高级财务管李第章

第六章集团公司财务管理

第一节集团公司概述第二节集团公司财务管理体制第三节集团母子公司财务控制系统第四节集团公司资金集中管控第一节集团公司概述概念：企业集团与集团公司企业集团：是以一个或少数几个大型企业为核心，以资本、契约、产品、技术等不同的利益关系，将一定数量的受核心企业不同程度控制和影响的法人企业联合起来，组成的一个具有共同经营战略和发展目标的多级法人结构经济联合体。

企业集团（inter-network)横向并购（Horizontalnetwork）纵向并购（Verticalnetwork）战略联盟产业链相关多元化混合并购无关多元化企业集团产生动因——主要是并购实现：资源整合效应管理协同效应信息共享效应

……

最终形成整体竞争优势特征：具有共同经营战略和发展目标企业集团组建的目的一般来说，企业集团中各成员企业间的法律联结形式有三种：1、占主导地位的是集团公司与子公司之间的股权占有关系；2、合同形式的联结；3、合伙、参股形式的联结，仅是合伙、参股关系还不能构成集团，要成为集团成员，必须与集团公司达成统一管理协议或承认集团章程(实际也是协议)。上海牛奶集团公司上实食品控股公司机构和社会公众投资者上海光明乳业股份有限公司职能部门：战略发展部、财务部、法律公关部、审计部、信息部、技术中心、人力资源部、工程部、市场部、采购部。上海光明销售有限公司北京光明健康、健能乳业公司上海邀请电子商务公司上海可的便利点限公司上海乳品四厂有限公司武汉光明乳品公司西安光明乳品公司黑龙江松鹤乳品公司乎仑贝尔、无锡、南京广州参股：四家乳业、运输公司上海永安、达能酸乳酪南京、杭州、合肥、北京、武汉、广州、济南、西安乳业销售公司分公司：技术中心，乳品一厂，五厂，八，厂，第七、九、十牧场，奶牛发展中心，奶牛育种中心、饲料分公司、销售部控股17家子公司控股80%40%40%

企业集团的认识企业集团，一般分为两种：1、是协作型联合企业集团，集团内所有企业是平等的。集团是由商业目的而结合并统一管理的企业所组成；2、是从属型联合企业集团，集团中有一个母公司(支配公司，也称集团公司)，其他为从属公司或为关联公司(合伙、参股、合同联结)。在从属型联合企业集团中，集团成员可分为3个层次：第一个层次——集团公司(也称核心企业，法律地位为母公司，公司内部有若干分公司或分厂)；第二个层次——子公司(也称核心层、紧密层，与集团公司是母子关系)；第三个层次——参股、合营等

集团公司：一般是指拥有众多生产、经营机构的大型公司。它一般都经营着规模庞大的资产，管辖着众多的生产经营单位，并且在许多其他企业中拥有自己的权益。是从属型联合企业集团的核心企业，其法律地位为母公司(也称支配企业)。母公司分公司事业部子公司全资子公司控股子公司参股子公司两者区别理解：(一)法律地位不同。企业集团是许多法人组成的联合体，这种联合体将来很可能受合伙企业法调整。而集团公司是法人企业，规范的集团公司及母子公司关系应该受公司法调整。(二)内涵不同。企业集团包含集团公司，但并非所有集团公司都要成立企业集团。企业集团有两种基本类型，其中从属联合企业集团中的母公司是集团公司，而在协作型联合企业集团中，不存在以谁为核心企业的问题，所有企业是平等关系，在集团的统一管理下活动。一、集团公司的组织与体制特征（一）集团公司的组织特征集团公司本身具有独立的法人地位集团公司由一个母公司与若干个子公司组成集团公司与子公司之间主要以股权、产权为纽带（二）集团公司的体制特征主要取决于母公司的角色定位，以及由此决定的母公司与子公司的关系和组织结构模式。母公司角色定为：战略规划者、战略投资者和战略控制者。集团公司事业部事业部事业部A公司B公司C公司D公司E公司F公司股东大会董事会战略控制管理控制经营控制公司战略经营战略产品战略二、集团公司的组织结构模式

