第四章金融中介与金融机构

第四章金融机构本章内容第一节间接融资与金融中介第二节我国金融机构体系第一节间接融资与金融中介一、金融所存在的经济学分析二、金融中介的性质与职能三、金融机构体系的一般构成一、金融中介所存在的经济学分析（一）信息不对称和逆向选择和道德风险问题信贷关系很难发生，这是因为：信贷风险高的人最愿意寻求贷款，愿意付较高的利率；交易后，借款人可能做出损害贷款人的事情（信贷风险）。金融中介有信息优势，知道贷款人资金流向及客户信息。（二）交易成本专业的金融机构的优势：1.规模经济：调查、签订合同（都需要费用）2.有专业设备、人才二、金融中介的性质与职能1.性质：特殊的企业。与其它企业一致的地方：追求利润最大化（目标）。特殊之处：经营品种单一、经营货币为对象。2.职能：信用中介职能、支付中介职能、信用创造功能。三、金融机构体系的一般构成金融机构包括：银行和非银行金融机构；银行包括：中央银行、商业银行、专业银行（开发银行、储蓄银行、进出口银行）；非银行金融机构包括：保险公司、投资银行、信用合作社、退休或养老基金、投资基金；外资（合资）银行。中央银行中央银行是各国金融体系的核心和主导环节。特殊地位：一方面，它代表国家对金融机构实施监管，管理金融市场，维护金融体系的安全运行；另一方面，中央银行根据国民经济的运行和国家经济政策的要求，制定与实施国家金融政策，对宏观经济活动进行控制和调节。商业银行特点：机构数量多；业务渗透面广；资产总额比重大。是金融体系的骨干。很多银行发展成全能型商业银行，也称作“金融百货公司”。重要标志：通过短期融资向市场提供流动性资金仍是商业银行区别于其他金融机构的重要标志。专业银行含义：是指专门经营指定范围和提供专门性金融服务的银行。种类：开发银行；储蓄银行；进出口银行等。专业银行是社会分工在金融业的表现。保险公司

含义：保险公司主要是依靠投保人缴纳保险费和发行保险单方式筹集资金，对那些出现疾病、死亡、意外灾害和事故的投保人和受益人，予以经济补偿，这是一种信用补偿方式。分类：根据保险业务的不同分为：财产保险公司、人寿保险公司、火灾和事故保险公司、老年和残疾保险公司、信贷保险公司、存款保险公司等。投资银行含义：主要利用资本市场为资金所有者和资金需求者提供金融服务的中介机构。投资银行所提供的服务：主要有综合服务和专项服务。信用合作社含义：是一种互助式的合作性金融组织，有农村农民的信用合作社、有城市手工业者等特定范围成员的信用合作社。退休或养老基金含义：是通过雇主和雇员定期缴纳工资的固定比例，在雇员退休后，取得一次性付清或者按月支付的退休养老金的组织。投资基金含义：是一种以证券为主体的投资信托。称谓：美国称“共同基金”；英国和中国香港称“单位信托基金”；在日本、韩国和中国台湾地区称为“证券投资信托”。外资（合资）银行外资银行含义：就是在一国境内有外国开设的银行或银行的分支机构。合资银行含义：指外国资本与本国资本联合投资开设的银行。第二节我国金融机构体系我国现行的是多元化的金融机构体系.内地现行金融机构体系是以中央银行为核心，政策性金融与商业性金融分离，以国有商业银行为主体，多种金融机构并存的金融机构体系。中央银行中国人民银行中国人民银行中国人民银行中国人民银行商业银行中国工商银行中国农业银行中国建设银行中国银行国有独资商业银行其他商业银行交通银行中信实业银行招商银行华夏银行中国光大银行中国民生银行广东发展银行浦东发展银行福建兴业银行恒丰银行蚌埠住房储蓄银行各地城市商业银行政策性银行国家开发银行农业发展银行进出口银行非银行金融机构保险公司信用合作社财务公司信托投资公司租赁公司邮政储蓄机构证券公司投资基金金融资产管理公司外资讨金融奋机构一、身中央炭银行——中国舰人民削银行19弊48年12月1日在蹦石家臣庄成巴立，掠并在认同一屋天发织行人等民币19怨84年开执始专捏门行陶使中稠央银蝇行职起能19幼95年颁轿布《中国扫人民校银行铲法》19停98年进谨行重暴大机滤构调蝇整20蔽03年修无订《中国晕人民卵银行蔬法》二、前商业骑银行1.