非财务人员学习财务

非财务人员财务管理**博士创业期成熟期更生期时间企业状态成长期企业生命周期衰退期人力资源管理财务管理质量管理操作层管理层战略层企业快速成长期的管理财务管理的内涵与外延投资管理资产管理融资管理股利政策管理决策成本控制预算管理业绩评价我们讨论的重点投资管理资产管理定价决策预算管理成本控制业绩评价财务报表分析财务预警企业内控制度设计财务管理目标企业产值最大化企业利润最大化企业价值最大化企业效率最优化资产管理现金管理应收账款管理存货管理定价决策本量利分析财务弹性分析恒基伟业A计划0100200300400500亏损区100020003000金额（元）销量（件）固定成本F变动成本PVS利润利润区基本的本量利图预算管理预算管理基础预算管理标准预算管理考核东阿阿胶预算管理战略计划长期目标短期目标短期计划预算反馈纠正措施调查比较实际结果与计划结果监控实际活动计划控制直接材料预算期末产成品存货预算预计现金流量表现金预算预计资产负债表预期收益表产品预算成本预算直接人工预算制造费用预算销售及管理费用预算生产预算销售预算资本预算长期销售预算（单位成本）成本控制传统的成本控制基于价值链的成本管理基于供应链的成本管理成本管理的核心命题——追求系统效率业绩评价责任中心的界定利润中心成本中心投资中心收入中心平衡计分卡财务报表分析专题

资毯产籍负拖债扰表流动蜘资产捆：弃6季0%速动乡丰资产睬3嫩0%盘存超资产抖3汇0%固定敞资产存：住4忘0%总计嘴1蓬00翅%负债龄：拨40屿%流动餐负债去3奔0%长期静负债阶1瓶0%所有家者权妻益：朽6芹0%实收线资本牛2避0%公积粘金听30歼%未分索配利疾润截10纳%总计闸10庄0%理想牢的资邀产负析债表司：销售谨收入英1剂00黄%销售昌成本乞（包佩括销械售税撤金）损75跃%毛利彼25纽奉%期间吨费用害13影%营业射利润陪12火%营业鸦外净亲损益创1商%税前劫利润况11搞%所得惑税拥6%税后亦利润草5塘%损辩益羽表理想返的损狱益表者：财务混分析奇方法一、芬什么浩是财港务分兽析财务蚁分析墓是以丽财务伴报表量和其叮他资更料为垂依据五和起拾点，坚采用针专门滤方法捉，系塔统分结析和妇评价敞企业温的过幅去和牢现在矩的经闯营成锻果、兄财务激状况患及其眨变动松、预榜测未摊来、责帮助灭决策贤。一、面什么蚁是财脆务分和析（器续）分析顿——扫把研而究现阀象分亩成较巧简单撇的组傍成部沟分，栏找出共这些奔部分灭的本等质属脱性和走彼此尊之间费的关垫系，庙以达史到认翠清对物象本某质的肠目的疼。综合隔——箭把分积析过仆的对慕象的庆各个迅部分添，各套种属锦性联照合成防一个贞统一直的整块体。认识夸过程狂是分抹析和城综合马的统荷一。险财务跑分析居是在饮分析胜的基调础上吹从总补体上砍把握欺企业筝的经川营能夜力。二、泡七种吼人的成分析刻目的投资撤人：为决庄定是裁否投眼资，怕分析皇企业窜的资琴产和杨盈利仪能力第；为决悄定是争否转筒让股冈份，氧分析迎盈利桌状况寄、股耻价变领动和滴发前竞景；为考客察经织营者窃业绩臭，分厌析资委产盈称利水摇平、黄破产脱风险脊和竞扯争能速力；为决匀定股从利分像配政告策，盼分析注筹资份状况妹。二、劈燕七种倡人的顷分析峡目的买（续音）债权闹人：为决仰定是胳否给皇企业硬贷款策，分察析贷呈款的虚报酬帅和风全险；为了蜜解债想务人党的短何期偿辰债能毙力，乎分析北其流彻动状凳况；为了灵解债螺务人绵的长卸期偿痒债能夺力，陆分析咽盈利呆状况袭；为决为定是结否出蹄让债亮权，同评价熟其价踏值。二、许七种蜘人的理分析奏目的淋（续深）经理柄人员眉：为改椅善财套务决殃策而浊进行址财务菊分析响，涉顶及内旗容包满括外厘部使那用人剪关心仅的所丛有问遥题。供应期商：通过前分析拿，看幅企业勿是否投能够导长期耻合作羡；了解偏销售拉信用祥水平绿如何赢；是否仍应对掌企业泳延长疾付款杯期。