管理咨询新巴塞尔协议与风险管理

巴塞尔协议与风险管理

风险管理部第一页，共一百四十二页。1主要内容巴塞尔委员会和巴塞尔协议简介银行资本金概论现行的巴塞尔协议我国对银行资本金监管的方法新巴塞尔协议我国银行如何实施新巴塞尔协议①巴塞尔委员会②巴塞尔协议的发展和作用第二页，共一百四十二页。2

巴塞尔委员会（1）成立

1974年底，十国集团中央银行行长成立了银行法规与监管事务委员会，并于1975年2月举行了第一次代表会议，此后每年在巴塞尔召开3~4次委员会会议。组织成员机构为十二国中央银行或监管当局秘书处设在国际清算银行委员会对十国集团中央银行行长理事会负责，由行长们肯定并批准其主要工作成果，这些成果也包含了中央银行以外的各国监管当局的承诺宗旨

为国际银行业的监管问题提供一个正式的讨论场所，以加强各国金融监管当局间的合作，堵塞国际监管中的漏洞，改善全球监管质量第三页，共一百四十二页。3

巴塞尔委员会（2）第四页，共一百四十二页。4巴塞尔协议发展过程各国资本金要求不尽相同，银行追求大规模；金融管制放松，银行风险增大；不公平竞争现行的资本充足率协议签署巴塞尔协议正式生效对资本协议的修订以包含市场风险新资本充足率框架征求意见稿新巴塞尔协议的第二次征求意见稿新巴塞尔协议的第三次征求意见稿新巴塞尔协议定稿新巴塞尔协议在十国集团正式实施1988年前1988年1993年1月1996年1月1999年6月2001年1月2002年初2004年六月底2006年底第五页，共一百四十二页。5

巴塞尔协议的目的和方法主要目的提高国际银行业系统的安全性和稳健性消除国际银行业内造成不平等竞争的现存根源主要方法根据银行表内外资产面临风险的大小，用风险加权的方式，按规定的标准（8%）确定出银行应持有的最低资本；在国际银行间执行该统一标准。特点

--突出强调了资本充足率的标准和意义--确立了全球同意的银行风险管理标准--强调了国家风险对银行信用风险的重要影响

效果基本上实现了预期的目标，虽然仍存在很多问题。第六页，共一百四十二页。6主要内容巴塞尔委员会和巴塞尔协议简介银行资本金概论现行的巴塞尔协议我国对银行资本金监管的方法新巴塞尔协议我国银行如何实施新巴塞尔协议①数学基础知识②会计上的资本③经济资本

④法定资本第七页，共一百四十二页。7数学基础知识——基本概念变量和随即变量概率期望值密度函数和分布函数抽样和估计值第八页，共一百四十二页。8数学基础知识——基本概念数学模型回归分析模型儿童身高体重预测经验模型体重(KG)=年龄X2+8身高(CM)=年龄X5+75第九页，共一百四十二页。9数学基础知识——VAR方法VaR方法是有JPMorgan公司率先提出的.VaR(valueatrisk)含义是“处于风险中的价值”第十页，共一百四十二页。10数学基础知识——VAR方法第十一页，共一百四十二页。11会计意义上的资本金资产负债=+会计意义上的资本金

提高资本充足性的方法：提高盈利；募集股本；减少负债。

关键

盈利性准确的会计报告。股东权益资产负债表第十二页，共一百四十二页。12银行的盈利银行利润收入成本=－资金成本营运成本股本成本

风险成本贷款投资组合

股票债券其他较易确定和控制不易确定和控制

风险成本来源于信用风险、市场风险、操作风险等各个方面，具有最大的不确定性和难以控制性；风险成本通常以呆帐计提、坏帐、损失准备等方式来反映，当风险的反映与真实成本不一致时，银行的会计利润与真实利润就不一致。第十三页，共一百四十二页。13经济资本

经济资本（没有正式定义）是银行在财务困难时可用来吸收损失的最低数量资本，在金融理论和实务界它用以应付银行的非预期损失。经济资本第十四页，共一百四十二页。14经济资本配置风险损失：现有贷款组合在其所有资产到期前在一定置信度下可能面临的最大损失。风险成本（期望损失）：贷款组合在一年中可能遭受的平均损失。它是贷款成本的组成部分，应以贷款利息来支付，在资产账户上以一般准备金来表现。第十五页，共一百四十二页。15经济资本配置与置信度有关：置信度取决于银行自己的风险态度，通常与银行希望得到的信用评级有关。希望得到的信用评级越高，置信度越高，所需要的经济资本就越多。与信用风险损失的分布函数有关，不同银行的风险管理政策、资产集中程度、资产质量等不同，分布函数并不相同经济资本用来覆盖超过期望损失的的风险，它是应付风险的最低资本要求，是在银行扩大资产、提高盈利的同时保持安全与稳健的合理资本需求。第十六页，共一百四十二页。16

