融资融券培训教程

融资融券部2011年11月融资融券业务培训第一页，共四十七页。目录一、标的证券及可充抵保证金证券管理办法（草案）解读

二、信息披露报告及通知送达管理办法（草案）解读三、非交易类证券划转操作管理细则（草案）解读

第二页，共四十七页。标的证券及可充抵保证金证券管理办法（草案）解读第三页，共四十七页。标的证券可充抵保证金证券释义标的证券是指在交易所上市的、符合一定条件的、可作为融资买入或融券卖出的证券,包括股票、证券投资基金、债券和其他证券。交易所和证券公司可以定期或不定期地调整标的证券范围。可充抵保证金证券是指可以划转到客户信用证券账户或在信用证券账户中进行普通买卖的证券。交易所和证券公司可以定期或不定期地调整可充抵保证金证券范围及其折算率。折算率是指可充抵保证金的证券在计算可用保证金余额时按其证券市值进行折算的比率。第四页，共四十七页。（一）符合一定规定的股票1.上市交易满3个月；2.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元；3.股东人数不少于4000人；4.近三个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额不低于5000万元；日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4%；波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以下

；

标的证券范围第五页，共四十七页。

5.已完成股权分置改革；6.未被特别实行处理（排除ST）。（二）证券投资基金（ETF）标的证券为交易型开放式指数基金的，应当符合下列条件：1.上市交易超过三个月；2.近三个月内的日平均资产规模不低于20亿元；3.基金持有户数不少于4000户。

（三）债券（四）其他证券

第六页，共四十七页。可充抵保证金证券(交易所)可充抵保证金的证券(公司)标的证券(公司）标的证券（交易所）第七页，共四十七页。国债:折算率≤95%交易所交易型开放式指数基金（ETF）:折算率≤90%其他上市证券投资基金和债券:折算率≤80%上证180指数和深证100指数成份股股票:折算率≤70%其他股票:折算率≤65%实施特别处理、暂停上市、权证折算率=0可充抵保证金证券的折算率注：证券公司的折算率不得高于证券交易所规定的折算率第八页，共四十七页。可充抵保证金证券范围及折算率确定流程股票选择：研究所根据评级结果结合股票财务状况、行业地位以及市场状况选择研究所确定可充抵保证金证券及折算率评级方法和标准，并对交易所公布可充抵保证金证券进行甄选和评级。基金选择：研究所根据评级结果结合流动性、波动性存续期选择债券选择：研究所根据评级结果结合波动性、信用度存续期选择融资融券部根据研究所确定的可充抵保证金证券范围及折算率结合业务开展和风险状况进行调整融资融券业务决策委员会对融资融券部和研究所确定的范围和折算率进行审批并同步公告实施。

研究所

融资融券部决策委员会第九页，共四十七页。

标的证券证券范围确定流程研究所根据交易所公布的标的证券范围内参考证券品种的内部评级结果、研究员推荐等级，结合证券品种的行业环境、估值水平、成长性、近期市场表现等因素

融资融券部根据研究所拟定的标的证券范围结合行业状况、融资融券交易情况以及风险评估等因素对标的证券范围进一步调整

研究所

融资融券部融资融券决策委员会对研究所和融资融券部分级确定的标的证券范围以及融券品种和期限进行审批并公告实施。决策委员会第十页，共四十七页。

标的证券、可充抵保证金证券及折算率的调整根据发起主体不同分为外部调整与内部调整。

一、外部调整为证券交易所等监管部门发起的调整或证券品种出现重大事项及交易异常引起的调整，主要包括但不限于下述情况：

1、交易所将某一证券调出标的证券、可充抵保证金证券范围或折算率下调，且该证券及折算率在公司相应范围内的

2、标的证券连续停牌超过30天，于下一个交易日调整出标的证券。

3、标的证券、可充抵保证金证券被监管部门实施特别处理下一交易日，该证券调整出标的证券范围。证券范围及折算率调整流程第十一页，共四十七页。

4、可充抵保证金证券预定终止上市的，于该证券发布终止上市公告日下一交易日起将该证券调出标的证券范围二、内部调整为公司各相关部门根据业务情况发起的调整，包括但不限于以下情况：

1、研究所对证券品种重新评级后，对标的证券、可充抵保证金证券及折算率进行的调整。2、融资融券部对融资融券业务情况总结后，对标的证券、可充抵保证金证券及折算率进行的调整。

3、投资总部根据实际业务情况，对可供出借出证券品种、借出数量、借出期限的调整。第十二页，共四十七页。

标的证券及可充抵保证金证券公告第十三页，共四十七页。融资融券信息披露报告及通知送达管理办法（草案）解读第十四页，共四十七页。

融资融券业务信息披露报告与通知送达工作是指公司开展融资融券业务过程中所涉及的业务信息披露、业务信息报告和通知送达等工作。

融资融券业务通知送达是指公司在开展融资融券业务过程中，由于客户维持担保比例低于公司规定、标的证券及可充抵保证金证券范围及折算率调整、客户合同或者合约到期以及其他重要事宜，致使客户信用风险出现较大变化时公司对客户进行风险提示的业务。第十五页，共四十七页。根据监管部门相关规定，公司定期或不定期向证监会、交易所、证券业协会、证券金融公司等部门报送融资融券相关业务数据、异常交易以及违约记录等数据。通过公司网站、营业部现场、业务交易系统等方式向投资者公告融资利率、融券费率、可充抵保证金证券种类及折算率、可融资买入和融券卖出的标的证券种类、初始保证金比例和维持担保比例等相关信息。

公司融资融券业务信息披露主要内容第十六页，共四十七页。定期报告包括：融资融券信息日报、客户违约记录日报、融资融券信息月报、客户特定证券卖出月报等。不定期报告包括：客户异常交易临时报告和交易所规定的其他临时报告。融资融券信息公示：融资利率、融券费率、可充抵保证金证券种类及折算率、可融资买入和融券卖出的标的证券种类、保证金比例等信息。公司融资融券业务信息披露第十七页，共四十七页。

按照交易所规定，每日22:00前由经纪业务事业部运行清算中心清算专员对清算数据核对无误后，通过融资融券业务管理系统的融资融券数据报送模块导出报送数据。内容包括：证券代码；前一交易日融资余额；当日融资买入金额；当日融资偿还金额；前一交易日融券余额；当日融券卖出数量；当日买券还券数量；当日现券偿还数量；当日融资强制平仓金额；当日融券强制平仓数量；当日融资余额；当日融券余额对应金额；交易所要求报送的其他数据。融资融券业务信息日报第十八页，共四十七页。上海交易所信息披露模板第十九页，共四十七页。深圳交易所信息披露模板第二十页，共四十七页。融资融券部建立客户档案管理制度，对资信不良、有违约记录的融资融券客户融资融券部记录在案，并根据沪深交易所相关规定报送有关融资融券违约记录数据。报送的融资融券违约记录数据包括以下内容：会员名称；违约者证券账户；违约者姓名；违约者身份证明文件号码；违约金额；违约类别；违约记录申报类别；交易所要求报送的其他数据。

融资融券业务违约记录日报第二十一页，共四十七页。融资融券部报送数据中违约类别分为四类：一、客户未按规定补足担保物；二、合约期满客户未清偿债务；三、客户提供虚假信息；四、公司与客户发生司法纠纷。违约记录申报类别包括：新增、撤销和结案。第二十二页，共四十七页。根据沪深交易所要求，融资融券部协同公司研究所、财务部、风险合规总部等部门完成融资融券业务信息月报，并按规定于每月结束后的7个交易日内向证监会、沪深证券交易所等部门报告该月融资融券业务情况。向其报告的融资融券业务数据包括：

1、向客户公布的标的证券名单、可充抵保证金证券名单及其折算率；

2、向客户公布的融资保证金比例、融券保证金比例及维持担保比例的最低标准；

融资融券业务信息披露月报第二十三页，共四十七页。

3、融资融券业务客户的开户数量；

4、对全体客户和前十名客户的融资和融券信息；

5、客户交存的担保物种类和数量；

6、强制平仓的客户数量、标的证券及交易金额；

7、单客户融资规模与净资本的比例前五名的客户；8、单客户融券规模与净资本的比例前五名的客户；

9、单客户融资规模超过净资本5%的情况；

10、单客户融券规模超过净资本5%的情况；

11、融资融券业务盈亏情况。

第二十四页，共四十七页。融资融券业务信息报告是指公司为有效管理融资融券业务而要求相关部门编制的内部报表和业务报告。内容包括向公司融资融券业务决策委员会提交的内部业务报表和报告；营业部向融资融券总部提交的报表和报告；其他相关部门负责编制的报表和报告。

1.融资融券部按照公司相关规定将公司融资融券业务运作情况、业务开展计划、风险监控评估报告等报送融资融券业务决策委员会。

融资融券业务信息报告第二十五页，共四十七页。

2.融资融券部将编制的客户违约记录日报、异常交易临时报告、融资融券业务重大风险事件处理报告报送风险合规总部。3.融资融券部根据稽核审计部的审计意见制定整改方案，报送融资融券业务决策委员会及稽核审计部4.营业部对在融资融券业务开展过程中出现的风险情况，包括但不限于客户的信用账户开户异常信息、追保信息、强平信息、违约信息、授信到期信息等编写内部业务信息报告，经营业部总经理确认后报融资融券部。

第二十六页，共四十七页。

5.公司经纪业务事业部、财务部、风险合规总部、研究所、投资总部等业务相关部门按公司规定编制融资融券内部业务报告，报送各分管领导，同时报备融资融券部。第二十七页，共四十七页。客户通知送达内容：包括但不限于：1、客户首次授信或授信变更获得公司批准的；2、客户融资融券合约在五个工作日内即将到期的；3、客户所持可充抵保证金证券发布暂停、终止上市或要约收购公告的；4、客户所持可充抵保证金证券折算率调整的；5、日终清算后，客户信用账户维持担保比例低于警戒线的（140%）；融资融券通知送达内容第二十八页，共四十七页。6、日终清算后，客户信用账户维持担保比例低于平仓线的（130%）；7、客户融资融券负债逾期未偿还的；8、当公司接受单只可充抵保证金证券超过警戒比例的；9、公司与客户约定的其他重要事项通知。第二十九页，共四十七页。为履行融资融券业务通知义务，有效防范业务风险，公司通知服务采用如下形式：

1、录音电话

2、手机短信

3、第三方邮件（263邮箱）

4、公告（公司网站、营业现场、交易系统等）

5、其他与客户约定的方式融资融券通知送达形式第三十页，共四十七页。

1、交易系统通知：公司融资融券交易系统发出通知之时起视为该通知已经送达客户；

2、电话通知：以录音电话方式通知的，通话当时视为已经通知；电话三次无法接通或无人接听的，以最后一次拨出电话时间视为已通知送达；

3、手机短信通知：自手机短信发出后即视为该通知已经送达客户；

4、电子邮件通知：自电子邮件发出后即视为该通知已经送达客户；

5、以公告方式通知：公告发布之日，视为已经通知送达。

融资融券通知送达时间第三十一页，共四十七页。非交易类证券划转操作管理细则（草案）解读第三十二页，共四十七页。

融资融券非交易划转类业务主要包括1、券源划转

2、担保证券转入

3、担保证券转出

4、余券划转等业务第三十三页，共四十七页。

券源划转是指将证券从公司自营账户划转至融券专用证券账户，或者将证券从公司融券专用证券账户划转至自营账户。融资融券业务决策委员会在沪深证券交易所限定的范围内，审批融券标的证券的品种和数量。融资融券部、投资总部及财务部共同完成可融证券的额度、品种管理和划拨事项。

注：公司自有证券中只有“可供出售金融资产”科目下的融券标的证券才可用于融券业务。

融资融券券源划转第三十四页，共四十七页。1、根据融资融券业务决策委员会审批结果，融资融券部填写《券源划拨单》提交投资总部。2、投资总部确认《券源划拨单》后，将相应数量的证券划拨到融券专用证券账户。3、运行清算中心完成清算后，向财务部、融资融券部、投资总部反馈证券划拨结果与融券专用证券账户明细。4、融资融券部根据融券专用证券账户上的可融证券品种与数量，在融资融券交易系统中进行当日可融证券参数的设置。

融券券源划入流程第三十五页，共四十七页。

5、融资融券部根据市场情况和可融出券种价格变化情况动态调整融券专用证券账户中证券的数量，确保融券规模控制在公司确定的融券规模上限的80%以内，防止证券价格突变导致融券规模超过上限。第三十六页，共四十七页。

1、投资总部根据业务情况提出划回融券需求，通知融资融券部将要减少的融券品种和数量。

2、融资融券部在下一个交易日完成系统中可融证券参数的设置。如果是划出账户内某券种的部分数量时，融资融券部在开市前通过交易系统调低该券种的可融出数量；如果是全部数量时，融资融券部在开市前将该券种调出公司的融券标的证券。

3、融资融券部填写《券源划拨单》提交投资总部，由投资总部确认后根据《券源划拨单》在系统中将证券从融券专用证券账户划转至公司自营账户

融券券源划出流程第三十七页，共四十七页。

4、运行清算中心完成证券清算后，向财务部、融资融券部、投资总部反馈证券划拨结果与融券专用证券账户明细。第三十八页，共四十七页。担保证券转入是指将可充抵保证金证券从客户普通证券账户划转至客户信用证券账户。客户进行担保物转入应符合以下条件：

1、只有同一客户名下的普通证券账户与信用证券账户之间方可进行担保物转入。

2、申请转入的证券品种必须在公司发布的可充抵保证金证券范围内；

3、股改限售股份和已解除限售存量股份不能作为担保物，不接受上市公司董事、监事和高级管理人员持有的自身上市公司股票作为担保物；

担保物划转第三十九页，共四十七页。

4、当全体客户单只担保股票的市值与该股票总市值比例超过10％时禁止客户转入该股票；5、公司不接受将已设定担保、其他第三方权利或被采取查封、冻结等司法措施的证券作为担保物第四十页，共四十七页。

担保证券转出是指将可充抵保证金证券从客户信用证券账户划转至客户普通证券账户。当客户信用账户维持担保比例超过300％时，客户可以提取其信用账户中保证金可用余额中的现金或可充抵保证金证券，但提取后客户信用账户维持担保比例不得低于300％。只有同一客户名下的信用证券账户与普通证券账户之间方可进行担保物转出。

担保物转出第四十一页，共四十七页。

一、出现以下情形且已了结债务后，客户可通过网上交易或柜台将担保证券从信用证券账户划转至同名的普通证券账户。

1.客户申请提前终止合同；2.客户授信终止；3.在授信有效期间资信状况发生变化，不再符合作为公司融资融券客户的标准时，则公司可以要求客户提前清偿所欠债务并解除合同；4.机构投资者发生合并、分立、重大资产重组或影响其债务承担能力情形的；

5.其他法定或者约定的合同终止情形。第四十二页，共四十七页。二、当客户出现司法机关依法对客户信用账户记载的资产采取财产保全或强制执行措施时：1、营业部业务中心经理应对司法机关提供的文书等资料进行必要的审核，包括介绍信、判决书（调解书、仲裁书）、协助执行通知书及执行人员工作证等，及时将相关情况上报融资融券部和风险合规总部，并按公司处理意见办理。