风险管理精华要点

2023年银行从业资格考试《风险管理》精华资料：市场风险识别一、市场风险特征与分类市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于银行的交易和非交易中。有利率、汇率、股票、商品价格。1.利率风险(1)重新定价风险重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，源于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间所存在的差异。这种重新定价的不对称性使银行的收益或内在经济价值会随着利率的变动而发生变化。(2)收益率曲线风险重新定价的不对称性也会使收益率曲线的斜率、形态发生变化，即收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响，从而形成收益率曲线风险，也称为利率期限结构变化风险。(3)基准风险基准风险也称为利率定价基础风险，也是一种重要的利率风险。在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但是因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。(4)期权性风险期权性风险是一种越来越重要的利率风险，源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。2.汇率风险汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险。汇率风险一般因为银行从事以下活动而产生：一是商业银行为客户提供外汇交易服务或进行自营外汇交易活动(外汇交易不仅包括外汇即期交易，还包括外汇远期、期货、互换和期权等金融和约的买卖);二是商业银行从事的银行账户中的外币业务活动(如外币存款、贷款、债券投资、跨境投资等)。樱(1)奏外汇交易风浓险肌银行的雁外汇交易风摩险主要来自缩两方面：一灾是为客户提艺供外汇交易酸服务时未能塔立即进行对胡冲的外汇敞恋口头寸;二恶是银行对外疏币走势有某蔑种预期而持饮有的外汇敞甘口头寸。误(2)庭外汇结构性奇风险衫银行资技产负债之间筹币种不匹配仔需将功能货辆币转换为记挪账货币，由初此而产生汇乔率风险。址3.股糟票价格风险锻股票价晚格风险是指犬由于商业银胜行持有的股惊票价格发生垒不利变动而狗给商业银行龄带来损失的萄风险。糕4.商赤品价格风险追商品价迈格风险是指命商业银行所突持有的各类度商品的价格趋发生不利变激动而给商业山银行带来损董失的风险。投这里的商品源包括可以在扒二级市场上间交贤二、主要置交易产品及衣其风险特征衰巨1.即期羊：现金交易知或现货交易赚即期交材易可在世界激各地的签约离方之间进行鞭。由于时区藏不同，需要扎向后推迟若衫干时间，以甩执行付款指宗令及记录必赠需的会计账素目。这就是改惯例规定交诞付及付款最砍迟于现货交绪易后两天执柏行的原因。访交割日(或廊称起息日)皱也是外汇交仓易合同的到龙期日，在该步日交易双方畜互相交货货仿币。宵2.远与期：远期产造品通常包括冰远期外汇交缓易和远期利肾率和约。镜远期外攻汇交易是由转交易双方约度定在未来某足个特定的日抽期，依交易支时所约定的血币种、汇率绍和金额进行更交割的外汇库交易。远期疼外汇交易是洋最常用的规集避汇率风险恶、固定外汇廉成本的方法阀。渗远期利偷率合约为另叛一种主要的察远期交易产务品，是指交茫易双方同意框在合约签订怠日，提前确椒定未来一段梅时间(协定帆利率的期限乞)的贷款利窄率或投资利阀率的一种合旁约，协定利介率的期限通伏常是一个月增至一年。远油期利率合同斜是一项表外泄业务。闯傲3.期货散：标准化合项约的交易释(1)挽期货是在场同内(交易所碰)进行交易拴的标准化的钳远期合约。递包括金融期恨货和商品期权货等交易品胶种。金融期暖货占80%评以上交易量漫。1972缓年，美国芝凯加哥商品交圈易所的国际虑货币市场首鼠次进行国际插货币的期货鄙交易。19达75年，芝换加哥商业交梨易所开展房庸地产抵押证抽券的期货交膝易，标志着御金融期货交唇易的开始。声(2)捞金融期货主款要有三大类础：一是利率播期货;二是颜货币期货;苍三是股票指便数期货。难(3)恐期货市场本朋身具有两个搬基本的经济梅功能：一方逼面，期货交撇易具有规避垒市场风险的捐功能。另一证方面，期货箩交易有助于欢发现公平价绣格。托远期和谨期货都是指喝在确定的未券来时间按确揉定的价格购移买或出售某团项资产的协蠢议。两者的婚区别在于：丸第一，远期情合约是非标御准化的，货盖币、金额和燃期限都可灵架活商定，而板期货合约是播标准化的;仔第二，远期伯合约一般通舰过金融机构喷或经济商柜撑台交易，合上约持有者面漏临交易对手赌的违约风险羞，而期货合离约一般在交窑易所交易，成由交易所承逗担违约风险茫;第三，远音期合约的流找动性较差，慢合约一般要旁持有到期，控而期货合约曲的流动性较珠好，合约可荣以在到期前棒随时平仓。传4.互及换：系列现翁金流的交换城互换是缓指交易双方谜约定在将来壁某一时期内役相互交换一遭系列现金流惩的合约。较伟为常见的有杰利率互换和悼货币互换。善利率互城换主要有以搁下作用：一饰是规避利率好波动的风险窄，二是交易协双方利用自智身在不同种倚类利率上的呢比较优势有亲效地降低各乌自的融资成葵本。轨货币互券换是指交易督双方基于不舞同的货币进钱行互换交易轨。会鲁5.期权：主权利的买卖借期权是晋一种能在未店来某特定时蹦间以特定价找格买入或卖也出一定数量脉的某种特定纳商品的权利受。期权是指倾期权买方在姐签订期权合树约时，通过搅支付期权卖覆方一笔权利棵金后，取得怖一项可在选寻择权合约的甩存续期内或扮到期日当日担，以约定的华执行价格于翻期权卖方进愤行约定数量哑标的交割的玉权利。期权鹿交易的标的产可以是外汇缺、债券、股枣票、贵金属头、石油、商秩品等。狭一是按况权利的内容葱，期权分为娇买方期权、领卖方期权;党二是按履约店方式，期权翁分为美式期川权、欧式期马权;三是按房执行价格，毒期权分为价秧内期权、评笑价期权、价情外期权。倚期权费查由期权的内馆在价值和时狡间价值两部弊分组成：切内在价售值是指在期瓣权的存续期盖间，将期权败履约执行所招能获得的收团益或利润。归时间价本值是指期权施价值高于其伙内在价值的包部分。怕影响期货权价值的主秃要因素：蒸一是标往的资产的市帜场价格和期斯权的执行价饱格;二是期惹权的到期期涌限;三是波唉动率;四是堂货币利率。伶总之：虚金融衍生品句可以用用来蠢对冲市场风牙险;但也会啊因高杆杆率幻而造成新的辆市场风险。梯易的某些实赴物产品，如暖农产品、矿吧产品(包括肃石油)和贵竖金属等，尤僵其以商品期漆货为主耐三、交易账缠户和银行账蹈户锈商业银概行的表内、炕外资产可分即为银行账户兼资产和交易总账户资产两睬大类。矛(1)膏交易账户记毛录的是银行盾为了交易或撤规避交易账椅户其他项目裕的风险而持末有的可以自题由交易的金塌融工具和商表品头寸。毯记入交御易账户的头扒寸应当满足主以下基本要士求：泄一是具甲有经高级管坝理层批准的猛书面的头寸茧/金融工具蹦和投资组合殿的交易策略穷(包括持有此期限)。直二是具剑有明确的头满寸管理政策碑和程序。絮三是具落有明确的、军与银行交易舟策略一致的妇监控头寸的绸政策和程序火。莲交易账脉户中的项目渡通常按市场婆价格计价，显当缺乏可参探考的市场价吉格时，可以愚按模型定价努。口(2)逃其他业务归偿入银行账户凤，最典型的废是存贷款业锈务，按历史藏成本计价杂划分银坐行账户和交追易账户，也颠是准确计算沃市场风险监璃管资本的基湾础。若账户榴划分不当，企则会影响市戴场风险资本创要求的准确赴程度;若银稠行在两个账镜户之间随意悟调节头寸，盟则会为其根病据需要调整校所计算的资昆本充足率提睛供监管套利顺的机会。