巴塞尔协议中的经济资本

——法定资本经济资本（法定资本）第十七页，共一百四十二页。17

为什么巴塞尔协议不采用经济资本的流行概念用于覆盖期望损失的一般准备金已经包含在巴塞尔协议的资本定义中，新协议并不打算改变目前资本的定义；各国关于准备金的定义和政策不尽相同，“准备金”不都是用来抵御未来的预期损失，例如：依据会计准则来提取准备金，如我国，按年末贷款余额的1%来提取，与资产质量无关根据估计或已发生的当期损失提取准备金（损失准备金）一般准备金和专项准备金第十八页，共一百四十二页。18法定资本与会计资本的关系法定资本是保护存款人的利益的，而不是保护所有债务人的利益的，因此法定资本的资本含义比会计资本广泛，即满足一定条件的银行债务可以成为法定资本的一部分；会计资本在扣除声誉、某些对外投资后成为法定资本的最重要的组成部分，即核心资本（一级资本）第十九页，共一百四十二页。19法定资本包含了用于抵御预期损失的准备金，与流行的经济资本概念不同经济资本的理论是确定法定资本的基础，但由于不存在统一的风险损失分布函数，因而法定资本不能直接以分布函数来确定，而以加权风险资产的一定比例来计算，它建立在统计的基础上，并且采取较保守的态度新巴塞尔协议下，通过逐渐给与银行更多的确定风险的权利，法定资本与经济资本将逐渐一致法定资本和经济资本的关系第二十页，共一百四十二页。20法定资本法定资本：负债和股东权益中银行监管机构承认为资本金的成分法定资本由负债和权益各一部分构成只有银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的资本金才成为法定资本资产负债股东权益法定资本金第二十一页，共一百四十二页。21巴塞尔委员会和巴塞尔协议简介银行资本金概论现行的巴塞尔协议我国对银行资本金监管的方法新巴塞尔协议我国银行如何实施新巴塞尔协议①资本组成②风险权重③市场风险④目标比率主要内容第二十二页，共一百四十二页。22银行资本金的构成成分水平组成部分核心资本一级≥4%实缴股本/普通股公开储备金永久性非累计优先股附属资本金高档二级非公开储备金永久性非累计可延期的次级债券永久性可累计的优先股重估储备附属资本金低档二级定期可累计、不可延期的次级债券——最多占一级资本的50%定期、可累计的优先股第二十三页，共一百四十二页。23名词解释公开储备——它是通过保留盈余或其他盈余而产生的，如从税后保留利润中提取的部分、股票发行溢价、普通准备金和法定准备金的增值等非累计优先股——是指只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果当年公司经营不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累积，以后也不能补付。非公开储备——指虽未公开，但已反映在银行损益帐户上，并为银行监管机构所接受的储备。如呆帐（损失）准备金等。

次级债券——指固定期限不低于5年(包括5年),除非银行倒闭或清算,不用于弥补银行日常经营损失,且该项债务的索偿权排在存款和其它负债之后的商业银行长期债券。次级债计入资本的条件:不得由银行或第三方提供担保；并且不得超过商业银行核心资本的50%。第二十四页，共一百四十二页。24作为资本金的金融工具资本结构巴塞尔资本金普通股权/混合股权/永久性非累计性优先股永久债定期次级债存款/优先债务一级高档二级低档二级非资本金资金成本从属性投资者的风险与受益资本金性质第二十五页，共一百四十二页。25从资本基础中扣除从一级资本中扣除商誉从资本中扣除对其他银行和金融机构的资本投资（由各国监管当局自行确定其范畴）—避免双重杠杆效应，阻止为了认为地扩大银行资本而相互交叉持有银行资本的做法—如果不扣除，银行持有其他银行的资本工具适用100%风险权重

第二十六页，共一百四十二页。26表内资产风险权重风险权重0%20%50%100%资产类型现金对中央政府和央行的债权对OECD国家中央政府和央行的其它债权对多边发展银行的债权对在OECD国家注册的银行债权对非OECD国家银行一年以内的债权对OECD国家非国内公共部门的债权符合条件的住房抵押证券借款人使用的住房抵押贷款

对私人部门的债权对非OECD国家银行一年以上的债权对非OECD国家政府的债权对公共部门拥有的商业公司的债权所有其它资产第二十七页，共一百四十二页。27经济合作与发展组织

Organization

for

Economic

Co-operation

and

Development—OECD

【成立日期】其前身是1948年4月由西欧十几个国家在巴黎成立的欧洲经济合作组织。1960年12月14日，加拿大、美国及欧洲经济合作组织的成员国等共20个国家签署公约，决定成立经济合作与发展组织。在公约获得规定数目的成员国议会的批准后，经济合作与发展组织于1961年9月30日在法国巴黎正式宣告成立，简称经合组织或经合发组织。

【宗旨】促进成员国经济和社会的发展，推动世界经济增长；帮助各成员国制定和协调有关政策，以提高各成员国的生活水平，保持财政的相对稳定；鼓励和协调成员国为援助发展中国家作出努力，帮助发展中国家改善经济状况，促进非成员国的经济发展。第二十八页，共一百四十二页。28表外项目将表外项目按信用风险的可能性分8类为每一类别的表外项目指定一个信用风险转换系数表外项目的风险权重=信用风险转换系数×交易对手表内业务风险权重表外项目的一个例子第二十九页，共一百四十二页。291988年巴塞尔协议的不足之处1、容易导致银行过分强调资本充足的倾向，从而相应忽视银行业的盈利性及其他风险2、没有考虑同类资产不同信用等级的差异3、对于国家信用的风险权重处理比较简单化4、仅仅注意信用风险，而没有考虑到在银行经营中影响越来越大的市场风险、操作风险等等。第三十页，共一百四十二页。30市场风险定义：因市场价格波动而导致表内外头寸损失的风险，包括：交易账户中的受利率影响的各类工具及股票所涉及的风险整个银行的外汇和商品风险。文件资本协议市场风险补充规定（1996年1月）1997年底开始实施背景

进入90年代后，由于各国银行大量涉足发展迅猛的衍生品和其他表外业务市场，其交易账户越来越多地受到市场风险的影响，并因此导致了相当多的银行出现巨额亏损，甚至引发破产倒闭。在这种情形下，各国监管当局以及世界金融组织开始将市场风险的监管提上议事日程，并着手建立针对市场风险的资本充足性监管体系。第三十一页，共一百四十二页。31市场风险的计量方法(标准法)将交易账户中的债务、股票及所有商品从资本协议的资产中分离出来，这部分资产没有资本协议中规定的信用风险资本要求；将风险分为利率风险、股票风险、外汇风险、商业风险及期权的价格风险5类；利率风险和股票风险又分为特定风险和一般市场风险特定风险：与合约发行人的状况直接关联的一种风险形式一般市场风险：由于市场供求关系变化而导致金融合约价值下降的可能每种风险按一定的标准指定了一个资本要求比率，该比率与即期市场价值的积就是该工具的资本要求；将各种风险所需要的资本加总就是市场风险资本要求。第三十二页，共一百四十二页。32抵御市场风险的资本主要是一级资本和二级资本；经监管当局同意，可以建立三级资本（短期次级债）要求：三级资本只能用来抵御市场风险三级资本不能超过抵御市场风险的一级资本的250%，即抵御市场风险的一级资本至少达到市场风险的28.5%[=1/（1+2.5）]。第三十三页，共一百四十二页。33市场风险补充规定的创新提出了计量市场风险的标准法和内部模型法内部模型法的核心是以风险价值为指标来度量市场风险，并在此基础上确定资本充足额内部模型法在技术上意味着对银行内部先进风险管理成果的肯定，同时在监管理念上发生了重大变化—即从强调外部监管转化为强化银行内部控制激励。第三十四页，共一百四十二页。34目标比率：8%信用风险加权资产=∑单项资产×风险权重市场风险资本要求=∑各类市场风险所需资本金加权风险资产