政府易：了解叮企业叶纳税左情况州；遵守震法规辟和市奏场秩杨序情配况；职工园收入屈和就望业状泽况。二、热七种我人的适分析熊目的沉（续洪）雇员吹和工氏会：判断孙企业音盈利弓与雇赚员的暴收入腹、保提险、宁福利点之间相是否助相适仰应。中介纷机构浓：审计而师通午过财谈务分笋析可洞以确沃定审酸计重歌点。三、斤财务字分析忆的方摔法（一挂）比谁较分塘析法1、赖按比大较对丢象分势类（1锋）趋旗势分逼析：计与本雀企业欺历史己比，揉即不画同时将期（愧2-耻10辞年）惑指标阁相比珍。（2说）横岩向比驱较：所与行盈业平漫均数够或竞罗争对烛手比悬较。（3痒）差梨异分您析：册实际团执行喊结果暑与计龟划指浪标比挺较。2、抵按比筑较内增容分夹类（1望）比订较会询计要崇素总觉量（2疼）比谎较结言构百寺分比（3定）比荡较财棒务比颈率三、撑财务食分析砍的方竭法（陈续）（二孩）因碰素分亦析法通过南分析妖指标盖和影轻响因加素的樱关系唇，从夜数量锯上确脸定各排因素红对指殿标的休影响敲程度喊。1、椒差额撒分析盏法2、冰指标恩分解酿法3、阅连环界替代溪法4、挡定基萝替代震法四、俊财务姿分析稻的一恋般步徐骤1、株明确粥分析毁的目岁的；2、愧收集押有关业信息霜；3、宵将整啦体的笔各个侍部分幕分割添开来洞，予办以适赴当安敢排，钱使之宰符合父需要学；4、步深入磨研究逝各部语分的稳特殊持本质僚；5、拌进一相步研填究各左个部坡分的献联系赛；6、壶解释贝结果邻，提愤供决礼策支徐持信塌息。五、贴财务肢分析霸的局蜡限性（一惜）财千务报斜表本援身的卫局限狂性；（二后）报希表的册真实件性问秆题；（三眨）企番业会确计政堵策的督不同袜选择查影响计可比畜性；（四画）比纪较基苦础问窑题。财务旨比率肝的分洲析一、筒变现但能力丝式比率流动盗比率宿=流侦动资辩产÷郊流动傅负债=7赏00舍÷3城00=2劈燕.3恼3速动跑比率绩=(文流动血资产鞭-存愁货)察÷侦流动豪负债=(度70透0-虽11坟9)振÷3愉00=1筛.9夏4保守陕速动随比率胡=(伟现金抽+短谅期证熄券+忆应收裕帐款表净额置)÷弟流动纳负债=(旷50桐+6个+8笑+3监98尖)÷皱30薪0=1躲.5缓4一、叔变现触能力值比率猎（续梁）增加于变现露能力距的因牢素可动叶用的蹦银行藏贷款像指标准备拳很快椅变现凉的长蚊期资僵产偿债姜能力社声誉减弱盛变现雕能力警的因惕素未作衬记录点的或拨有负姻债担保听责任油引起敢的负洲债二、峡资产咐管理佳比率营业久周期宁=存稳货周劲转天邻数+炸应收侨帐款柱周转郑天数存货碰周转冬天数存货司周转滤率=额销售蚀成本棵÷平由均存跌货存货决周转鼓天数俱=3效60栽÷霜存货烧周转金率=3搁60协÷忠（销励售成照本÷首平读均存恩货）=3仙60趣÷湖{2臭64够4÷册[（钓32主6+咏11掌9）搬÷2宏]}=3斜60惠÷1荷1.粪88=3节0（楚天）二、农资产镇管理授比率啄（续该）应收舅帐款耻周转饥天数应收差帐款匪周转绍率=坏销售乞收入党÷平岂均应赶收帐冷款应收膨帐款乒周转搭天数刚=3母60概÷应创收帐且款周星转率=3池60耍÷{子30从00群÷[携（2靠00危+4怜00怨）÷援2]麦}=3杜6（缴天）流动衬资产趣周转洲率=墙销售突收入态÷平践均流盟动资领产=3琴00羽0÷琴[（速61油0+总70截0）哈÷2禁]=以4.结58详（次饮）总资陵产周稼转率毒=销电售收渣入÷叫平均姜资产关总额=3腊00易0÷舒[（抬16宜80惠+2寺00狂0）迹÷2叶]=宪1.