2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合练习试卷B卷附答案

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合练习试卷B卷附答案

单选题（共200题）1、基金管理人可申请登记（）机构类型及业务类型。A.一种B.两种C.三种D.最少一种【答案】A2、下列属于清算退出的方法是（）。A.首次公开上市（IPO）退出B.清算退出C.并购退出D.解散清算【答案】D3、增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的应用收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元，依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲供暖公司，获得20%股权。该基金投资甲公司的投后市盈率为（）。A.2.5B.6.25C.10D.12.5【答案】D4、基金条款书常见的基金条款不包括（）。A.投资限额条款B.经营／投资范围条款C.运营成本条款D.利润分配条款【答案】A5、在现行的法律法规体系下，依据法律授权，（）是我国基金行业的自律组织。A.证券交易所B.中国证监会C.中国证券投资基金协会D.中国基金业协会【答案】C6、(2017年)我国股权投资基金的监管机构是（）。A.中国人民银行B.中国证券投资基金业协会C.中国证监会及其派出机构D.国务院【答案】C7、全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】B8、（2017年真题）并购基金的主要投资对象为（）。A.中小企业B.成熟企业C.成长型企业D.科技型企业【答案】B9、A公司拟投资某项目，并拟设立一股权投资基金作为员工跟投平台，A公司共有员工600人，其中30％的员工参与了此次跟投。则关于A公司设立的员工跟投平台组织形式，描述正确的是（）。A.可以为有限责任公司型基金，或股份有限公司型基金B.可以为股份有限公司型基金C.可以为合伙型基金，或契约型基金D.可以为有限责任公司型基金，或合伙型基金【答案】B10、（2019年真题）股权投资基金管理人委托销售机构募集基金的，应当委托给获得中国证监会基金（）业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构。A.管理B.从业C.募集D.销售【答案】D11、对于股权投资基金的估值，最主要的工作是在（）评估股权投资基金各项投资的公允价值。A.每个估值日B.每年C.每月D.每周【答案】A12、合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（）。A.基金投资人、有限合伙人及基金托管人B.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人C.基金投资人及有限合伙人D.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人【答案】B13、（2020年真题）以下可以视为合格投资者的有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B14、在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过（）个交易日。A.10B.15C.20D.5【答案】B15、QFLP制度,即（）,是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金,投资于境内的股权投资基金市场?A.境外有限公司制度B.境外有限合伙人制度C.合格境外有限合伙人制度D.合格境外股东独资制度【答案】C16、关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（）。A.外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权B.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意C.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让D.有限责任公司股权内部转让需经过转让双方之外的其他股东同意【答案】D17、（2018年真题）股权投资基金对企业进行估值时，以下关于折现现金流法的说法正确的是（）A.股权自由现金流贴现模型中采用的折现率是权益资本成本B.折现现金流法的基础是现值原则,未来现金流的时间点对企业价值的计算影响不大C.折现现金流估值多用于以早期和成长阶段企业作为投资标的的风险投资基金D.折现现金流法是通过预测企业未来的现金流,将企业价值定义为企业未来支配现金流的总和【答案】A18、在股权投资基金的项目退出阶段，律师提供的服务不包括（）。A.参与谈判B.起草相关法律文件C.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式D.提交法律尽职调查报告或法律意见书【答案】D19、基金托管人主要履行的职责，不包括（）。A.安全保管基金财产B.按照规定开设基金资金账户C.将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开D.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告【答案】D20、(2017年)《中华人民共和国证券法》规定向不特定对象发行证券以及投资者人数超过（）人，均被视为公开发行证券。A.100B.200C.300D.500【答案】B21、以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期"描述错误的是（）。A.私募证券投资基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算B.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。C.