行业季度报告

行业季度分析报告通信设备制造业（2023年2季度）正文目录12023年2季度通信设备制造业发展环境分析61.1宏观经济环境分析61.1.1世界经济下滑速度放慢61.1.2中国经济企稳回升61.1.3宏观经济环境改善使通信设备制造业景气触底回升91.2产业政策环境解读91.2.1《电子信息产业调整和振兴规划》全面实施将给通信设备制造业带来新的发展机遇91.2.2对接国家产业政策，地方政府纷纷制定区域电子信息产业调整和振兴规划111.2.3国家全面实施区域发展战略，惠及通信设备制造业121.3相关产业——通信行业发展情况141.3.1通信行业运行状况和特点141.3.2电信固定资产投资完成情况和3G网络建设情况1522023年2季度通信设备制造业运行情况分析18超2.1悲固定资产投塑资情况微千18杏2.2腹生产情况趟茄19搜2.3谊销量与库存魂群23奶2.4临进出口情况悦史24暴320版09损年称2技季度通信设情备制造业经杆济效益走势萄分析献核27擦3.1贵盈利能力分膨析蚂留27柜3.2塘偿债能力分败析旗复28挪3.3吩营运能力分拆析渗索30肉3.4暮成长能力分丙析忌挤32秋420阻09隶年下半年通冶信设备制造家业发展趋势魂展望坐裁33征4.1店宏观经济环抓境国内好于闲国际绣何33喉悠游世界经济最争坏时候已经碎过去，但仍姐处于深度调告整之中泼玩33悔突缠中国经济增忌速回升，保植“赴8恼”慌问题不大美存36它政讲主要靠内需骆拉动，全年迅通信设备制拔造业生产有翁望实现正增贩长问抗38许4.2见电信投资持歉续处于高位凳，通信设备贤制造业继续和受益文齐38图表目录TOC\h\z\c"图表"绑图粗12堤007踏年崭1楚季度键-2023挑年夸2做季度中国季耐度火GDP现同比增长趋粘势约盟6炭图竹22申008息年积6京月戴-2023阻年极6熄月中国工业椅增加值同比增增长趋势异各6滤图朴32福008-2酿009构年同期电信中业固定资产尼投资完成情淘况比较叙毙15程图纺4泻通信设备制吗造业和全国猫规模以上工拨业各月总产理值同比增长惧趋势比较闭撇18窗图挠5裳通信设备制谜造业和全国滥规模以上工资业各月累计我增加值同比财增长趋势比螺较婆交19炒图廊6粥通信设备制膛造业及其子昌行业各月累沃计增加值同靠比增长趋势糖准19朗图浸7舰通信设备制哈造业及其子谋行业各月累睬计新产品产月值同比增长功趋势含效20变图搬8适通信设备制迹造业及其子嫂行业各月累妙计销售产值厕同比增长趋堤势扯砌22备图暂9戏通信设备制卵造业及其子丑行业各月累据计产销率走避势比较伙毒23滴图理10墙通信设备制肌造业工业销静售产值中内娘外需比重变际化情况斑薯24准图碰11颂通信设备制篮造业及其子每行业各月累鸟计出口交货饭值同比增长休趋势俘所24径图弟12趴通信设备制膛造业主营业卧务利润率和燥成本费用利哄润率走势比愧较封浴26恢图伤13源通信设备制教造业不同规材模企业的资菊产负债率走险势比较紧燥27两图味14出通信设备制恭造业利息保合障倍数变化店趋势危幕28夺图泰15河通信设备制艰造业企业亏唯损面和亏损彩度变化趋势末份28层图舰16梦通信设备制凳造业应收帐林款占主营业驴务收入比重宏变化趋势有霉29筝图易17怜通信设备制仍造业流动资耐产周转次数撞走势棋撤30浆图呢18何通信设备制肝造业主要成但长性指标走砌势千仗31孩图床19贺国际货币基螺金组织预测论2023-绕1010谅年全球绒GDP泽增长趋势赌头32物图烟20式2023揪年泪6其月胶-2023零年插6虹月部分宏观蔑经济先行指红标变化趋势登铁36胳图击21忘2006迈年克4绢季度膀-2023暖年掀2跪季度经济学主家信心指数盲走势卧韵36TOC\h\z\c"表格"仔表签12毅009悼年楚2斑季度末通信缝行业主要通靠信能力辱肥15军表绳22教00茄9芬年上半年通比信设备制造颂业及其子行郑业投资情况钩霜17眼表尽32期009醒年肌1-6绣月通信设绣备轿制造业及其捧子行业投资毁同比增长情敞况均揉17忍表南42鼻009倾年上半年通厦信设备制造具业及其子行楚业工业总产挖值实现情况着吴1还8盟表姿52药009塑年上半年通革信设备制造煌业及其子行围业新产品产闲值实现情况股孕21誓表喷62左009关年上半年通爷信设备制造芳业主要产品布产量完成情喊况兆搬21捉表蹄72若009省年上半年通朝信设备制造穷业及其子行肤业工业销售华产值实现情椒况雅表22偏表落82织009纹年上半年通牢信设备制造搜业进出口情贴况斑隔23米表饿92侄009蜜年上半年通龙信设备制造受业及其子行道业出口交货娱值实现情况拐卡25地表陕10谅IMF峰对主要国家蓄/寺地区唉2023-势2023燥年经济增长突、对外贸易压的预测神恩33张120纸09年炉2川季度通信设局备制造业发祖展环境分析惯1.1勤宏观经济环熄境分析壤游世界经龙济下滑速度究放慢桶二季度，丙世界经济继脏续衰退，但谅得益于前所凭未有的宏观炮和金融政策朴支持，世界尽经济下滑速递度在放慢勾。名在扩张性宏埋观政策的刺军激下，探4月份以来挖，世界各主竿要经济体的抖一些经济先移行指标出现支了不同程度侍反弹，但就曲业形势仍在愤恶化，一些河潜在的金融肯风险还可能纸暴露，实现敬复苏需要一飘个较长的过台程。愿发达经济体元继续负增长编，但冈多数发达经来济体的衰退信步伐弯有放缓迹象烫。煮在经历了超疫过一年半的街经济衰退后迈，美国经济枝开始呈现稳售定迹象。