2022年智慧城市行业的分析报告

2022年智慧城市行

业分析报告

目录

一、智慧城市行业投资逻辑..................................4

1、智慧城市将迎来较为确定的投资机会.............................4

2、智慧城市的产业链及主要参与公司...............................4

(1)通讯运营商........................................................5

(2)通信设备商........................................................5

(3)IT厂商5

3、长期看好具有细分行业/地域优势并向智慧城市完全提供商迈进的公司.6

二'智慧城市的功能与架构..................................7

三、智慧城市的驱动力......................................9

1、智慧城市是城市化的高级阶段，是新型城镇化的内在要求...........9

(1)城市的比较优势日渐突出，我国城镇化率持续提升.....................10

(2)城市的可持续发展面临挑战，政府借力智慧城市建设提升管理和服务水平11

2、政策助推智慧城市建设........................................12

3、新一代信息技术创新应用促进智慧城市发展，并为其提供技术基础..13

4、智慧城市建设将成为重振经济的重要驱动力，打开万亿市场空间....14

四、智慧城市的发展路径：重点突破到深度融合...............17

1、城市的发展水平不同，对智慧城市的核心诉求各异................17

(1)上海模式(民生型模式)：提高服务水平，建设和谐、宜居城市.......19

2、未来智慧城市建设将走向深度融合、互联互通....................19

五、智慧城市的建设模式...................................20

1、地方政府牵头，财政拨款，银行配套融资........................20

2、运营商总包，IT厂商分包.....................................20

3、IT厂商总包，直接垫资........................................21

六、智慧城市的主要受益行业：智能交通、智慧医疗、公共安全.21

1、智能交通改善城市拥堵，提高出行效率..........................21

2、智慧医疗更加合理分配医疗资源，节省医疗开支..................23

3、智慧城市管理开创网格化管理新模式，提升政府管理效率..........26

4、智慧公共安全系统保障社会稳定及食品药品安全..................29

5、智慧环境运用信息化手段监测环境变化，为环境改善提供数据支持..30

6、智慧教育以信息化手段促进教育资源优化配置....................32

七、重点公司简况..........................................34

1、东华软件：立足行业解决方案，全面布局智慧城市................34

2、数字政通：从数字城管向全面智慧城市解决方案迈进..............35

3、万达信息：区域性智慧城市龙头，凭借技术优势拓展全国..........36

-、智慧城市行业投资逻辑

1'智慧城市将迎来较为确定的投资机会

智慧城市从去年开始已经成为诸多IT厂商的关注重点，但是由

于今年年初政府换届地方政府财政资金紧张、欠缺行业标准等诸多原

因，导致智慧城市的建设和订单普遍低于预期。今年年底随着国开行

的资金支持以及发改委政策、资金配套的陆续到位，未来几年智慧城

市将迎来建设高潮。我们建议高度关注和跟踪后续政策的出台。

SJL1智慧城市妁相关政袋

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2、智慧城市的产业链及主要参与公司

智慧城市的产业链一般由以下几个主体构成：在政府的主导下,

上游是设备提供商或者顶层设计厂商，中游是运营商或者系统集成

商，下游是软件和应用提供商，或者是运营及服务提供商。

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中游用户

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上游下游

智慧城市的主要参与公司分成三类：

(1)通讯运营商

三大通讯运营商基本都是以总包的形式参与各地的智慧城市建

设。

(2)通信设备商

如华为、中兴等，这一类的公司一般也倾向于与当地政府签订总

包协议。

(3)IT厂商

IT厂商或提供行业解决方案，或致力于成为总包商，对智慧城

市建设参与度较高。

图表3.智慧城市主要参与上空仝旦

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3、长期看好具有细分行业/地域优势并向智慧城市完全提供商迈进的

公司

我们将涉及智慧城市业务的公司分成三类：（1）具有较强细分

行业解决方案的厂商。比如医疗和金融领域的东华软件，区域医疗和

社保领域的万达信息，数字城管领域的数字政通，智能交通领域的银江

股份和易华录。（2）具有地域优势的厂商，比如上海智慧城市建设

的重要参与厂商万达信息。（3）具有较强市场开拓能力的厂商，

如飞利信、华平股份、佳都新太、高新兴等。

相应的，我们看好以下几种公司：

⑴有能力深化行业解决方案，或者拓展行业解决方案，成为或者

正在成为智慧城市完整解决方案提供商的公司。如在多个行业都有完整

解决方案，但致力于深化应用和服务的东华软件；从数字城管向更多行

业领域拓展的数字政通；以及具有智能交通解决方案，并积极开拓智慧

城市集成业务的银江股份、易华录等；在政府领域具有优势，

凭借顶层设计与各地政府保持良好关系的太极股份等。

⑵有能力进行地域拓展的公司。如基于上海的完整案例和区域

医疗、社保等行业优势，致力于向全国拓展的万达信息。

⑶有较强市场拓展能力，致力于成为区域性智慧城市总包商的

公司。

我们认为长期可以关注前两类公司，第三类公司则需重点关注区

域性智慧城市、平安城市的进展，以及公司业务的拓展。

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数字欢道300075SZ35144422086081114414331