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内可以主动联系投资者D.投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。【答案】C22、合伙型股权投资基金的合伙协议应列明合伙企业终止、解散与清算有关的事项，具体包括()。A.清算程序、清算人与任命条件、剩余财产分配B.终止、解散的条件、清算程序、清算人与任命条件、清偿与分配C.终止、解散的条件、清算程序、清算人、清偿与分配、剩余财产处置D.终止与解散条件、清算人与任命条件、剩余财产分配【答案】B23、关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是（）。A.确认目标公司的合法成立和有效存续B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险C.充分了解目标企业的组织结构/资产和业务的产权状况和法律状态D.核查目标公司所提供文件资料的真实性/准确性与完整性【答案】B24、《上海试点办法》要求注册资本（或认缴出资）应不低于200万美元，出资方式限于货币形式；注册资本（或认缴出资）应当在营业执照签发之日起（）个月内到位20%以上，余额在（）年内全部到位。A.3；1B.3；2C.6；1D.6；2【答案】B25、股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起（）内注销股份；A.五日B.十日C.十五日D.二十日【答案】B26、1973年（）成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。A.美国创业投资协会B.美国研究与发展公司C.美国小企业管理局D.美国私人股权投资协会【答案】A27、信托（契约）型基金主要特点有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B28、（2019年真题）投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人（）的一系列活动。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D29、（2018年真题）关于清算的说法,错误的是（）A.人民法院判定宣告公司破产后,清算组应当继续推进清算事务的执行B.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行C.解散清算,即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企D.清算组在催告债权人申请债权的同时，应当调查和清理公司的财产【答案】A30、明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（）。A.《关于建立我国风险投资机制的若干意见》B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》C.《创业投资企业管理暂行办法》D.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》【答案】B31、(2017年)为依法开展对私募基金的监督管理，（）年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》。A.2013B.2014C.2015D.2016【答案】B32、根据《合伙企业法》，对有限合伙型基金的设立条件描述错误的是()A.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳动作价出资B.有生产经营场所C.有书面合伙协议D.有限合伙企业至少应当由一个普通合伙人【答案】A33、（2017年真题）对于有清晰、可持续盈利的稳定企业适合用（）进行估值。A.有效市场价格法B.近期交易价格法C.乘数法D.收入法【答案】C34、（）是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。A.银行监督委员会B.证券监督委员会C.证券投资基金业协会D.证券交易所【答案】C35、下列不属于上市公司股份协议转让根据其转让情形不同分类的是（）。A.协议收购B.股份回购C.对价偿还D.流通股协议转让【答案】D36、(2017年)下列属于会长办公会行使的职权的是（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A37、关于股权投资基金的基本运作模式和特点，下列说法错误的是（）。A.股权投资基金的高风险主要体现为不同投资项目的收益呈现较大的差异性，通常投资于价值被低估但相对成熟的企业B.股权投资基金对于专业性的要求较高，体现出较明显的智力密集型特征，人力资本对于股权投资基金的成功运作发挥决定性作用C.股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度D.从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资运作再流入被投资企业【答案】A38、在实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演（），让股权投资基金来管理这项投资。A.主动角色B.跟投角色C.管理者角色D.旁观者角色【答案】B39、合伙型基金合同的必备内容不包括（）。A.财务会计制度B.合伙人会议C.税务承担D.拟投资项目列表【答案】D40、私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（）万元。A.100B.300C.500D.1000【答案】A41、股权投资基金募集时，一般按照如下（）程序进行A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C42、私募基金年度投资人会议对投资人报告了以下内容，其中，违反私募基金信息披露禁止性规定的是（）。A.本年度基金退出投资项目3个，总计收回2.2亿元，其中，项目对应投资成本1亿元B.