合格资本/加权风险资产≧8%法定资本标准≧8%信用风险加权资产+市场风险资本要求=8%（信用风险加权资产+12.5市场风险资本要求)第三十五页，共一百四十二页。35资本比率计算的例子要注意对资本构成的要求；要最大限度地合理利用资本。第三十六页，共一百四十二页。36现行巴塞尔协议的主要问题监管资本不能真正反映银行意外损失的能力不能准确计量银行面临的总体风险刺激了银行采用表外业务对法定资本的套利行为

对风险缓减技术，例如抵押和担保，重形式而不重实质

第三十七页，共一百四十二页。37主要内容巴塞尔委员会和巴塞尔协议简介银行资本金概论现行的巴塞尔协议我国对银行资本金监管的方法新巴塞尔协议我国银行如何实施新巴塞尔协议①资本组成②风险权重③市场风险④目标比率第三十八页，共一百四十二页。38我国对银行资本金的监管(一)

—《商业银行资本充足率管理办法》银监会令（2004年第2号）

总体上采用了巴塞尔协议的主导思想和主要方法如：资本分为核心资本和附属资本、加权风险资产、8%法定资本等等。资本构成核心资本：实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。风险权重六个不同权数：0%、20%、50%、100%市场风险资本要求交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行，须计提市场风险资本。第三十九页，共一百四十二页。39我国对银行资本金的监管(二)

—《商业银行资本充足率管理办法》银监会令（2004年第2号）

资本核心资本资本充足>=8%>=4%完善风险管理规章制度、提高风险控制能力、加强对资本充足率的分析及预测、制定切实可行的资本维持计划、限制介入部分高风险业务资本不足<8%<4%下发监管意见书、制定切实可行的资本补充计划、限制资产增长速度、降低风险资产的规模、限制固定资产购置、限制分配红利和其他收入、严格审批或限制增设新机构、开办新业务资本严重不足<4%<2%调整高级管理人员、实行接管或者促成机构重组，直至予以撤销第四十页，共一百四十二页。40主要内容巴塞尔委员会和巴塞尔协议简介银行资本金概论现行的巴塞尔协议我国对银行资本金监管的方法新巴塞尔协议我国银行如何实施新巴塞尔协议①背景、组成和结构②主要内容、核心概念及原理③需要进一步讨论的问题第四十一页，共一百四十二页。41新巴赛尔协议的背景现行巴赛尔协议存在缺陷金融市场与银行业务的扩大和日益复杂化国际银行业风险管理技术的进步1、数据积累；2、IT技术的进步；3、先进的数学方法；4、先进的管理方法。银行监管技术和理念的进步，例如：市场风险补充规定中提出了内部模型法(VAR在险价值法)《有效银行监管的核心原则》提出了银行风险监管的最低资本要求、外部监管和市场约束等三大支柱原则第四十二页，共一百四十二页。42哪些内容没变？资本的定义最低资本要求对市场风险的资本要求整体的概念框架第四十三页，共一百四十二页。43三大支柱及内涵巴赛尔协议框架支柱1最低资本要求：信用风险、操作风险、市场风险支柱2监督检查：包括外部和内部支柱3市场纪律：足够的信息披露

三大支柱构成了一个有机整体，全面平衡地实施才能有助于提高金融体系的安全性和稳健性。第四十四页，共一百四十二页。44最低资本概述信用风险由于资本定义和目标比率不变，因此新协议主要解决风险计量问题，提出了新的权重计算方法扩大了信用风险缓减技术的范围讨论了资产证券化问题引入了操作风险的概念和资本要求结合了1996年市场风险资本要求第四十五页，共一百四十二页。45资本计算信用风险计量方法市场风险计量方法操作风险计量方法标准法初级IRB高级IRB标准法内部模型法基本指标法标准法内部计量法第四十六页，共一百四十二页。46信用风险：三个可选方法初级IRB法高级IRB法标准法不断提高的风险管理技术和水平第四十七页，共一百四十二页。47信用风险标准法与1998年协议相似风险权重基于外部信用机构的评级信用风险缓减技术的应用，重经济本质更高的风险敏感度，增加了150%的风险权重将评级和交易对手结合起来确定权重国家和中央银行商业银行企业、零售第四十八页，共一百四十二页。48标准法下的风险权重第四十九页，共一百四十二页。49标准法下的其它资产零售贷款居民自己使用的住房抵押贷款，50%权重其它：100%商业不动产抵押一般情况下：100%在发展良好的市场上且满足特定条件下：50%表外资产现行的方法继续有效，且初始期限不到1年的商业贷款承诺的信用转换系数20%（原来50%），若银行可无条件取消，则为0。其它第五十页，共一百四十二页。50标准法下的外部信用评级要求外部信用评级机构由监管当局批准外部信用评级机构须满足：客观性独立性信息披露：评级方法、各级别违约率、级别转换概率等公开性充足的资源可信性第五十一页，共一百四十二页。51信用风险缓减技术——基本原理定义信用风险缓减技术是指通过采取抵押、信用衍生工具或担保以及净扣协议中采取抵消头寸的办法减小风险。适用：标准法和初级IRB法高级法中采取银行内部的评价方法在外部信用评级中没有考虑时才起作用，否则无效采用基于规则的处理办法：简单法综合法第五十二页，共一百四十二页。52合格的抵押工具在贷款银行的现金存款评级在BB－及以上的国家债权评级在BBB－及以上的银行、证券公司和公司债券满足一定条件的未评级银行债券包括在主要证券指数中的股权黄金第五十三页，共一百四十二页。53抵押缓减信用风险简易法必须对债权在整个有效期进行担保，且至少每６个月检查和重新估值一次被担保部分的风险权重等于抵押品的风险权重抵押担保部分的风险权重底限是２０％，除了：抵押品是现金存款而且以同种货币计值抵押品是标准方法中的０％风险权重的国家或公共机构的证券形式，而且市场价值已打折３０％第五十四页，共一百四十二页。54抵押品缓减信用风险综和法（１）对担保品的市值采取折扣的方式Hc表示担保品市场价值的折扣He为债权的折扣Hfx为货币不匹配的折扣值W用于反映抵押对担保部分的剩余风险系数抵押品的调整价值（CA)CA=抵押品的当前价值1+Hc+He+Hfx折扣可以选用监管标准或自己估计两种方法之一第五十五页，共一百四十二页。55抵押品缓减信用风险综合法（2）如果风险暴露E>CA，则：加权风险资产R*×E=r×[E－（CA×（1－W））]如果风险暴露E<=CA,则：加权风险资产R*×E=r×W×ER*为综合法调整后的风险权重r为未考虑抵押调整的风险权重抵押交易的W=0.15第五十六页，共一百四十二页。56折扣的监管标准第五十七页，共一百四十二页。57综合法举例一笔风险暴露为100元，按其评级风险权重为100%评级为AAA的银行债券抵押，期限8年，价值80元暴露与抵押的货币不同由表，在该抵押下暴露的折扣He=8%货币不匹配折扣Hfx=8%调整后的抵押品价值CA=80/（1+8%+8%）=69元，由于CA<E=100元，所以：调整后的风险加权资产RWA=100%×[100－69×(1－0.15)]=41元第五十八页，共一百四十二页。58风险缓减的其它形式担保合格的担保人：(1)国家、公共机构，风险权重比债务人低的银行；(2)评级为A级以上的公司和母公司风险权重：(1)部分担保时担保部分等于借款人和担保人风险权重的加权平均，未担保部分等于借款人的风险权重；(2)全额担保时：R*=w×r＋(1－w)×g其它表内净扣限于对同一交易对手的贷款和存款满足要求的条件和披露第五十九页，共一百四十二页。59标准法总结根据不同的债权类型、不同的信用评级确定不同的权重根据抵押、担保等不同的风险缓减技术调整风险权重对抵押采用简单法或综合法对担保采用加权平均法按与旧协议相同的方式计算加权风险资产和资本充足率第六十页，共一百四十二页。60信用风险内部评级法（IRB)－概述银行账户的资产分为6类（公司业务、主权、银行、零售业务、项目融资、股权风险暴露）每种风险暴露的风险权重来源于一个连续函数初级IRB法和高级IRB法计算非零售业务的风险权重零售业务的风险资产加权方法仅有一种附加的抵押3年的过渡期第六十一页，共一百四十二页。61信用风险要素一笔贷款违约概率(ProbabilityofDefault,PD)违约损失率(LossGivenDefault,LGD)风险暴露(ExposureatDefault,EAD)期限(Maturity,M)期望损失（ExpectedLoss，EL)：EL=PDLGDEAD非预期损失（UnexpectedLoss）