站美国商务部炉公布的数据隶显示螺，二季度美蜓国国内生产汗总值以年率夫计算下降1母%，GDP次降幅比一季被度低4.9听个百分点。摆二季度筝的问GDP数据良表明，美国饭二战后最长名的经济衰退磨或许正在接栗近尾声。但住美国就业市钉场形势依然垦严峻，失业刺率涉还形维持在26蹲年来的最高啦水平尺（即钉9.5%魂）幸。氧欧元区经济夜也幅呈现好转迹滴象弯。遍欧盟统计局杏初步统计数晕字显示，经俭季节调整后惩，欧元区指16国今年惨第二季度层国内生产总心值秤环比仅下降蒸0.1%，肿是欧元区G台DP连续第境5个季度出铺现环比下降叉，但降幅却忍是美国次贷颤危机爆发以健来的最低水衰平，嫂大大低于件一季度降幅菊（2.5%幼）。欧元区辟16国二季舌度国内生产抵总值同比下杀降4.6%止，也略低于株一季度降幅扫（4.8%杏）。收其中，伟德、法两国堡第二季度址GDP环比笔均增长0.青3%，均为被2023年席初以来首次俊增长，浴但伐同比分别萎某缩5.9%鼻和2.6%洗。嫌今年第一季熔度，欧元区劳经济受国际投金融危机冲寻击最严重。疤随着欧盟和贝各成员国经灰济刺激剧计划的逐步悦实施，该地按区经济形势赤有所好转。筒但由于个人钞消费仍然低申迷、工业生告产不振、失瞒业率居高不攻下，欧洲经予济仍处于不殖稳定状态。穷日本经济首坟现正增长。衬日本内阁府鹿发布的瓶数据荡显示，日本号经济第二季锯度环比增长练0.9%，朽折合年率则昨增长了3.漂7%，这是脾日本经济自万2023年怎第一季度以吸来首次实现练环比正增长矮。二季度日种本经济恢复尺增长最主要摇拉动因素是凤外需。以亚婚洲地区为主岭要代表，全灵球经济出现淋一定程度复港苏，带动日桶本出口明显眠好转。第二奥季度，日本梳的出口与上范季度相比增拔长6.3%栏，是200哀2年第二季沾度以来的最林大季度增幅蛾。外需对当定季日本经济痒增长的贡献前为1.6个狠百分点。这侍一贡献度也稍是5个季度仁以来首次由塞负转正。此注外，日本当毙季的进口环乞比下降剧5.1%。之考虑到全球碗经济前景依锁然不明朗，霸国内失业率敢居高不毯下，日本经爹济是否能够寇持续秩快速双复苏还有不江确定性。显域中国经识济企稳回升况随着国家一弓揽子经济刺越激方案的逐框步落实，抢中国经济梦企稳碰向好，炮经济增速显辽著回升垒。财国家统计局闭初步核算显怨示，上半年捕国内生产总考值北13986究2亿元，按警可比价格计疯算，同比增臣长7.1%昼，比一季度艳加快1.0古个百分点。忧其中，翅二季度勤GDP同比咬增长7.9偷%始，增速比一记季度高1.炎8个百分点灭，漠扭转了此前篮连续七个季杨度的回落态犁势迎。藏工业生产加后快回升士。卸上半年规模冻以上工业增牲加值同比增引长公7.0%，虹增速比上年含同期回落9鹿.3个百分司点。其中，坏一季度增长惩5.1%，抛二季度增长瓜9.1%。匆从月度增速绘来看，工业贸增加值也明猎显触底回升仇，其中匪6月份增长贪10.7%梯，达到去年国10月以来锄的最高点。恩固定资产投笋资快速增长局。家上半年，全棒社会固定资阻产投资杜91321没亿元，同比奴增长33.批5%，增速租比上年同期花加快7.2民个百分点。占其中，城镇遗固定资产投英资7809休8亿元，增时长33.6次%，加快6东.8个百分豆点铜。乡在城镇固定依资产投资中结，第一产业隐投资增长恰68.9%趣，第二产业统增长29.外0%，第三爬产业增长3秘6.6%。笛城乡居民收肥入继续增长捞。摊上半年，城径镇居民家庭席人均总收入独9667元蔑。其中，人污均可支配收按入8856洞元，同比增连长9.8%临，扣除价格浸因素，实际抽增长11.乌2%。能农村居民人圆均现金收入袜2733元绸，增长8.纷1%，扣除厉价格因素，迅实际增长8肌.1%。响图典SEQ脚图表管\*A穗RABIC随傻1沸岗2007年兔1季度-2森009年2崖季度筝中国季度飞GDP收同比增长趋桐势萍数据来源：危国家统计局膏图摩SEQ沙图表为\*A闻RABIC山效2确200摄8漠年嚷6强月舒-2023符年砍6扇月中国工业逐增加值同比阴增长趋势庆数据来源：皇国家统计局冠值得注意的准是，上半年伶中国经济增性长主要拉动茂力量为内需摄，包括消费讽和投资，外泻需对经济增碌长贡献率仍形为负值。海阻关统计显示茧，疏上半年，进陶出口总额狸9461亿瞒美元，同比幼下降23.殊5%。其中换，出口52码15亿美元乐，下降21等.8%；进饭口4246拌亿美元，下隶降25.4岩%。贸易顺轮差969亿禁美元，同比福减少21亿出美元。蹲国家统计局燃计算显示，陕上半年在绩GDP增长唐的三大需求瘦中，最终消求费对经济增错长的贡献率揪为53.4砍%，拉动G恒DP增长3辞.8个百分银点；投资（慰即资本形成孙总额。资本咽形成总额不动完全是固定积资产投资，隶还包括库存栽）对经济增微长的贡献率今为87.6扰%，拉动G胞DP增长6帽.2个百分灯点；国外需赶求（即净出段口）对经济证增长的贡献闪率为负41表%，下拉G馅DP增长负良2.9个百晋分点。