本年度基金投资组合新增投资项目五个，投资总额2.5亿元C.本基金预计三年后实现退出，总收益率30%D.本年度基金向管理人支付基金管理费1500万元【答案】C43、私人股权包括的种类有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D44、股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后()内，通过私募基金登记备案系统进行备案。A.10个工作日B.15个工作日C.20个工作日D.30个工作日【答案】C45、股权投资基金进行业务尽职调查时，针对市场的调查范畴通常不包括（）。A.供应商及经销商B.产业政策C.竞争对手D.销售费用预算【答案】D46、(2016年)基金管理人从事股权投资基金业务时，禁止的行为包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B47、使用相对估值法对目标企业进行估值，挑选可比公司的原则通常不包括（）。A.公司规模相近B.市场环境与风险度接近C.使用统一会计准则D.所处行业与主营业务/主导产品相同或相近【答案】C48、基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（）。A.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制B.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消【答案】B49、甲基金销售机构应当具备的资质条件是（）。A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员B.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员D.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证卷投资基金业协会会员【答案】A50、股权投资基金的募集机构需要就合格投资者身份尽到审查义务，判断投资者是否具备承担相应投资风险的能力，应以一定的（）和（）作为衡量标准，并且对投资者所能承担的风险能力进行测试。A.收入、年龄B.资产价值、收入C.资产价值、纳税金额D.资产规模、健康状况【答案】B51、人民币股权投资基金，是指依据中国法律在（）设立的主要以人民币对（）非公开交易股权进行投资的股权投资基金。A.中国境内，中国境外B.中国境内，中国境内C.中国境外，中国境外D.中国境外，中国境内【答案】B52、(2017年)对于信托（契约）型股权投资基金的而言，基金份额的转让涉及（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B53、有限合伙企业的利润分配、亏损分担时，有限合伙协议约定不明确且协商无果的，由合伙人按照（）分配、分担。A.认缴出资比例B.实缴出资比例C.平均D.持股比例【答案】B54、下列选项中属于场外市场的是（）。A.主板市场B.中小板市场C.创业板市场D.新三板市场【答案】D55、契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是（）。A.信托性基金B.开放式基金C.有限合伙型基金D.公司型基金【答案】A56、政府引导基金是一类特殊的（），主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。A.母基金B.社会保障基金C.金融机构D.大学基金【答案】A57、在股权投资基金的募集与设立阶段，不属于律师提供的服务是（）。A.协助基金管理人设计基金的组织形式及内部结构B.根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件C.勤勉审慎地对拟投资企业进行法律尽职调查，提交法律尽职调查报告或法律意见书D.协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书【答案】C58、中国股权投资基金投资者的主要类型包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D59、关于项目跟踪和监控的管理指标，以下表述错误的是（）。A.投资机构可以利用自身的经验与视角，协助被投资企业进行监控，预判潜在风险，増强企业抵御风险和防范风险的能力B.投资机构应当充分了解掌握管理团队的真是能力素养与道德品质，特别重视投资企业高层人员频繁变动C.投资机构应当高度关注被投资企业的公司治理、股东参与、投资者保护等相关问题D.投资机构应当根据复杂多变的经营环境、行业与市场变化等，制定被投资企业公司战略和业务发展定位【答案】D60、股权自由现金流等于（）。A.净利润+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还B.营业现金净流量-净经营性长期资产总投资+（税后利息费用-净金融负债增加）C.税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增加D.税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增加-（净经营性长期资产增加+折旧与摊销）【答案】A61、（2018年真题）某目标企业的其他股东在对外出售股权是作为老股东的股权投资人在同等条件下可以先于其他投资人购买，这是投资协议中的（）的约定A.董事会席位条款B.保护性条款C.第一拒绝权条款D.排他性条款【答案】C62、(2016年)以下关于全国中小企业股份转让系统的交易机制和规则的描述中，错误的是（）。A.投资者直接交易B.分级结算原则C.以机构投资者为主，合格的自然人也可以投资D.设定股份交易最低限额【答案】A63、新三板中协议转让主要采用（）和成交确认委托。A.定价委托B.点击成交C.收盘自动匹配成交D.互报成交确认【答案】A64、(2017年)下列不属于投资后管理作用的是（）。A.管理和防范投资风险B.提升被投资企业自身价值C.评价被投资企业未来的发展潜力D.协助被投资企业利用资本市场【答案】C65、关于合伙型股权投资基金，下列说法正确的是（）。