2023年11月发生的迪拜主权债务危机），无法正常收回在

该国的金融资产而遭受损失的风险。（3）社会风险是指商业银行受特定国家贫穷加剧、生存

状况恶化等不利因素影响（例如部分非洲国家长期受困于贫穷、饥饿、卫生、医疗等社会问题），

无法正常收回在该国的金融资产而遭受损失的风险。

国家风险有两个基本特性:一是国家风险发生在国际经济金融活动中；二是在国际经济金

国家风险的特性融活动中，不管是政府、商业银行、公司，还是个人，都也许遭受国家风险所带来的损失。

风险管理实践中，商业银行通常将国家风险管理归属于信用风险管理范畴。

六、声誉风险（表1—6）

（表1一6）声誉风险

项目内容

声誉是商业银行所有的利益持有者基于持久努力、长期信任建立起来的无形资产。

声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行

声誉风险的内涵

负面评价的风险。商业银行的业务性质规定其可以维持存款人、贷款人和整个市场的信心，

因此商业银行通常将声誉风险视为其经济价值最大的威胁。

几乎所有的风险都也许影响商业银行的声誉，因此声誉风险也被视为一种多维风限。

声誉风险的特性管理声誉风险的最佳办法就是:强化全面风险管理意识，改善公司治理和内部控制，并预先

做好应对声誉危机的准备：保证其他重要风险被对的辨认和优先排序，进而得到有效管理。

七、法律风险（表1-7）

（表1-7）法律风险

项目内容

法律风险是指商业银行因平常经营和业务活动无法满足或违反法律规定,导致不能履行协

议、发生争议/诉讼或其他法律纠纷而导致经济损失的风险。

从狭义上讲,法律风险重要关注商业银行所签署的各类协议、承诺等法律文献的有效性和

可执行力。从广义上讲,与法律风险密切相关的尚有违规风险和监管风险。

法律风险的内涵

（1）违规风险是指商业银行由于违反监管规定和原则,而招致法律诉讼或遭到监管机构处

罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险。

（2）监管风险是指由于法律或监管规定的变化,也许影响商业银行正常运营，或削弱其竞争

能力、生存能力的风险。

根据《巴塞尔新资本协议》，法律风险是一种特殊类型的操作风险，它涉及但不限于因监

法律风险的特性管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者处罚性补偿所导致的风险敞口。

在风险管理实践中，商业银行通常将法律风险管理归属于操作风险管理范畴。

八、战略风险（表1-8）

（表1-8）战略风险

项目内容

战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目的的过程中，因不适当的发展规

划和战略决策给商业银行导致损失或不利影响的风险。或者，战略风险是指经营决策错误，或

战略风险的内涵

决策执行不妥，或对行业变化束手无策，而对商业银行的收益或资本形成现实和长远的不利

影响。

（续）

项目内容

战略风险重要体现在四个方面：

一是商业银行战略目的缺少整体兼容性：

二是为实现这些目的而制定的经营战略存在缺陷；

战略风险的特性

三是为实现目的所需要的资源匮乏；四是整个战略实行过程的质量难以保证。战略风险同

样是一种多维风险。假如缺少结构化和系统化的风险辨认和分析方法，进一步理解并有效控

制战略风险是相称困难的。

第三节商业银行风险管理的重要策略

一、风险分散（表17）

（表1-1）风险分散

项目内容

风险分散概念风险分散是指通过多样化的投资来分散和减少风险的策略性选择。

风险分散对商业银行信用风险管理具有重要意义：多样化投资；多样化授信,这样可以大大

风险分散意义

减少商业银行面临的整体风险。

多样化投资分散风险前提条件要有足够多的互相独立的投资形式。风险分散策略是有成本

风险分散注意事项

的,应与集中承担风险也许导致的损失综合考虑。

二、风险对冲（表1-2）

（表1-2）风险对冲

项目内容

风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品,来冲销

风险对冲的内涵

标的资产潜在损失的一种策略性选择。（续）

风险对冲对管理市场风险（利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险）非常有效，可以分

为自我对冲和市场对冲两种情况。

（1）自我对冲是指商业银行运用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合自身所具

风险对冲的内容及意义

有的对冲特性进行风险对冲。

（2）市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生

产品市场进行对冲。

三、风险转移（表1—3）

（表1-3）风险转移

项目内容

风险转移是指通过购买某种金融产品或采用其他合法的经济措施将风险转移给其他经济

风险转移的概念

主体的一种策略性选择。

风险转移可分为保险转移和非保险转移。

（1）保险转移是指商业银行购买保险，以缴纳保险费为代价，将风险转移给承保人。

风险转移的分类（2）非保险转移。担保、备用信用证等可以将信用风险转移给第三方。

此外,在金融市场中，某些衍生产品（如期权合约）可看做是特殊形式的保单，为投资者提供了

转移利率、汇率、股票和商品价格风险的工具。

四、风险规避（表1-4）

（表1-4）风险规避

项目内容

风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险的策略

风险规避的概念

性选择。风险规避可以通过限制某些业务的经济资本配置来实现。不做业务，不承担风险。

风险规避策略的局限性在于其是一种悲观的风险管理策略，不宜成为商业银行风险管理的

风险规避的局限性

主导策略。

五、风险补偿俵1-5）

（表1-5风险补偿）

项目内容

风险补偿是指商业银行在所从事的业务活动导致实质性损失之前，对所承担的风险进行价

风险补偿的定义

格补偿的策略性选择.