贷款组合贷款质量间的相关性组合损失率分布函数第六十二页，共一百四十二页。62高级法基础法IRB法

InternalRatings-BasedApproach全新的要求银行测算借款人的违约率PD违约损失率LGD和预计的违约风险暴露EAD将由监管机构按照当地市场标准给出估计值或方法需做压力测试标准为以1%PD、50%LGD和3年期限M的贷款将产生8%的资本要求银行可以确定更多的风险因素第六十三页，共一百四十二页。63巴塞尔协议要求银行的内部评级系统需要乎合其基本要求;若银行未能符合,则不容许使用内部评级法内部评级法的基础—内部评级系统第六十四页，共一百四十二页。64巴塞尔协议对内部评级系统基本要求1.有意义地区别风险: 巴塞尔协议要求银行采用两维评级,一方面为客户评级,另一方面是贷款评级.评级级别的结构,巴塞尔协议要求正常级别需细分为6至9级,而非正常贷款的级别则要求至少两级。第六十五页，共一百四十二页。652.评级系统的完整性评级的完整性包括评级的范围及评级的独立性.

巴塞尔协议要求银行必须于授信前对每一个客户进行评级.而制定评级单位是独立的.3.评级系统的监控 评级系统及违约率的评估程序的主要部份必须经过银行董事会及管理层的批准。而银行的内部稽核部门亦必须每年对系统进行检查巴塞尔协议对内部评级系统基本要求第六十六页，共一百四十二页。664.评级系统的准则及方向

银行的评级系统必须有一套统一,明确的程序和准则来确定借款人的评级.这些准则具区别各种风险的能力,亦要让第三者易于明白有关的准则如何辨别风险.5.违约率评估的最低要求

银行必须为内部评级的每个级别评估出一年期的违约率,每级的违约率是审慎而且是一个长期平均的违约率.巴塞尔协议对内部评级系统基本要求第六十七页，共一百四十二页。676.数据的收集及信息科技的应用

银行必须收集及存储足够的数据为其许风险评估提供足够的支持.而采用内部评级法的银行必须收集和保存在评级过程中的数据,借款人评级历史等资料.而有关的信息系统亦必须符合内部评级法的最低要求.7.内部评级的使用

内部评级的数据是日常内部信贷风险评估及管理过程的一个重要部份.内部评级应应用于日常贷款的审批,风险的定价及与信贷授权挂钩.而中银香港现时日常贷款的审批,亦会使用客户评级作为参考.巴塞尔协议对内部评级系统基本要求第六十八页，共一百四十二页。688.评级系统的内部验证

银行必须要有一套严谨的机制来验证评级系统,程序,违约率评估的准确性及一致性,并需向监管当局其内部验证程序有足够的评估能力.9.评级的披露要求

银行必须符合第三支柱有关内部评级方法的披露要求.巴塞尔协议对内部评级系统基本要求第六十九页，共一百四十二页。69信用风险内部评级法(IRB)为什么采用内部评级法？

内部评级法相对标准法而言可以得到资本的优惠，但前提是由此形成的监管资本能够应付风险，如：对初级IRB,加权风险资产下降2%—3%对高级IRB,加权风险资产为初级IRB法的90%初级IRB和高级IRB