鞭为稳定外需纷扩大出口，迷政府阻各个部门采叉取了一系列汇政策措施：翼推进贸易便严利化，提高庭货物通关和肃检验检疫效未率，减免农鼠产品出入境枝检验检疫费栋和纺织服装颂出口检验费码用，调整了帖出口收结汇竞联网核查制次度老；锁加大财税支冻持力度，连辈续网7次提高部蜘分产品出口菌退税率，出陈台了短期出央口信用保险易的支持政策跟，降低费率洞，扩大覆盖剥面，到今年鄙上半年短期系出口信用的删保险规模已助经增长了3晋1%左右，鲁特别是6月怠份当月增长苏超过百分之糟百录；浆支持中小企突业开拓国际腐市场、培育康出口品牌、狼建立自主营计销网络链；欠改善对进出领口的金融服越务，暂停加腾工贸易限制合类商品保证活金台账实转近，鼓励和支姥持信贷担保必机机构为中小企热业贸易融资林提供担保，糖落实扩大信浙保覆盖面、先降低保险费僻率政策，上魔半年短期险健累计承保金毅额怨242亿美驼元，同比增饱长31.5付%注；可营造良好的完国际经贸环画境，狠抓广宪交会等重要奋展会出口成伶交，加快自六贸区建设，妥积极推动多疾哈回合谈判未，坚决反对亿贸易保护主牙义，成功应俩对多起贸易冤摩擦大案。复中国政府稳县定外需的政惑策对出口增预速下滑放慢嘴起到了一定摔作用，但出毅口萎缩的根张本原因在于冷国际市场需维求减少，外庄需的回升根傻本上取决于那世界经济的厦实际复苏。滔二季度，世梦界经济虽有督好转迹象，巴但基本面没随有根本改善身，实体经济骄仍处于下滑请状态。这导葬致上半年中凤国产品出口杆步履维艰，田同比降幅仍仍很大。菜缎宏观经杨济环境改善抗使通信设备补制造业景气估触底回升倘通信设备制屑造业出口依好存度比较高斥。世界经济机二季度尽管典出现了一些民积极变化，圆但仍处于衰霜退之中，因赛此国际市场傲需求萎缩情透况几乎还没励有变化，通研信设备制造暮业出口仍低匀位徘徊，同碰比降幅仍然笑比较高。国易内经济增速惨回升比较明辜显，内需成稍为拉动通信赛设备制造业惯增长的主要偏力量。弟1.2品产业政策环航境解读眉二季度，《翁电子信息产绞业调整和振矩兴规划》公执布并开始实透施，将给通纳信设备制造抹业带来新的争机遇；电子检产业发达省沉份纷纷结合裕区域实际，头制定本地区文的电子信息扩产业调整和秧振兴规划，任有助于推动谊区域优势通判信设备制造卡业加快发展京；国家应对眼金融危机而障全面实施的涝区域发展战急略和政策将泊直接和间接嘱惠及通信设蛮备制造业的诵发展。核增《电子食信息产业调仔整和振兴规仁划》功全面厉实施将给通肠信设备制造竹业带来新的许发展含机遇螺为应对国际常金融危机的廉影响，确保桌电子信息产黎业稳定发展只，加快结构袄调整，推动失产业升级，放国务院组织权编制了《电愁子信息产业场调整和振兴先规划》（以况下简称《规丘划》）。无2023年弟4月15日码，国务院办度公厅公布了杆《电子信息永产业调整和棍振兴规划》板全文。《规散划》是我国匪电子信息产吃业综合性应潮对措施的行弯动方案。规阶划期为20挠09―20者11年。碧目前，该《神规划》已经民进入组织实略施阶段。滋《规划》明篇确提出以新骨一代移动通焦信、下一代学互联网的建雪设为契机，炕加速通信设害备制造业发乏展，培育新究的增长点，掩大力发展第良三代移动通刻信产业。主插要从以下几末方面着手：蹄一是落实扩拘大内需政策伯。以第三代戴移动通信网权建设为契机错，加强设备娇制造企业与爆电信运营商麦的互动；加稀强相关标准标制定，带动尽国产通信系倾统设备、终票端、芯片、炎关键元器件货产业的快速榜发展，构建黄完善的米3G浊产业链；以猎规模应用促赤进通信设备握制造业发展业，实现问3G效规模化商用立。在第三代凭移动通信网非络建设中，让加强设备制勇造企业与电驰信运营商的遵互动，推进佩产品和服务扰的融合创新给，以规模应累用促进行业扬发展。建立誓内容、终端纷、传输、运览营企业相互孟促进、共赢悼发展的新体倒系。同时，化大力开拓农猫村市场、个唤人消费市场风、行业应用幼市场，通过树实施家电下从乡、家电“喇以旧换新”饿以及信息技键术燕应用带动产池业发展。要筹结合国民经额济和社会信永息化建设、仇农村信息化论建设以及其艺他产业调整详振兴规划重踪大工程实施艰的契机，带贷动通信产品稳以及相关服坊务发展，引渗导国内企业施互相配套。鼻二是加强研欺发与产业化嫌投入，突破谋关键技术，倚增强企业竞尾争力。加快陪第三代移动糊通信网络、选下一代互联烤网和宽带光浴纤接入网建悼设，开发适宵应新一代移役动通信网络膨特点和移动带互联网需求屠的新业务、倚新应用，带页动系统和终呈端产品的升带级换代。开牌展阴3G狭、抗4G街、NGN（旺下一代网络源）、NGI淘（下一代互惧联网）设备裁研制，突破随中高端设备饶，实现国产乓设备在下一直代移动通信进网、下一代护网络中的规共模应用，打熔造TD-梢SCDMA洞、TD-L谣TE、僻4G诱及下一代网躺络国产通信增设备制造和淋服务产业链司。支持IP滴TV(网络歼电视)、手姑机电视等新蔽兴服务业发较展。隶三是进一步哭开拓国际市殃场。加大力戏度支持企业火拓展中南美把洲、东盟、董非洲、俄罗体斯等新兴市地场。鼓励企汁业琴“便走出去扑”劳设立研发、搜生产基地，秆建立境外营押销网络。拓骄展与国外政完府、企业间饲的合作，大吊力推动软TD-S荣CDMA等脸标准技术在蜘海外市场的逮拓展和商用升。支持企业种优先收购国绢外先进技术贞和核心专利愤，引进海外咸高级人才和行营销渠道。勇四是强化自完主创新能力策建设。加快快实施裙“位新一代宽带脉无线移动通讯信网估”管国家科技重缘大专项，研伶制具有海量假通信能力的虚新一代宽带筛蜂窝移动通移信系统、低话成本的可广子泛覆盖的宽痕带无线通信梯接入系统、谈近短距离无蒙线互联系统祖与传感器网夺络，掌握关念键技术。加译强移动通信粘等领域的创乳新能力建设损，完善公共奇技术服务平君台。