A.合伙型股权投资基金新增合伙人需经全体合伙人过半数同意B.投资者办理退伙时，对于其合伙份额对应的资产，应以货币形式进行分配C.清算期间，合伙型股权投资基金存续，不影响日常经营活动的开展D.合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续【答案】D66、（）指的是通过设置特定对象确定程序的渠道进行非公开推介基金产品的行为。A.自行募集B.非公开募集C.公开募集D.委托募集【答案】B67、狭义的股权投资基金是指（）。A.并购基金B.定增基金C.基础设施基金D.不动产基金【答案】A68、股权投资基金监管的基本原则主要有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D69、股权投资基金的募集是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向（）募集资金用于设立股权投资基金的行为。A.投资者B.基金托管人C.基金销售机构D.基金监管机构【答案】A70、关于中国证券投资基金业协会对基金服务机构可采取的自律措施，下列说法错误的是（）A.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分B.基金服务机构有一般违规情形的，中国证券投资基金业协会可以要求服务机构限期改正C.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会对其主要负责人采取加人黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分D.—年之内基金服务机构有两次被要求限期改正的，中国证券投资基金业协会可以采取撤销其基金服务机构登记或取消会员资格等纪律处分【答案】D71、关于创业投资基金与并购基金，以下表述正确的是（）。A.两者都采用控股性投资B.两者通常都使用杠杆C.两者的投资收益都是被投资企业的股权增值D.两者的投资对象都包括成熟阶段企业【答案】C72、我国股权投资基金的描述，不正确的是（）A.只能非公开募集B.基金管理人无须中国证监会行政审批C.只需向中国证券投资基金业协会登记即可D.可以公开募集【答案】D73、关于外币私募股权投资基金的基本运作方式的说法，错误的是（）。A.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式B.外币股权投资基金经营实体注册在境外C.外币股权投资基金在境外完成项目的投资退出D.外币股权投资基金可以在国内以基金名义注册法人实体【答案】D74、股权投资基金所投企业，适合采用收入法进行估值的是（）A.增长稳定，业务简单，现金流平稳B.增长不稳定，业务复杂，现金流波动C.增长不稳定，业务简单，现金流平稳D.增长稳定，业务简单，现金流波动【答案】A75、契约型基金的参与主体主要为（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D76、合伙型基金的普通合伙人同时担任基金管理人，其收入不包括（）。A.股息红利B.股权转让所得C.基金的托管费D.基金的管理费【答案】C77、境外直接上市企业的财务状况较为严格的要求，过去一年税后利润不少于（）万元人民币，并有增长潜力。A.2000B.4000C.6000D.8000【答案】C78、政府引导基金特别是通过鼓励创业投资基金投资处于（）等创业早期的企业，弥补一般创业投资基金主要投资于成长期、成熟期和重建期企业的不足。A.种子期、起步期B.成长期、成熟期C.起步期、发展期D.发展期、成熟期【答案】A79、关于私募股权投资基金的主要服务机构，下列说法错误的是（）A.股权投资基金的服务机构主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。B.股权投资基金必须由基金托管机构托管。C.股权投资基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金销售机构募集。D.股权投资基金销售机构，应当为在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构。【答案】B80、《关于企业申请境外上市有关问题的通知》对申请境外直接上市企业的财务状况的要求不包括（）。A.拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于4亿元人民币B.过去一年税后利润不少于5000万元人民币，并有增长潜力C.按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元D.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度【答案】B81、私募（）应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，如实填报、提供基本信息和资料。A.基金投资者B.基金托管人C.基金销售机构D.基金管理人【答案】D82、（2019年真题）关于股权投资基金管理人的内部控制,表述正确的是（）A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B83、（）是指“投资于企业非公开交易的私人股权”的投资基金。A.创业投资基金B.股权投资基金C.广义股权投资基金D.狭义股权投资基金【答案】C84、影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D85、（），中央机构编制委员会办公室印发《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管，保护投资者权益。A.2013年6月B.2014年6月C.2015年6月D.2010年6月【答案】A86、私募基金募集履行程序包括（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D87、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（）。