初级IRB法只能自己确定PD,其它风险素由监管当局提供；高级IRB法可以利用自己的评级系统确定所有风险要素第七十页，共一百四十二页。70加权风险资产计算分两步根据风险权重加权计算出风险资产的基础水平集中度调整加权风险资产=GSF×RW×EGSF－集中度调整系数RW－风险权重向量E－风险暴露向量第七十一页，共一百四十二页。71公司业务风险权重（RWc)RWc=(LGD/50)×BRWc(PD)或12.5×LGD取较小值BRWc(PD)－基准风险权重，是违约损失率为50%，期限为3年，违约概率为0.7%的风险暴露的权重12.5的系数是一笔风险暴露的最大资本要求12.5×100%×8%=1LGD,M一定PDBRWc第七十二页，共一百四十二页。72基准风险权重的代表性数值实施IRB时可能要求比现在更多的资本。第七十三页，共一百四十二页。73违约的定义（271段）有充分证据证明债务人不能全额偿还其借款债务人的信誉下降或被迫进行债务重组，包括本金、利息、手续费等的减免和延期债务人超过到期日90天仍未偿还债务债务人或债权人已申请债务人的企业波产第七十四页，共一百四十二页。74风险权重函数中的参数PD无担保：信用评级中一年期违约概率与0.03%中较大值有担保：初级法与信用风险缓减技术相同LGD初级法（1）对优先债务50%（2）对次级债务75%（3）商业和住房抵押调整高级法EAD表内风险暴露按名义未偿值计算表外项目，用初级法和高级法确定信用转换因子第七十五页，共一百四十二页。75IRB法的零售风险银行自行测算PD和LGD，或直接测算EL，而不需测算PD和LGD，在概念上EL=PD×LGD统一的风险权重函数风险权重与零售业务到期日无关零售业务没有初级法零售业务风险评级必须把借款人和债项评级结合起来，这一点不同于公司业务评级第七十六页，共一百四十二页。76IRB法的集中度调整目的：没有将高风险分散的银行应该需要额外的资本基本方法：测算一个集中度系数，对以前计算的加权风险资产进行调整具体方法：风险汇总：将产权关系和违约相关性高的公司当成一个共同主体，将它们的债权加总，并对各借款人的PD和LGD加权平均计算总资产的PD、LGD及银行贷款的有效数量根据标准的调整公式计算系数第七十七页，共一百四十二页。77IRB的最低要求确保有效区分信用风险的标准确定评级的工作完善、全面对评级体系和过程的检查评级体系的标准PD的估计数据收集和信息技术系统内部评级的应用内部检查信息披露一开始并且一直达到了指定的最低标准第七十八页，共一百四十二页。78确保有效区分信用风险的标准对借款人评级和债项评级可结合来评，也可分别评至少6－9个正常贷款等级和至少2个不良贷款等级在每一个等级上的风险暴露不超过总暴露的30%第七十九页，共一百四十二页。79评级的完整性和完备性每个借款人和风险暴露的合法主体都应被评级独立的风险管理单位进行风险评级，包括复评有效的获取和更新借款人信息的机制第八十页，共一百四十二页。80对评级系统和机制的监督董事会和高级管理层的监督评级信息定期报告（按月）评级过程的详细记载和模型文件内、外部审计独立的信用风险控制部门经过良好训练的负责评级业务的员工第八十一页，共一百四十二页。81评级系统的标准制定具体的评级标准并形成文档定性和定量分析评级预测PD以一年为限评级标准的例外情况第八十二页，共一百四十二页。82违约概率测算每个内部级别一年期违约率保守性和一致性数据完整性可以使用内部数据、外部数据和统计模型，基础数据观察期至少为5年第八十三页，共一百四十二页。83内部评级的使用必须用于日常信用风险计量和管理用于信用风险定价与银行资本充足率有明确联系独立的部门进行压力测试，至少每6个月进行一次必须使用3年以上第八十四页，共一百四十二页。84内部验证确保评级系统程序和PD估计的准确性与一致性对数据、模型的审查程序定期将实际违约率与估计的PD比较第八十五页，共一百四十二页。85数据收集和IT系统借款人信用级别及其变化的信息借款人评级的所有信息信息披露按第三支柱规定第八十六页，共一百四十二页。86操作风险定义由不完善或失效的内部程序、人员、系统及外部事件所造成的直接或间接损失的风险总体上看，操作风险的经济资本约为20%鼓励银行对操作风险的计量从最简单的基本指标法逐渐过渡到先进的内部计量法。同时，一旦银行采用了先进方法，则不允许退回到简单的方法去。第八十七页，共一百四十二页。87操作风险计量基本指标法资本要求=总收入标准法1.将银行活动分为标准业务2.单个业务资本要求=风险指标3.资本要求=单个业务资本要求之和内部计量法1.监管当局指定标准业务和风险类型的风险暴露指标(EI)2.测算损失事件的发生概率（PE）和损失率(LGE)3.计算期望损失EL=EIPELGE4.单个业务单个风险类型的资本需求=EL5.资本需求=单个资本需求第八十八页，共一百四十二页。88第二支柱：监管当局的监督检查目的确保银行建立起有效的内部程序，借以评估银行在认真分析风险的基础常设定的资本充足率第二支柱与第一支柱密切相关，监管当局必须确保银行能自始至终地满足各项要求，例如：风险计量的内部方法、程序信用缓解技术资产证券化信息披露第八十九页，共一百四十二页。89监管的四项原则

银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维持资本水平的战略检查和评估银行内部资本充足率的评估情况和战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力促进银行的资本高于最低监管资本比率，并有能力要求银行持有高于最低标准的资本争取及早干预，从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平第九十页，共一百四十二页。90监管策略的转变重点：风险控制和风险管理程序的监管，促进银行风险管理能力的不断提高第九十一页，共一百四十二页。91第三支柱：市场纪律信息披露是新协议的重要组成部分市场纪律具有强化资本监管、帮助监管当局提高金融体系安全稳健的潜在作用核心披露和补充披露主要披露的类型协议的应用范围资本结构风险暴露和评价资本充足性第九十二页，共一百四十二页。92新旧协议的比较第九十三页，共一百四十二页。93尚需讨论的一些问题操作风险评估种的技术问题关于风险、损失、指标值等内部评级法中不同质资产风险衡量的一致性问题零售业务风险权重选择问题适度信息披露问题对小银行和新兴市场银行的影响第九十四页，共一百四十二页。94新巴赛尔协议的重要思想