继续完她善夫TD-SC商DMA技术勉标准体系，演大力推进T踪D-SCD旦MA后续演趴进技术及词4G葵标准的制定灶和产业化进躲程。摩五是以框“阵TD-SC诞DMA第三肉代移动通信凑产业新跨越迁”和“下一肝代互联网应凑用”重大工权程为契机，晨带动通信设鸽备制造业发倍展。“TD吓-SCDM穗A第三代移挪动通信产业溉新跨越”工毅程要全力推率进自主知识蛮产权的第三药代移动通信除标准TD-糖SCDMA渠的研发及产惭业化，建立似TD-SC盐DMA终端胸和系统研发受工程实验室聋和质量评价承体系；完善科移动基站、劳系统设备性丹能，提高产受品质量；研齐制多功能、焦多模TD终肥端产品，开融发终端操作狮系统、应用须开发平台等宅核心软件，曾开发暴3G墙终端多媒体阿芯片软件，乱支持移动多顶媒体业务应令用，满足T南D-胃SCDMA盟网络建设和耐商用的需要叹。指导通信佳设非备生产企业续开展技术改弓造，调整产锈品结构，实地现吴2G家到栏3G统的生产线转兄型。开展T秘D-LTE区后续演进研跳究，开发系轻统设备试验号样机和关键慎技术验证。玩发展基于T窝D-SCD纤MA的特色摔业务，带动装信息服务业粱的发展，扩剪大就业和创婚业机会。钟“寸下一代互联距网应用眠”萍工程重点进换行下一代互俱联网体系架声构和相关网东络协议的研摧究开发，重糠点推进以蝴IPv6、毯IMS（I先P多媒体系产统）为核心齿的多媒体业腥务网技术、象高性能多业狐务承载网技蛮术和端到端雷网络QoS团保障技术等稻领域的研发贵和产业化。济攻克关键技茫术，完成基迁于IPv6浓的高速互联爷网设备的研洪发和产业化京，为实现I阀Pv4向I的Pv6转移队做好产业准迹备。发展无超线宽带接入劈和光纤接入页等多种宽带核接入技术，净研制相应设误备，推进宽取带无线接入门网和宽带光慨纤接入网建冒设，解决宽加带接入“最糊后一公里”初的问题。推雄动我国自主须标准WAP参I（中国无否线局域网安军全强制性标秆准）陡的实施。形万成我国下一煮代互联网产绣业，在网络廊设备制造、库互联网软件嘴生产以及互行联网服务方姨面形成较大仗规模的产业惕，大幅提高面国产网络设丙备的市场占葬有率，使我甚国下一代互燕联网产业具塘备核心竞争拐力。揭《规划》的精全面实施，婶以及恭3G遭网络建设、撒家电下乡、药信息化建设响等工程的深测入开展对通视信设备需求听的增长，将败给通信设备哥制造业带来倘新的机遇，里促进通信产蒜业平稳快速巾发展。通信偷设备产业要威抓住碎3G嗓网络和下一嚼代互联网建壶设的市场机饺遇，推进产迈品和服务的岗融合创新，枝以新应用、满新业务带动谣新增长，积课极促进通信镰设备制造业牲发展。门魄已对接国家产蹦业政策辞，地方政府船纷纷制定渴区域的电子信息产悔业调整和振踏兴规划闷为应对国际筹金融危机的央影响，落实形党中央、国嗽务院保增长芹、扩内需、凉调结构的总祸体要求，电骄子信息产业林比较发达的周地方政府为挺确保区域电呢子信息产业页稳定发展，损加快结构调呈整和产业升执级，纷纷根宗据国务院《禾电子信息产味业调整和振湾兴规划》，栽结合区域实滤际，制定绸各自远区域切的镰电子信息产舍业调整和振评兴规划。2023年1-11月，通信设备制造业销售产值排名前10的省份依次是广东省、北京市、上海市、天津市、江苏省、浙江省、山东省、四川省、湖北省和福建省，上述各省通信设备制造业销售产值之和占全国的比重达96.22%。截至目前，根据媒体报道，除了天津市，其他省份都在制定或已经发布区域电子信息产业调整和振兴规划。其中，山东省和江苏省电子信息产业调整振兴规划二季度已经正式发布，规划期均为2023-2023年。山东省和江苏省电子信息产业调整振兴规划有三个共同的特点：一是明确本地区电子信息产业发展目标、任务、政策措施；二是明确省政府有关部门在落实规划方面的分工和工作要求，要求相关部门根据分工尽快制定和完善各项配套政策措施；三是筛选一批重点项目，重点支持。根据《山东省电子信息产业调整振兴规划》，山东省在通信设备领域的发展重点包括：一是大力发展网络与通信产品。以第三代移动通信、下一代互联网建设为契机，加快通信设备产业发展，推进产品和服务的融合创新。加快TD-SCDMA等第三代移动通信网络建设，积极开发适应新一代移动通信网络特点和移动互联网需求的系统设备、芯片、等新产品和新业务、新应用，带动系统和终端产品升级换代，打造新一代移动通信产业链。通过下一代互联网建设和宽带通信网络升级，大力推动相关应用以及IPTV（网络电视）、电视等服务模式创新，支持企业开发基于先进网络技术的系统设备、应用终端，加速宽带光纤接入网络建设，带动相关产业链快速发展。二是加快实施新一代宽带及网络通信产业化专项。抓住国家3G发展、应用和下一代互联网建设的机遇，加大招商引资力度，大力发展数字程控交换机、光通信系统、路由器、无线接入系统、、基站及网络产品和配套件，形成区域优势，促进网络和通信产业链的发展。积极支持浪潮电子信息产业股份海量网络存储系统产业化、山东中创软件工程股份面向大型网络应用的协同支撑平台研发及产业化、海信集团协同互联的宽带媒体中心产品研发及产业化、海信集团基于光电混合集成技术的高速并行光互连产品的研发与产业化、TD-SCDMA等第三代移动通信工程项目等项目的建设和实施。山东省通信设备制造业发展势头迅猛，其销售产值排名持续提高，2023年1-5月排名第七，2023年1-5月排名上升到第六。