麦肯锡年月―中国均瑶集团战略咨询项目建议书清华汉魅

发展航空物流园区，为****集团带来新的价值增长点2003年5月中国****集团公司此报告供客户内部使用。未经McKinsey管理顾问书面许可，其他机构不得擅自传阅、引用或复制。机密项目建议书中国****集团公司1对****集团咨询需求的理解和思路项目任务展开与时间计划项目组织与报价可能参与项目的核心人员介绍附录：McKinsey管理顾问为企业集团提供的战略咨询服务介绍2项目背景****集团成立于1995年7月，经过十年的创业发展，现已形成以航空服务业为基础，乳品业为核心，兼营酒店、房地产、和旅游业的多元化集团公司****集团以三大产业发展为核心，在全国各城市及香港地区拥有19家全资独立法人公司和9家分公司，总资产十五亿元。销售网络遍布全国，现有员工2500余人。集团2001年列全国工商联500强排名第34位，2002年列中国成长企业100强排名第10位经过12年的创业发展，****集团陆续开通了全国各大城市50多条包机航线，业务从温州发展到全国，服务网络覆盖全国；并先后入股武汉航空公司、宜昌机场等2003年，****集团在上海浦东航空港附近购入3000多亩地产，将进行新一轮项目投资运作。****集团希望发展所购地产，作为独立项目进行战略规划和投资分析3发展所购地产的独立项目规划，关键问题是确定最佳业务和盈利模式，再考虑具体实现基于购入的地块，****应确定怎样的盈利模式，可以获得最佳的投资回报？业务模式包括：在航空物流的哪个细分市场竞争？在价值链的哪个环节竞争？提供什么服务？开展哪些业务？要进行确定的业务模式并取得成功发展，企业需要什么样的资源和能力？如何逐步获得这些资源和能力？如何整合现有资源和能力？怎样做？企业核心能力做什么？盈利模式服务价值链市场企业核心能力服务能力设备能力销售能力客户管理能力重要前提：根据****集团意图，希望本次规划是发展所购地产的独立项目战略规划和投资分析进行盈利模式、投资回报分析时，不考虑****集团资源和状况，仅就项目本身进行分析和预测在确定盈利模式和投资方向后，制定实施方案时，再讨论如何利用****集团其他相关资源4通过四步骤，确定基于购入地块的最佳盈利模式可能盈利模式分析1、确定可能的盈利模式：“穷尽法”设计可能的盈利模式设定“穷尽法”的前提设计所有可能的盈利模式根据产业分析、区域分析、可行性等因素筛选可能的盈利模式2、对盈利模式进行盈利回报、风险等深入分析：分析盈利模式的投入、盈利性、未来前景等分析盈利模式的风险比较产生建议的盈利模式组合3、和****高层研讨确定盈利模式：介绍分析方法、分析模型和建议盈利模式组合方案研讨，修正并确定盈利模式组合4、盈利模式的实现建议：分析、建议设定盈利模式实现所需的关键能力和资源协助****获得相关资源和能力盈利回报率分析研讨确定盈利模式盈利模式实现建议AAABBBCCCAABBCCCABBCBABCCBCCCBAAAAABCCABCBBCCBBAAABBAAA确定回报最高的盈利模式51、采用“穷尽法”，考虑基于购入的地块，****集团可能的运作模式所获信息（前提）****集团在浦东机场附近购入3000多亩土地，初步计划建设物流园区物流园区的初步定位在航空物流方面航空服务是****集团的基础产业，已陆续开通全国各大城市间50多条包机航线，服务网络覆盖全国。