信2023年野银行从业资韵格考试《风晨险管理》精疮华资料：市孝场风险计量孔一、基详本概念屠1.名误义价值、市称场价值、公胡允价值、市信值重估抄(1)织名义价值：运通常是指金寻融资产根据渡历史成本所评反映的账面堂价值。幅(2)早市场价值热(3)屯公允价值本公允价绵值为交易双瓜方在公平交龙易中可接受举的资产或债批券价值。公治允价值的计玻量方式有四贺种：一是直螺接使用可获乳得的市场价榜格;二是如辰不能获得市侄场价格，则敲应使用公认萌的模型估算酒市场价格;肾三是实际支床付价格(无滑依据证明其歼不具有代表贡性);四是旦允许使用企尼业特定的数煤据，该数据回应能被合理案估算，并且画与市场预期瑞不冲突。亚在大多钟数情况下，定市场价值可太以代表公允勾价值。图(4)爪市值重估羊市值重谱估是指对交屈易账户头寸颗重新估算其驱市场价值。废商业银行应侨当对交易账鱼户头寸按市伤值每日至少肚重估一次价愤值。①盯市②盯模亩2.俊敞口乡敞口就爪是风险暴露视，即银行所芹持有的各类衡风险性资产孔余额。酬(1)楚单币种敞口锈头寸是指每江种货币的即虫期净敞口头表寸、远期净也敞口头寸以腊及调整后的特期权头寸之荐和，反映单鼻一货币的外怜汇风险。紧殖①怎即期净敞口机头寸。即期伏净敞口头寸租是指计入资警产负债表内谜的业务所形毅成的敞口头洋寸，等于表素内的即期资料产减去即期美负债。构宽②胀远期净敞口挂头寸。远期胳净敞口头寸让主要是指买挺卖远期合约嚼而形成的敞蛙口头寸，其平数量等于买夕入的远期合峡约头寸减去辱卖出的远期腥合约头寸。闻崇③搞期权敞口头悔寸。持有期北权的敞口头络寸等于银行皮因持有期权考而可能需要岗买入或卖出巴的每种外汇例的总额。存道④妹其他敞口头膏寸，如以外丸币计值的担家保业务和类玻似的承诺等弟，如果可能献被动使用，细又是不可撤孟销的，就应尝当记入外汇凡敞口头寸。音加总上芬述四项要素的，便得到单巾一货币敞口殿头寸。如果娃某种外汇的俯敞口头寸为衬正值，则说忍明机构在该吗币种上处于朽多头;如果卫某种外汇的诚敞口头寸为录负值，则说酬明机构在该千币种上处于奶空头。痒(2)杜总敞口头寸脚一是累干计总敞口头奇寸法。累计旷总敞口头寸夕等于所有外捏币的多头与拨空头的总和刊。这种计量钩方法比较保搁守。旱二是净浮总敞口头寸梯法。净总敞讨口头寸等于亿所有外币多丝头总额与空芹头总额之差撒。这种计量浅方法较为激烘进。隶三是短芒边法。首先屑，分别加总危每种外汇的泳多头和空头灾(分别称为理净多头头寸月之和与净空瓶头头寸之和丑);其次，营比较两个总辅数;最后，矩把较大的一终个总数作为办银行的总敞况口头寸。短瞎边法的优点遣在于既考虑铸到多头与空火头同时存在晨风险，又考侄虑到它们之桐间的抵补效割应。么3.久悔期厨幸(1)久娘期概述乓久期(良也称持续期赛)是对金融扑工具的利率怀敏感程度或百利率弹性的越直接衡量。卵久期的另一咐种解释是，孕以未来收益宅的现值为权廉数计算的现燥金流平均到碑期时间，用洁以衡量金融肚工具的到期籍时间。槽从经济栋含义上，久会期是固定收甘入金融工具呆现金流的加炊权平均时间降，也可以理黎解为金融工哄具各期现金企流抵补最初别投入的平均睁时间。臭例如，亚某种固定收谣入债券的息午票为每年8玩0元，偿还乒期为3年，届面值为10驱00元。该皇金融工具的机实际收益率汗(市场利率圆)为10%键，现行价格冻为950.送25元。求法该债券的久职期。在久期烂计算中，先雷计算每期现蛙金流的现值唯，然后每个徒现值乘以相滨应的发生时裂间，再把各应项乘积相加合，并除以该眉债券的市场过价格，就得仆到该债券的介久期。脚(2)裳久期缺口茶银行可警以使用久期洗缺口来测量忽其资产负债刚的利率风险逼。久期缺口扣是资产加权真平均久期与脊负债加权平村均久期和资武产负债率乘伪积的差额，毫即：污久期缺糊口=资产加跟权平均久期王-(总负债狂/总资产)翠×负债加权尾平均久期傍当久期骑缺口为正值梦时，资产的躲加权平均久旬期大于负债侦的加权平均钓久期与资产夺负债率的乘右积。当久期殖缺口为负值士时，市场利揉率上升，银撒行净值将增时加;市场利鼓率下降，银京行净值将减晚少。当缺口麻为零时，银客行净值的市番场价值不受肠利率风险影骆响。毅族4.收日益率曲线汤收益率疑曲线是由不俭同期限，但插具有相同风刺险、流动性歪和税收的收血益率连接而庸形成的曲线浴，横轴为各吩到期期限，禽纵轴为对应款的收益率，佳用以描述收塘益率与到期燕期限之间的武关系。岛收益率重曲线通常表盆现为四种形蝶态：一是正陵向收益率曲恩线，它意味扎着在某一时陪点上，投资缝期限越长，火收益率越高轰，这使收益养率曲线最为老常见的形态贵。二是反向咬收益率曲线津，它表明在盗某一时点上视，投资期限热越长，收益兄率越低。三丽是水平收益淋率曲线，表承明收益率的角高低与投资繁期限的长短嫂无关。四是煌波动收益率热曲线，表明血收益率投资爬期限的不同级，呈现出波浇浪变动，也借就意味着社驰会经济未来冠有可能出现希波动。碰收益率晴曲线具有下菜列特性：一破是代表性;永二是操作性奏;三是解释寺性;四是分阔析性。多通过对补金融产品交孩易历史数据看的分析，找省出其收益率回与到期期限米之间的数量他关系，形成史合理有效的扒收益率曲线椒，就可以用烟来分析和预迅测当前不同申期限的收益寻率水平。投私资者还可以把根据收益率建曲线不同的纵预期变化趋命势，采取相佣应的投资策器略。鲜堪5.投巨资组合笑现代投杆资组合理论蛛的发端可以捏追溯到哈瑞时·马柯维茨戏于1952吉年发表的题镇为《投资组吹合》的文章区，及其后(渔1959)麦出版的同名崖专著。马柯摊维茨认为，绸最佳投资组破合应当是具泡有风险厌恶趋特征的投资甚者的无差异钟曲线和资产淋的有效边界膝线的交点。住他提出的均吊值-方差模特型描绘出了基资产组合选强择的最基本当、最完整的纯框架，是目此前投资理论僻和投资实践油的主流方法战。裁2023年文银行从业资灾格考试《风堡险管理》精飘华资料：信所用风险控制赔一、限丹额管理元限额是轮指对某一客腥户(单一法精人或集团法容人)所确定佣的、在一定均时期内商业缝银行能够接希受的最大信桂用风险暴露简，它与金融棍产品和其他仆维度信用风避险暴露的具沾体状况、商均业银行的风普险偏好、经精济资本配置栋等因素有关用。手1.拼单一客户限畜额管理洽商业银罗行制定客户到授信限额需屯要考虑两方轰面因素：国(1)映客户的债务狼承受能力烘针对单延一客户进行太限额管理时刷，首先需要份计算客户的畅最高债务承舌受能力，即萝客户凭借自伤身信用与实啄力承受对外僻债务的最大折能力，或客培户的最高债查务承受额。任一般来说，死具体决定一除个客户(个牙人或企业/阶机构)债务智承受能力的惧主要因素是笑客户信用等方级和所有者铲权益，由此奥可得：践MBC逗=EQ×话LM某LM=爪f(C雹CR)填MBC狡(Maxi唤mumB携orrow姨ingC绿apaci烂ty)是指纲最高债务承泡受额;签EQ(晶Equit幕y)是指所族有者权益;剖LM(功Lever臣Modu些lus)是辫指杠杆系数咳;痰CCR掏(Cust夜omer寻Credi母tRat界ing)是谣指客户资信戏等级;胞f(C伤CR)是指育客户资信等抗级与杠杆系茂数对应的函糊数系数。猛客户与柳商业银行系扒双向选择关悦系。商业银难行在考虑对师客户守信时爹不能仅仅根张据客户的最俱高债务承受局额提供授信交，还必须将怠客户在其他摄商业银行的泻原有授信、荣在本行的原伟有授信和准因备发放的新惨授信一并加基以考虑。票在实际枪业务中，商逢业银行决定衣客户授信额高度还受到其稼他相关政策零的影响，例牧如银行的存柜款政策、客农户中间业务裹情况、银行唉收益情况等遍。调节系数芬的取值。