A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方B.监事会会议每半年召开一次C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利D.投资人有权提名董事【答案】D88、股权投资基金受托募集的第三方机构是（），它为基金管理人提供推介基金的服务。A.基金财产保管机构B.基金份额登记机构C.基金销售机构D.证券投资基金业协会【答案】C89、股权投资基金管理人应当遵循（）原则，不得兼营与股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。A.独立运营B.分业运营C.集中运营D.专业化运营【答案】D90、（2020年真题）某基金通过受让目标企业的存量股权，获得企业控制权，然后通过对企业进行一定的重组改造而实现股权增值，其基金类型是（）。A.成长型基金B.股权投资母基金C.创业投资基金D.并购基金【答案】D91、按照《合伙企业法》的规定，有限合伙企业有2个以上50个以下合伙人设立，由至少（）个普通合伙人和有限合伙人组成。A.5B.1C.2D.3【答案】B92、相对估值法通常包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】A93、（2019年真题）我国企业选择境外直接上市，需要先向（）提出申请。A.境外证券监管机构B.境内证券监管机构C.境外证券交易所D.境内证券交易所【答案】B94、合伙企业合伙人是自然人的，缴纳（）；合伙人是法人和其他组织的，缴纳（）。A.个人所得税；企业所得税B.个人所得税；个人所得税C.企业所得税；个人所得税D.企业所得税；企业所得税【答案】A95、母基金是以股权投资基金为投资对象的基金，其在（）等方面具有较高的专业化水平。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A96、下列投资者不可视为合格投资者的是（）。A.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金B.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划C.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员D.净资产低于1000万元的单位【答案】D97、（2021年真题）某股权投资基金的管理人正在向投资者进行风险揭示，以下做法正确的是（）。A.Ⅱ、ⅤB.Ⅰ、ⅤC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】C98、采用相对估值法评估目标企业价值的工作程序不包括（）。A.选定相当数量的可比案例或参照企业B.在参照企业的相对估值基础上，根据目标企业的特征调整指标，计算其定价区间C.将对照企业的估值乘数，适用于目标企业，计算目标企业估值D.分析目标企业及参照企业的财务和业务特征，选择最接近目标企业的几家参照企业【答案】C99、账面价值法是指公司总资产减去（）即为公司的账面价值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对（）的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。A.总负债后的净值；资产负债表B.现金流量；现金流量表C.利润；利润表D.股东权益；股东权益变更表【答案】A100、（2017年真题）我国股权投资基金的监管机构是（）。A.中国人民银行B.中国证券投资基金业协会C.中国证监会及其派出机构D.国务院【答案】C101、受托募集机构是指（）。A.证券公司B.基金销售机构C.基金管理人D.基金托管机构【答案】B102、下列关于基金管理人进行登记并开展基金管理业务的主体资格应满足的要求，说法正确的是（）。A.基金管理人只能为依法设立的公司或者合伙企业B.公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，不需要作为基金管理人履行登记手续C.自然人可以登记为基金管理人D.基金管理人可以是社会团体【答案】A103、（2018年真题）关于投资协议中的董事会席位条款,以下表述错误的是（）A.董事会席位条款的实质是对被投资企业的控制权分配进行约定B.董事会席位条款会约定董事会席位总数和分配规则C.董事会席位条款属于投资协议的常见条款D.董事会的观察员观察员通常具有投票权和承担决策的作用【答案】D104、目前大量申请股权投资基金管理人登记的机构欠缺诚信约束，提交申请材料不真实、不准确、不完整，中国证券投资基金业协会办理登记面临较高（）。A.系统风险B.操作风险C.道德风险D.政策风险【答案】C105、（2017年真题）基金管理人向投资者介绍股权投资基金的基础知识，普及股权投资的相关法律常识，重点应提示（）。A.股权投资基金的收益B.股权投资基金管理人的历史业绩C.股权投资基金的拟投资项目D.股权投资基金的投资风险【答案】D106、募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件_________，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行_________。（）A.充分沟通；客观描述B.快速制定；侧重评价C.快速制定；侧重描述D.充分沟通；侧重评价【答案】A107、普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务（）。A.承担有限责任B.承担无限责任C.不承担责任D.承担无限连带责任【答案】D108、（）是投资最重要的环节之一。A.估值B.股权C.价值D.调查【答案】A109、私募股权投资基金按资金性质分为（）。A.人民币基金和外币基金B.母基金和外部基金C.内部基金和外部基金D.自然人基金和法人基金【答案】A110、董事会的职责有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D111、基金资产净值=（）。A.基金资产净值=基金资产基金负债B.基金资产净值=基金资产-基金负债C.基金资产净值=基金资产ｘ基金负债D.