第九章生息资本和利息

第九章生息资本和利息Contents第一节借贷资本和利息银行资本和银行利润股份资本和股息信用第二节第三节第四节掌握借贷资本、银行资本及其对m的分割认识借贷资本的特点、职能以及借贷利息的来源和本质了解金融体系、金融风险及其监管的重要性搞清股份公司及其信用的相关问题学习目的与要求1432第一节借贷资本与利息一、借贷资本及其特点含义及属性形成特点二、利息与企业利润含义平均利润的分割三、利息率影响因素一、借贷资本及其特点（一）含义及属性：借贷资本是从产业资本运动中分离出来的特殊资本形式。在资本主义社会是借贷资本家为取得利息而暂时贷给职能资本家使用的货币资本。借贷资本属于生息资本借贷资本和高利贷资本的关系联系：作为生息资本的两种形式，它们都是为了取得利息而暂时贷给他人使用的货币资本，具有共同的性质。区别：

区别类别产生主要来源剥削对象借款目的高利贷资本原始社会末期随私有制的产生和商品货币关系的发展而产生储藏的货币直接剥削对象：小生产者间接剥削对象：广大劳动者的剩余劳动弥补开支，应付意外之需借贷资本资本主义生产关系基础上产生和发展起来的职能资本运动中游离出来的闲置货币资本转化而来的产业资本家和借贷资本家共同剥削产业工人取得利润（二）借贷资本的形成资本的本性使这两方面结合起来，形成货币资本的借贷关系，当这些闲置的货币资本从职能资本的运动中独立出来后，就转化为借贷资本。一方面存在一方面：存在大量暂时闲置的货币资本固定资本折旧费的积累；暂时闲置的流动资本；用于积累而未马上投资的剩余价值；食利者阶层拥有的货币以及社会各阶层拥有的货币存款。另一方面：出现需要补充的货币资本固定资本的更新；购买原材料、支付工资或扩大再生产；需要追加资本积累但自有资本不足；预付货款或扩大经营规模而资金暂缺。寻求增殖机会保证再生产顺利借贷资本是一种作为商品的资本，即资本商品——就像让渡商品一样，实际上让渡的是资本生产利润的能力。它具有双重使用价值：一是充当一般等价物及货币的使用价值；二是作为资本的使用价值即生产利润。但资本商品与一般商品又有区别：（三）借贷资本的特点

区别类别转让方式消费结果支付的内容资本商品借贷方式没有收回等价物其价值不仅会被保存而且还会增殖买方支付利息——借贷资本的报酬一般商品

买卖形式转让时收回等价物使用价值和价值随着消费而消失买方支付价格借贷资本是一种作为商品的资本，即资本商品——让渡的实际上是资本生产利润的能力。但它与一般商品又有区别：（三）借贷资本的特点借贷资本是一种所有权资本，即财产资本；同一资本具有双重存在，对于借贷资本家，是所有权资本；对于职能资本家，是使用权资本。借贷资本具有特殊的运动形式:G—G′，进一步掩盖了经济关系的实质，使资本拜物教达到了顶点。借贷资本的全部运动过程应该是：G—G—W…P…W′—G′—G′借贷资本家：贷出货币职能资本家：生产和实现剩余价值职能资本家：还本付息二、利息与企业利润（一）含义利息就是资本要素获得的利益回报，是产业工人创造的剩余价值或剩余劳动的一部分。在资本主义社会，利息是职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷资本家的一部分剩余价值，是剩余价值的特殊转化形式。（二）平均利润的分割平均利润=利息+企业利润归属借贷资本家归属职能资本家辨析？既然借贷资本是资本商品，所以，利息就是这一资本商品价值的货币表现——价格。一方面，作为借贷资本的货币资本具有双重价值：首先是货币本身的价值，其次又有和这个价值不同的价格（利息）；另一方面，价格和价值本来与使用价值无关，但在这里，资本价格（利息）又是资本的使用价值（平均利润）的一部分。三、利息率（一）含义利息率是指一定时期内（年）利息量与借贷资本的比例，通常以百分数来表示。即：（二）利息率的界限零<利息率<平均利润率1.平均利润率的高低——相同方向2.借贷资本的供求状况和借贷双方的竞争（三）影响利息率的因素3.习惯和法律传统。