万处信息30016S.SZ26.9766400.460.590.00584634

工宁秋件3002S3S2G38O683604907G11713084G4

技鼠员也300182SZ37.8484210.850.911.39454227

如江及吩J00020SZ21.5552320.490.670.97443222

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受居堂300155SZ20103712042059084483424

高新共300098.SZ14882711-0230.360.61na4324

飞利体300287SZ26103315062068110423924

牛十暖份300074SZ20464525082069101263020

二、智慧城市的功能与架构

智慧城市以信息技术为支撑，通过充分的信息提取，有效的信息

利用，改善城市公共服务水平，构建城市新生态。其功能主要在于，

（1）经济上，提升产业链竞争优势，实现产业结构的改善和升级；

（2）城市管理方面，整合城市运行核心系统的各种信息、，提高政府

服务效率，为政府提供决策支持；（3）民生方面，真正实现城市“以

人为本”，最大程度改善民生需求，以实现城市的可持续发展。

智慧城市的总体架构主要包括感知、网络、平台和应用四个层面。

通过GPS、视频米集设备等智能终端收集城市信息，利用通信网、互

联网、物联网等基础网络将各类数据收集至统一的智能平台，通过数据

交换平台产生不同的应用，并在应用过程中发掘更多的服务需求和商业

价值。从应用的层面看，智慧城市包括城市管理、智慧医疗、智能交通、

电子政务等等方面。

图表5:智慧城市总体架构

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从智慧城市的功能出发，我们定义的智慧城市主要包括智慧产

业、智慧管理和智慧民生三个层面。智慧产业主要是为了调整产业结构,

为经济的可持续发展提供动力；智慧管理面向城市管理和社会管理，行

业方面包括智慧交通、城管、政务、平安城市、环保等，其目的在于提

高政府管理效率；而智慧民生则是为提高民生而建设，主要包括智慧

医疗、智慧教育等。我们在这篇报告里，仅仅讨论智慧城市的后两个

层面，即智慧城市管理和智慧民生两个方向。

图表6:城市发展阶段不同,对城市的管理水平要求也就不同

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困表7:智慧城市应用方向

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城市管理社会服务

社会管理社会治理

三、智慧城市的驱动力

1'智慧城市是城市化的高级阶段，是新型城镇化的内在要求

智慧城市是城市化的高级阶段，是新型城镇化的内在要求。根据

美国城市地理学家诺瑟姆于1975年提出的城市化过程S型曲线，当

城市化率超过30%以后，进入城市化加速阶段，城市人口迅速增长；

而到城市化率超过70%以后，进入城市化后期阶段，城市化进程有所

停滞。2020年我国的城镇化率已经达到52.6%,在新型城镇化的背景

下，智慧城市是工业化和信息化融合的产物，是新型城镇化的内在要

求。

（1）城市的比较优势日渐突出，我国城镇化率持续提升

全球经济一体化赋予了城市在经济、政治、教育等诸多方面越来

越大的主导权和话语权，由此导致世界范围内人口迅速向城市集中。

1900年全球城市人口比例为13%（2.2亿），1950年这一比例上涨至

29%（7.32亿），2020年达到49%（32亿）。2021年世界城市人

口首次高于非城市人口，美日中印等主要国家人口超过100万的城市

群人口在总人口比重一直在不断上升，预计2030年城市人口比例会

增长至60%（49亿），2050年会有超过2/3（60亿）的人口居住在

城镇。

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城乡收入差距拉大，我国农村居民的城镇化需求更为迫切。由于