基金资产净值=基金资产+基金负债【答案】B112、（2017年真题）股权投资基金在运作过程中的费用由（）承担。A.基金投资者B.基金管理人C.基金托管人D.基金资产【答案】D113、除了反摊薄条款外，（）条款也可以保护投资者权益不被摊薄。A.回购条款B.优先购买权C.竞业禁止D.信息披露【答案】B114、（2017年真题）基金业协会对基金管理人提供的登记申请材料进行核查的方式不包括（）。A.约谈高级管理人员B.现场检查C.基金管理人自查后向协会报告D.向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见【答案】C115、（2018年真题）下列募集资金的行为不属于可能构成非法吸收公众存款罪的是（）。A.向投资者发售虚构的基金B.冒充境外某知名企业的代理机构在境内募集资金C.以自有房产抵押向亲友借款投资某公司D.以不存在的某个项目作为投资标额募集资金【答案】C116、（）无须办理工商注册登记程序，根据投资者和管理人签署的信托契约设立。A.公司型基金B.信托（契约）型基金C.合伙型基金D.股权投资基金【答案】B117、股权投资基金尽职调查的作用不包括（）。A.价值发现B.价格发现C.风险发现D.投资决策辅助【答案】B118、合伙企业投资与资产处置的最终决定权应由（）做出。A.有限合伙人B.普通合伙人C.股东大会D.基金经理【答案】B119、全国中小企业股份转让系统挂牌在股权明晰，股票发行和转让行为合法合规要求中，说法错误的是（）。A.股权明晰，是指公司的股权结构清晰，权属分明，真实确定，合法合规，股东特别是控股股东、实际控制人及其关联股东或实际支配的股东持有公司的股份不存在权属争议或潜在纠纷B.股票发行和转让合法合规，是指公司的股票发行和转让依法履行必要内部决议、外部审批（如有）程序，股票转让须符合本指引的规定C.在区域股权市场及其他交易市场进行权益转让的公司，申请股票在全国股份转让系统挂牌前的发行和转让等行为应合法合规D.公司的控股子公司或纳入合并报表的其他企业的发行和转让行为需符合本指引的规定【答案】B120、基金应当向合格投资者募集，单只基金的投资者人数累计不得超过（）等法律规定的特定数量。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A121、根据交易所的不同分类,下列（）不属于基金的资金清算。A.交易所交易资金清算B.电信网络交易资金清算C.全国银行间市场经济清算D.场外资金清算【答案】B122、清算有（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A123、相对估值法的优点不包括（）。A.分析结果的可靠性不受可比公司质量的影响，很易找到合适的可比公司B.运用简单，易于理解C.主观因素相对较少D.可以及时反映市场看法的变化【答案】A124、股权投资基金与被投资公司（A公司）签署的投资协议中有如下内容，“如果A公司再次发行股权且增发时A公司的估值低于投资人股权对应的A公司估值，则投资人有权从创始人股东处以加权平均法取得额外的股权”，该条约定属于（）。A.反摊薄条款B.优先清算条款C.对增条款D.回购保证条款【答案】A125、私人股权包括未上市企业和上市非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和（）。A.可赎回债券B.可转换债券C.普通企业债D.可回售债券【答案】B126、（2017年真题）在选择基金服务机构时，基金管理人一般不作为重点关注内容的是（）。A.服务机构的人员储备B.服务机构对基金收益率的承诺C.服务机构是否具有类似服务的经验D.服务机构是否有效执行了信息隔离【答案】B127、我国目前只能以（）。A.公开募集B.非公开方式募集C.一般方式募集D.特殊方式募集【答案】B128、制定合格投资者的具体标准的主体是（）。A.国务院证券监督管理机构B.中国证券业协会C.中国证券投资基金业协会D.中国人民银行【答案】A129、关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题，以下说法错误的是（）A.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B众筹等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离B.在管理人登记法律意见书中，律师需要对股权投资基金类管理人从事"投资咨询"业务进行审慎调查和论证说明C.股权投资基金类管理人的"投资咨询"业务的实际经营范围可以存在《证券、期货投资咨询ff理暂行办法》规定的“证券、期货投资咨询"业务D.对于兼营保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离【答案】C130、关于股权投资基金的财产保管和基金托管，表述错误的是（）A.通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管B.基金财产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金财产承担保管责任C.对基金财产承担相关责任，基金财产保管机构成为基金当事人D.管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任【答案】C131、合伙人分为（）A.一般合伙人和独资合伙人B.一般合伙人和普通合伙人C.普通合伙人和独资合伙人D.普通合伙人和有限合伙人【答案】D132、管理费和托管费（）作为计算基数收取。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】D133、关于股权投资基金业绩评价，以下表述正确的是（）A.净内部收益率是从项目层面反映投资基金的回报水平B.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况C.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平D.已分配收益倍数是站在投资者的角度来评价股权投资基金【答案】D134、（2020年真题）关于基金托管人的主要职责，以下表述错误的是（）A.