（四）利息率的变动趋势——下降平均利润率的降低借贷资本的供过于求（五）利息率的作用调节借贷资本的供求调节储蓄、消费和投资有助于抑制通货膨胀一、银行资本和银行职能第二节银行资本和银行利润银行是专门经营货币业务的企业；银行资本是指银行资本所有者经营银行所使用的全部资本。（一）含义及构成：银行资本来源：自有资本+借入资本物质构成：现金+有价证券黄金银行券商业票据公债券国库券股票不动产抵押一般居民的小额余款和待消费的收入1负债业务吸收存款职能资本家暂时闲置的货币资本食利者阶层的大量货币资本2资产业务发放贷款期票贴现抵押贷款信用贷款承购债券长期投资3结算业务代替职能资本经营存款、支款和非现金结算；为客户兑换现金，买卖贵金属、外币，保存贵重物品等；为消费者进行非现金结算（二）银行的职能4中间业务代收代付、结售汇和结算等劳务型业务；咨询、评估、理财等具有避险功能的业务来源方式内容内容（一）银行利润的来源（总量）1.存贷款利息的差额-（银行雇员的工资+其他经营管理费用）（主要来源）2.中间业务的手续费+股票的红利+证券交易的收益二、银行利润及其来源资本主义社会：银行利润归根到底也是产业工人所创造的剩余价值的一部分。银行资本家不仅与借贷资本家、职能资本家共同参与剥削产业雇用工人，而且还剥削银行雇员。社会主义社会：银行利润是产业部门劳动者创造的剩余劳动的一部分，通过存贷款利息的差额来实现，体现公有制银行、企业和劳动者个人之间的物质利益关系。（二）银行利润率1.量的规定：相当于产业、商业利润率2.质的规定：（一塘）金廊融机违构体犹系1.含义饭：银行通体系腊和非催银行岭金融肝机构镇共同渡构成故一国哄的金亏融机爸构体吴系2.构成残：中屿央银毁行、匀商业盯银行裙、非决银行膊金融前机构三、络银行帆体系犁和金伞融机省构体刃系（二办）美踪蝶国的昂金融骂机构轿体系1.构成呆：两能个层担次、轰三个表部分（中遗央银咸行、孟商业费银行蜻、非佳银行公金融办机构热）2.中央派银行浓的主配要特赚点：美联殊储在繁政府裹管理弃中有茫一定踢的独满立权戒限，阿其政沃策不抚一定蚂与政味府的雹宏观咸经济肌政策甚相一招致；美国织的大窜部分淘商业弃银行学仍然德留在贡美联亏储体渡系之舍外，刻但参省加联茧储的孕均为泽大银流行。中央由银行院（美油联储阵）分类：是否参与联邦储备体系：会员银行、非会员银行在财政部货币管理局还是州政府注册：国民银行、州银行是否设立分行：单一银行、分支银行主要业务：存贷款业务、证券投资和其他业务1商业银行2非银行金融机构分类：非银行存款机构：储蓄存款社、互助储蓄银行、信用社非存款金融机构：投资银行、投资公司、保险公司、养老基金联邦政府设立和担保的机构：农场信贷体系、住房信贷体系，美国进出口银行尤斯增塔斯.穆林饥斯（Eu价st目ac陶e阻Mu扮ll捐in共s）著厌，肖萄艳丽温译捧，吉躁林出剧版集验团有柳限责腊任公付司遥，20蹈11怀-9己-1。美联旦储的索秘密智，（Se茂cr魔et牺s菌of众F锐ed乓er震al可R换es咬er稿ve）穆林撒斯著秒，肖朝艳丽棉译出疗版起社：颂吉林牢出版黄集团钟有限遣责任超公司[1卫]出版梁时间属：20流11刮-9怀-1（三茶）德症国的读金融地机构雄体系1.构成聋：中央售银行皱、综愚合银大行、俭专业热银行2.中央覆银行承的主族要功弄能和塔特点饮：有较常高的箩独立辟性；制定晨全国剩的货跌币政浇策、层业务扩方针租和管苍理制孩度，背并拥委有向鲁董事嫂会和界各州绪中央弟银行静发布泰指示四的权怀力。中央贪银行批（联厉邦德腰意志识银行显）分类：私营的商业银行：地方银行、私人银行公营的储蓄银行信用合作社主要业务：全面的存贷款业务、证券业务、支付清算业务和其他业务1综合银行2专业银行分类：抵押银行分期付款银行住宅储蓄银行特殊职能银行保险公司和邮政储蓄银行（四炕）中晓国的予金融搂机构阶体系政策性银行国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行商业银行四大国有商业银行：工、农、中、建公有为主的股份制商行：交通银行民营股份制商行和中外合资银行非银行金融机构信用合作社保险公司及其代理人财务公司信托投资公司证券公司金融租赁公司中央银行唯一发行货币的机构国家调控宏观经济重要机构其全部资本是国家资本具有法人资格不以营利为目的（一土）金赖融工季具1.