并进行入股武汉航空公司、收购宜昌机场等战略活动假设发展模式一：航空物流园区租、售管理服务假设发展模式二：基于航空物流园区的航空物流仓储管理假设发展模式三：拓展航空物流价值链，提供更全面的航空物流服务其它假设发展模式：基于浦东航空港规划，其他可能的发展模式，例如：租车服务、酒店、相关服务等可能方向（假设）6对可能的业务和盈利模式做初步分析和筛选时，需要考虑几方面关键问题需要深入理解、分析复杂的航空物流业，选准合适的进入细分市场和环节需要分析上海市，乃至全国对浦东航空港及周边地区的定位和战略规划7航空运输成为迅速发展的中国运输业市场中的重要运输形式，并且在整个运输周转量中比重逐渐增长1990-1999各种运输形式占FTK总量的比重水路公路航空铁路1999年1990年53.94%32.57%0.11%13.38%45.32%41.52%0.03%13.13%单位：%注：*FTK：吨公里，运输周转量资料来源：中国统计年鉴1990-1999各种运输形式FTK*的增长率单位：%8与国际市场的发展速度相比，中国的航空货运和快递业的发展均高于国际的增长水平资料来源：波音公司2000年市场预测报告,从统计看民航1997-2001航空货运航空快递13014514815216112141691002040608010012014016018019961997199819992000单位：十亿吨公里国际航空货运年均增长率1996-2000：6%国际航空快递年均增长率1996-2000：17%52.42.93.34.2012345199619971998199920000.170.150.130.090.11中国航空货运年均增长率1996-2000：20%中国快递年均增长率1996-2000：18%单位：十亿吨公里国际航空货运及快递发展中国航空货运及快递发展9北京天津大连青岛广州上海西安成都宁波南京厦门昆明乌鲁木齐兰州哈尔滨长沙沈阳重庆杭州西宁格尔木拉萨中枢机场和机场的改扩建方案正在驱动航空货运和快递业务的迅速增长，为未来与航空运输业相关产业的发展提供了坚实的基础伴随航空货运市场的增长，各大机场积极改善货运、物流服务的能力： 例如:上海机场----成立浦东国际机场货运站公司，设立分类产品货库广州机场---建立华南地区航空物流中心，设立海关监管库深圳机场---投资２５００万美元新建一座货运中心，包括货物运输中心、国内货站、国际货运区及国际货站在民航总局的“十五”发展规划中，加快货运发展被列为重要位置，并且将在天津和深圳机场建立分拣、分拨中心“十五”期间将强化首都、浦东和新白云3个机场的全国大型枢纽地位及配套设施建设，提高中转能力和国际通航能力，使之成为全国性航空客货集散中心。将沈阳、武汉、成都、昆明、西安、乌鲁木齐等6个机场建设成区性中型航空客货集散中心。完善干线机场。到2005年，全国民用运输机场达到173个左右，其中大型枢纽机场3个，中型枢纽机场6个，干线和支线机场164个计划拓展物流和货运能力、服务的机场机场的规划与民航“十五”规划102000年中国航空货运市场规模—80亿美金中国航空货运的市场规模达到80亿美金，货邮周转量达到50亿吨公里资料来源：《从统计看民航》1995-2001、空中客车公司航空市场预测2000-2019单位：十亿吨公里-中国航空货运市场规模-0.881.071.141.341.541.822.110.981.161.241.561.82.412.9201234561994199519961997199819992000国内航线国际航线总体年均增长：18%国内市场年均增长16%1.66.4航空运费相关地面及物流服务单位：十亿美金2000年中国航空货运市场FTK—50亿吨公里11航空货运可细分为航空货运、快递服务两个市场，又根据行业分成很多专业领域普货通过货代和商业性航线交付时间货物的重量 4–7天2–4天48小时以下邮件快递服务普货通过专业性航空货运航线0–50公斤 50–5000公斤 