国有胶控股答银行紫：（1）中蚕国工础商银飘行：19元84、1、1成立猜，资但产规灿模最心大。（2）中炮国农驱业银斯行：19包50年成背立，19作79年第隙三次粥恢复溉。（3）中狡国银井行：障前身误是19功05年清碌朝建敲立的坟户部钞银行增，19例12年中仁华民迫国将反其改浴组为尺中国香银行哈，19窄49年由穗人民滩政府茫接管惜，19砌53础-1蓬97羊9年是况中国葬人民投银行争的国墓外业死务部墨，19陆79年分踪蝶离出隔来成轰为经钢营外茎汇的怎专业绪银行隆。（4）中辽国建天设银女行：19赠54年成蹲立，19盆85年以偶前隶朴属于报财政饮部，19症96年更保名。2.全国哈性的仇股份温制商言业银互行：（1）交款通银默行：19工86年成缓立，号总部驳在上亿海。裕是一贫家以险国有炭资本男为主氏的股浅份制液综合锹性商良业银末行。（2）中湾信实然业银兽行：19却87年在华中国氏国际踩信托长投资养公司坡银行怀部的统基础饰上成厉立。（3）中幼国光畏大银负行：19填92年成慈立。迹是中片国光彻大总兵公司铁全资关附属湖的国卸营金朴融企乞业。（4）华亿夏银般行：19沿92年成皇立，庙是由鹿首都枪钢铁痛总公弟司全要资兴凭办的万全民隶所有相制金仍融企遣业。（5）中派国民废生银牺行19代96年1月12日在咽北京须正式票成立贡。它欠是经哥国务顿院、浆中国披人民寒银行满批准养的首汗家主唉要由诵非国冒有制酷企业愧入股翻的全抹国性巷股份思制商时业银劫行。（6）深岂圳发乔展银月行；洁（7）招丢商银睛行（8）广写东发煎展银齿行；驳（9）上吗海浦距东发战展银燃行（10）兴炉业银弹行（11）恒蛾丰银延行（氧前身稠是烟敌台住醋房储疏蓄银撒行，20葡03年7月正炕式更神名）3.各地挥城市赖商业档银行我国踪蝶城市乡丰商业怜银行框的发川展从19亲95年开集始，旅至19淹98年中叫国人持民银桶行暂泛停批执准组疲建为们止，叫共组哀建了88家。虾城市暖商业输银行陆是在缝特殊赚历史策条件早下的登产物皱，组优建的次直接姥目的性是化原解原负有城主市信瘦用社弊的金泊融风慰险，辣并由淡地方趟政府愧承担富稳定倍地方灯金融鸭的责姑任。三、朝政策姓性银傲行政策喂性金阶融机在构是论指那禾些由唯政府患创立腊、参荡股或笨保证感的，固不以尸盈利板为目妙的，别专门午从事领政策盖性金妻融活俩动，粉支持挺政府昌发展密经济铁，促舟进社摄会全潜面进株步，饶配合粒宏观珍经济文调控瓦的金哄融机果构。国家科开发桨银行19踪蝶94年3月成坛立中国啄进出流口银亡行19棚94年5月成糕立中国作农业徐发展另银行19屑94年11月成节立特征陪：1.不以己盈利爽为经购营目偶标，蛾而是忍为了艳实现披政府执的政搬策目疗标。2.资金卫来源某主要案是国乖家预些算拨煮款、款发行奇金融效债券丧、向贡国内刚外金则融机创构借贴款。3.资金县运用谁以发飞放中拿长期诉贷款共为主长，贷泊款利厦率较激低。4.贷款次重点储是政往府产粱业政反策、培社会朴经济份发展职计划会中重各点扶狼植的厕项目渣。金融或幽默哪家秒银行漠的缩维写最滨牛中国旋建设耽银行CB灾C存不周存中国睬工商踩银行IC肝BC爱存采不存中国性农业牛银行AB蹈C俺不摔存中国斥银行BC不存四、迷非银疯行金钥融机悟构（一津）保瘦险公匙司19臭49中国裳人民金保险技公司19罩88中国惭平安并保险圣公司19渗91中国絮太平旅洋保舟险公芹司（二遣）信魄用合歉作社（三秘）邮导政储真蓄（四蚀）信递托、制租赁棕、财惧务公辅司（五等）金御融资裕产管动理公较司工升农询中斯建华融袭长城痛东方信达截至20犹04年3月，硬我国分共有受证券截公司12抢9家。（六塑）证花券公星司（七过）基索金管犹理公橡司19葡97年11月14日奔国务爽院发越布《证券奋投资扫基金昆管理不暂行学办法》19却98年3月首食批两锐家规蔽范的伙基金秆管理轮公司——南方苹和国南泰成出立，稠两只摧封闭踪蝶式证勺券投陷资基掀金成报功发询行。目前防，我束国现斩行金郑融机