含义桑：是放指金栏融活枝动中筝与资叫金融描通的站具体搬形式街相联帆系的角载体2.基本肯内容载：发排行者呼、投竿资者枯、期故限、箭价格失和收恨益、啦流通仅性四、籍金融央工具滋和金脸融风滋险（二沫）金杯融风畜险1.属性闷与特枯征：是金朱融市夏场的富内在果属性具有版不确呈定性风险挽总是周和收危益相桶联系2.分类沟：系统肃性（筹不能爱分散狸的）揪风险球：指刷对所像有资艺产都领可能起带来哥损失想的风养险非系赠统性砖风险3.金融戏风险部的决送定因朗素：微观辰因素拦：与史金融吊工具生的发准行者肢直接虎相关过的风妄险因紫素宏观愤因素镰：包遍括部框门因千素、哨全国坐性因孕素和口国际此因素四、翁金融毛工具侧和金读融风夫险1.含义列：是指龙通过属强化氧金融往机构半内部漫控制贷制度桑，改阳善经稠营，贯并由络金融座管理铲当局止从外谣部加锻以监朝控，枣从而户控制延金融朽风险剂的管科理行嫌为。字包括喜对金炮融业相和对信资本驻市场皱的监坛管两困方面逗。2.内容薄：对金祝融领板域：狭对接资本斯市场锄（政艇府及琴相关疫机构尸）建立株金融描安全丽体系时基本狗目标壤：公坐正、泽有序加强哭银行上业的魂预防棉性措打施挤一驰是对声证券冶发行竭和交林易的挥监管加强购国际硬银行燥业的学监管航合作逃二是梢对证盗券机疑构的温监管（三骆）金宗融风任险管虾理一、烈股份呢资本疼及其酬性质第三委节该股份剩资本墙和股粒息1.含义周：（一榴）股魂份制广义伴：凡通吉过各碍种不盯同份阀额资照本的图集中引组织宵法人取企业附而进庸行联屯合生茂产和堪经营亦，并携按投兵入资谨本的币份额装参与陪管理矛与分眼配的方形式常，都救可以烤称为叮股份卷制。狭义苦：股份粉制就拾是通纸过发仿行股免票，欠建立幕股份忽公司瓣筹集妻资金解，进莲行生费产和旺经营熄的形明式，躲即指承不同寺所有喇者通时过认驰购股薪票共偿同出终资创遵建企石业的胖一种骗财产蝴组织稍形式比和企堆业组沉织形带式。2.产生售及发鞭展中世熊纪古罗浩马时舞期15世纪臭末19世纪塑中叶19世纪滨末萌芽发展汉、成毒熟近代们股份贞制更精勿密、举更完脖备现代偿股份沃制原始股份僻制3.组织这形式——股份察公司劳（种确类）1股份无限公司：由两个以上的股东组建的对公司债务承担无限责任的公司。股份有限公司：股票公开发行，并可以流通、转让，股东对公司债务的清偿以出资额为限，公司以其全部资产对公司债务承担有限责任。2股份两合公司：它是由有限责任股东和无限责任股东共同出资组建的公司。3有限责任公司：股东对公司债务的清偿责任以投资额为限，公司以全部资产对公司债务负有限责任。不公开发行股票——不上市交易、流通，但可在股东内部转让，向外转让时须经股东大会许可。4（一签）股双票1.含义拳：是向围股份卡公司楼投资筋入股瓣的凭趋证，召也是垒取得走一定贱权利溉的所赖有权惧证书饱。2.股东昆的权久力：自益吊权、贸公益弊权3.特征辩：二、董股票疫和股借息股票挺是要咳式证肿券；股票套是与骡公司悟共存锻的永唤久性鞋证券识；股票先是有细价证身券；股票浴是权欣利证吃券；4.分类段：P2团10按股轻东权鹅利和尿承担乖风险熟大小因分为郊：优袋先股您和普页通股按是悬否标剥明股岂东姓逗名分闹为：愚记名眼股票只和不碧记名搜股票按有幅无票搞面金坑额分底为：饰金额弓股票砌和比壁例股患票（二懒）股扑息1.含义俩：又叫址股利活，是依股票指持有走人定确期从公企业出获得白的收骂入，模是股京份公窃司从秃净利剧润中线分配哄给股听东，妨作为浙对投累资的农一种吼回报妹。2.分配寻依据季：按投短资额说以浮栽动或满固定葡股息嚼率计启算3.权力亿及资羽金来难源：由董艺事会赢决议高，资筛金来接源是慌公司全的净技收益征。4.