参与制定基金所投资企业发展战略B.安全保管基金财产C.将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开D.按照规定开设基金资金账户【答案】A135、下列关于从事股权投资基金业务的禁止性行为的说法，错误的是（）。A.不得“侵占、挪用基金财产”B.不得“利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送”C.不得“利用个人财产进行投资”D.不得“不公平地对待其管理的不同基金财产”【答案】C136、私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会在网站公示的私募基金基本情况不包括（）。A.基金销售机构名称B.成立时间C.联系方式D.备案时间【答案】A137、（2017年真题）下列不属于投资后管理作用的是（）。A.管理和防范投资风险B.提升被投资企业自身价值C.评价被投资企业未来的发展潜力D.协助被投资企业利用资本市场【答案】C138、信托（契约）型基金治理结构的基本特点是（）高度控制基金决策权。A.基金管理人B.原始股东C.基金托管人D.董事会【答案】A139、股权投资基金通过反摊薄条款进行保护的方式通常有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C140、与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型不包括（）。A.创业投资基金B.创业投资基金类FOF基金C.LOF基金D.股权投资基金类FOF基金【答案】C141、关于股权投资基金为被投资企业提供的增值服务的主要内容，下列说法错误的是（）。A.股权投资基金能够协助被投资企业建立以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系B.股权投资基金为企业提供管理咨询服务，有助于被投资企业管理层较早觉察到企业未来可能出现的问题，降低潜在的运行风险C.股权投资基金利用自己在资本市场的资源网络，协助被投资企业上市D.股权投资基金为了实现资本增值，要参与被投资企业的资本运营，必须独立开展上市/挂牌辅导工作【答案】D142、关于基金不同组织形式下的出资安排，下列表述正确的是（）A.信托（契约）型基金的出资安排需参照现行《证券投资基金法》的强制性规定来安排实施B.合伙型基金的出资方式根据《合伙企业法》规定，有限合伙人可以用货币、实物、劳务等形式出资C.公司型基金的出资方式通常由公司章程进行规定且可进行适应性约定D.相比较而言，股权投资基金不会采用承诺资本制【答案】C143、基金管理人推介股权投资基金时，禁止行为包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B144、（）是指在投资协议中，股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司。A.排他性条款B.竞业禁止条款C.友好合作条款D.禁止性条款【答案】B145、公司型基金的（）既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。A.基金管理人B.基金托管人C.投资者D.发起人【答案】C146、对我国企业来说，海外IPO市场主要有（）市场为主。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D147、以下可以视为当然合格投资者为（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C148、（2021年真题）2017年底，股权投资基金A投资某创业企业1，000万元。持股占比10%；2018年初，该企业对基金分红派息100万元，同年9月该企业以700万元价格回购基金持有的该企业5%股权；2019年，该企业被某上市公司收购，基金转让剩余股权，作价800万元，已知增值税税率为6%，以下说法正确的是（）。A.基金公司合计需增纳增值税36万元B.基金公司无需缴纳增值税C.基金公司合计需缴纳增值税12万元D.基金公司合计需缴纳增值税30万元【答案】B149、全国股转系统挂牌流程中（）的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。A.决策改制阶段B.材料制作阶段C.反馈审核阶段D.登记挂牌阶段【答案】A150、（）是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。A.基金业协会B.中国人民C.中国证监会及其派出机构D.财政部【答案】C151、目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在（）市场。A.中国B.美国C.日本D.韩国【答案】A152、下列关于股权投资基金投资冷静期的说法中，正确的是（）。A.股权投资基金募集机构在投资冷静期内可以电话联系投资者B.股权投资基金募集机构在投资冷静期内可以登门拜访投资者C.股权投资基金募集机构在投资冷静期内可以用邮件联系投资者D.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者【答案】D153、客观上就要求股权投资基金的运作管理向着（）的方向发展。A."轻资产、重投研"B."重资产、重投硏"C."重资产、轻投研"D.以上都正确【答案】A154、（2020年真题）某股权投资基金拟投资目标公司B药业，在审阅其财务报表时，重点关注的内容不包括（）。A.收入确认原则变得更为激进B.参股子公司的应收账款情况改善C.经营性现金流持续为负D.商誉计提较大金额减值【答案】B155、（2017年真题）QFLP针对的是（）。A.股权投资基金B.证券投资基金C.共同基金D.并购基金【答案】A156、业内常见的触发“回售权”的条件不包括的一项是（）A.业绩不达标B.未及时改制／申报上市材料／实现IPOC.股东丧失控股权D.高管出现重大不当行为【答案】C157、一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他（）的同意。