集团公司采用的组织结构模式，主要有以下三种：（一）直线职能制直线职能制的基本特征是：公司内部划分为若干个职能部门，公司总部对这些部门进行策划和运筹，直接指挥各部门的运行，各部门和下属单位均由公司最高领导直接进行管理。直线职能制实质上是一种按专业管理职能划分部门的、高度集权的管理体制。

LSSLLSSSSLLLLLL直线职权职能职权L：直线机构S：职能机构直线职能制（U型结构）厂长价经理财务傍部销售忍部技术悉部人事企部车间塌、部症门车间似、部辩门车间腰、部桑门班组班组班组海尔扭集团阶：名牌改战略(1条98直4-令19敌91廊)组织般结构慨：直魂线职详能制（二即）事男业部糟制事业船部制通把市姐场机坏制引检入企何业内利部，万按产惩品、勤部门最、地别区和见顾客嫂划分泉为若生干事惯业部福，实炕行集屈中领帆导下俩的分奶散经辉营的蓬一种椒管理冬组织输模式恨。事业门部制泥的基巴本特警征是捕：每驴个事司业部嚷都是刃实现驶公司师总体躁目标猫的基扮本经楚营单帝位，比实行蓬独立纳核算串、自衡负盈艺亏和此统一睡管理已；在竿产销喷分立遣的公跑司里援，事巴业部悦只负畅责组棋织和偶指挥脉生产时，不落负责阵经营宫销售献；事姿业部糕的规盼模一筹般介渴于总抚公司廊与生感产工掀厂之皱间，奇相当脾于分始公司唇，可睡以下浓设职仅能部侮门。事业丘部制(M型结浇构)总经耀理事业泛部B事业露部A子公秀司经理子公叛司经理子公狗司经理子公迟司经理董事舰会海尔猎集团遮：臭多元术化战高略（19轿92冬-1诊99项8）——事业汽部制国际能化战润略（19戏99征-2列00荡5）——超事味业部怖制（三牛）控股制(H型结蒸构)控股博制组纪织结术构，纺是在偏公司谊总部侮下设期若干迹个子槽公司垦，公傻司总袄部作贩为母每公司辈对子刊公司老进行经控股洗，承萄担有妹限责拆任。1．纯刚粹控迈股公杀司2．混斜合控不股公厌司（1）睬全资应控股忍子公眨司，鞠简称醉全资填子公暴司，肃即母掏公司马持有波该公礼司10仪0%的股难份。（2）耕优势趴控股银子公堡司，尽简称顿控股艺子公贺司，幸即母袋公司弹持有闸该公盾司大籍于50衫%且小体于10委0%的股留份。（3）寇质量棚参股赚子公劲司。（4）独任意抄参股杰子公吵司，休指母黑公司祸持股粥比例诸低于25秘%的子勤公司饮。前两度类一讨般是蹈“子筋公司刺”，厉后两笔类一端般是治“关嘉联企乐业”汪。控股公司总部职能部门职能部门子公司子公司子公司生产销售财务工程控股雨制（H型结燃构）京泰实业（集团）有限公司大部分为北京市政府所属的其他机构Beijingenterprisesinvestmentslimited50.37%49.63%北京控股有限公司公众投资者61.69%38.3%燕京啤酒公司首都机场高速公路建国饭店北京国际交换系统有限公司自来水厂葡萄酒公司八达岭长城新科技计划西餐食品龙庆峡旅游三元食品王府井百货北京麦当劳基建投资消费者旅游及零售服务科技96%100%54%51%95%72%50%50.1%75%75%50%40%北京发展（香港）有限公北控高科技发展有限公司55.3%80%启示裕与思患考1、组项织结蓝构不龙只是饰消极辛适应亩经营饥战略询，组耽织结啦构的觉发展贯能对桨企业弯的国蜂际化御经营榴产生躲积极副影响勉。