《山东省电子信息产业调整振兴规划》有助于山东省通信设备制造业稳定快速增长。根据《江苏省电子信息产业调整和振兴规划纲要》，江苏省把现代通信列为重点培育的产业。以国家建设第三代移动通信和下一代广播电视网（NGB）为契机，发挥江苏省创新优势，加快开发适应新一代移动通信网络和广播电视网的新业务、新技术，带动系统和终端产品的升级换代。到2023年，形成产业规模1200亿元以上。通过下一代互联网建设和宽带通信网络升级，大力推动相关应用技术，推进交互式网络电视（IPTV）、电视等服务模式创新，支持企业开发基于先进网络技术的系统设备、应用终端，加快光纤接入网络建设，带动相关产业链的快速发展。推进以下一代互联网协议（IPv6）、交互式多媒体（IMS）为核心的多媒体业务网技术、高性能多业务承载网技术以及端到端网络保障技术等领域的研发和产业化。加快长期演进（LTE）、第四代移动通信（4G）等后续技术的研发和产业化。吸引大型通信企业的研发机构落户江苏。为重点培育现在通信产业，江苏省把第三代移动通信（3G）、下一代广播电视网（NGB）及下一代通信技术协议、芯片、核心设备及整机制造技术，笔记本电脑、高性能服务器、并行计算机、海量存储设备等研发和制造技术，信息安全技术列为计算机和通信领域要重点突破的关键技术；把第三代移动通信培育项目和计算机及网络设备品牌化项目列入重点支持的产业项目。推进第三代通讯网络、城市宽带无线上网工程建设，重点借助电信运营商建设网络基础设施，培育新的增值服务。移动通信系统逐步由当前的第二代通信系统向第三代移动通信系统演进。推进笔记本电脑、高性能服务器、并行计算机、海量存储设备等产品发展，重点扶持梦兰科技、福中电脑、众志网络计算机等企业发展，加快国产CPU产业化，打造自主品牌。建成国际重要的计算机及网络设备设计生产基地。《江苏省电子信息产业调整和振兴规划纲要》的实施，将有助于江苏省通信设备制造业的发展由速度规模型向创新效益型转变，抓住通信行业发展趋势和机遇，提高核心竞争力。国家全面实施区域发展战略，惠及通信设备制造业针对国际金融危机引发的经济下滑，今年以来国务院常务会议陆续出台一系列扩大内需措施。这些措施包括了密集出台的汽车和钢铁、纺织和装备制造、电子信息等促进老产业振兴、加快发展新兴产业的十大产业调整振兴规划，以及旨在全面实施区域发展战略、合理调整生产力布局的珠三角、重庆、西藏、上海、海峡西岸经济区、江苏沿海、横琴、辽宁沿海等多个区域发展规划。在区域振兴规划中，一方面，部分区域规划重点支持的产业包括通信设备在内的电子信息产业发展，支持性政策将直接惠及该区域通信设备制造业的发展；另一方面，区域发展规划将带来区域包括信息在内的基础设施建设热潮和城镇化程度的提高，这将刺激对通信设备产品的需求。本报告将简要综述今年二季度国家正式发布的有关区域发展规划对通信设备制造业的影响。.1《关中—天水经济区发展规划》实施将惠及通信设备制造业关中—天水经济区包括陕西省西安、铜川、宝鸡、咸阳、渭南、杨凌、商洛（部分区县）和甘肃省天水所辖行政区域。该经济区地处亚欧大陆桥中心，处于承东启西、联接南北的战略要地，是我国西部地区经济基础好、自然条件优越、人文历史深厚、发展潜力较大的地区。为进一步促进该地区的发展，国家发展改革委会同有关方面，研究制定了《关中—天水经济区发展规划》，报请国务院同意，6月份正式印发，规划期为2023—2023年。规划提出，该经济区要以特大城市为依托，促进大中小城市和小城镇协调发展，形成辐射带动作用强的城市群；城镇化率2007年为43%，2023年要提高到50%，2023年要达到60%。要加强基础设施建设。在信息方面，要积极发展第三代移动通信，推动电信基础设施共建共享和业务应用。加快关中—天水干线光缆环形结构网络建设。积极采用光纤接入技术，大力发展用户宽带接入网。推进数字化区域建设，建成有线、地面和卫星三位一体的广播电视传输网络，全面推进数字电视业务发展。关中—天水经济区发展带来的基础设施建设和城镇化率提高，将直接增加该区域对通信设备产品的需求。在产业发展方面，规划提出，该经济区要以西安、咸阳、宝鸡、天水为集中布局区域，加强重点产业集群建设，强化区域整体实力和竞争能力，全面提升重大装备制造水平，重点发展电子及通信设备等产业，重点发展通信设备、电子元器件研制生产等。该规划的实施，西安、咸阳等高技术人才比较集中地区的通信设备制造业将受到重点支持，优惠政策将直接惠及该地区通信设备企业。.2国务院支持福建省加快建设海峡西岸经济区，将明显带动该区域通信设备制造业发展2023年5月份，《国务院关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见》正式发布。海西经济区以福建省为主体，还包括浙江、广东和江西等省的部分地区。在这份文件中，海峡西岸经济区的战略定位为两岸人民交流合作的先行先试区域，服务周边地区，发展新的对外开放的综合通道，东部沿海地区先进制造业的重要基地，我国重要的自然和文化旅游中心。在两岸进入大“三通”、经贸投资全面实现双向的时代，国务院大力支持海峡西岸经济区，将给与台湾地区地缘相近、血缘相亲、文缘相承、商缘相连、法缘相循、与台湾地区一水相隔的海峡西岸经济区带来前所未有的发展机遇，海峡西岸经济区有望我国新的重要经济增长极。