A.基金管理人B.股东大会C.基金投资者D.董事会【答案】C158、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C159、下列有关成本法的说法错误的是（）。A.重置成本法主要作为一种辅助方法B.账面价值法是指公司资产负债的净值C.待评估资产价值=重置全价-综合贬值=重置全价×综合成新率D.成本法包括账面净值法、账面价值法和重置成本法【答案】D160、私募基金私募基金募集机构仅可以通过合法途径公开宣传私募基金管理人的（）以及由中国基金业协会公示的已备案私募基金的基本信息。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C161、区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（）股权交易合融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。A.大型企业B.中小微企业C.传统企业D.高新技术企业【答案】B162、关于股权投资母基金的业务，以下表述正确的是A.I、II、IIIB.II、III、IVC.III、IVD.II、III【答案】D163、广告经营者、广告发布者违反国家规定，利益广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，以下哪些情形会以虚假广告罪定罪处罚（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D164、根据（）的不同，上市公司股份协议转让可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。A.转让股份类型B.转让主体类型C.转让标的D.转让情形【答案】D165、某股权投资基金投资A公司,在对该公司进行财务尽职调查时,可以反映该公司运营能力的指标是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B166、根据基金业协会给出的指引文件的规定，出具法律意见书，下列（）不属于律师审核的内容。A.申请机构的存续期间B.申请机构的主营业务C.申请机构的高层名单D.申请机构的股权结构【答案】C167、在确定杠杆收购中自有资金与外部资金的比例时，通常不需要考虑的是（）A.目标公司的现金流B.目标公司的同业竞争情况C.资本结构的风险D.外部资金的融资成本【答案】B168、股权投资基金的投资者主要包括（）.A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C169、我国是股权投资基金的政府监管机构是（）。A.中国证监会及其派出机构B.中国证券投资基金业协会C.中国人民银行D.中国银保监会【答案】A170、2005年11月，经国务院批准，国家发展改革委、科技部、财政部、商务部等十部委联合发布（），是第一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规章。A.《私募投资基金监督管理暂行办法》B.《创业投资企业管理暂行办法》C.《证券投资基金法》D.《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》【答案】B171、下列关于监事会的说法中，正确的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B172、目前，企业所得税的税率为（）。A.15%B.20%C.25%D.30%【答案】C173、按照《证券投资基金法》，信托（契约）型基金的投资者人数上限是（）。A.5B.50C.200D.300【答案】C174、基金业绩评价需考虑（）和（）因素。A.投资领域因素/时间因素B.时间因素/行业因素C.周期因素/国家宏观政策因素D.微观因素/宏观因素【答案】A175、根据《中华人民共和国合伙企业法》，对于有限合伙型基金的设立条件，下列描述错误的是（）。A.有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人B.有书面合伙协议C.有生产经营场所D.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳务作价出资【答案】D176、（）要求信息披露的表述应当简明扼要，通俗易懂。A.规范性原则B.易解性原则C.易得性原则D.公开性原则【答案】B177、关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（）。A.促进会员忠实履行受托义务和社会责任B.履行行业自律管理，促进行业合规经营C.对违法违规的市场主体采取行政处罚D.提供行业服务，提高行业竞争力【答案】C178、关于内部收益率（IRR），以下说法错误的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B179、下列不属于二手资料收集的途径有（）.A.通过查看企业的内部资料获取（企业的工商登记、财务报告、董事会会议记录、业务文件及重大法律合同等B.通过网络获取（收集企业竞争对手和上下游企业信息，尤其是上市公司的信息披露对评估企业和行业的真实状况有很大帮助）C.通过行业协会和商会获取D.通过客服提供获取【答案】D180、在股权转让退出回购流程以下说法错误的是（）。A.公司回购本公司股票后，在十个工作日内向中国证监会申报并公告执行情况，逾期未执行完毕的，如果需要继续回购，应该重新提请董事会和股东大会，作出决议B.公司购回本公司股票后，如果注销该部分股份，必须在十个工作日内完成，并向工商行政管理部门申请办理注册资本的变更手续。如果是作为库存股，必须在十个工作日内完成登记手续C.发布股票回购的独立财务顾问报告D.报经政府管理部门及证券监管部门审核批准，批准后发布监事会公告【答案】A181、基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（）。A.GIRR>NIRRB.GIRR=NIRRC.GIRRD.答案：A【答案】A182、在经营／投资范围条款中，由于股权基金的投资本身存在较高不确定性