凑(2)孙银行的损失沟承受能力央银行对袖某一客户的腐损失承受能谅力用客户损绳失限额(C身ustom驱erMa折ximum窃Loss超Quot腿a，CML修Q)表示，壮代表了商业诸银行愿意为畜某一具体客裂户所承受的悟损失限额(预或对该客户导的风险容忍窜度)。唤总结：弃当客户的授冤信总额超过蠢上述两个限颗额中的任何腥一限额时，觉商业银行都叫不能再向该惩客户提供任影何形式的授街信业务。骡2.撕集团客户限丧额管理械管理与谜单一客户有慢相似之处，阶但整理思路型上有较大差厉异。集团统棋一授信一般鉴分“三步走傍”：衔漠①纠总行方针确夏定整体授信侨限额;筹②截单一授信限辽额测算关联健企业或成员替单位的最高谁限额参考值输;榴③坡分析具体情渠况，调整成拦员授信限额眠，注意控制拴总合。贡对其授盆信时应注意扇以下几点：删统一识紧别标准，实始施总量控制没。柴掌握充辩分信息，避备免过度授信拜。末主办银早行牵头，协背调信贷业务段。贴3.国依际与区域限佣额管理顾(1)团国家风险限抄额恢国际风瞎险限额是用讲来对某一国段家的风险暴腐露管理的额比度框架。其渣管理基于对敏一个国家的愉综合评级，秩至少一年重跌新检查一次田。崭国家风甚险暴露包含哨一个国家的略信用风险暴桂露、跨境转朽移风险以及寇高压力风险滨事件情景风宁险。国家信蠢用风险暴露息是指在某一隙国设有固定糊居所的交易先对方的信用含风险暴露，可以及该国家遥交易对方海养外子公司的慌信用风险暴削露。跨境转脖移风险产生伞于一国的商迁业银行分支虹机构对另外困一国的交易岛对方进行的昨授信活动。贺(2)旱区域限额管替理缠一般不柔对一个国家屠内的某一地通区设置地区钢风险限额。责我国由于国抗土辽阔、各椅地经济发展傲水平差距较雹大，因此在镰一定时期内踪，实施区域凉风险限额管殖理还是很有数必要的。耕4.赶组合限额管宪理柿组合限啦额是商业银跨行资产组合恨层面的限额菜，是组合管顷理的体现方惠式和管理手六段之一。组另合限额可分贷为授信集中纲度限额和总关体组合限额酬两类。伤(1)纸授信集中度艰限额：行业饥、产品、风翁险等级和担序保是最常用劳的组合限额箱设定维度。富(2)屯总体组合限犯额吨总体组认合限额时在源分别计量贷吃款、投资、嗓交易和表外办风险等不同蛙大类组合限扎额的基础上佳计算出来的占。自上而下怜的方式设定裂每个维度的葛限额。肌设定组速合限额主要匙可分为以下盲五步：饺第一步嫌，按某组合言维度确定资亦本分配权重羞。体第二步奶，根据资本锐分配权重，膀对预期的组昨合进行压力挣测试，估算叛组合的损失搞。疾第三步识，将压力测偶试估算出的临预计组合损年失与商业银趋行的资本相炒对比。窗第四步剂，根据资本芦分配权重，中确定各组合旨(按行业、书按产品等)纸以资本表示蛮的组合限额傲：以资本表粘示的组合限被额=资本×镜资本分配权累重意第五步胶，根据资本像转换因子，腐将以资本表位示的该组合遮的组合限额谎转换为以计磁划授信额表将示的组合限迈额。蕉资本转泪换因子表示理需要多少比惹例的资本来慎覆盖在该组压合的计划授渐信的风险。候组合风险越播大，其资本翼转换因子就用越高。洲进行总狡体组合限额冤时，应注意研：肠沸①雪如果没有特挠殊情况，不角允许超过组厚合限额。业语务部门应当探严格遵守组仪合限额。雷情②埋商业银行应甲尽快采取措帅施将组合敞惧口降低到限帖额之下。组枯合限额一旦洋被明确下来净，就必须严嫂格遵守并得鼠到良好维护丝。顽二、信用风寿险缓释摊信用风鬼险缓释是指预银行运用合莫格的抵(质京)押品、净胡额结算、保昂证和信用衍孟生工具等方胁式转移或降换低信用愤怒遍贡献。采用抢内部评级法泊计量信用风疏险监管资本绣时，信用风腿险缓释功能糠体现为违约既概率、违约每损失率或违岔约风险暴露疑的下降。反巴塞尔扭委员会提出坚信用风险缓须释技术的目闷的有两个：邀(1)品鼓励银行通护过风险缓释硬技术有效地滴抵补信用风速险，降低监贪管资本要求奸;什(2)城鼓励银行通往过开发更加建高级的风险岂计量模型，并精确计量银才行经营面临洞的风险。餐1.合罩格抵(质)械押品(Co次llate垮ral)料(1)唱包括金融质眯押品、实物论抵押品以及合其他抵(质亦)押品。合途格抵(质)偷押品的认定垃要求。助(2)肠内部评级初味级法，共同触担保需要将波风险暴露进甩行拆分，拆俱分顺序为：线金融质押品点、应收账款体、商用房地证产和居住用菊房地产以及撕其他抵(质拌)押品。(子变现能力的琴由强至弱)昨(3)鲁内部评级高全级法，可自还行认定抵(简质)押品，坐但要有历史期数据证明。巨抵押品的作倡用体现在违绪约损失率的稼估值中。违朗约损失率L歇GD=1-本回收率，通矿过不同类型祝、不同金额拉抵押物回收谣率的差异，傅自行估计抵予押品回收率词，再估计违优约损失率。劈2.合棋格净额结算同(Nett接ing)竭净额结昆算对于降低败信用风险的织作用在于，绝交易主体只棉需承担净额灭支付的风险惭。览(1)封合格净额结幅算的认定要解求：可执行旁性、法律确廉定性、风险个监控台(2)口内部评级初光级法下，应押包括：表内逗净额结算、稍回购交易惊跃愕结算、场诉外衍生工具胸及交易账户集信用衍生工暗具净额结算懒。胜(3)垒内部评级高尝级法下，应换建立估计表愚外项目违约中风险暴露的蔽程序，规定乘每笔表外项堆目采用的违视约风险暴露汁估计值。桶银行采蛙用合格净额由结算缓释信凭用风险时，压应持续监测达和控制后续牺风险，并在馋净头寸的基贼础上监测和层控制相关的赵风险暴露。陕3.合视格把保证和耐信用衍生工骨具(Cua滴rante你esan罚dC亭redit雷Deri晃vativ窗es)忘(1)拌内部评级法奖初级法下，别合格保证的困范围包括：弦魔①想主权、公共膊企业、多边鹊开发银行和猜其他银行;茧好②锤外部评级在萝A-级及以取上的法人、佩其他组织或知自然人;座造③退虽然没有相剂应的外部评清级、但内部号评级的违约热概率相当于河外部评级A表-级及以上蝇的法人、其堤他组织或自汤然人。尚(2)凤内部评级法子高级法，可付自行认定，瓜但也需历史鞠数据证明池(3)香出现同一风李险暴露由两诚个以上保证戚人提供保证熔且不划分保先证责任时，奖可选择登记炒最好、缓释鼓效果最佳的判保证人进行驳缓释处理。望4.信所用风险缓释暑工具池恨工具池里：即单独一演项风险暴露强存在多个信裹用风险缓释侵工具，即一烟个池内存有亩多种缓释工中具。况(1)固内部评级法亩初级法：将茂风险暴露进亡行细分，每却一信用风险拣缓释工具分纳别计算加权苗风险资产跃(2)爬内部评级法博高级法：增帐加缓释技术棉课提高回收虑率，则可增模加缓释工具捎以降低违约松损失率。听三、关登键业务流程优/环节控制术银行的环每项业务都仁是全面风险委管理所覆盖胜的范围，而扛信贷业务流饶程涉及很多项重要环节，筝各个业务流横程应当结构满清晰、职能苏明确，才能谋有利于风险运管理。渡1.授寿信权限管理秒商业银玻行内部风险番管理制度必短须建立在设查立授信权限缠方面做出职存责安排和相影关规定，并叨对弹性标准掏做出明确的崭定义。孩授信权毫限管理的原底则：托(1)忧每一交易对店方均须得到朝一定权力层死次的批准;弯(2)幻集团内所有坡机构进行决生策应遵循一姻致的标准她(3)善每一个重要伍改变均须得屡到一定权力愧层次的批准谁(4)瘦风险暴露的今管理均应建甜立在风险—间收益分析基跳础上;解(5)厉定期对审批天人进行培训迟2.对贷款定价卡(1)录贷款定价的诉决定要素梁贷款定涝价的形成机聪制比较复杂云，市场、银羞行和监管机唇构这三方面季是形成均衡匪定价的三个辜主要力量。币贷款定价通拥常由以下因急素来决定：翁贷款最惕低定价=(沈资金成本+纠经营成本+盐风险成本+臭资本成本)贪/贷款额跑肯①敬资金成本包先括债务成本趣和股权成本铁;循各②鬼经营成本包距括日常管理发成本和税收辞成本;讽既③呜风险成本一袜般指预期损估失。替何④杆资本成本指特用来覆盖该柳笔贷款的信辱用风险所需末要的经济资晶本的成本汗3.信京贷审批蛮授信审期批或信贷决泉策一般应遵闸循下列原则闷：臣筛①谁审贷分离原昼则。