2023年四氢呋喃供需现状及竞争格局分析

2023年四氢呋喃供需现状及竞争格局分析一、四氢呋喃主要生产工艺四氢呋喃(THF)是芳香族化合物呋喃的完全氢化产物，一般为无色、可与水混溶、在常温常压下有较小粘稠度的有机液体。四氢呋喃传统制备工艺主要有1,4-丁二醇(BDO)脱水环化法、糠醛法、顺酐法、丁二烯直接氧化法等，其中BDO脱水环化法技术较为成熟，具有原料、成本、效率等方面的优势，是现代工业领域最主流的四氢呋喃生产工艺。四氢呋喃主要生产工艺二、中国四氢呋喃行业相关政策工业绿色低碳转型与工业赋能绿色发展是我国产业变革的重要方向。近年来，国家制定了一系列推进工业生产节能化、清洁化、鼓励绿色制造技术创新的支持政策，为公司所从事的技术研发、应用及产业化提供了有利的外部环境和良好的发展契机。近年来我国四氢呋喃行业相关政策如下：中国四氢呋喃行业相关政策梳理三、四氢呋喃行业产业链四氢呋喃是BDO产业链重要的中游产品，行业景气度与BDO产业链发展情况具有较强的相关性。BDO系重要的有机和精细化工原料，主要通过电石法生产，可作为生产PBT工程塑料、PBAT可降解塑料、氨纶、聚氨酯、γ-丁内酯等产品的主要原料，广泛用于医药、化工、纺织、造纸、汽车和日用化工等领域。四氢呋喃是BDO生产氨纶的中游产品，同时也是BDO生产PBT、PBAT的一类副产物。四氢呋喃行业产业链2015-2022年我国四氢呋喃进出口情况在消费结构方面，在四氢呋喃流通市场，目前溶剂为最大的下游应用领域，2021年应用占比达到75%，市场规模约为5.8万吨，其次为PTMEG、医药中间体等其他领域。在非流通市场，四氢呋喃主要作为生产PTMEG及下游氨纶的重要原料。2021年我国流通市场四氢呋喃下游应用分布(单位：%)四、中国四氢呋喃行业发展现状分析1、产量我国四氢呋喃行业起步较晚，直至21世纪随着我国新建的BDO脱水环化法产能逐步进入投产期，并逐步成为行业最主流的生产工艺，国内四氢呋喃产能及产量增长加快，市场供应能力快速增强。据统计，2021年我国流通市场四氢呋喃产量为8.73万吨，同比下降1.36%，其中LBDO提纯的产量为4.10万吨，PBT副产量为3.45万吨，PBAT副产量为1.18万吨。2017-2021年我国流通市场四氢呋喃产量情况2、进出口情况截至20世纪末，我国四氢呋喃行业仅有少数企业具备生产能力，且以较为落后的糠醛法工艺为主，无法满足国内市场日益增长的需求。据统计，截至2022年我国四氢呋喃进口量为1.29万吨，同比下降5.67%，进口金额为0.53亿美元，同比下降13.66%，出口量为3.34万吨，同比增长100.83%，出口金额为1.39亿美元，同比增长114.18%。从我国四氢呋喃进口来源地来看，中国台湾地区与日本是我国四氢呋喃主要进口地区，据统计，2022年进口量分别为12509.74吨与312.51吨，进口量合计占比99.31%。2022年我国四氢呋喃进口来源地进口量分布(单位：%)3、需求现状在四氢呋喃流通市场，随着溶剂、医药中间体等核心下游市场的应用领域不断拓展，四氢呋喃需求整体呈上升势态。据统计，我国流通市场四氢呋喃表观消费量从2017年的6.63万吨增长至2021年的8.44万吨，其中2020年受新冠疫情影响，医药行业市场需求提升明显，同时海外四氢呋喃价格下降提高了我国进口需求，四氢呋喃表观需求量增长至10.19万吨的历史高位。2017-2026年我国流通市场四氢呋喃表观消费量及增速五、中国四氢呋喃行业竞争格局分析1、市场布局在四氢呋喃全球市场中，主要生产企业包括巴斯夫、英威达、大连化学等，大陆四氢呋喃行业在下游市场的带动下需求不断扩张，产能及产量持续增长，主要生产企业包括晓星化工(嘉兴)有限公司、巴斯夫(上海)、中石化长城能源化工(宁夏)公司等。在商品四氢呋喃市场，国内代表性企业包括长春化工、康辉新材、金发科技、宁夏杰特、淄博众发以及美邦科技等。其中长春化工、康辉新材主要采用PBT/PBAT副产的生产方式，宁夏杰特、淄博众发主要采用LBDO提纯技术路线。国内四氢呋喃市场主要参与者2、重点企业河北美邦工程科技股份有限公司在精细化工产品领域布局的主要产品为四氢呋喃、甲苯氧化系列产品。基于在绿色化工领域的深刻理解与技术积累，美邦科技创新性地采用了LBDO资源化利用、甲苯无氯氧化等绿色工艺，主要产品具有绿色环保、成本低、质量高等优势，市场地位居国内前列。据统计，截至2022年前三季度美邦科技营业收入为4.16亿元，其中四氢呋喃业务收入为1.93亿元，占比46.44%。2019-2022年Q3美邦科技四氢呋喃业务收入情况六、中国四氢呋喃行业发展趋势分析1、需求趋势在整体市场需求方面，四氢呋喃主要的下游产品氨纶具有被普遍认可的良好发展前景。氨纶具有改善织物弹性和保持形状的良好性能，被广泛应用于高弹性、高性能服装的生产制造之中。近年来服饰行业市场需求复苏，全球服装消费结构调整优化，高氨纶含量服装的市场规模未来将持续扩大。此外，近年来氨纶在医疗卫生用品、汽车装饰、国防等产业中逐步增加推广运用，形成市场需求的新增长点。氨纶等下游行业的高速扩张将拉动对上游原料的需求，预计四氢呋喃行业将迎来广阔的发展空间。2、流通市场趋势就流通市场而言，一方面，四氢呋喃作为“万能溶剂”和重要的化工原料在多种细分领域应用前景广阔，其中表面涂料、防腐涂料、医药中间体等行业在建筑、防腐、包装、汽车和医药等终端领域稳步发展的背景下有望长期受益，对四氢呋喃溶剂的需求相应提升。流通市场四氢呋喃具有进一步提升品质至聚合级的可能性，在满足技术要求及产能规模要求的情况下能够用于PTMEG及氨纶的生产，