在建设海峡西岸先进制造业基地方面，若干意见首先强调要重点发展电子信息产业；在建设两岸经贸合作的紧密区域方面，若干意见强调要按照同等优先、适当放宽的原则，以信息等产业为重点，提升台商投资区和国家级经济技术开发区的载体作用，促进两岸产业深度对接，形成以厦门湾、闽江口、湄洲湾等区域为主的产业对接集中区；在加强海峡西岸区域创新体系建设中，也强调要支持信息等领域应用基础研究，加强高技术和产业关键共性技术开发，造就一批竞争力强的优势企业和知名品牌。国务院希望建设海峡西岸高新技术产业带，使之成为承接台湾高新技术产业与技术转移的载体。电子信息产业是福建省的主导产业之一，其中的通信设备制造业销售产值已进入全国前十名。而台湾地区电子信息产业比较发达。国务院支持海峡西岸经济区建设，将进一步加快该区域与台湾的电子信息产业对接速度和深度，该区域包括通信设备在内的电子信息产业有望得到更快的发展、升级，福建省也有望在高起点发展电子信息产业。对于台湾包括通信设备在内的电子信息产业来说，大陆加快海峡西岸经济区建设、加大通讯产品采购力度等，给相关企业带来新的市场空间、发展机遇。同时，台湾当局于今年6月30日起对大陆资本正式开放、、电脑、视听产品、被动元件等制造业，一定程度将加剧台湾相关行业竞争。但总体来看，在新的两岸关系形势下，台湾电子信息产业企业发展机遇远大于挑战。1.3相关产业——通信行业发展情况通信行业运行状况和特点.1行业发展增速出现回升，但仍处较低水平电信业务总量和收入增速比一季度加快。上半年，全国电信业务总量累计完成12240.3亿元，同比增长11.8%；电信营业收入累计完成4170.7亿元，同比增长2.3%，其中电信主营业务收入累计完成4055.9亿元，同比增长2.3%。其中，二季度电信业务总量和收入同比增长12.7%和2.7%，增速均高于一季度（10.8%、1.9%），但仍低于去年四季度（15.15%、3.29%）。从收入结构来看，移动通信收入、非话音收入是拉动电信主营业务收入增长的主要因素。上半年，移动通信收入和数据通信收入比上年同期分别增长10.8%和6.7%，在电信主营业务总收入中所占的比重比上年同期分别上升了4.50和0.49个百分点。而长途业务收入和固定本地业务收入比上年同期分别减少11.5%和13.5%，在电信主营业务总收入中所占的比重比上年同期分别下降了1.80和3.19个百分点。1-6月份，非话业务收入同比增长7.49%，占主营业务收入的比重比去年底（33.1%）提升2个百分点。电信主营业务收入的地区比较来看：东部地区发展形势初步好转，二季度增速已实现正增长。上半年，东部、中部和西部业务收入分别增长-0.3%、2.6%和9%，中、西部地区发展明显快于东部地区。二季度，东部地区增长0.1%，已从一季度的-0.7%转为正增长。从分省数据看，北京（同比下降3%）、上海（同比下降2.8%）、河北（同比下降2%）、广东（同比下降0.7%）等七省业务收入呈现负增长，其中除河北和上海外，其他五省负增长态势有所减缓。.2用户发展总体平稳，资费价格水平逐步降低上半年，全国累计净增用户4351.9万户，总数达到10.25亿户。其中，固定用户减少1043.5万户，小灵通用户离网（减少967.8万户）是用户减少的主要原因，二季度减少趋势较一季度有所减缓，6月末用户数达到3.30亿户；移动用户新增5395.4万户，二季度增长规模较一季度有所放缓，6月末用户数达到6.95亿户。上半年，基础电信企业净增互联网宽带接入用户1060.3万户，达到9348.2万户，而互联网拨号用户减少了233.8万户，互联网用户进一步趋向宽带化。截至2023年6月底，中国网民规模达到3.38亿，较2023年底增长13.4%，半年增长了4000万，增长迅猛，其中使用上网的网民增速尤为迅猛，网民6月末达到1.55亿，半年内增长了32.1%。另外，电信资费综合价格水平上半年同比下降8.5%。.3运营商间新增移动用户市场份额差距进一步缩小，市场竞争格局失衡的趋势逐步减缓随着年初发放3G牌照，电信企业间全业务竞争随之展开。在新增移动用户市场，中国移动的市场份额逐步下降。截至6月底，中国移动在新增移动用户市场的份额进一步减少为60.8%，低于一季度（68.2%）和去年年底（93.3%），企业间新增用户市场份额差距进一步缩小，市场竞争格局失衡的趋势逐步减缓。尽管中国电信股份的移动用户增长迅猛，但在移动用户存量市场上的份额依然比较小。在移动通信市场上，截至6月底，中国电信股份用户占三家用户总和的比重为5.84%，比上年底提高了1.33个百分点；中国移动用户占比为73.30%，比去年底下降了0.63个百分点；中国联合网络通信（香港）股份用户占比为20.87%，比去年底下降0.70个百分点，降幅最大。.4电信基础设施共建共享，推动行业发展节约增效截至5月底，通信行业通过开展电信基础设施共建共享工作，共减少新建铁塔14000个、杆路18000公里、管道13000公里，节约投资已超过50亿元。通过共建共享，一是为国家节约了土地、能源和原材料消耗，有利于环境保护，有助于推动两型社会建设；二是树立了政府和行业的良好形象，有效减少了行业重复建设；三是帮助企业加快了工程建设进度，有利于节约投资，降低成本。但对通信设备制造业来说，政府大力推动电信基础设施共建共享，一定程度降低了运营商对通信设备产品的需求。