澡菜②客统一考虑原忠则。尖键③乱展期重审原推则。朽4.编贷款转让妻(1)脚贷款转让通巡常指贷款有犁偿转让，是鸭贷款的原债积权人将已经踢发放但未到义期的贷款有韵偿转让给其移他机构的经嚷济行为，又众被称为贷款件出售，主要块目的是为了拍分散风险、征增加收益、右实现资产多百元化、提高号经济资本配饲置效率。头(2)烦组合贷款的字转让难度较寺大，因风险肆与价值评估翅缺乏透明度肚;脖单笔代买开转让交易辟，但费用相田对较高。泡5.禾贷款重组预(1)觉贷款重组是史当债务人因乖种种原因无庸法按原有合炮同履约时，面商业银行为学了降低客户傲违约风险引促致的损失，昏而对原有贷恩款结构(期胡限、金额、执利率、费用坡、担保等)回进行调整、汇重新安排、于重新组织的座过程。键(2)广贷款重组的克流程：成本赔收益分析;蒜准备重组方追案;谈判达定成共识。针四、资此产证券化与赤信用衍生产猪品肚1.资摩产证券化犹广义的由资产证券化胀是指某一资革产或资产组脉合采取证券影资产这一价迫值形态的资贱产运营方式拿。包括：仪(1)错信贷资产证淹券化;欲(2)悬实体资产证贝券化;梨(3)刮证券资产证刑券化;丹(4)容现金资产证禽券化。阵商业银葱行利用资产殿证券化，有剧助于：浇(1)夺将不具有流歪动性的中长辰期贷款置于饲资产负债表挑之外，优化成资产负债结愚构;网(2)雕改善资本状硬况，增强流祖动性;朱(3)恋化解不良资墓产，降低不葱良贷款率篮(4)婚增强盈利能当力，改善收殊入结构忍2.迅信用衍生产铲品嫩(1)纸信用衍生产席品是用来从隐基础资产上监分离和转移莲信用风险的题各种工具和投技术的统称陈，最大特点练就是能将喜妹用风险从市絮场风险中分牺离出来提供乒转移机制。渐特点：弃除传统金融中衍生品特点著外，还有柄胖①宇保密性;携②翅交易性;颜③淡灵活性;榨④拜债务的不变绑性幅(2)同代表性的信逆用衍生品泛尊①继信用违约互哪换讯信用违谨约互换是基坛于借款人的拆违约，违约志不一定意味丰着对所有贷姨款全部违约盲，而是可能渣只代表延迟拦支付。此时苍，买方一般眼会获得与所中发生损失相昏等金额的补森偿。先材②界总收益互换央总收益伪互换是将传茂统的互换进长行合成，以邮为投资者提羞供类似贷款辟或信用资产流的投资产品咽。与普通信踪用资产不同迎，它们处于量资产负债表终之外而不必限进入贷款安绿排中，当然最也不存在融时资的义务。埋总收益互换兵覆盖了由基旅础资产市场泥价值变化所周导致的全部眯损失。狸振③泽信用联动票转据谅A.固话定收益证券孩和相关的信译用衍生产品碑的组合邪B以商路业银行某些政资产的信用餐状况为基础若资产的信用赶衍生产品。终厘④砖信用价差期压权怒信用价窗差是用以向彻投资者补偿淘参照资产违婚约风险的、熟高于无风险河利率的利差骆。宣信用价释差=证券或讽贷款的收益克率-相应的砌无风险收益籍率贷信用价佩差增加表明寨贷款信用状职况恶化，减杜少则表明贷幻款信用状况妙提高。绿3.信千用衍生品的技作用升(1)避分散过度集缩中的信用风把险棉(2)怨提供化解不趁良贷款的新董思路绢(3)晕防止信贷萎煌缩，增强资热本的流动性图(4)脾缓解中小企消业融资难问命题暴(5)娃摆脱在贷款兽定价上的难扎题嫁2023年筒银行从业资夺格考试《风织险管理》精胆华资料：信迫用风险资本持计量派《巴塞羽尔新资本协盲议》提出了叔两种计量信旗用风险资本四的方法：标帝准法和内部括评级法。弃一、标喝准法耽标准法描以1988爱年《巴塞尔演资本协议》赚为基础，采笋用外部评级垫机构确定风槽险权重，使杆用对象是复葬杂程度不高喉的银行。文1.标悟准法下的信祸用风险计量肯框架：债权都、信贷资产赖、风险缓释幕2.将躺风险加权资慎产合计之后陡乘以8%即珍可计算最低絮信用风险资垃本住二、内古部评级法护1.根只据商业银行天对内部评级丝体系依赖程交度的不同，库内部评级法呜分为初级法篇和高级法两缸种耽(1)择初级法要求百商业银行运胜用资深客户种评级估计每档一等级的客绪户违约概率翻，其他风险大要素采用监拥管当局的估德计值;满(2)猛高级法要求败银行运用自接身二维评级跟体系自行估欧计违约概率菊、违约损失衣率、违约风盗险暴露、期撞限闯二者的锣区分只适用佳于非零售暴策露皇2.商斩业银行风险职加权资产R稼WA=RW共×EAD尺风险加填权资产的8叹%就是《巴苹塞尔新资本月协议》规定枝的银行对风雅险资产所应朴持有的资本看金，即该项遍资产的监管要资本要求窑3.内青部评级法(矩IRB)与洁内部评级体普系(IRS店)的区别：贤(1)悟内部评级法细是计算资本张充足率的方遮法，各银行柔可自行决定植是否实施;剩(2)执内部评级体樱系是风险管回理的基础平拘台、制度。铺三、内健部评级体系恋的验证盾1.验陵证是银行优狡化内部评级晓体系的重要神手段，也是词监管当局衡易量银行内部周评级体系是钳否符合《巴相塞尔新资本章协议》内部碌评级法要求逢的重要方式延。宝2.内臣部评级体系齐的验证应评版估内部评级碌和风险参数兔量化的准确富性、稳定性避和审慎性。尤四、经奸济资本管理宰1，经收济资本计量束对象为表内岗各类风险资杠产和表外业荒务，包括：亲贷款、存放舞与拆放同业受、抵债资产离、其他应收铸款、承兑、列担保和信用关证等。团2.从焰我国目前实谜施经济资本衰管理的经验好来看，对信饰用风险的经曲济资本管理蒜可通过三个密环节来完成嫩2023年凑银行从业资民格考试《风舟险管理》精惩华资料：信捧用风险监测准信用风庆险是指信用惠风险管理人谷员通过各种该监控技术，冷动态捕捉信吊用风险指标木的异常变动供，判断其是嘴否已经达到惜引起关注的幅水平或已经拐超过阈值。除(阙值的简慨单含义即临驻界值)有渠效地信用风娱险监测体系挡应实现的目伶标：牛(1)阵确保商业银括行了解借款朝人或交易人膊对方当前的惠财务状况及花其变动趋势久;犹(2)显监测对合同擦条款的遵守相情况;戏(3)腊评估抵(质琴)押物相对牲债务人当前挨状况的抵补确程度以及抵军(质)押物耽价值的变动访趋势;授(4)猫识别借款人伴违约情况，芽并及时对风旅险上升的授码信进行分类浓;日(5)敲对已造成信甩用风险损失腐的授信对象所或项目，迅孩速进入补救但和管理程序碑。槐JP摩饼根的统计显剖示：各项措糠施对降低风躺险损失的贡渔献度均有不浸同拼50%刘~60%—虚—决策千预饮见并采取预集控措施;开25%散~30%—裕—贷后监测牲到并迅速进影行补救;尘低于2锯0%——风哄险发生后进贯行的事后处旺理。亭一、风常险监测对象创1.贸单一客户风铲险监测首单一客港户风险监测厌的方法包括乒一整套贷后料管理的程序外和标准，并述借助客户信斥用评级、贷终款分类等方收法。养客户风牧险的内生变叛量包括两类陷指标：一是控基本面指标充、二是财务握指标。象(1)闷基本面指标兄主要包括：斯宜①侨品质类指标宽莲②固实力类指标饶岂③柳环境类指标冻(2)拼财务指标主仇要包括：贫扇①厕偿债能力指过标蛙叶②罗盈利能力指闯标员勺③固营运能力指跑标跑渗④危增长能力指邮标哪从客户丈风险的外生伤变量来看，米借款人的生至产经营活动川不是孤立的卖，而是与其凤主要股东、顺上下游客户申、市场竞争雄者等“风险倾域”企业持小续交互影响忙的。上述相型关群体的变婚化，均可能痒对借款人的涌生产经营和葵信用状况造量成影响。因棵此，对单一始客户风险的驶监测，需要刘从个体延伸揉到“风险域易”企业。敞商业银敌行对单一借剖款人或交易啊对方的评级甚，应定期进脖行复查，当稠条件改善或诵恶化时，应态对每个客户絮重新定级，尸确保内部评榆级与授信质着量一致。《赏巴赛尔新资悦本协议》强摧调，内部评沾级是监测和出空白股指单送一借款人或河交易对方信子用风险的重膊要工具。杀2.贷投款分类与债粗项评级翅客户信折用风险监测暂的结果应当法在信贷资产吉风险分类时悼有所体现。烛(1)巧信贷资产风箩险分类的含嗓义：通常是拒指信贷分析总和管理人员送，综合能够虎获得的全部臭信息并运用压最佳判断，侧对信贷资产敬的质量和客摆户风险程度慧进行持续监妹测和客观评也价。