对于金融监管的强调不应伴随对银行自主性的抑制。任何外部监管都无法保证万无一失，良好的金融秩序需要的是严厉而又不失灵活性的监管，加上有活力而能够自律的金融机构，二者有机同一，缺一不可。这一要求是所有金融监管实践的基本原则。第九十五页，共一百四十二页。95主要内容巴塞尔委员会和巴塞尔协议简介银行资本金概论现行的巴塞尔协议我国对银行资本金监管的方法新巴塞尔协议我国银行如何实施新巴塞尔协议

①管理机构和商业银行对实施巴塞尔协议的态度

②我国实施巴塞尔协议的困难和方案选择

③商业银行的组织重构和信贷流程再造第九十六页，共一百四十二页。96我国对实施新巴塞尔协议的态度人民银行把新协议作为提高我国银行风险管理水平的有效切入点，鼓励各行开发IRB，强调开始积累数据，在完善银行风险管理的基础上，力争使用IRB法进行资本监管商业银行大银行：IRB小银行：人行统一制定标准第九十七页，共一百四十二页。97实施标准法的困难债务市场不存在，因之评级机构尚处于发展中，包括技术、数据、权威性等缺乏足够的评级实体，即绝大多数企业没有评级中国目前尚缺乏信用体系，数据获得困难第九十八页，共一百四十二页。98我国IRB法的现状银行普遍开展了对借款人的评级评级的用途不大，主要用于授信债项评级没有开展具备五级分类的评级体系，但五级分类不是信用评级第九十九页，共一百四十二页。99关于IRB法的几个错误理解实施IRB关键是计算PD和LGD

PD和LGD是信用评级的结果，而不是相反；实施IRB法关键是信用风险管理组织和技术的不断改善PD和LGD本身并不重要，重要的是改善业绩由人行统一组织，开发统一的IRB法

统一的IRB法并不存在，IRB不是一个模型，而是一个信用风险管理和计量的体系每个银行都有自己的风险管理系统，以与自己的客户经验、人员与政策相适应第一百页，共一百四十二页。100关于IRB法的几个错误理解IRB能提高银行的业绩

IRB有助于提高银行业绩，但不必然，风险管理和信贷流程是主要的债项评级与客户评级是两个不同的系统债项评级与客户评级紧密相联，不可分割存在一个广泛适用的LGD

LGD与评级相联系，每个级别都有一个LGD不同银行的评级、清收政策及力度不同，LGD不同有了PD和LGD，就可以用IRB

PD和LGD与银行的风险管理活动相一致，当准备采用IRB而改变风险评价、计量、管理系统时，原来积累的PD和LGD就没用第一百零一页，共一百四十二页。101实施IRB的考虑IRB法在中央银行的指导下，由各家银行来实施每个银行都应当建立自己的体系充分利用现有资源变革组织、信贷程序与风险管理文化监管当局的人员培训建立外部强有力的风险评估体系立即行动，五年左右达到IRB法要求第一百零二页，共一百四十二页。102信贷流程的改造信贷流程的关键阶段1、客户风险评估

客户初选客户评级授信额度设定批准每年一次2、交易风险评估

贷款申请交易风险计算定价批准放款每笔贷款3、客户监督与清收

客户监督清收定期或根据需要第一百零三页，共一百四十二页。103信贷组织的改造成功的信贷组织所具备和一些共同特点设有一个集中的信贷组织，直接向行长汇报风险评估与销售的分离坏帐处理、回收与销售的分离信贷中心专家对复杂案例进行评估优点专人专职，便于提高业绩便于对员工进行业绩评估和奖励防止欺诈第一百零四页，共一百四十二页。104改进业绩管理办法和流程监控衡量预期贷款利润预期利润贷款价格贷款成本（包含交易成本）衡量销售人员是否遵守新流程的指标检查信贷风险级别的分布以反映新评级系统的绩效行长需要反复强调利润而不是贷款量改变贷款业务销售人员的激励机制第一百零五页，共一百四十二页。105流程与组织改进的小结实施IRB法时，信贷流程与组织的改进是至关重要的，没有后者，新的评级体系就毫无意义银行实施巴塞尔协议的主要原因是提高业绩，而不仅是分配资本（考虑经济资本的概念）第一百零六页，共一百四十二页。106全面风险管理巴塞尔新资本协议打算做两件事：一是把新的银行风险管理技术的概念应用到对银行的监管中去，二是鼓励复杂程度极高的大型国际活跃银行在更深的层次和更广的范围内应用这些概念。不可否认，贯穿巴塞尔新资本协议的思想来自银行内部，但是并非所有银行都使用这些概念，而且各银行之间的发展也不平衡。投资者和交易对手不断关心这些概念是否正被采用，巴塞尔新资本协议也增大了这方面的压力。贯穿于巴塞尔新资本协议三大支柱的核心是鼓励银行投资和改善风险管理系统。先进的信用风险方法要求大银行正规化、系统地分析信用风险暴露，确定风险暴露的违约概率和损失率。第一百零七页，共一百四十二页。107全面风险管理巴塞尔新资本协议扎根于现代金融之中，并且努力寻求大银行开发、评估各种风险的全面、系统的方法，因此提高了监管当局和市场对银行提高风险管理水平的期望。结果也强化了银行管理层对风险管理详细内容的重视并加大了资源的投入，重点留意承担的各种风险以及伴随风险的潜在损失。第一百零八页，共一百四十二页。108全面风险管理就是这种对风险管理人员的重视和支持，才大大削弱了由来已久的银行贷款的亲经济周期波动性：在过度乐观情况下承担了不必要的风险，当悲观情绪占上风时，即使是对低风险的借款人也减少贷款供应；对不要的风险，既没有正确定价，也没有充足的储备或资本；贷款供应减少反过来限制了经济增长。第一百零九页，共一百四十二页。109全面风险管理随着银行业的规模和范围的扩大以及银行系统的日益集中，过度承担风险的错误和在世界金融市场以及一些国家贷款供应减少的后果，已经严重得简直让人难以忍受。没有什么方法可以替代强化风险管理，也没有比强化风险管理更有吸引力的选择：比如禁止从事某些业务或强加有碍银行经营的监管。银行管理人员以及股东或债权人，还有那些相信市场力量的人，都为了自己的利益极力推进巴塞尔新资本协议，因为其他替代方案都提不起他们的兴趣。第一百一十页，共一百四十二页。110猴子管理法锡恩管理顾问2005-08-23第一百一十一页，共一百四十二页。111对下属的执行化管理工具——猴子管理法第一百一十二页，共一百四十二页。112责任是一只猴子每个人的本性中始终在重复着一个永恒的主题：回避风险；所有的执行在管理层面上都可以归结为一点：责权利的对等；这是管理人员做管理的基本原则第一百一十三页，共一百四十二页。113为什么经理们总是没有时间，而他们的下属却总是没有工作？责任——猴子在哪儿？让我们想象一下，一个经理正走在大厅时，这时他看见一个下属A迎面走来。两人碰面时，A打招呼道：“早上好。顺便问一下，我们出了个问题。你看……”经理说：“很高兴你能提出这个问题。让我考虑一下，再通知你。”然后他与下属就各自走开了。现在，猴子在谁的背上？为了确保经理不会忘记这件事，过一段时间A会将头探进经理办公室，欢快地问道：“怎么样了？”——这叫作监督谁是上级？第一百一十四页，共一百四十二页。114每个人的本性中始终在重复着一个永恒的主题：