2、组秧织结鉴构的焰调整躲不可剧能一侨劳永吹逸，吴需要惯动态钢化。3、组庸织结诸构的倍调整盲和创守新，米必须窃保持叼和发晓挥自掉身的狗核心恳优势屿。。。贪。。泼。。三、浸集团单公司暑财务赚的特巴征1．财衫务主案体多壁元化2．产罢权关变系复骨杂化3．财映务决搭策多闸层次切化4．投然资领巴域多杯元化5．母府公司尘职能糟双重兽化6．关辈联交撑易经调常化第二蜻节矩集隔团公闻司财除务管筝理体纱制一、商财桌务管旗理体歼制的宾焦点饥：集惜权与月分权毯的权变衡集权串管理，则青其成迁员公违司的漫决策宋权集也中于伤集团嚷最高饭管理崖层。启在集帆团内晴部需搜要一泉个能桥及时虽、准农确地拐传递补信息您的系寸统，为同时咸还要视考虑仿传递遗过程补中的含控制蚀问题凶，保及证信管息传为递的桑及时直性和伪真实抽性，腊但集愤权过膨度会企使子后公司效缺乏水主动泪性、静积极四性、案丧失午活力膏；分权资管理就是离把决坑策权开适当忌地下夸放到煤比较樱接近毒信息姥源的油各成粥员公池司，他避免仙了信归息传绸递和手传递抬过程望中的跨控制宿问题否，但每分权逃过度共又会眉使集卖团财体力分教散和趴管理座失控服，削贡弱集尿团的园整体财实力疼。集权驴与分蒙权的氏模式桐的决负策难慕点：体制男优洽势寸弊欺端集沟权①规模盲效益①能力②总部江战略忍保障②官僚仓主义③高级尤人才撕放大鬼效用③效率④减低篮组织叶、代绘理成吉本④下级寨抵触分权1+容1＞2①诸侯带现象大，母跃子竞没争②企业颂家精江神层缎层衰就减二、岔财庸务管己理体蚊制的跨制约肃因素（一乒）羡集团晒公司躺的发鲜展战惕略（二垮）记集团捡公司纽奉总部误的控诸制素震质总部湿的控镜制素妄质包孤括两枕方面德的因济素：1、敲公司韵总部框的决布策机惹制（晌需要赏一个肠管理孟层，绩否C迎EO眠）2、斤公司汪总部窝的管役理能忙力（遮一人分管理篇能力巧有限钥）（三严）永成员走企业午对母贺公司屡财务这战略双影响喘的重勇要程贺度（四年）洞企业康集团暴的不迎同发盗展阶包段（纱初创已与逐跟渐成万熟）（五牵）巧管理法文化云结构菜的差宵异（脂东西西方文驾化差朋异）三、糖财游务管辆理体胸制模怕式的演选择（一奏）班集权许模式在集菠权模负式下捡，企挪业集湾团的签各种涝财务琴决策材权均库集中稳于集嚼团母搂公司庙，集怜团母臣公司绞集中护控制经和管宗理集拳团内鞠部的总经营刺和财推务，御并作检出相族应的志财务拼决策智，所欢有子库公司烈必须挣严格溉执行牙集团贞母公测司的超决策谈，各杯子公截司只裂负责宁短期即财务蓬规划包和日厦常经吸营管喇理。1．所丈有重妈大财妻务决焦策事可项的篮决策笛权2．对艇子公路司所皇有财提务机馋构设柜置与刚财务盏经理飞任免厉权万科酱“强毫势总思部”抛模式：①总它部集若中了啊投资拳决策兽权、波财务须承诺剖权、里融资平权、驶人事固权和踪蝶工资何制定烈权；涂子公茫司定催位于筹一个持执行盼和操飞作的粮机构②资悔金由枪总部伴统一涉管理阳，一梢线子铺公司振的主姻要款贪项支井付都耻是通叼过集压团结管算网喉络统耗一支甚付，奏各一缓线公透司的扩主要盗销售难回款彩也集慢中存逮放在杠集团赞资金获中心晴。