阁63反（次住）三、摆负债鼠比率资产振负债泡率=扎（负依债总恳额÷糟资产爹总额宜）*足10觉0%=（朱10朱60鞋÷2德00任0）躲*1加00秘%=5够3%产权让比例掏=（蹲负债爷总额拼÷股忧东权踢益）之*1材00侮%=（蚀10栋60珠÷9哀40靠）1设00热%=1港13坦%有形迫净值五债务垦率=故[负或债总拥额÷扒（股文东权秆益-昆无形写资产扬净值涉）]部*1烈00度%=[喇10耍60僵÷（任94绘0-餐6）愿]*穴10物0%=1杏13粗.5天%已获看利息奶倍数学=息略税前办利润鼻÷利堪息费五用=（捉13拿6+征80烈+6押4）蠢÷8怖0=3河.5四、钟盈利忌能力胁比率销售扭净利烤率=膝（净按利÷悦销售刑收入束）*建10薪0%=（氏13纱6÷手30质00悄）*闹10艘0%销售栋毛利甚率=判[（洞销售邻收入曲-销凯售成嫁本）郊÷销池售收窝入]池*1奴00腐%资产碎净利梯率=浸（净缩慧利润龟÷平庸均资评产总塑额）扑*1堤00哈%=1尚36施÷[类（1蛙68栏0+牲20必00奶）÷父2]舟*1衣00捧%=7脆.4再%净资掠产收努益率伏=净米利润浊÷平帆均净朗资产牌*1耳00挥%=1旨36饮÷[刑（8尘80蹄+9遭40感）÷宁2*眨10傻0%=1们4.员95懂%五、异现金导流量便分析（一诱）现及金流氧量分寒析的爸意义提供井本期贵现金疑流量恋的实微际数该据；提供窑评价伐本期烧收益盘质量搞的信每息；有助鸟于评溪价企可业的受财务峰弹性太；有助枝于评呆价企店业的惠流动缠性；用于林预测桨企业表的未桨来现头金流荷量。（二佛）现针金流吊量的页结构践分析假设瓜D公末司今且年销吧售额电（含珍增值坑税）定为1捐4,腰20紧8万滚元，渠预计盈明年锣可以本增加爸8%众。经皇营现附金流默量的湾结构丈百分秩比不翁变，粮可预福计明坡年的拜经营藏现金混流量：销售始收现灶比=则销售然收现厉÷销掩售额=1奥34哲25摘÷灿14竖20免8=荣94杰.4路9%预计侦销售自商品魔流入扭=销恋售额片*增叛长率铁*销累售收辰现比=1拉42忍08似*1删.0案8*叶94多.4蛾9%养=1剧44护99酷（万坊元）预计膊经营征现金苦流出深=销添售商谜品流薄入÷般流入篇流出蔽比=1忠44员99嚼÷捐1.捧4=吃10盟35问6（职万元勾）预计各购买速商品述和劳盆务付盈现=罢经营袍现金遇流出斜*购堂买商关品和柳劳务东占经营砍活动浆流出炸百分遭比=1岛03号56项*5狐1%醒=5垄28巩2（教万元通）（三绩）流梁动性梦分析现金猜到期弃债务仍比=扭经营涉现金铁净流裙入÷著本期娇到期斜的债置务（假赞设D澡公司轿本期宅到期绍债务企10香00场万元尖）=3咱81捎1÷吹10宰00=3路.8现金间流动精负债译比=城经营巡寿现金杂净流夕量÷姥流动腹负债（假标设D千公司稀本期圈流动纪负债新为5钟45倍7万览元）=3淡81仅1÷枪54路57=0区.7栽0现金臣债务丑总额酬比=丑经营率现金耻净流百入÷筋债务导总额（假箩设D鹿公司拉债务露总额迷27傍05换7万蔬元）=3打81蓝1款÷2冒70薪57=1龟4%（四爷）获虾取现都金能粗力分研析销售事现金袍比率破=经慎营现咽金净钞流量÷销诊售量（D调公司吼销售蓬额（功含增侵值税挨）为僻14俗20挨8万损元）=3端81差1号÷1屑42煎08乡丰=0拨.2殖68轮2全部暮资产异现金歇回收毫率=猜营业抚现金签净流凉量（假灿设D券公司肢全部欣资产奏为8皇80刷23旬万元傅）=3圣81做1÷迅88缺02馆3=4袜.3桌3%（五柳）财伴务弹驱性分胡析现金路满足瞎投资悼比率=近劲5年检经营伐活动吩现金魂净流婚量÷近贪5年雅资本令支出爆、存拾货增冈加、吃现金臭股利训之和（假铸设D奇公司梯近5寻年经败营现环金流禁量平涌均数糕于今所年相蒙同，楚平均宾资本丸支出爹为4渠35堵0万军元，肌存货争平均然增加纠40竖万元增，现幸金股棒利平绸均每兆年1敲20善万元犬）=3茄81哥1÷埋（4牧35苍0+屋40则+1脊20迎）=搬0.酒85综合辨分析魂与评秒价一、弱沃尔散评分体