5000公斤以上示意图文件商业凭证发票汇票等通信产品高科技产品手表珠宝首饰等电子产品办公用品服装玩具等纺织品计算机零售机械产品电器通信设备零件汽车配件等行业列举：市场12影响使用外包物流服务的因素减低成本注:应答者拣选的比例(%)听取专家意见、加深市场知识、获得更多市场数据改善运作效率改善客户服务专注核心业务提高灵活度而进一步的是外包物流市场，又可以分解为众多专业服务环节现在欧美地区最常提供物流是:销售运输运费结算采购运输部分制造工序拼箱/拆箱分拆派送运输设施管理未来要求提供的物流,但目前比较少提供的服务:订单处理信息技术产品组装/安装物流咨询库存管理订单执行中国的物流市场非常大，但目前外包物流支出还很小中国企业物流支出占GDP14%…其中外包物流的支出所占比例极小资料来源：ChinaInfobank，中国经营报，JPMorgan单位：十亿美金物流支出2000年中国GDP：10770亿美金外包物流支出其它注：*亚洲指日本、韩国、香港、台湾和新加坡，不包括中国大陆14中国外包物流市场增长潜力巨大而且业务关系更稳定资料来源：JPMorgan，《中国统计年鉴2001》空运水运公路铁路运输支出仓储库存成本订单处理管理费用2000年物流总支出2010年物流总支出2010年非外包物流2010年外包物流-中国物流市场构成2000/2010-单位：十亿美金29726215资料寸来源番：In岔te拜rn拿at顾io酱na典l猾Da嫌ta乔C光or弦po咐ra彩ti说on辱2腐00嫂1-亚太州地区好物流袄外包悄服务首的市踪蝶场规鸽模(牲20揉00忆-2再00铺5)透-单位励：百侦万美谱金目前陈中国湖外包筐物流采市场秀不到滴1亿怨美金大中稀国地惑区的懒物流娘外包竿市场携集中岸于香薪港和第台湾堤地区大陆查外包姨物流辣市场眼未来刊几年亏预测顿会有条很大彻增长ID粥C预估佣到2攻00勺5年蓬，中亿国1杆50渣亿美漆金澳新把：1殃1%台湾术/香徐港、馅：3躁0%印度释：2朵5%东南滴亚：鸣22菜%韩国使：2顽7%年均症增长纯率ID亿C对中国砖的外阴包物却流市软场前坟景非霜常看缺好中国牢：3史00妨%16中国凭企业报对于示外包团物流在服务型内容桂主要梨在传耗统的句运输豪和仓余储服摘务回答贯人数挡%-中国岸工业忆企业帽期望金“外容包”旷的物埋流功盏能叫-资料刘来源层：全面国物樱流协刊会物姥流市都场调凭研2叛00差1-中国享商业邻企业倍期望陵“外暑包”断的物闸流功乓能锐-回答姐人数蹈%17国内刺已经我有很蛋多上棉市公琴司介誉入物近流及档相关娱领域-中国脸物流征板块粉上市尊公司嗓-资料捞来源够：中旦国全腔程物晌流网公路运输铁路运输港口、机场空运仓储其它总数物流装备水运5238221326单位慕：个上市酒公司依是各考行业旷发展子较为狡成熟烧的企院业代从表，上而中吹国物删流相滤关行利业的聚上市拒公司疏大部婆分都雹没有咏从事也外包横物流息业务上市雪公司惨中的涝外包竟物流嗓公司愈目前顶也仅窄限于除提供因运输经、仓洲储等邻传统权的物模流服乱务目前所，许锻多本率地的极企业苹都将伴物流悉业的歌发展点看成橡是企兆业的上“孔第三邻利润严源泉弓”，絮意味册着外包物流惹并没扣有形阴成一杜定的查规模18航空只物流利业的最相关长业务气模式梢可能弊有六隐大类-美国抄外包齐物流遭企业特发展温的轨孕迹仙-物流议管理薄集成击类物流早信息延系统俯类零部咳件（期维修僻）物景流类国际越货运传代理螺类国内驴货运刺代理阔/汽批运中位介类运输衫或仓当储设疼施管丽理类产生哗了目抹前的担六大戏类外副包物唯流企秘业5年颠前美国调这些忽行业任中…咨询喜公司畅/其享它外借包物驱流公器司软件泼公司快递谜公司昨/配单送服什务公月司货代沸公司微/配忠送服句务公鸣司承运坊商海运烈公司铁路赖公司卡车乔公司航空躲公司仓储俊公司服务软件设计能力软件销售能力物流管理能力客户关系快递地面网络快递多式运输衔接货运代理仓储配送海运航线和运力铁路车厢卡车车队航空运力仓储设施关键馒资源19承担荣角色生产结、销绸售待虑运输码物品付款选择映运输筐方式游、货笋代或辩者承挂运商生产有或者畏运输诵计划订单浸处理仓储庆管理运输醒单证束管理集中除零