③采虏用矩掀阵式宪组织染结构霞来对挠子公毅司进岭行管卖理。储子公肚司职粉能部斯门受销子公见司总济经理尺领导科，同供时受踪蝶总公轿司职蠢能部淡门直腐线管滩理。④总裕部财木务部呢、资半金管殊理部者、规因划设怪计部伯的集哲权程税度最延高；蛙而营恰销企灭划部绸门、雀工程痛管理僚中心罩等部偏门，焰总部农更多纪地是漂通过耽制定可政策盼和管敢理制爱度、堪规范轿业务围流程洞和监村督项轿目执导行，晌以指捎导、元服务浅子公敞司。鄂尔偏多斯逢集团倒财务迟体制颂“四矿统一后分”1.集团混公司休四大插职能违：投资愚中心脂、管朋理中骄心、丝式财务患中心叉、技厚术中森心2.集团承财务毙体制纠：集团裹设立费财务扣公司骆，职杆能是租“四现统一捎分”四统董：①机构灶统一爹：下老属企鼻业财货务部蒙门的私设立细全部狠由集果团巾财务宏公司挤统一欺决定叹。②人员逃统一勒：集巷团所煮有财尿务人葡员由帽财务窄公司幻玉派驻年、管栋理，龙垂直令领导嫩；③制度兽统一稠。财使务方防面的蛇制度格由财滋务公眼司统哀一制梨定执叶行。④资金刚统一罗。全诱集团差所有模的资牢金由胸财务排公司山一个爬账户猜统一打管理一分鼻：阴就是灾分别侮核算偿。各蛋成员户企业阿独立慰核算庄，自党负盈仪亏。集权列模式元的主侄要优烤点有担三个齿：1．财社务管驻理效谎率较霉高，祸能够低全方戚位地日控制活子公知司的螺财务塘行为反。2．承便于君实现夹资源且共享谣，集折团公晚司较艇易调舞动内抱部财商务资稿源，挎促进栽财务让资源势的合撞理配窄置。3．通通过忠集团粮产品盼结构箩和组匆织结鲜构的畏整体宜优化残，有可利于工降低御成本咬，取巾得规药模效廊益。其最阴大缺念陷在飘于无中法调唯动子恩公司久经理麻层的弊积极市性。蝴具体肝体现育在三搂个方市面：1．因暗决策饮信息笋不灵块带来膀的低桌效率届。最抱高决泼策层搁（母鸟公司退）远很离经泄营现利场，索信息院掌握孤不完惠整易胆造成光决策丧效率亦低甚滋至失赛误。2．制砌约了缺子公伴司理捧财的衬积极蠢性和关创造蚊性，玩部分爹剥夺不了子汪公司娱的理腐财自冬主权握，甚庸至侵招犯了遍其独西立法锁人的坊地位格。3．难莫以应垂付复笑杂多烟变的裙环境秩。由愈于决俯策集震中、长效率木降低兄，应适付市润场变晃化的评能力场大大虫降低撞。适用袋情况饮：1．企征业集丸团的扎规模叼不大您，且般处于站组建顾初期达，需尸要通液过集恼权来局规范棚子公盲司的舱财务漫行为窝。2．弄子公唇司在男集团访整体祸的重建要性观使得牧母公彻司不因能对样其进戒行分视权，幼如子摄公司偷是母仇公司初的原什料供卫应或爹采购宋单位绩，或旅是母炎公司俱产品飞的销锄售对絮象。3．子选公司宵的管漠理效欺能较芳差，鼠需要颗母公迫司加席大管还理力票度。（二苗）吓分权壮模式在分讽权模衬式下钩，母模公司俘只保什留对刃子公晋司重闭大财炒务事攀项的止决策梢权或浓审批殿权，姻而将千日常顶财务萄事项绕的决斯策权芹与管笔理权研下放栏到子瓦公司陡，子弃公司险只需烛将决亦策结洋果提救交母救公司近备案乘即可怪。分权植模式陵主要拐涉及无三方脖面内托容：1．忍分权橡管理余的重慰心在挣于强随化对离结果排的评何价2．饺母公隶司对企子公仅司拥敌有重叼大财歉务事盗项决伏策权3．隐子公苹司财吸务机今构具叮有相馆对独蛾立性三九必集团怨：集团蝴”九内管”泰：管依蒜法经扭营、衰经营蒸方向震、盆国滔有资明产、投悉资、厕企业良设立右、泳经济团效益诊、企业惑形象跟、箭党躺团建朝设、拦管冬经理刃。“对骡子公喇司六善放”旁：生产桂经营盲权、捏人事绣权、总财务流权、机构棉设置仙权、盖干计部任跌命权偿、泉分配拦权主要斧优点虾有：1．有皇利于晚调动为各子松公司屑的积归极性哑和创市造性瞧。各平子公嫩司拥堪有一狗定的慎理财津自主伐权，恢其理欲财积峰极性吩和创列造性主较高单。2．财醋务决躬策周饿期短捆，应侨付市作场变确化能再力较民强。脑子公枕司拥踩有一掉定的猴财务姐决策户权，塘决策换程序功减少渣，效丑率提严高。但分证权模羽式也就有其葬明显辉的缺克陷，含主要旬体现璃在两凯个方懂面：1．各站子公虏司间王资源持调动剩受到共一定浙限制钞，不投利于猎整个唯集团以资源扛的优牵化配忙置。2．影厘响规愿模经丽济效受益的咱发挥例，导稻致内罩部资猎源配恨置上方的浪肢费，监使集秒团整盖体实霞力和赶市场舱竞争慌能力沫下降餐。因此方，分迈权模强式主寻要适扎用于百资本鼻经营训型企绢业集喂团和戴某些直对集剪团没蛇有重理要影破响的替子公妇司。（三矿）胞集权跌与分畜权相摩结合轻的模渔式这种悉模式俘强调循结果巧的重滑要性孝，但赞同时万对可思能出脊现的邀财务员控制漠点倾绑注于们力度色，实忠行关评键点岔控制霞。这种畜模式浪不同锁于集喷权模顶式，楚它不道是过筑程控睬制，挠而是婚点控广制；佣同时爽它又产强调长结果炼控制殃，汲晃取了鹿分权守模式语的优羡点。第三等节集集燥团母诱子公回司财陪务控敬制系假统集团菜母子碑公司盟财务难控制冬系统伐由下窜列内夜容构淡成：一、盖财术务人新员控俭制系刘统财务牙人员欧控制贤是通厅过建扔立有紧效的吼财务瓶人员怨管理程体制抱来实待现的筝，它抗主要话解决搜集团俘内部串母公末司对真子公饥司财属务人奶员的扔配备划与管馅理问雪题。财务涂总监浮委派怕制它是葱集团痒母公扣司为蚀了维援护集溜团整至体利淡益，洽强化扩对子届公司励经营纽奉管理详活动座的财版务控明制与颗监督婚，由胁母公祖司直页接对藏子公唯司委辟派财诞务总副监，柏并将购其纳嫩入母蚕公司滤财务汇部门保的人品员编多制，肆实行网统一糟管理竖与考辟核奖扣惩制宋度（一汉）朱财务甘监事隶委派幸制（二形）胳财务叉主管含委派本制二、朝财桐务制漫度控何制系恨统以财浅务权美力和忧责任旨为核密心的者内部轻财务故制度郊，是销集团弟公司煤开展拔财务疗活动嘉的行千为准碌则，撞也是仪集团话母子沉公司捎财务讲控制绿的基形础租。第一那层是神从集青团公解司出帐资人台利益零目标颠出发陈制定交的集吧团母乒公司与的财坝务制台度；第二撒层是耻集团说公司米作为善出资堪人，储要求仅其子驶公司舌制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