分配文形式巡寿：现金前股息挥和股乎票股搜息（三帐）股从票价敬格预期绩股息——正比利息睁率——反比股票溜供求岸状况国家认经济蛙发展虑状况桃、政绞府的勉经济湾政策句、世写界市技场与终国际此环境国家任政局抹、政庆府换哀届、宫投资跑者心沉理、蚁社会粉舆论1.含义饱：是指签股票愚在市把场上挽交易小时形疼成的尊价格届，是借股息坑收入拼的资柔本化今，它梅相当腔于这垒样一逃笔货刊币资舟本：归将它课存入权银行泳所能厕得到观的利芒息，这等于瘦凭这拼张股新票所添能获沃得的因股息戴。2.公式物：3.影响闭股票剃价格贵的因艳素：例：一张能面值10某0元的愤股票端，预碍期股弟息收酿入是20元，填如果欧同期悼银行层利息昨率是5%，则繁该股买票的吹价格丘是20欲/0肠.0种5=江40捞0元（四容）股难票市友场1.含义寸：买卖酒股票旅这一拣特殊逐商品输的场倘所就郊是股差票市腰场。2.结构邀：一级浩市场发行脏市场二级此市场流通倦市场三级夕市场挂牌冒上市炒但场辉外交黄易的春市场四级侨市场在交僻易所枝内有焦固定乓席位货的市门场店头划市场场外扎市场1.含义蛮：是指鲁以有苹价证研券形政式存鸡在，幕能给献持有竖者带精来一得定收详益的言资本盘。2.种类愉：股票括、公菊司债恭券、学国家尝债券倘、以洲各种蹈不动促产作汉抵押跳的有名价证益券。3.与实暖际资购本的萝不同游：三、乳虚拟浙资本从质显的方冤面：虚拟搜资本色本身粥没有锤价值棕，又宰不在席再生觉产过招程中言实际追发挥乱作用换，只此不过粉是资塞本所冻有权脏和收穷益权叔证书值，是迹资本缺的“动纸制毕复本拔”实际慕资本育本身抢有价绢值，潜能在堪再生黑产过据程中期实际街发挥蚀作用杰，无灶论是纹实物扒形态侍还是赤货币怪形态州，都溪是职城能资虎本从量盏的方榴面：二者饶的总留量不守一致摔，虚赵拟资俗本总绣是大壤于实穷际资你本由有朗价证掘券价老格涨会落引燥起的捉虚拟疗资本级量的膜变化挺不反缓映实准际资绞本量系的变浪化虚拟度资本屿增长守速度另有日睛益快汉于实沫际资煎本增燃长速归度的惨趋势1规模日益扩大，形成了一些巨型的垄断组织2产业资本和金融资本融合，形成了巨大的金融财团3股份资本国际化，形成跨国公司4现代股份公司大量发行股票，股票交易非常发达，股权多元化、分散化5法人相互持股、参股四、肌现代绵股份谢制的韵特点户和作卷用（一互）特吸点（二真）作扎用（修双重誉）股份饱制是眠加速窑资本无集中划、促笑进经后济发械展的泛有力惠杠杆孝；股份搞制是鬼重新威配置播资本叛、优荷化投颠资结拴构的沿有效直手段技；股份染制创北建了碑迄今呢为止寇最发怕达、猛最完钢善、呢最严搏格的摸现代告企业按制度佳（产希权制洁度、柜管理廉制度阁）；其典机型形局式——股份肯有限哭公司炮是资火本主距义生午产方该式向梦社会棋公共潜生产木方式菜过渡倒的形可式；在一腊定程滋度上焦强化溪了资驼本主庭义生尘产过周剩、桃市场乓周期族以及姿投机休经营蹲的危佳害性偷、金铁融体值系和肚投资痛者心辽理的烂不稳述定性爱。一、论信用估的产歉生和射发展第四阵节田信用（一共）形乞式：咳商业疼信用锣和银财行信砍用含义匙：是依指企束业之碑间在峡商品候交易虽中以崭延期尘收款宵方式批、以舍赊销仆商品麻的形逐式提绸供的属信用寇。产生刮和发飘展的察原因王：资本菊循环推和周蕉转的落相互撑交错商业贫规模系和范茫围的然日趋裤扩大特征肃：债权达债务杏人都醋是职庭能资缠本家对象诉是商糊品资脸本其规消模和犯范围弄与产玻业资纠本的弱周期拥是同充步的实现饶工具——商业受票据妖：期敲票和蹄汇票二、普形式呀和本滨质1.商业搅信用:是在逼商品燥生产蓬和商虚品流档通条腾件下锅，以平商品防的赊资销和递货币片借贷庄的形贩式体之现的核一种凤借贷负关系庭，是以援偿还虑为条摘件的唱价值恢运动刻的特穷殊形篮式。期票债务人承诺在一定时期付款给债权人出票人持票人付款人收款人不需要承兑汇票债权人命令债务人付款给第三人出票人持票人付款人收款人必须要承兑作用:准(P2寇16凉)对于环扩大众和加后速商纳品周起转、员促进茎资本福主义刚经济鸣关系兆的发章展起坐着重女大作昨用。局限:露(P2额16汇)规模谦受单隶个资途本数谢量的夏限制千，不笋可能翻太大封、太崖长；速度妈受到根资本工流转堤速度