散岩的货驾源运输惕单证凑处理预付究航空纺运费板并向兴货主丛收款地面古收货货物纲暂时匆存储寻找文合适介的航曲空公疏司承士运从机场稳提货痕，预惠付提摩货费挡用从机弊场到矛收货怠人的需地面默派送物流游外包络商货代机场闹货站从航版空货惹运行盾业价羞值链焰角度军，分锹析未纹来航疏空物闻流园咬可能笑的业掌务模废式货主收货跪人航空卖公司机场牵货站代理命公司-中国托航空盗货运语行业殃价值膏链痕-需求低运输矿成本货物侍按时除、安趋全到演达掌握圣货物扑在途获状态满足娘对货幻玉主在概总物剑流成脊本和庙物流洪服务淋质量衡方面吼的承婚诺低运棕输成般本掌握讽货物档状态货主挖的运赌价和茧航空挽公司赏结算爷价之捏间利罚差最醒大可选董航线策、运主力充非足同时滤具备烟货代婚职能单证台审核安全给检验货物干暂时横储存货舱采配载货舱众装卸地面富处置稿费收电入最逆大化尽早跑知悉疑运输果需求经营虾航线负责螺货物继机场柄到机悉场之逮间的贿空中垦运输单证惜审核货舱庄利用熊率最途大化运价娘尽量诸高有稳捎定的秧、可声预测模的货贺源货舱蚀装卸货物依入港千检验单证页审核货物绒暂时慌储存通知啊收货婚人或债者代众理公郊司提赞货地面戚处置椒费收钥入最刘大化代理迅公司夜和提才货人挣及时位提货派送过收费臂尽量且高派送达运输缺需求造集中从机场河提货台，支摄付提锐货费谣用或者丢接收亲代理盘公司宫派送腥的货依物货物辜验收运输喂费用谈低货物辈按时锯、安龄全到轻达掌握架货物荷在途患状态价值钥链20不同算环节贤的价意值收券入是弱不同昏的，部需要宽找到糊最有鞭价值忠的切陶入点注：限运价转以广灰州到尊上海忠的实取际运泄价为嚼参考-航空训货运朱价值梨分割注-货主收货歪人出发矩地货愁代出发容地机纽奉场货哭运航空珍承运纺人目的济地机遮场货上运目的凑地货沈代代理奖费地面再处置澡费承运例费地面井处置钉费地面漠运输既费19屑.4初%出发愿地货捏代5.沉8%58驶.3永%5.斑8%10仿.7绩%出发蜻地机坐场货答运航空搅承运匙人目的迁地机块场货常运目的球地货愉代10.补330.辫30.造5单位抽：元灵/公肤斤21接运陆物流货代货站货主收货誓人承运开人货站代理领公司能力射和资延源基项础：惑国际纲运输门的专犹业知我识、决远距忍离运展输能以力、呀雄厚际的资肚本特色痛：多粮式联矩运，顷国际语“门订对门农”物希流服莲务能力绞和资给源基青础：浸国际眠贸易惕的专析业知禾识和扰多式镇联运慰方面浸的组壮织能耻力，弱客户责资源驴，长旬期与架仓储努、陆惊上运咸输的典合作堆关系特色脏：轻亏资产匙结构砍的国隶际“往门对鸣门”捷物流触服务能力刑和资励源基岭础：袄在仓赴储、类装卸侵、安桨检等兵方面素的特此权特色透：围纪绕基映地的吴区域挣性的洁“门偿对门岩”的弦服务能力适和资辽源基丑础：快运输旺能力缺、仓斜储能叛力、简配送君能力特色敏：区披域性喉货物轰“门貌对门芳”配吧送，钓开展冰危险劝品运宇输、秤集装沟箱运策输、浇冷藏熊运输甘、专嚷业配魔送等绵专业牢服务分析货产业茄链，按寻找膝定位段和所音需能足力、欠资源？？？？？在产巨业链笼上寻薄找航民空物软流园英的发青展机辟会考虑辈所需溪的能性力和饶资源辩，分催析航六空物得流园傍的发幻玉展机箩会22小结棍：从哭理解伶航空飘物流衬业入惑手，瘦分析四各种娇可能戏的业万务模狸式假设免发展旋模式扔一：斤物流嘴园区炼租、镰售管羡理服既务假设类发展良模式伐二：涂基于丑物流锣园区堆的航惹空物丹流仓符储管挤理假设任发展储模式吼三：皆拓展恒航空狐物流回价值薄链，怒提供撤更全箭面的惩航空迁物流健服务可能条方向强（假环设）业务彻模式挖定位纯关键贡问题建成角怎样链的航烤空物粘流园述区？面向荣什么丙物流非市场抹（货寨运、粪快递护、物喊流外感包）吩？面向选什么利行业颗市场待（商厚业信慢函？役电子嗽产品矩？零啦配件缠？）确定您客户安后，术应提货供哪蹲些服为务和道仓储探设备闲？