回避风险推责抢功回避风险事情成功时，要抢功，参谋的说自己的建议好，办事的说自己水平高事情失败时，要推责，参谋的说办事的没水平，办事的说参谋瞎出招不做自己不熟的事缺少跨区间管理，不能锻炼出真正的领导，只能出部门经理第一百一十五页，共一百四十二页。115责任是一只猴子，不小心就背上了责任是一只猴子，如果你不懂如何回答下属的请示，一转眼之间，猴子就会跳到你的身上。然后，你就不再有上下班时间，不再有周末，不再有假日。第一百一十六页，共一百四十二页。116只要是猴子，就喜欢到处跳上司下属猴子明着跳到下属身上猴子暗中又跳回上司身上正是领导者不正确的领导方法，让责任这只猴子偷偷又跳走了，最后导致责、权、利不对等。上司下属A下属B猴子明着跳到下属A身上猴子暗中又跳到同事身上猴子暗中又跳回上司身上第一百一十七页，共一百四十二页。117第一法则：始终让猴子在下属的肩上凡是计划的就一定要有结果，那怕是阶段性的结果；责任变动时要让放猴子的人清楚：猴子已经跳到另一个人身上了。第一百一十八页，共一百四十二页。118第二法则：让员工照顾好自己的猴子让员工养成做事靠流程的习惯一般情况下，员工有五种工作方式：等着做问着做提出建议，等着结果再做主动做，边做边汇报主动做，然后按程序汇报就要帮助员工学会只能用后三种做事的方式。照顾好他第一百一十九页，共一百四十二页。119新新总裁的故事：蒋总要求下属“要给选择题，而不是问答题”回答都是火车票已售完，为什么一个回答是完成任务，一个回答是提供结果？请看蒋总的案例：每逢节日，铁路客运就非常紧张，旅游旺地更是如此。可今年五一节，XX医疗设备公司却要派10个人去青岛参加一个展会。根据公司规定，去青岛只能坐火车，而且必须保证晚上休息好，第二天到青岛就可以开展工作。没办法，27号（预售的第一天）一大早，公司老板只好派小刘去火车站买车票，没过多久，小刘就回来了，说窗口的所有火车票，包括软卧、硬卧都卖完了，再一问，小刘就什么都不知道了，口里还振振有辞，说公司规定坐火车，老板气得要命，说小刘真不会办事，专门作任务。没办法，老板又派小李再去火车站看看，小李过了好长一会儿才回来，小刘气不过，跑到老板办公室门外偷听，听到小李开口的第一句就是，火车票确实卖完了。心里想，你也不过如此，就走了。过了一会，老板出来了，对小刘说，你向人家小李学学，人家这才是作结果。小刘很不服气，说小李不也没有买到火车票吗？老板说，看看你们两个是怎么向我汇报的小刘的回答：火车票都卖完了小李的回答：火车票确实卖完了。我设计了其他一些办法如下，请老板决定：买高价票，每张要多花100元，现有15张如果找关系，我有一个朋友在火车站派出所，可将10人送上车，但晚上没地方休息如果中途转车，北京到济南有X趟，出发时间：XX；到达时间：XX；济南去青岛有X趟，出发时间：XX；到达时间：XX；买站台票上车补票，要保证10个人都上车比较难如果可以坐飞机，XX日有X班飞机，时间分别是。。。。。。如果可以坐汽车，包车费用是XX元如果可以坐汽车，豪华大巴每天有X次，时间分别是。。。。。。，票价X元第一百二十页，共一百四十二页。120第三法则：千万不要忘了猴子是从哪儿来的第一步：与上级一起明确你的职责第二步：与下级一起讨论职责的意义第三步：制定书面计划第一百二十一页，共一百四十二页。121你有沟通能力吗？作为一名管理者，我。。。。。。1、花时间与人沟通123452、遇到意见分歧时，能倾听他人意见123453、询问别人来获得更多的信息123454、解释我对事情的理解123455、征询他人的意见123456、即使他人持反对意见，也能表示认可123457、尊敬但不失尊严地对待别人123458、寻求大家都赞同的解决方法123459、贯彻我的承诺1234510、坚持并确保积极的沟通1234511、通过很好的眼神交流和身体语言来关注下属1234512、总之我很关注他人的情况和需求12345第一百二十二页，共一百四十二页。122中国优秀企业的执行榜样——格兰仕的书信文化大约从1997年开始，公司董事长梁庆德在每年的年末岁尾都写一封《致格兰仕全体员工及家属的一封信》，这已经成为“德叔”的“规定动作”：1997年：《艰难困苦我们一起背》；1998年：《给全体员工拜个年》；1999年：《接受我最真诚的祝福》；2000年：《努力了，心血就不会白费》；2001年：《那些欢笑与泪水同行的日子》；2002年：《让我们的心贴得更紧一些》；2003年：《找到属于自己的一片蓝天》；2004年5月9日是母亲节，公司总裁办开展了一次“母亲节给母亲写封信”的征文活动，“德叔”知道后，也给企业报写来了《致格兰仕人母亲们的一封信》，将心比心，让许多格兰仕人的母亲感动。第一百二十三页，共一百四十二页。123格兰仕的书信文化：就像谈话一样执行总裁梁昭贤可以说是一个写信的“偏执狂”：营销团队在市场取得了业绩，他要写信鼓励；经销商市场有起色，他会发去贺信；重要员工离开公司，不能面谈的，他要写信联系；海外市场有了突破，他要写信嘉奖；业务团队召开重要会议，不能亲自参加，他要写信表示关注，在部下送批的报告中，他会附上自己的便条，不时加以鼓励。