独特的城乡二元经济结构长期存在，我国城镇与农村居民的人均年收

入差距由1985年的202元迅速扩大至2020年的15968元，农村居民对

城镇化的需求极为迫切。2021年我国的城镇化率已经突破50%,根据

发达国家经验，预计城镇化率突破70%以前我国的城镇化进程不会减

速。

因&io：袋a的城乡收入走距彳斯再大网友11.我国的城热化率在2011年已绘突破50%

(2)城市的可持续发展面临挑战，政府借力智慧城市建设提升管理

和服务水平

城镇化率的提升给城市的可持续发展提出挑战。在城镇化率持续

提升的同时，土地、水等资源难以与人口同步扩容，城市人口大量聚

集的同时交通拥堵、医疗资源紧张、犯罪率提升等“城市病”也越来越

严重。在资源总量扩张有限的情况下，通过智慧城市建设优化资源配置、

提升城市管理水平成为必然选择。

智慧城市助力城市产业结构调整和升级。城市经济发展的可持续

性要求产业升级和结构调整。目前行业与行业之间、部门与部门之间仍

然存在“信息孤岛”，缺乏信息协同效应和平台。智慧城市则可以通过

技术手段的引入，整合不同行业、不同部门之间的协同机制(如智慧交

通和智慧医疗等)，提升城市创新能力，推动产业升级和结构

调整。

智慧城市运用技术手段提升政府运行效率和服务水平。能源消

耗、环境污染、交通堵塞等问题依赖传统管理方式已经无法解决，必

须运用新一代信息技术和智能技术手段来重新定位城市的功能和目标。

智慧城市凭借技术协同有助于城市管理、治安、交通、医疗、教育、

环保等多方面的问题，以实现城市的稳定可持续发展。

2、政策助推智慧城市建设

两部委政策助推智慧城市建设。对智慧城市的建设，目前真正有

推动作用的主要来自两个部委。其一是住建部。今年1月和7月，住

建部先后推出两批智慧城市试点名单，且国开行表示将与住建部合作

投资智慧城市建设资金规模达到800亿。其二是发改委。发改委牵头

起草的《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》，预计将在今年年底

或明年年初发布。由于发改委发文一般会有资金配套，因此对于智慧城

市的建设意义重大。另外，各地政府也出台了一系列支持智慧城市发展

的政策。

图或12:智世城市的匍关政裳

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3、新一代信息技术创新应用促进智慧城市发展，并为其提供技术基

础

信息技术为智慧城市提供技术基础。物联网解决了信息自动采

集、获取和传输的障碍，是智慧城市建设最重要的基础；云移动网络

（3G和4G）的建设为智慧城市提供了无所不在的网络接入；云计算

为智慧城市提供了高效的信息处理方式。智能终端的发展也为智慧城

市提供了更多的接入工具。

4'智慧城市建设将成为重振经济的重要驱动力，打开万亿市场空间

城镇化是我国下一阶段经济发展的重点，智慧城市将成为我国经

济增长的重要引擎。金融危机过后，我国传统的投资+出口拉动经济增

长的模式难以为继。而我国的城镇化水平虽然已经达到50%,但与发达

国家相比仍有差距，因此，城镇化将是扩大内需、维持国民经济继续

持续快速增长的重要动力源泉。城镇化发展过程中必将面临交通、

资源、医疗等诸多难题，涵盖智慧交通、智慧医疗、智慧的城市管理、

智慧的教育与科技等方面智慧城市建设迫在眉睫，将成为拉动我国重

要的经济增长点。

IDC预计2021年智慧城市市场规模达到108亿美元。根据IDC

的数据，2020年中国智慧城市IT市场容量达到92亿美元，其中，

数字城管、智慧医疗、智慧交通等解决方案所占份额较大。基于国家

开发银行与住建部合作投资800亿元人民币对智慧城市市场的拉动，

预计2021年该市场容量将达到108亿美元，较2020年有较大增长，

增幅达18.5%o

预期十二五期间智慧城市投资将达到万亿以上。据统计，我国智

慧城市建设自2020年开始推进，截至2020年底，全国已有超过180个

城市投入智慧城市建设，通信网络和数据平台等基础设施建设投资规模

接近5000亿元。2021年初，国家住建部公布了90个首批国家智慧

城市试点名单，并配套了包括国开行、商业银行在内的4400亿授信

额度。

根据我们对目前公布智慧城市投资规划的不完全统计，各地已经

公布计划的投资规模已经达到千亿以上，我们预计未来5年智慧城市

投资将达万亿以上。

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留聂14:CCID技计2015年智慧城市投资规模达到2303亿元

从各城市的智慧城市建设内容来看，集中在基础网络设施和行业

应用两个方面。一方面是加强城市基础通信网络建设，提高通信网络带

宽及覆盖率；另一方面是在重点领域提供智慧应用服务，如智慧公共服

务、智慧社会管理、智慧交通、智慧医疗、智慧安防、智慧物流、智慧

安居等。其中，智慧交通、平安城市、智慧医疗占据较大比例，这

三个方向既是居民生活中最迫切需要解决的问题，同时又能充分满足

政府执政管理的需求。

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