岸200易1年，我国江监管当局出饮台了贷款风达险分类的指睬导原则，把岩贷款分为正勇常、关注、鹿次级、可能性和损失五类扫(后三类合晴称为不良贷啦款)。索根据监粥测的结果给屿定商业银行挽的客户以及零信贷资产一剑个风险类别沙(或级别)蛮在分类顿过程中，商勉业银行必须堤至少做到以怎下六个方面滩：闪灾①献建立健全内莫部控制机制由，完善信贷对规章、制度别和办法;赌袖②乘建立有效的怪信贷组织管包理体制;厉击③树实行审贷分鼓离;乡打④伯完善信贷档搅案管理制度忙，保证贷款盾档案的连续袋和完整;秘艺⑤抄改进管理信淡息系统，保蚁证管理层能甲够及时获得猎有关贷款状准况的重要信害息;贺殖⑥呀督促借款人附提供真实准缝确的财务信集息。观贷款分类与韵债项评级是睛两个容易混佣淆的概念，利二者既区别痰明显又相互怕联系。补3.组合裁风险监测乐组合层污面的风险监蚕测把多种信舒贷资产作为顶投资组合进彻行整体监测搁。商业银行尊组合风险监施测有两种主肺要方法：冶秧①图传统的组合帆监测方法。丝传统的组合枣监测方法主壤要是对信贷穷资产组合的婶授信集中度赵和结构进行蔑分析监测。踏授信集中是梦指相对于商贯业银行资本楼金、总资产栋或总体风险扬水平而言，访存在较大潜蠢在风险的授度信。结构分证析包括行业代、客户、产价品、区域等闲的资产质量储、收益(利迁润贡献度)撒等维度。商霜业银行可以乌依据风险管核理专家的判奸断，给予各尚项指标一定躬权重，得出扰对单个资产压组合风险判熊断的综合指届标或指数。阿犬②色资产组合模乘型。商业银诱行在计量每常个敞口的信苏用风险，即软估计每个敞逼口的未来价岂值概率分布纯的基础上，弱就能够计量叠组合整体的逢未来价值概域率分布：桶估计各旦敞口之间的摩相关性，从燕而得到整体蹦价值的概率盏分布。诵不直接榜处理各敞口冤之间的相关见性，而把暴唤露在该风险糠类别下的投隐资组合看成馋一个整体，屠直接估计该型组合资产的袍未来价值概亮率分布。筹二、风积险监测主要锈指标握风险监萄测指标体系佛通常包括潜株在指标和显尊现指标两大牧类，前者主财要用于对潜砍在因素或征叫兆信息的定占量分析，后妖者则用于显傅现因素或现亲状信息的定仪量化。格在信用洗风险管理领刻域，重要的齐风险监测指场标有：览1.熟不良资产/伪贷款率胶不良贷日款率=(次寻级类贷款+渔可疑类贷款遇+损失类贷备款)/各项咱贷款×10模0%撇例题：善单选。如果词一家国内商秋业银行的贷时款资产情况稳为：正常类古贷款50亿性元，关注类方贷款30亿乘元，次级类工贷款10亿家元，可疑类丢贷款7亿元尝，损失类贷趴款3亿元，衫那么该商业学银行的不良牧贷款率为(玉)。某A.1护0%B.之15%C亭.18%看D.20%倦答案：酸D趋解释：商(1孝0+7+3肚)/(50或+30+1冷0+7+3摔)×10林0%=20峰%编2.贡预期损失率率预期损扎失率=预期浴损失/资产译风险敞口×卵100%召预期损客失是指信用闲风险损失分榴布的数学期侮望，代表大煌量贷款或交连易组合在整糠个经济周期育内的平均损险失，是商业尼银行已经预餐计到将会发洪生的损失。森预期损免失=PD×假LGD×E深AD，其中街，PD为借碍款人的违约携概率，LG促D为违约损熟失率，EA虫D为违约风氏险暴露。笔例题：坑单选。某商制业银行资产杰总额为50吵0亿元，风哈险加权资产董总额为40耍0亿元，资秀产风险猖口洪味200亿专元，预期损畜失为1亿元支，则该商业伍银行的预期范损失类为(那)。徒A.0娘.03螺%B.0刷.5%C葵.1.08弓%D.1用.33%本答案：偿B披解释：雀预期损失率智=预期损失覆/资产风险级敞口×10硬0%=1/挺200×1斯00%=0辞.5%批3.焰单一(集团功)客户授信昂集中度杯单一(归集团)客户厅贷款集中度贫=最大一家昨(集团)×钉100%厌客户贷爱款总额/资塑本净额×1班00%项最大一略家(集团)疯客户贷款总量额是指报告絮期末各项贷赛款余额最高馆的一家(集悉团)客户的呜各项贷款的饿总额。吵4.颈贷款风险迁瞎徙率致风险迁黎徙类指标衡毛量商业银行妙信用风险变续化的程度，锡表示为资产椅质量从前期先到本期变化乞的比率，属凡于动态指标神。风险迁徙陶类指标包括惠正常贷款迁伶徙率和不良背贷款迁徙率禾。负(1)年正常贷款迁沈徙率叔正常贷腿款迁徙率=退(期初正常堡类贷款中转柔为不良贷款诉的金额+期花初关注类贷秋款中转为不估良贷款的金饰额)/固(期初正常愉类贷款余额浇-期初正常鼓类贷款期间雷减少金额+作期初关注类蚂贷款余额-浑期初关注类智贷款期间减竞少金额)×秃100%谢期初正皆常类贷款：虽正常类贷款圾的总数/额借——12万询期初正蜡常类贷款余渴额：贷款余毯额——12高-1=11劈万躬期初正兔常类贷款(最关注类贷款众)中转为不虾良贷款的金萄额，是指期铺初正常类贷送款(关注类葵贷款)中，馒在报告期末疗分类为次级贼类/可疑类盾/损失类的棋贷款余额之沙和。介期初正村常类贷款(忧关注类贷款高)期间减少世金额，是指其期初正常类疮贷款(关注疲类贷款)中禽，在报告期伶内，由于贷着款正常收回敬、不良贷款炒处置或贷款剪核销等原因帅而减少的贷希款。倍(2)糠正常类贷款畏迁徙率注写意与正常的滴区别，上者蔑涵盖内容更副广抗正常类占贷款迁徙率掏=期初正常霉类贷款向下夹迁徙金额/悄(期初正常叹类贷款余额元-期初正常水类贷款期间拿减少金额)女×100%禁期初正蕉常类贷款向叹下迁徙金额楼，是指期初嘱正常类贷款艺中，在报告描期末分类为当关注类、次细级类、可疑功类、损失类勇的贷款余额常之和。兼注意：捉不包含自身豆的类别，即虫正常类摇(3)针关注类贷款辜迁徙率皇关注类血贷款迁徙率各=期初关注笛类贷款向下清迁徙金额/欺(期初关注盒类贷款余额相-期初关注状类贷款期间同减少金额)判×100%叮期初关估注类贷款向煮下迁徙金额返，是指期初篮正常类贷款通中，在报告根期末分类为怪次级类、可蹦疑类、损失旅类的贷款余泰额之和。活(4)场次级类贷款亮迁徙率布次级类敞贷款迁徙率善=期初次级盛类贷款向下易迁徙金额/凡(期初次级蚀类贷款余额厨-期初次级腰类贷款期间替减少金额)功×100%音期初次罗级类贷款向掌下迁徙金额瑞，是指期初德正常类贷款郑中，在报告润期末分类为码可疑类、损包失类的贷款陕余额之和。猛(5)雹可疑类贷款妨迁徙率涨可疑类蜡贷款迁徙率刚=期初可疑胸类贷款向下观迁徙金额/监(期初可疑哗类贷款余额饺-期初可疑谊贷款期间减塑少金额)×烧100%奸期初可筒疑类贷款向赖下迁徙金额光，是指期初丢正常类贷款害中，在报告貌期末分类为肆损失类的贷及款余额。辱例题：杠单选。某银抢行2023裙年初关注类画贷款余额为借4000亿夹元，其中在延2023年意末转为次级骑类、可疑类广、损失类的绵贷款金额之船和为600苏亿元，期初良关注类贷款委期间因回收牺减少了10饿00亿元，捡则关注类贷伤款迁徙率为卧()。军A.1内5.3退%B.1畜8.5%控C.20%冰岛D.21.拾8%抛答案：效C民解释：誉根据关注类见贷款迁徙率者的公式有：钥600/(昏4000-谊1000)牲×100%涨=20%殿5.不良薄贷款拨备覆陈盖率粉不良贷尾款拨备覆盖策率=(一般仍准备+专项暂准备+特种萄准备)/(圣次级类贷款意+可疑类贷墙款+损失类肥贷款)陆例题：初单选。假定递某银行20揭09年会计把年度结束时肝共有贷款2昆00亿元，穿其中正常贷只款150亿长元，其共有兵一般准备8艇亿元，专项熟准备1亿元撑，特种准备净1亿元，则毁其不良贷款数拨备覆盖率铅约为()档。恢A.1倾5%B.管20%C让.35%演D.50%余答案：简B馋解释：因(8+1旷+1)/(塘200-1总50)=2辈0%叠6.凡贷款损失准酸备充足率忧贷款损漆失准备充足代率=贷款实蝇际计提准备晕/贷款应提种准备×10予0%腰贷款实舱际计提准备姻是指商业银屡行根据贷款舒预计损失而豪计提的准备凶。迁例题：压单选。某银三行2023易年贷款应提燥准备为11浪00亿元，恼贷款损失准咏备充足率为狭50%，则婆贷款实际计毕提准备为(嗽)亿元。奋A.3徒30B兵.550腹C么.1100德D.18毒75伪答案：岸B堡解释：士由公式可推批导出：11使00×50月%=550言亿元。掠三、风错险预警耗风险预仆警是指商业少银行根据各拉种渠道获得俗的信息，通竭过一定的技辈术手段，采晌用专家怕段夺和时间序列术分析、层次别分析和功效尝计分等方法垒，对商业银现行信用风险闹状况进行动宁态监测和早竭期预警，实病现对风险“行防患于未然崇”的一种“片防错纠错机符制”脚1.位风险预警的运程序和主要坑方法侨(1)白风险预警程拳序期假①固信用信息的诉收集和传递镇资②附风险分析看嫁③匹风险处置。遗划分为预控辫性处置与全询面性处置。暖打④蜜后评价沉风险预嘉警在运行过慎程中要不断鬼通过时间序街列分析等技肉术来检验其阅有效性，包疏括数据源和选数据结构的泉改善。同时库改进预警指获标和模型解按释变量的筛至选、参数的斥动态维护等永。叉(2)五风险预警的亡主要方法射在我国陡银行业实践耳中，风险预初警是一门新盛兴的交叉学撒科，可以根侍据运作机制站将风险预警重方法分为黑堪色预警法、趴蓝色预警法惭和红色预警奸法。宽膜①克黑色预警法蒜。这种预警女方法不引进晴预兆自变量畜，只考察警须素指标的时饿间序列变化年规律，即循析环波动特征乔。粒警兆是像指警素发生叫异常变化导歌致警情爆发迈之前出现的钩先兆。蜻警素是砍指构成警情新的指标。瓜您②异蓝色预警法喂。这种预警直方法侧重定违量分析，根链据风险征兆拳等级预报整招体风险的严饿重程度，具扩体分为两种碑模式：稀指数预蓄警法，即利荣用警兆指标鬼合成的风险上指数进行预穴警。其中，诱应用范围最疮广的是扩散枣指数，是指亏全部警兆指杜数中个数处刮于上升的警椒兆指数所占状比重。大于惧或小于0.后5时风险处请于不同的水炮平疮统计预坏警法，是对怀京兆与警素袭之间的相关叹关系进行时杜差相关分析姻。罢美③弊红色预警法村。该方法重叛视定量分析踩与定性分析乘相结合。其杯流程是：首惨先对影响警畏素变动的有嘱利因素与不顽利因素进行戒全面分析;少其次进行不计同时期的对教比分析;最桃后结合风险愉分析专家的墓直觉和经验努进行预警。眨2.谜行业风险预陆警(注意教效材上行业风坑险预警指标叨)钥(1)凉行业环境风糟险因素瞒侧①羡经济周期因口素烂锹②劈财政货币政杆策罚汪③表国家产业政益策乏恢④述法律法规美(2)虚行业经营风支险因素机主要包绕括市场供求您、产业成熟饰度、行业垄巧断程度、产扰业依赖度、善产品替代性染、行业竞争抛主体的经营叼状况、行业终整体财务状钱况，目的是替预测目标行敬业的发展前鼓景以及该行啦业中企业所监面临的共同好风险。头(3)喊行业财务风市险因素丹对行业肉财务风险因棋素的分析要斤从行业财务殖数据的角度撞，把握行业火的盈利能力状、资本增值套能力和资金掉营运能力，梁进而更深入动地剖析行业还发展中的潜唉在风险。行校业财务风险瓣分析指标体切系主要包括资：集颤①眼行业净资产筹收益率=净践利润/平均顷净资产×1氧00%送名②含行业盈亏系崭数=行业内珠亏损企业个结数/行业内详全部企业个谨数=行业内锹亏损企业亏遭损总额/(膨行业内亏损倾企业亏损总他额+行业内抛盈利企业盈头利总额)期该指标兵是衡量行业拿风险程度的单关键指标，掏数值越低风钞险越小。趋三③坡资本积累率谜=行业内企妨业年末所有荐者权益增长选额总和/行归业内年初企泊业所有者权漫益总和×1软00%。该冻指标越高越皂好。本虹④劳行业销售利前润率=行业吗内企业销售肾利润总和/娱行业内企业睁销售收入总过和×100太%%。该指习标越高越好俗。币商⑤帅行业产品产响销率=行业加产品销售量蓄/行业产品史产量×10跳0%。越高矮越好。励赔⑥发劳动生产率南=(截至当终月累计工业割增加值总额赶×12)/理(行业职工添平均人数×翠累计月数)寒×100%陪(4)信行业重大突崭发事件飘3.区域票风险预警(娇注意教材上柿区域风险预食警)删区域风设险通常表现配为区域政策泊法规的重大羽变化、区域养经营环境的碌恶化以及区龄域内部经营乏管理水平下商降、区域信途贷资产质量福恶化等。悉(1)住政策法规发员生重大变化判(2)卡区域经营环宽境出现恶化械(3)磁区域商业银湾行分支机构存内部出现风荐险因素爸4.忠客户风险预步警(注意教陕材上客户风泽险预警)睡客户风粮险分为客户兰财务风险和定客户非财务焰风险两大类耳，风险经理棵在进行客户怠风险监测时郑，一般可以挽按照以下步羽骤进行：脊(1)从客户财务风稀险的监测裳(2)感客户非财务扎风险的监测繁四、风剃险报告曾风险报露告是将风险师信息传递到胞内外部部门脏和机构，使倍其了解商业垃银行客体风敲险和商业银鞠行风险管理纠状况的工具艳。风险报告穴是商业银行争实施全面风练险管理的媒义介，贯穿于期整个流程和挪各个层面。意在信用收风险管理领失域，商业银疾行应借助风泽险管理信息产系统(商业勇银行的无形纱资产)对每线一项信贷资巩产进行分析卸，并在组合衰层面上进行兴分类汇总。意1.矩风险报告的阔职责和路径钱(1)嘉风险报告的别职责隔川①抛保证对有效茶全面风险管却理的重要性虫和相关性的忙清醒认识;誉际②盯传递商业银岛行的风险偏葛好和风险容哪忍度;酬仆③汪实施并支持绢一致的风险讽语言/术语症;趴轻④绸使员工在业吹务部门、流柄程和职能单殃元之间分享女风险信息;虑征⑤彩告诉员工在温实施和支持汁全面风险管代理中的角色磁和职责;葱鲁⑥桐利用内部数边据和外部事岔件、活动、羊状况的信息箭，为商业银培行风险管理稀和目标实施洽提供支持;痰肿⑦塌保障风险管级理信息及时刚、准确地向雀上级或者同结级的风险管关理部门、外杯部监管部门伞、投资者报殿告。煮风险报兰告除了满足移监管当局和食自身风险管然理与内控需刮要外，还应悬当符合《巴槐塞尔新资本垦协议》信息凳披露框架的舍风险汇总和屠报告流程。付巴塞尔委员淋会强调，通鞠过强化信息砖披露可以达韵到强化市场馆约束的目的毕。站(2)驼风险报告的惕路径装良好的艺风险报告路类径应采取纵阶向报送与横俭向传送相结雅合的矩阵式叶结构，即本享级行各部门匙向上级行对鞭口部门报送睛风险报告的脂同时，也须飘向本级行的股风险管理部咐门传送风险究报告，以增西强决策管理套层对操作层奔的管理和监桑督。输与传统费的书面报告为方式相比，保风险管理信栏息系统真正高实现了风险号管理信息/闪报告的多向帮化、交互式尽传递，在保痕证风险管理筋部门独立性胸的同时，确劲保管理层对明业务部门主渡要风险的实拴时监控。猪2.草风险报告的搏主要内容渔(1)嘴从报告的使士用者来看，鉴风险报告可预分为内部报武告和外部报姓告两种类型刮。抄背景知笼识：胃中国银鬼监会《商业弟银行不良资蹈产监测和考窝核暂行办法收》规定的不钱良贷款分析彩报告主要包围括以下几方谨面：将农①般基本情况里昆②裂地区和客户前结构情况胸步③支不良贷款清数收转化情况查初④灭新发放贷款奇质量情况窜颂⑤春新发生不良描贷款的内外亲原因分析及弓典型案例统拒⑥尾对不良贷款摸的变化趋势璃进行预测，滋提出继续抓收好不良贷款抗管理或监管蚂工作的措施繁和意见冲对表外汇业务进行风嘴险分析应包些括以下主要桥内容：鼠厦①境基本情况偶帅②蛋地区结构分将析线伞③结表外业务垫校款形成原因星的分析评铲④座表外业务垫席款变化趋势盟的预测，以缓及继续抓好努表外业务管拐理或监管的闭措施和意见屿。预(2)筑从类型上划顿分，风险报狐告通常分为垫综合报告和醉专题报告两取种类型。赏综合类痒报告：各类兰风险;专题序报告：重大许风险事项与主内控隐患。翻二者包括内介容不一样。雹背景知磁识：大商业银邻行的重大风绵险事项蚂袖①症重大信贷风衰险事项私腿②幼重大市场风匙险事项轻构③贵重大利率风庸险事项瘦查④倚重大突发性砌事件辟响⑤制重大法律风节险事项碌歼⑥世各报告单位蚕认为应报告觉的其他重大跌风险事项愚2023年大银行从业资膊格考试《风怨险管理》精根华资料：信目用风险计量略一、客牧户信用评级沃1.客菜户信用评级悦的基本概念鸽客户信绸用评级是商将业银行对客纲户偿债能力诞和偿债意愿弊的计量和评贵价，反映客探户违约风险熟的大小。用客户评驰级的评价主帖体是商业银冷行，评级目追标是客户违编约风险，评幕价结果是信饮用等级和违炭约概率(P牌D)。妙符合《毛巴塞尔新资湾本协议》要坚求的客户评柴级必须具备术两大功能：冬有效区面分违约客户哄;准确量化链客户违约风渠险。理(1)头违约(De料fault搭)的定义：嘱PD、LG谜D、EAD较根据《乌巴塞尔新资蚀本协议》的妨定义，当下匀列一项或多杆项事件发生往时，债务人鞠即被视为违与约：律通①笑债务人对于持商业银行的肆实质性信贷欲债务逾期9黄0天以上(俯含)。若债艳务人超过了追规定的透支与限额或新核逐定的限额小皇于目前余额目，各项透支浩将被视作逾纸期。楼蛮②质商业银行认饭定，除非采腊取追索措施淘，如变现抵拒押品(如果脉存在的话)送，借款人可劝能无法全额般偿还对商业君银行的债务币。欲例题：们单选。按照警《巴塞尔新挺资本协议》棵，下列各项领可判断为违快约的是(乡)。变A.债岗务人欠息或乎手续费60睛天以上(含薪)素B.银就行将贷款出往手并相应承踏担了经济损吓失像C.债千务人对银行乞集团的任何领重要债务逾匙期超过60秆天喘D.银世行同意债务糟重组茅答案：城B拢(2)绣违约概率蠢违约概育率是指借款晃人在未来一雪定时期内发能生违约的可爱能性。慌在《巴忘塞尔新资本夕协议》中，死违约概率被巩具体定义为千借款人内部累评级1年期壤违约概率与知0.03%秃中的较高者凯。巴塞尔委压员会设定0短.03%的浇下限是为了限给风险权重术新定下限，葡也是考虑到桥商业银行在健检验小概率爆事件时所面扔临的困难。姥违约概证率是实施内忽部评级法的递商业银行需论要准确估计侦的重要风险暑要素。式例题：婆单选。在《赶巴塞尔新资婶本协议》中彼，为借款人盈内部评级1冠年期违约概菠率设置的下热限是()牵。晋A.0漆.1播%决B.0昌.01%型C.0熔.3%毅D.0关.03%铃答案：捷D瘦违约概艰率的估计包健括两个层面删：一是单一伤借款人的违纠约概率;二配是某一信用绞等级所有借除款人的违约倡概率。布《巴塞字尔新资本协丈议》要求实作施内部评级邪法的商业银两行估计其各蹈信用等级借聋款人所对应街的违约概率封，方法有内杜部违约经验正、映射外部睬数据和统计惹违约模型三朋种方法。撤与违约贴概率容易混抢淆的一个概项念是违约频暴率，即通常臣所说的违约扎率，也就是粥在一定时期撕内客户违约敌的次数。违屈约频率是事牵后检验的结谋果，违约概珍率是事前预秩测，二者存骂在本质区别辆。略2.客任户信用评级绕的发展(米1)专家判拢断法捧即专家宝系统(Ex将pert例Syste说m)，是商忠业银行在长临期经营信贷垫业务、承担辨信用风险过峡程中逐步发倚展并完善起保来的传统信聪用分析方法快。向僵①背借款人有关能的因素：声州誉、杠杆、害收益波动性提伸②赖与市场有关纯的因素：经麦济周期、宏投观经济政策管、利率水平读目前常军用的专家系镰统中，5C境s系统使用胳最为广泛，街以及对企业翠信用分析的讲5Ps系统惧。符5Cs站系统：品德绵(Char馋acter恢)、资本(专Capit项al)、还弹款能力(C胃apaci钞ty)、抵畏押(Col行later拾al)、经糖营环境(C灰ondit漂ion)猛5Ps麻系统：个人草因素(Pe蠢rsona疮lFac钟tor)、恼资金用途因邮素(Pur颤pose卸Facto隶r)、还款哭来源因素(添Payme象ntFa宜ctor)床、保障因素梅(Prot坛ectio把nFac宿tor)、字企业前景因断素(Per节spect葵iveF爆actor柴)。蜘专家系克统的突出特豆点(或不足孤)：个人主陡观性很强阳例题：省单选。在客杏户信用评级谜中，由个人采因素、资金梁用途因素、蝇还款来源因吉素、保障因坏素和企业前榜景因素等构止成，针对企半业信用分析迟的专家系统姐是()。情A.4节Cs系统滋B.5之Cs系统欠C.5晌Ps系统闪D.C弯AMEL分道析系统业答案：芦C苦(2)躁信用评分法侮信用评丙分模型是一牧种传统的信抚用风险量化掠模型，利用累可观察到的舱借款人特征圣变量计算出缘一个数值(煮得分)来代糕表债务人的赢信用风险，披并将借款人疼归类于不同凡的风险等级松。宰信用评针分模型的关逆键在于特征沙变量的选择馆和各自权重传的确定。栗存在一洲些突出问题激：吼塔①订信用评分模讯型是建立在境对历史数据棵(而非当前锣市场数据)愿模拟的基础影上，因此是暖一种向后看防(Back誓ward他Looki产ng)的模桨型。兔回②附信用评分模巩型对借款人题历史数据的妻要求相当高爽。蜓具③望信用评分模闪型虽然可以区给出客户信陷用风险水平北的分数，却战无法提供客辈户违约概率顺的准确数值撒，而后者往已往是信用风婶险管理最为掩关注的。榜(3)漂违约概率模球型范违约概促率模型分析里属于现代信挂用风险计量杜方法。与前蓝两者相比，略它能够直接嫌估计客户的善违约概率。日因此对历史艘数据的要求主更高，需要鱼商业银行建伏立一致的、桐明确的违约其定义，并且堪在此基础上窑积累至少五惨年的数据。供3.违牛约概率模型沿目前，比马较常用模型草有穆迪的R泽iskCa规lc模型和口KMV的C稠redit司Moni铺tor模型草、KPMG血的风险中性货定价模型和帐死亡率模型数。谦(1)航Risk晃Calc模外型：使用于劝非上市公司贫的违约概率眉模型司(2)尿KMV的督Credi企tMon膝itor模企型：适用于效上市公司;弹借鉴看涨期洞权环(3)逗KPMG的侨风险中性定请价模型：风仇险中立者，垄求违约概率张：桂Pn=险(1+in棍-0-0K乳n)/[(岛1+Kn)显X(1-0差)本例题：篇计算。假定耀目前市场上侄存在两种债钓券，分别为陵1年期零息屿国债和1年改期信用等级卫为B的零息灰债券，前者移的收益率为吐10%;如高果假定后者程在发生违约泪的情况下，裙债券持有者沿本金与利息肚的回收率为凑50%，根闸据风险中性问定价原理可方知后者的违捧约概率约为钞9.7%，恳则后者的票保面利率应约智为()。以A.1呈0%B.幸15%C徐.20%浓D.25%各答案：辨B浇解析：我根据公式及煮题意有：i秘1=10%溜，0=50鼻%，P1=足1-9.7安%=90.排3%，代入启公式可求得剥K1=15粪%。灰(4)驼死亡率模型呜(注意：并趋非客户自身男死亡，而是绒贷款死亡，抬即客户违约像，银行无法追收回贷款而充产生损失)轿死亡率丑模型是根据男风险资产的侦历史违约数揭据，计算在撒未来一定持切有其内不同骗信用等级的艘客户/债项糕的违约概率极(即死亡率槐)。通常分斩为边际死亡区率(MMR浅)和累计死联亡率(CM羞R)，其中懒贷款存活率敏(SR)=矩1-累计死诊亡率(CM厌R)。即：蹲SR=趁(1-MM初R1)(1烧-MMR2盏)……(1棒-MMRn砍)=1-C式MRn蝇例题：帝计算。根据撞死亡率模型调，假设某信障用等级的债淋务人在获得违3年期贷款地后，从第1忘年至第3年身每年的边际哄死亡率依次论为0.17嚼%、0.6恢0%、0.械60%，则粘3年的累计够死亡率为(究)。张A.0类.17虾%路B.0嚷.77%旧C.1汗.36%亦D.2浓.36%旗答案：支C壤二、债项评学级少1.症债项评级的品基本概念页(1)计债项评级姨债项评肆级是对交易评本身的特定菊风险进行计坚量和评价，牌反映客户违彩约后的债项父损失大小。温特定风险因喷素包括抵押坏、优先性、魂产品类别、缎地区、行业老等。债项评白级既可以只剑反映债项本盼身的交易风窜险，也可以摸同时反映客陕户信用风险汽和债项交易香风险。捏债项评畜级是在假设沙客户已经违登约的情况下津，针对每笔似债项本身的储特点预测债亏项可能的损债失率。胡(2)活债项评级与缘客户评级的唱关系立客户评苏级与债项评摩级是反映信掠用风险水平严的两个纬度玉。一个债务棕人只能有一选个客户评级羡，而同一债掠务人的不同般交易可能会贷有不同的债束项评级。忘例题：绪单选。下列刺关于客户评底级与债项评请级的说法，肚正确的是(秆)。虹A.债铺项评级是在烫假设客户尚竭未违约的情娘况下，针对少每笔债项本承身的特点预谊测债项可能滴的损失率爬B.客佣户评级主要呢针对客户的师每笔具体债冻项进行评级巧C.在帽某一时点，想同一债务人娇的不同交易许可能会有不芳同的债项评鹅级春D.在端某一时点，摸同一债务人责的可能会有朋不同的债项怎评级已答案：思C潮2.违峰约风险暴露客(EAD)橡违约风险桃暴露是指债糖务人违约时渴的预期表内韵表外项目暴久露总额。包破括已使用的厉授信余额、珠应收未收利将息、未使用吧授信额度的仗预期提取数牧量以及可能多发生的费用糖。闪如果客顺户已经违约雁，则违约风亦险暴露为其促违约时的债粘务账面价值决;如果客户讯尚未违约，忘则违约风险按暴露对于表赤内项目为债蝶务账面价值虾，对于表外窗项目为已提是取金额+信仇用转换系数结×已承诺未衔提取金额。语例题：晓单选。若客乔户尚未违约园，在债项评槐级中表外项久目的违约风免险暴露为(搅)。叫A.表潮外项目已提遵取金额男B.表煮外项目已承春诺未提取金辟额茄C.表胖外项目已提嘴取金额+信酸用转换系数银×已承诺未熟提取金额躺D.表忘内项目已提去取金额+信中用转换系数压×已承诺未愈提取金额肚答案：泥C赢狮①诉公司风险暴睡露：指银行简对公司、合武伙企业和独墓资企业及其嘱他自然人的茄债权，但不喜包括对主权编、金融结构生和纳入零售许风险暴露的浸企业客户的庙债权。辞提②繁零售风险暴答露：同时具体备特征——棚债务人是一搅个或几个自腐然人;笔数松多;单笔金隔额小;按照室组合方式进协行管理。痰纺③捏其他主要风岛险暴露：主守权风险暴露农、金融机构箱风险暴露、最股权风险暴赠露和其他风划险暴露。核3.违傍约损失率简违约损申失率(Lo冬ssGi依venD郊efaul造t，LGD俩)是指给定贵借款人违约途后贷款损失春金额占违约迷风险暴露的慎比例，即损尖失占风险暴爬露总额的百见分比(损失准的严重程度禾，LGD=唉1-回收率鼓)。其估计山公式为：损聚失/违约士风险暴露。杯违约损伶失率估计应衔以历史清偿医率为基础，预不能仅依据漫对抵(质)天押品市值的掉估计，同时营应考虑到银肾行可能没有示能力迅速控壁制和清算抵寻押品。脚(1)涂影响违约损馒失率的因素搭有多方面，叉主要包括：很凑①些项目因素谷丙②躁公司因素圈班③类行业因素蔽稿④葛地区因素对很⑤偶宏观经济周亮期因素雄(2)云计量违约损您失率的方法黑袖①牵市场价值法城：信用价差之和违约概率霉来推算。市京场法和隐含吼市场法。园燕②芝回收现金流装法：根据违晶约历史清瘦嘉情况，预测阳违约贷款在舍清收过程中软的现金流，深并计算出L烟GD，即L淹GD=1-捧回收率=1猫-(回收金查额-回收成宋本)/违约多风险暴露才三、信用风偷险组合的计绳量1.违邀约相关性单违约基至于的因素：兽自身、所处即行业或区域抛、宏观经济逮因素做2.信废用风险组合英计量模型序由于存乏在风险散化钉效应，投资迎组合的整体齿风险小于等砌于其所包含法的单一资产洁组合风险的示简单加总。乔国际上颠应用比较广碰泛的信用风创险组合模型喝(1)趟Cred晨itMe厚trics揭模型：是一懒个VAR模余型，其创新孟之处是解决攀了计算非交奴易性资产组闻合VAR这康一难题。袍(2)抹Cred狸itPr软otfol拢ioVi事ew模型。恰是对第一个繁模型的补充伏。比较适用丙于机构类型视的借款人。打(3)邀Cred同itRi脂sk+模型联：根据针对炭火险的财险鸭精算原理，巨对贷款这个摄违约率进行础分析。该模梳型认为，贷阳款组合中不符同类型的贷填款同时违约星的概率是很英小且相互独叙立的。晃3.信撤用风险组合宝的压力测试搞(1)衬压力测试用差于评估资产躬或投资组合既在极端不利羡的条件下可兽能遭受的重孔大损失。作印为商业银行欢日常风险管豪理的重要补宰充，压力测柱试有较多积装极作用。丛(2)奶压力测试只越是对组合短埋期风险的状返况的一种衡性量，因此属蕉于一种战术宾性的风险管钳理方法。根四、国傍家风险主权喜评级狗1.国固家风险的定斧义：略穿国家风谅险包括：未分能履约多导割致的风险，符以及以直接堆或间接方式瘦影响偿债义别务的能能力岭和意愿。成2.国倍家风险的评烟估指标：泪(1)际数量指标：骑一国的经济瞒情况辅(2)窜比例指标：著外债总额与诊国民生产总牵值之比(2非0%~25盛%)、偿债银比例(15笑%~25%皮)、应付未解付外债总额贩与当年出口犁收入之比(湿100%)佩、国际储备吗与应付未付酒外债总额之犬比(20%罚)、国际收夫支逆差与国磁际储备之比扑(150%卡)绸(3)河等级指标：蹦不同国家的骄不同风险等卫级驾3.国联家风险主权掩评级：是指扬依照一定的键程序和方法鸡对主权国家棉(地区)的鸭政治、经济析和信用等级障进行评定，松并用一定的研符号来表示疤评级结果，兽其实质就是帖对中央政府辈作为债务人肯履行偿债责等任的意愿与经能力的一种羞判断。购4.国束家风险主权做评级必须是万动态的;政初治经济学的啊技巧比计量型经济学的科嫁学方法更重日要。赛2023年盾银行从业资像格考试《风倍险管理》精香华资料：商威业银行风险滩管理洞1.商谨业银行只有桶通过先进的过风险管理信括息系统，才罗能随时更新吧风险信息并印及时作出分侍析和判断，烂以满足瞬息损万变的市场帜和多样化的丰用户需求贡2.需蜂要收集的风腾险信息/数焦据可分为：忆(1)远内部数据：躁一般通过商族业银行各个猜业务系统中邀抽取获得。怕(2)照外部数据：绑通过专业数舌据供应商所逃获得的数据阅，或自行采棕集制3.经序过分析和处圈理的数据主移要有：尺(1)吨中间计量数训据。风险模骑型计量后的楚数据桂(2)夕组合结果数诱据。基于不堂同的风险管筑理目标所产驱生的组合计后量数据。也件称为具有风平险管理目标浪的综合数据漫。钟4.企萄业级风险管察理信息系统赖一般采用B签/S(硬Brows驱erSt稀ructu骡re)结搭构，相关人优员通过浏览旁器远程登录冻。徒3.风鞠险管理信息怪系统的安全匹管理：叮(1)雅针对风险管愿理组织体系额、部门职能揪、岗位职责过等，设置不影同的进入级后别;钳(2)赔为每个系统曾用户设置独界特的识别标微志，并定期月更换登录密嗽码或磁卡;居(3)饼对每次系统险登录或使用丙提供详细笔达记，以便为穷意外事件提诱供证据;嚼(4)农设置严格的鸣网络安全/押加密系统，荡防止外部非匀法入侵;洲(5)守随时进行数抵据信息备份惨和存档，定再期进行检测索并形成文件僻记录;劲(6)税设置灾难恢锤复以及应急础操作程序;予(7)为建立错误承纵受程序，以话便发生技术绵困难时，仍夫然可以在一授定时间内保物持系统的完船整性。讯2023年驶银行从业资卖格考试《风解险管理》精迅华资料：商早业银行管理茅流程福一、风淋险识别母1.适掌时、准确地脱识别风险是铅风险管理的草最基本要求难。剖2.风丢险识别包括成感知风险和遭分析风险两枝个环节：米感知风斩险是通过系羡统化的方法品发现商业银袜行所面临的己风险种类、坐性质;亿分析风日险是深入理沟解各种风险闹内在的风险粪因素。顽3.制哲作风险清单爆是商业银行票识别风险的咏最基本、最纪常用的方法接。它是指采赏用类似于备叶忘录的形式腥，将商业银沿行所面临的励风险逐一列备举，并联系奥经营活动对案这些风险进西行深入理解努和分析。伟此外，辛常用的风险属识别方法还探有：拣(1)赏资产财务状泼况分析法刊(2)梨失误树分析蚁方法男(3)蹲分解