他有一句名言：“做不好人，做不好事，不是聪明不够，而是笨得不够彻底。”梁昭贤认为，写亲笔信就好象在与对方谈话，能感觉到对方的音容笑貌，能缩短时空的距离，拉近与对方的感情。因此，在条件允许下，他总是坚持写信，长则千字，短则几十个字，虽然简单，但却实用：1、表示写信人很重视你，出于真情才会写信给你，2、表示对你的肯定和鼓励，3、收信人会珍惜这份感情，更加努力回报对方，4、书信便于保留，等于给感情加了一个“保温瓶”，特别是收信人会经常重读回味，热情会更持久。格兰仕案例第一百二十四页，共一百四十二页。124第四法则:让下属把猴子当自己的养适合的人授权就是责任使工作完全地清楚最后期限的决定复查与训练为更多地授权打下基础第一百二十五页，共一百四十二页。125为什么不能“一竿子到底”？那样做的话所有当事人都在等着你失败：因为只有你失败，才显出他们在你这儿是正确的！能力体系实际上是一种感情监督下的充分授权体系，所以，在能力体系中，一旦出现了坏的结果，通常的结论是：“你辜负了我对你的一片好心”。第一百二十六页，共一百四十二页。126新新企业家的执行故事：猴子放回去了芬怡公司成立于1989年，是一家以销售为主的生产销售型专业内衣企业，公司现有员工800多人，在全国设有十九个办事处，经销网点300多家，销售网络辐射全国20多个省市和地区，年营销额过亿，已经连续6年销售额增长100%。章总通过《差距》认识姜博士，博士后来出版的《榜样》《真正的执行》都是在两天内读完，决定将《真正的执行》作为公司中高层内部培训的教材，团购50本。芬怡公司先后购买了《赢在执行》、《4C战略突破》《4R业务流程管理模式》并于2004年派三名中层参加赢在执行公开课，其中两名分别是从沈阳、湖南赶到深圳的。以前管理人员把主要精力放在怎么做事上，过多的事情都是亲力亲为，比如湖南的分公司经理，是一个很年轻的小伙子，工作非常用心，业绩也很突出，由于出身比较苦，对下属非常的好，甚至都有“溺爱”的成分了，任何一个人，只要是他的下属就可以生存，他不淘汰下属，下属做不了的事情他来帮着做。他感觉非常的累，跟我要更大的发展空间，我对他说，你现在管理一个分公司都累成这样，如果管理两个的话，还不累死你，你作为领导，不是做更多事让你自己工作能力提高，而是要培养出更多的“你”，即提高了你的下属的工作能力，又提高了你的领导力。后来我安排他来参加04年7月的赢在执行公开课，课后他对我说：我要做淘汰了，已经三年没有淘汰任何一个人了，今年要淘汰20%。不光是他，我也在做这方面的改变。学习完博士的“猴子管理法”后，感触特别深，就在全公司推行，现在下属再抛猴子过来的时候，我马上把猴子放回去。我可以给他们帮助，不可以代替他们来做。以前他们抛猴子过来，我还要想，想出解决办法后他们来做，做好了他们得功劳，做不好我来背责任，如果我想不出来，我还要给他们找无法执行的理由。现在我首先明确这件事情你来负责，做好了你接受表扬，做不好你承担处罚，我可以给你些指点，但是要由你来决策，因为你是负责人！这样推行后，中层感觉自己的能力得到了发挥，我也更加轻松了。第一百二十七页，共一百四十二页。127第五法则:做重要而不紧急的事猴子才不会累死重要紧急BADC第一百二十八页，共一百四十二页。128将优先考虑的事情进行合理的日程安排事项优先级别所需时间完成情况第一百二十九页，共一百四十二页。129第六法则:猴子也需要快乐零成本说谢谢在其他员工面前赞扬一名员工写感谢信给全家写感谢信在公告板上张贴肯定的评论信通过电话或电子邮件发送口头表扬赞扬员工的努力说鼓励的话低成本为员工支付午餐给予10元的现金举行球类比赛给予礼券发给员工T恤衫或帽子给予奖品颁发证书分发领章一句赞美的话，影响力可长远到一輩子！第一百三十页，共一百四十二页。130格兰仕的书信文化：“母亲节”的故事湖北省襄阳县黄龙镇56岁的农民肖桂花怎么也没有想到，今年5月她会收到一封远方的来信。这是她第一次收到别人写给她的信，而给她写信的人还是一个“大人物”——广东格兰仕集团董事长兼总裁梁庆德。这一切都源于今年3月，她的儿子李益走进了格兰仕。从这封信里她还知道了一个叫“母亲节”的属于自己的节日。这封信中，梁庆德对她说：“感谢您养育的好儿女为着格兰仕的发展而努力地工作，格兰仕离不开他们啊。您也应该为您有这样的儿女而骄傲！您的儿女能安心离家到老远的格兰仕做事，格兰仕能有今天，那是因为有您在背后默默地支持，默默的付出，让您老多费心了，我代表所有的格兰仕人谢谢您！”“……我也是一个与您年纪相仿的人，作为父母，我们深有同感，我们对儿女的爱都是最无私最真诚的。儿女在外娘牵挂，身为格兰仕领导，看着您的儿女辛勤的工作，我很感动，我也日夜为改善格兰仕人的工作生活环境而努力着，‘幼吾幼以及人之幼’，您的儿女也是我的儿女……”“纸短情长，您在家应多多保重身体，累了就多歇一会。对您的儿女不要太多牵挂，我们这里有许多相亲相爱的兄弟姐妹，他们会互相照顾的。”这是一个领导着一个两万多名员工老总对所有格兰仕人的母亲的话，是真正的交心话。格兰仕案例第一百三十一页，共一百四十二页。131发件人:Jeff-发送时间:2005年7月29日14:4收件人: