金融专业知识与实务-金融市场与金融工具(三)-真题-无答案解析

金融专业知识与实务-金融市场与金融工具(三)(总分100,考试时间90分钟)一、单项选择题1.在金融工具的性质中，成反比关系的是。A.期限性与收益性

B.风险性与期限性

C.期限性与流动性

D.风险性与收益性2.金融市场最基本的功能是。A.资金积累

B.风险分散

C.资源配置

D.宏观调控3.证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于之差。A.购回价格与买入价格

B.购回价格与卖出价格

C.证券面值与买入价格

D.证券面值与卖出价格4.某公司进入金融衍生品市场进行交易，如果目的是为了减少未来的不确定性，降低风险，则该公司属于。A.套期保值者

B.套利者

C.投机者

D.经纪人5.对于看涨期权的买方来说，到期行使期权的条件是。A.市场价格低于执行价格

B.市场价格高于执行价格

C.市场价格上涨

D.市场价格下跌6.一般来说，流动性差的债权工具的特点是。A.风险相对较大、利率相对较高

B.风险相对较大、利率相对较低

C.风险相对较小、利率相对较高

D.风险相对较小、利率相对较低7.在金融市场的各类主体中，主要以资金供应者身份参与金融市场的主体是。A.企业

B.家庭

C.政府

D.金融机构8.金融市场为投资者提供购买力的储存工具，这是指金融市场的功能。A.资金积聚

B.资源配置

C.风险分散

D.财富9.如果某一金融机构希望通过持有的债券来获得一笔短期资金融通，则它可以参加市场。A.同业拆借

B.商业票据

C.回购协议

D.大额可转让定期存单10.公司以贴现方式出售给投资者的短期无担保的信用凭证是。A.公司债券

B.银行承兑汇票

C.大额可转让定期存单

D.商业票据11.常用于银行间外汇市场上的外汇交易形式是。A.即期外汇

B.远期外汇

C.掉期

D.回购12.以人民币为面值、外币为认购和交易币种、在上海和深圳证券交易所上市交易的普通股票是股票。A.A股

B.B股

C.H股

D.F股13.直接金融市场与间接金融市场的差别在于。A.是否有中介机构参与

B.中介机构的交易规模

C.中介机构在交易中的活跃程度

D.中介机构在交易中的地位和性质14.将币种与金额相同，但方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上交易结合在一起的外汇交易是。A.即期外汇交易

B.远期外汇交易

C.掉期交易

D.货币互换交易15.金融衍生品市场上有不同类型的交易主体，如果某主体利用两个不同黄金期货市场的价格差异，同时在这两个市场上贱买贵卖黄金期货，以获得无风险收益，则该主体属于。A.套期保值者

B.套利者

C.投机者

D.经纪人16.如果某投资者拥有一份期权合约，使其有权在某一确定时间内以确定的价格购买相关的资产，则该投资者是。A.看跌期权的卖方B.看涨期权的卖方

C.看跌期权的买方D.看涨期权的买方17.在信用衍生品中，如果信用风险保护的买方向信用风险保护卖方定期支付固定费用或一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分，则该种信用衍生品是。A.信用违约互换(CDO)

B.信用违约互换(CDS)

C.债务单板凭证(CDO)

D.债务担保凭证(CDS)18.同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，因此，其拆借活动基本上都是拆借。A.质押

B.抵押

C.担保

D.信用19.货币市场工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，有之誉。A.货币

B.票据

C.基础货币

D.准货币20.银行承兑汇票的特点不包括。A.安全性高

B.流动性强

C.灵活性好

D.收益率高21.资本市场作为长期的资金交易市场，其融资的期限一般为年以上。A.1

B.2

C.5

D.1022.债券能够为投资者带来一定的收入，这体现出债券的特点。A.偿还性

B.安全性

C.流动性

D.收益性23.金融工具在金融市场上能够迅速转化为现金而不致遭受损失的能力是指金融工具的。A.期限性

B.流动性

C.收益性

D.风险性24.在金融衍生品市场交易主体中，利用不同市场上的定价差异，同时在两个或两个以上的市场中进行衍生品交易，以获取无风险收益的是。A.套期保值者

B.投机者

C.套利者

D.经纪人25.在金融市场上，既是重要的交易主体又是监管机构之一的是。A.中央银行

B.企业

C.商业银行

D.证券公司26.存款性金融机构是指经营各种存款并提供服务以获取收益的金融机构。A.支付中介

B.咨询中介

C.信用中介

D.信息中介27.金融市场最基本的功能是。A.资源配置职能

B.财富功能

C.交易功能

D.资金积聚功能28.金融市场上主要的资金供应者是。A.居民

B.企业

C.金融机构

D.中央银行29.将金融市场划分为发行市场和流通市场，是。A.按交易标的物划分

B.按地域范围划分

C.按交易中介划分

D.按交易程序划分30.CDS是银行业而创造的金融创新工具。A.规避利率变动风险

B.吸引客户存款

C.应对激烈的市场竞争

D.逃避金融法规约束31.短期政府债券优点不包括。A.以国家信用为担保，几乎不存在违约风险

B.收益率高

C.免缴所得税

D.极易在市场上变现，具有较高的流动性32.根据，金融衍生品市场上的交易主体分为套期保值者、投机者、套利者和经纪人。A.交易复杂程度不同

B.风险承受能力不同

C.交易方式的不同

D.交易目的的不同33.有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产。A.看涨期权的买方B.看跌期权的买方

C.远期合约买方

D.远期合约卖方34.最常用的一种信用衍生产品是。A.金融远期

B.金融互换

C.信用违约掉期

D.金融期权35.是指交易双方在集中性的交易场所，以公开竞价的方式所进行的标准化金融期货合约交易。A.金融远期

B.金融期货

C.金融期权

D.金融互换36.在我国上市公司的股份按可以分为国有股、法人股和社会公众股。A.发行范围

B.投资主体

C.发行产品

D.标的资产37.目前我国同业拆借资金的最长期限为。A.一年

B.半年

C.四个月

D.一个月38.在我国的债券回购市场上，回购期限是。A.1个月以内

B.3个月以内

C.6个月以内

D.1年以内39.证券回购实际上是一种行为。A.短期质押融资

B.商业贷款

C.证券交易

D.信用贷款40.我国境内注册的公司在香港发行并在香港上市的普通股票为。A.F股

B.H股

C.B股

D.A股二、多项选择题1.与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单的特点是。A.不记名并可转让流通

B.面额不固定且为大额

C.不可提前支取

D.利率一般高于同期限的定期存款利率

E.利率是固定的2.作为一种投资工具，投资基金的特点是。A.集中投资，分散风险

B.集合投资，降低成本

C.投资对象单一

D.分散投资，降低风险

E.专业化管理3.在金融工具四个性质之间，存在反比关系的是。A.期限性与收益性

B.期限性与风险性

C.流动性与收益性

D.期限性与流动性

E.收益性与风险性4.我国金融市场存在的问题有。A.间接融资比重过低

B.金融市场规模小

C.直接融资比重过低

D.尚未推出金融衍生品市场

E.货币市场发展滞后5.在传统的金融市场中，交易的金融工具具有“准货币”特征的市场有。A.同业拆借市场

B.回购协议市场

C.股票市场

D.债券市场

E.银行承兑汇票市场6.大额可转让定期存单不同于传统定期存单的特点有。A.记名

B.面额固定

C.不可提前支取

D.可在二级市场流通转让

E.利率固定7.在证券回购市场上回购的品种有。A.大额可转让定期存单

B.商业票据

C.国库券

D.支票

E.政府债券8.投资基金的特点是。A.集中投资，分散风险

B.集合投资，降低成本

C.投资对象单一

D.分散投资，降低风险

E.专业化管理9.金融工具的性质有。A.安全性

B.期限性

C.收益性

D.风险性

E.流动性10.是金融市场最基本的要素，是金融市场形成的基础。A.金融市场范围

B.金融市场客体

C.金融市场价格

D.金融市场中介

E.金融市场主体11.与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单具有的特点是。A.不记名，且可在市场上流通并转让

B.一般面额固定且较大

C.可提前支取，但会损失一些利息收入

D.不可提前支取，只能在二级市场上流通转让

E.利率一般低于同期限的定期存款利率12.资本市场的交易对象主要是。A.国库券

B.股票

C.商业票据

D.政府中长期公债

E.公司债券13.金融工具的风险一般来源于。A.信用风险

B.利率风险

C.操作风险

D.系统性风险

E.市场风险14.根据偿还期限的不同，债券可以分为。A.信用债券

B.短期债券

C.中期债券

D.长期债券

E.担保债券15.作为资本市场上最为重要的工具之一，债券具有以下特点。A.偿还性

B.流动性

C.收益性

D.安全性

E.灵活性16.外汇交易类型分为。A.即期外汇交易

B.远期外汇交易

C.掉期外汇交易

D.期货外汇交易

E.期权外汇交易17.目前较为普遍的金融衍生品合约有。A.金融远期

B.金融期货

C.金融期权

D.金融互换

E.可转换债券18.比较常见的远期合约主要有。A.远期利率协议

B.信用衍生品

C.远期外汇合约

D.远期股票合约

E.股指外汇合约19.汇票按出票人不同可分为。A.银行汇票

B.商业汇票

C.记名汇票

D.现金汇票

E.定额汇票20.以下对金融期权的表述中，正确的是。A.金融期权实际上是一种契约

B.期权合约的买方可以实现有限的损失和无限的收益

C.对于看涨期权的买方来说，当市场价格低于执行价格，他会放弃行使权利，所亏损的是期权费

D.金融期权实质上可以分解为一系列远期合约组合

E.金融期权是一种非标准化的合约类型21.货币市场主要包括。A.同业拆借市场

B.票据市场

C.债券市场

D.证券回购市场

E.外汇市场22.货币市场中交易的金融工具一般都具有等特点。A.期限短

B.期限长

C.流动性高

D.流动性低

E.利率敏感三、案例分析题

20世纪80年代以来，国际金融市场最重要的创新便是金融衍生品市场的发展。最早出现的是简单的衍生品，如远期、期货、期权、互换等，随后出现了多种复杂产品。20世纪90年代信用衍生品的出现，将金融衍生品市场的发展推向新的阶段。在2007年爆发的美国次贷危机中，信用衍生品如信用违约掉期(CDS)的无序发展对危机的蔓延和恶化起到了推波助澜的作用，其负面效应也开始被意识到。为此，各国政府正在探索更有力的监管措施，以促进金融衍生品市场更平稳、有效运行。1.金融衍生品区别于传统金融工具的特征是。A.杠杆比率高

B.主要用于套期保值

C.高风险性

D.全球化程度高2.与远期合约相比，期货合约的特点是。A.合约的规模更大

B.交易多在有组织的交易所进行

C.投机性更强

D.合约的内容标准化3.信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，当约定的信用事件发生时，导致的结果是。A.由卖方向买方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值

B.由买方向卖方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值

C.由卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分

D.由买方向卖方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分4.信用违约掉期市场在美国次贷危机中暴露出来的缺陷有。A.同时在交易所和柜台进行交易

B.缺乏监管

C.市场操作不透明

D.没有统一的清算报价系统

甲机构在交易市场上按照每份10元的价格，向乙机构出售100万份证券。同时双方约定在一段时期后甲方按每份11元的价格，回购这100万份证券。