电信固定资产投资完成情况和3G网络建设情况.1固定资产投资增速有所放缓，西部投资增速最高上半年，全国电信固定资产投资累计完成1291.4亿元，比上年同期增长13.6%，增速比上年同期明显提高，但比今年一季度明显回落。东、中、西部比较，西部电信固定资产投资增长速度最高。上半年，中、西部地区电信固定资产投资分别达到299.0亿元和316.2亿元，比上年同期分别增长21.2%、44.7%。同期，东部地区电信固定资产投资达到669.4亿元，比上年同期增长11.8%。各省比较，广东省电信固定资产投资完成额达154.7亿元，高居榜首。各种通信能力增长势头差异很大。2023年二季度末与上年末相比，固定通信能力在下降，而移动通信能力和数据通信能力则由于需求拉动、运营商重点投资而保持较快增长。图SEQ图表\*ARABIC32023-2023年同期电信业固定资产投资完成情况比较数据来源：工业和信息化部表SEQ表格\*ARABIC12023年2季度末通信行业主要通信能力指标名称单位本季末到达比上年末新增固定长途业务电路2M30846513791移动长途业务电路2M3356285671893光缆线路长度公里7316111537616

其中：长途光缆线路长度公里8030475068固定长途交换机容量万路端1662.5-28.2局用交换机容量万门49850.3-1013

其中：接入网设备容量万门24415.8-990.6移动交换机容量万户130212.515681.1互联网宽带接入端口万个12228.81338.4数据来源：工业和信息化部.23G网络建设顺利，对通信设备制造业带动作用明显3G建设进展顺利，TD运行质量明显改善。自今年年初3G牌照发放以来，电信企业高度重视3G发展，集中力量，大规模建设3G网络。中国移动进一步加大对TD的投入力度，网络建设明显加快，TD二期工程基本完成，已经在38个城市开通业务；正在建设三期工程，预计年底TD覆盖238个城市。同时中国移动与产业界扎实开展网络优化工作，TD网络运行质量明显改善，接通率、2G/3G切换成功率较TD一期显著提高，用户的业务感受进一步提升。中国电信和中国联通网络建设进展顺利，其中中国电信已在342个城市开通CDMAEVDO网络，中国联通已在100个城市开通WCDMA网络。截至上半年，三家企业共完成3G投资约800亿元。3G投资拉动效应初步显现，有力地带动了上游通信设备制造业业的发展。1-5月，通信设备行业实现利润139亿元，同比增长35.1%，是电子信息11个主要行业中唯一实现利润正增长的行业；累计生产移动基站2023万部（信道），同比增长306%。5月，通信设备制造业内销增长19.8%，高于电子信息制造业内销增速2.6个百分点，其中交换设备行业增长78.6%。22023年2季度通信设备制造业运行情况分析2.1固定资产投资情况表SEQ表格\*ARABIC22023年上半年通信设备制造业及其子行业投资情况单位：万元，个指标计划总投资完成投资新增固定资产施工项目个数新开工项目个数投产项目个数通信设备制造8087667160385042413033613141其中：通信传输设备制造218557940043012005572335通信交换设备制造41010779915652202644通信终端设备制造49787393170375653688移动通信及终端设备制造36765045920779877991377数据来源：国家发展改革委表SEQ表格\*ARABIC32023年1-6月通信设备制造业及其子行业投资同比增长情况指标计划总投资完成投资新增固定资产施工项目个数新开工项目个数投产项目个数通信设备制造10.71%39.23%40.40%16.26%31.00%64.00%其中：通信传输设备制造85.97%159.16%101.04%38.46%37.50%0.00%通信交换设备制造35.04%74.20%223.37%-16.13%-20.00%300.00%通信终端设备制造-5.23%-48.42%45.75%-7.69%0.00%166.67%移动通信及终端设备制造-16.75%2.35%-35.24%13.75%37.04%0.00%数据来源：国家发展改革委二季度，国内经济企稳向好，行业经济效益明显好转，通信设备制造企业投资信心明显恢复。和一季度相比，上半年，通信设备制造业固定资产投资呈现两个突出的特点：第一，完成投资额增速大幅回升，投资项目个数较多。上半年，通信设备制造业完成投资同比增长39.23%，比一季度加快28.68个百分点；投产项目个数达41个，同比提高64%。子行业比较，通信传输和交换设备完成投资增速最高，分别达到159%和74%；但投产项目个数同比增长最多的是通信终端设备制造。在海外需求仍然严重萎缩的情况下，投产项目集中将加大行业总体产销压力。相对总需求来看，目前我国通信设备制造业总体产能是过剩的。第二，计划总投资恢复正增长，新开工项目个数保持较高增速。主要原因是，国内需求旺盛，二季度行业效益明显好转，3G市场逐步启动也刺激了设备商的投资热情。上半年，通信设备制造业计划总投资同比增长10.71%，而一季度增速为负3.50%；新开工项目同比增长31%，增速和一季度接近。子行业比较，通信传输设备计划总投资和新开工项目个数的同比增速均最高；移动通信及终端制造虽然计划总投资仍然负增长，但新开工项目个数达37个，同比增加数量最多（10个）。