对于那些无法通过风险分散、风险对冲、风险转移或风险规避进行管理的风险，商业银行

风险补偿的方法

可以采用在价格上附加更高的风险溢价，通过提高风险回报方式,获得承担风险的价格补偿。

对商业银行而言，风险管理的一个重要内容就是对所承担的风险进行合理定价。假如定价

风险补偿的注意事项过低，将使自身所承担的风险难以获得合理的补偿；定价过高又会使自身的业务失去竞争力，

陷入业务萎缩的困境。

第四节商业银行风险与资本

一、资本的概念和作用（表1-1）

（表1-1资本的概念和作用）

项目内容

商业银行资本就是会计资本（也称账面资本），是商业银行资产负债表中资产减去负债后

资本的概念的所有者权益部分，涉及实收资本、资本公积、盈余公积、•般准备、信托补偿准备和未分派

利润等。

商业银行以负债经营为特色，其资本所占比重较低，融资杠杆率很高，故承担着巨大风险。

第…，资本为商业银行提供融资。第二，吸取和消化损失。资本的本质特性是可以自由支配，

资本的作用是承担风险和吸取损失的第一资金来源。因此,资本金又被称为保护债权人免遭风险损失的缓

冲器。第三，限制业务过度扩张和风险承担，增强银行系统的稳定性。第四，维持市场信心。

第五,为风险管理提供最主线的驱动力。

二、监管资本与资本充足率规定（表1—2）

（表1-2监管资本与资本充足率规定）

项目内容

监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的

监管资本的定义

资本,其强调的是抵御风险、保障商业银行连续稳健经营的能力

资本充足率是指资本与风险加权资产的比率,这里的资本就是监管资本，是在商业银行实

资本充足率及意义收资本的基础上再加上其他资本工具计算而来。以监管资本为基础计算的资本充足率,是监管

当局限制商业银行过度风险承担行为、保障市场稳定运营的重要工具

在《巴塞尔新资本协议》中，监管资本被区分为核心资本和附属资本。

（1）核心资本又称一级资本，涉及商业银行的权益资本（股本、盈余公积、资本公积和未

监管资本的分类分派利润）和公开储备；（2）附属资本又称二级资本，涉及未公开储备、重估储备、普通贷

款储备以及混合性债务工具等；《巴塞尔新资本协议》规定，国际活跃银行的整体资本充足率

不得低于8%，其中核心资本充足率不得低于

三、经济资本及其应用（表1—3）

（表1-3经济资本及其应用）

项目内容

经济资本指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来•定期限内资产的非预期损失而

经济资本的定义应当持有的资本金。经济资本的重要意义在于强调资本的有偿占用，即占用资本来防范风险

是需要付出成本的。

经济资本配置对商业银行的积极作用体现在以下两个方面:一是有助于商业银行提高风险

经济资本的作用

管理水平。二是有助于商业银行制定科学的业绩评估体系。

股本收益率（ROE）和资产收益率（ROA）用于衡量商业银行的赚钱能力已存在局限性，目

前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率（RAROC）,其计算公式如下：

资本收益率的计算

RAROC=（NI-ED/UL其中，NI为税后净利润，EL为预期损失，UL为非预期损失或经济

资本。

（续）

项目内容

（D在单笔业务层面上，RAROC可用于衡量•笔业务的风险与收益是否匹配，为商业银行

RAROC的应用

决定是否开展该笔业务以及如何进行定价提供依据。

（2）在资产组合层面上,商业银行在考虑单笔业务的风险和资产组合效应之后，可依据RAR

0C衡量资产组合的风险与收益是否匹配。

（3）在商业银行总体层面上,RAROC指标可用于目的设定、业务决策、资本配置和绩效考

核等。

一方面，有助于在银行内部建立对的的激励机制，从而在审慎经营的前提下拓展业务、提

同收益；

RAROC的意义

另一方面,克服了传统绩效考核中赚钱目的未充足反映风险成本的缺陷，体现了业务发展

与风险管理的内在平衡,实现了经营目的与绩效考核的协调一致。

（1）经济资本是虚拟的资本,在经济资本配置过程中并不发生实质性的资本分派;监管资本

会计资本、经济资本与监管资本的区别是外部监管当局规定商业银行必须在账面上实际持有的最低资本。

与联系（2）监管资本呈现逐渐向经济资本靠拢的趋势。

（3）商业银行账面（或会计）资本的数量应当不小于经济资本的数量。

第五节风险管理的数据基础

一、收益的计量（表1—1）

（表1-1收益的计量）

项目内容

绝对收益是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量。绝对收益二P

绝对收益

一其中，P为期末的资产价值总额，P。为期初投入的资金总额。

比例收益率是当期资产总价值的变化及其钞票收益占期初投资额的比例。

比例收益率（R）;（R+D-P«）/P淋100%其中，P。为期初的投资额，Pi为期末的资产价值，

比例收益率

D为资产持有期间的钞票收益。在实践中，假如需要对不同投资期限金融产品的投资收益率

进行比较，通常需要计算这些金融产品的年化收益率，同时考虑复利收益。

二、常用的概率记录知识（表1-2）

（表1-2常用的概率记录知识）

项目内容

在风险管理实践中，为了对这种不拟定的收益进行计量和评估，通常需要计算资产或投

资组合未来的预期收益率（或盼望收益率），以便于比较和决策。

预期收益率

E（R）=piri+p2r2+...+prn

其中,E（R）代表收益率R取值平均集中的位置。

资产收益率的不拟定性就是风隆的集中体现，而风险的大小可以由未来收益率与预期收益

率的偏离限度来反映。（方差）

方差和标准差

资产收益率标准差越大,表白资产收益率的波动性越大。当标准差很小或接近于零时,资产

的收益率基本稳定在预期收益水平，出现的不拟定性限度逐渐减小。

正态分布是描述连续型随机变量的一种重要概率分布（见图l-l）o若随机变量x的概率密

度函数为：

f（x）=（板书显示）

则称x服从参数为“，。的正态分布，记为N（u,。u是正态分布的均值，。?是

正态分布

方差

正态分布描述交易类资产的收益率分布。一般来说,假如影响某一数量指标的随

机因素非常多,而每个因素所起的作用相对有限,各个因素之间又近乎独立，则这个指标可以

近似看做服从正态分布。

三、投资组合分散风险的原理（表1-3）

（表1-3投资组合分散风险的原理）

项目内容

现代投资组合理论研究在各种不拟定的情况下，如何将可供投资的资金分派于更多的资

产上，以寻求不同类型的投资者所能接受的、收益和风险水平相匹配的最适当的资产组合方

式。

马柯维茨的投资组合理论

投资组合分散风险的原理一方面,建立均值一方差模型，通过模型求解得到有效投资组合,从而得到投资组合的有

效选择范围，即有效集：

另一方面，假设存在着一个可以度量投资者风险偏好的均方效用函数.并以此拟定投资者

的一簇无差异曲线：

最后,从无差异曲线簇中寻找与有效集相切的无差异曲线，其中切点就是投资者的最优资

产组合,也就是给出了最优选择策略。

第二章商业银行风险管理基本架构

商\山铜行公司治神

第