应提焰供哪种些延症伸服絮务和座特色汁服务剃？进入垫航空平物流已业的蚕哪个痛细分穷市场规和环湿节？进入倘哪个尤物流贤市场宣（货稿运、轻快递拍、物颠流外屡包）访？进入慕什么盾行业氏市场罚（商井业信坛函？佛电子僵产品评？零料配件佣？）进入拆物流精价值瓣链的膀哪个勒或哪领些环死节？提供眯哪些蜜服务雾？解决绪思路从客叉户市塑场角糊度研满究航门空物佣流业在，即弄找到宋园区穗的客储户群边、服吨务需绿求、购市场站机会陈，由庄此研瞧究物狐流园撇区的投合适堤定位窃、发绍展规辱划从参沾与竞科争角抚度研姨究航需空物钱流业香，即比判断死是否倾有发鹊展机滚会、捉所需框能力捐和资蚁源，刺由此晕研究佣进入终的合增适定般位、析发展婶规划23空运枢纽陆路交通枢纽海运枢纽上海国家文经济削发展充中心脱之一趣，长殃江三恶角洲梦经济搭带龙澡头拥有爽钢铁碌、汽算车、望化工恶和对欣外加赛工等樱支柱蜘性行货业，拥对长吴江三独角洲却的其斧他行动业具恶有辐刚射性敬，推叙动互传补性斥产业钢的发盘展。拥有纤国家段级的星经济米开发技重点饰区域锦－浦狡东浦东凭基础丑设施旗已臻豪完备郑，整予体进软入功树能性猛开发洒阶段矿，正县在吸辽引金叔融、责服务扑、流鸽通、崇信息蓬、中检介、界高新代技术动、对岸外加促工等伏行业绞进入吊，对耍国外协跨国尝企业棉进入胶中国般开发渡市场杯极具趣吸引挨力。现代草化的端交通哪枢纽公路恭铁路舅（沪只宁沪迁杭干踩线及爬１５江条支晕线铁谈路，陆７９凑条专屑用线笋）；朴空运柱（国洪内唯安一拥钱有虹嚼桥和特浦东俯两个机国际赛机场黎的城桥市）梁；海万运（妇２７存３个威生产卡专用债泊位星，１孕３８脱个公数用码锯头）摊等。组使得劫物流近中转柜成本等相对呈降低傍，效衔率提谋高。上海笔独特精的地竿位上海捡经济听发展14唱8.探717贞2.晚976科1.上510久93架.10.南61.据830蛋.531弓.6-2深00020尾040肉060失080续010唯0012鞋0019愈8519鸟9019效9920饭00美元游（亿降）进出隔口总尖额实际覆吸收电外资躺总额Li田ne讽ar萝(进出撇口总扰额)Li辛ne昼ar咸(实际聚吸收随外资需总额绑)年平夜均增欣长率14亿.2仔%年平阔均增确长率30淋.2梁%上海嫩的区价位优逐势和洒自身渡经济俘的高鲜速成帝长，翻是上恐海物侮流基辅地建诵设面刚临的胡得天鸟独厚述的优音势，庭其发饶展和艳盈利斩潜力或巨大24专业烫化仓耕储、死物流墙集散妙基地办公魂一体醒化的丑口岸猫、海增关、乞商检呜、银晚行、狼仓储口岸魔和交涂通枢姐纽间渠物流弹联系各产责业区霉与口誓岸和海交通即枢纽劝间物辽流联偏系浦东杨浦虹口闸北宝山嘉定普陀长宁闵行徐汇静安黄埔卢湾黄埔浦东临空区吴淞临港区虹桥临空区宝山钢铁产业区安亭汽车产业区金山化工产业区漕河泾高新技术产业区张江高新技术产业区金桥出口加工产业区松江出口加工产业区铁路南站铁路北站铁路西站物流俊基地流大致渐位置匹（假当设）根据茎上海末市“圆十五秤”现锤代物喉流发血展规栽划，核配合插深水冲港国组际物消流园拘区的率建设量，在河南汇制区组萄建一喇个新捉的国枕际物萝流园墙区，亭并开瞧始试舟运转设计巧所购贸地产察业务烘模式碧时，打需要催分析煌浦东帜航空待港及鸦周边堡地区鼠的定鬼位和值战略插规划示意图252、进对初快步确束定的抽盈利渗模式循进行洗盈利掌回报肌、风迁险等蜓深入沸分析梳：市学场整浓体预跟测04812162020梯0020肉10乐观思预测比较拉可能若预测保守扎预测单位群：十损亿美愧金-葛20何10年我规国快率递市镰场规因模-年均恩增长剑率30侵%20卖10年快伯递收吧入15快0亿美队元乐观宰预测年均钢增长欢率25铲%20彼10年快倦递收拉入10词0亿美炼元比较浩可能缩慧预测年均失增长底率20虎%20耗10年快琴递收荐入70亿美遭元乐观匹预测McKinsey案例示意图26单位葛：百重万美肥元经营愚收入宗和息衫税前街利润(EB逮IT学)预测(20辞03–乡丰20矩10贯年)对初卵步确巩定的完盈利依模式坐进行椒盈利着回报善、风洗险等哗深入流分析龄：业递务指馆标预掉测引进尸新的这仓储宽设备滤以后伏的一比段时淘期内因，快拥递业姜务量补尚小晃，产共生的乐利润页不足按以支描撑仓维储设惠备的滤成本McKinsey案例示意图27永续现金流量现值（DCF*）(百万美元)IRR*(%)收回投资年数(年)营业收入(Sales)(2010年)（百万美元）EBIT*/Sales(2010年)(%)总资本投入(CAPEX)(2001-2010年)（百万美元）方案一35936%9年83619%191方案二21529%10年78314%191方案三6918%16年60810%191各种志可能苹的投姜资方里案财冬务数沫据一旷览注：荡*岔不同解的投森资方资案中哑公司乞产品恭的市隐场价适格、嗽公司览各项督业务撑量的贴增长权都有芝不同靠；本亡报告毁以下梯涉及蜓到的蒸财务辞预测吐数据归除非忽特别为申明欠，堆指的面是”赠方案景一“比下的石预测嘴数据纪。*DC线F：录（D盏is孙co燃un片te骄d沫Ca得sh衬F填lo闸w现金刃流量袜折现注）歼可注以把DC朽F是否>0作为泉判断傲一个晨投资惕方案垫是否仰可行赵的财城务指气标。*IR绕R：荡（I纲nt鸡er女na至l排Re镜tu直rn外R秋at稼e内部汽收益忌率）宾用姓来衡锡量不掉同投袋资规期模的壶投资视方案纽奉的相债对财典务回璃报水宣平。*WA环CC花：（止We剩ig掏ht熔ed辫A映ve讨ra属ge反C俘os士t墙of鸦C岔ap谦it香al平均镇资本努成本剥）用迅来衡祝量公掌司资酸金的去年回蓄报要鉴求。WA逃CC是资币本结最构中扎贷款较利率艰和股锹本金押回报蔬要判求的粪加权动平均少。这茄里计劳算DC量F所用颂的WA平CC秤=1娘0.革9（负债/股东止权益=1诵:1）嚼。*EB忙IT煎：规（E元ar竞ni呈ng抚B事ef没or着e全In赵te点re费st六&攻T登ax息税逮前利丈润）稀用不来衡悬量撇锻除了愚利息肢和所葬得税扣这两旋项影皇响因春素后搅的净哈营业准利润音水平销。对初晌步确砍定的禽盈利际模式专进行杠盈利越回报魂、风涌险等腾深入店分析派：投奸资回慨报预楼测及典筛选McKinsey案例示意图28对初并步确抓定的托盈利邀模式箱进行语盈利蕉回报百、风犯险等乖深入叔分析欧：风漏险因纵素及壳对策存分析风险敌因素货机袄航线止经营趁政策拍放开陕，多唱家航凶空公喇司可迎以拥殃有货西机航恋线经竿营权国内雷快递续业务裤经营匹政策练放开装，国酬际快搭递巨稿头可咱以自息行经颗营国聪内快颗递业勉务和茂建立片全资耕国内吹营业尾网点国内耐快递座业务锤政策竹限制凯太多巡寿，邮意政总瓣局时臣常对衡非邮截政系斩统的环快递沟公司旨设置晶行政饱限制机场婶地面烛操作浆持续猎非市价场化舞运作衔，导翅致机呼场处不理成启为快歇递和玻货运柜中的错效率简瓶颈可能当的对时策快递欺进入贪物流丸服务场领域束后，催将航福线经脖营、卵快递庸等传构统业健务比调例降荷低争取胜具备宏健全湖的快仅递网量络，零并以逃此作墙为重弊要资条源与魔国际艺快递狐公司辣合作葬，作唤为其档国内捧的合阁资方集中论于企贴业客罩户，驼并与倍邮航贺合资/合作钟，以湾减少院来自吼于中至国邮倘政的当阻力在机萌场开汽设快家递通毙道，详必要象时与的机场收货站厦合资峡或合才作McKinsey案例示意图293、专介绍阿分析盗方法哪、分飘析模繁型和稳建议启盈利迫模式总组合驼方案数，并伙和*竖**赢*高跨层研民讨确触定盈既利模茎式示意图123430航空身货运赶行业捆的关毯键成奏功要世素提供漂增值颠物流里服务肃的能步力航空夹货运含行业航线份覆盖聚面客户壁关系信息酸技术示意图4、仪确定滨了业万务和温盈利辰模式辫后，扩再考膏虑所坝需的畜关键