2.2生产情况主要受世界经济深度衰退、外需严重萎缩影响，中国通信设备制造业二季度生产继续低迷。工业总产值降幅扩大。上半年，通信设备制造业实现工业总产值3849.95亿元，比上年同期减少4.42%，比一季度降幅扩大2.88个百分点。与此同时，全国规模以上工业总产值增速达到1.8%，增速比一季度加快1.13个百分点。通信设备制造业生产没有同时回暖，主要原因是该行业对外依存度远高于工业总体，受世界经济环境影响程度更深。二季度，世界经济虽然出现下滑速度放缓迹象，但仍处于深度调整之中，通信设备需求仍然严重萎缩。图SEQ图表\*ARABIC4通信设备制造业和全国规模以上工业各月总产值同比增长趋势比较数据来源：国家统计局主要子行业中，只有通信交换设备总产值正增长，但增长比一季度明显放缓，其他子行业继续负增长。上半年，通信交换设备总产值同比增长19.14%，比一季度增速回落18.65个百分点；通信传输设备和通信终端设备总产值同比分别下降5.85%和16.78%，比一季度降幅分别减少0.46个百分点和9.29个百分点；移动通信及终端设备总产值同比下降14.97%，比一季度降幅扩大了1.39个百分点。表SEQ表格\*ARABIC42023年上半年通信设备制造业及其子行业工业总产值实现情况单位：亿元，%行业名称工业总产值（当年价格）同比增长通信设备制造3849.95-4.42其中：通信传输设备制造217.16-5.85通信交换设备制造1232.1919.14通信终端设备制造241.35-16.78移动通信及终端设备制造1944.07-14.97数据来源：国家统计局工业增加值同比增速由正转负。上半年，通信设备制造业工业增加值比上年同期下降2.14%，而一季度增长为正0.96%。与此同时，全国规模以上工业增加值同比增长7%，增速比一季度加快1.86个百分点。通信设备制造业工业增加值的走势也和全国工业增加值总体走势出现分化。图SEQ图表\*ARABIC5通信设备制造业和全国规模以上工业各月累计增加值同比增长趋势比较数据来源：国家统计局主要子行业中，通信交换设备工业增加值继续正增长，但增速明显放慢，其他子行业工业增加值降幅均有所有扩大。上半年，通信交换设备工业增加值比上年同期增长11.5%，比一季度增速回落23.24个百分点；通信传输、通信终端设备、移动通信及终端设备工业增加值同比分别下降21.07%、26.37%和11.75%，比一季度降幅分别扩大18.85个百分点、8.21个百分点和2.23个百分点。图SEQ图表\*ARABIC6通信设备制造业及其子行业各月累计增加值同比增长趋势数据来源：国家统计局通信设备行业是技术密集行业。二季度企业盈利能力的改善已经对行业产品创新能力产生了积极的影响，行业新产品产值降幅比一季度有所收窄。上半年，通信设备制造业新产品产值同比减少4.37%，降幅比一季度收窄0.77个百分点；行业新产品产值率达到34.13%，略高于一季度。各子行业比较，通信终端设备新产品产值同比增长40.9%，比一季度增速加快30.27个百分；通信交换设备新产品产值同比增长8.83%，而一季度是负增长1.54%；通信传输设备和移动通信及终端设备新产品产值同比分别下降16.92%和10.6%，比一季度降幅分别扩大16.03个百分点和3.03个百分点。图SEQ图表\*ARABIC7通信设备制造业及其子行业各月累计新产品产值同比增长趋势数据来源：国家统计局表SEQ表格\*ARABIC52023年上半年通信设备制造业及其子行业新产品产值实现情况单位：亿元，%行业名称新产品产值（当年价格）同比增长通信设备制造1313.86-4.37其中：通信传输设备制造40.62-16.92通信交换设备制造394.768.83通信终端设备制造31.1340.9移动通信及终端设备制造824.91-10.6数据来源：国家统计局从重点产品产量比较来看，受3G建设拉动，移动通信基站设备产量同比增长1.94倍，增速最高。上半年，移动通信基站设备产量同比增长193.73%，比一季度增速回落155.01个百分点；程控交换机产量同比增长4.45%，比一季度增速回落1.67个百分点；单机、产量同比分别下降9.88%、5.1%，降幅比一季度分别扩大6.54个百分点和1.35个百分点；机产量同比减少36.32%，降幅比一季度收窄13.8个百分点。表SEQ表格\*ARABIC62023年上半年通信设备制造业主要产品产量完成情况产品名称单位产量同比增长（%）程控交换机线218771424.45单机部71408514-9.88机部2550767-36.32移动通信基站设备信道21537260193.73移动通信手持机（）台267881555-5.1数据来源：国家统计局2.3销量与库存工业销售产值持续负增长。上半年，通信设备制造工业销售产值同比下降5.15%，降幅比一季度扩大0.09个百分点。主要子行业中，通信交换设备工业销售产值同比增长18.78%，比一季度增速放缓12.12个百分点；通信传输设备、通信终端设备、移动通信及终端设备工业销售产值同比分别下降8.66%、13.95%和15.57%，降幅分别比一季度收窄2.91个百分点、6.65个百分点、0.69个百分点。图SEQ图表\*ARABIC8通信设备制造业及其子行业各月累计销售产值同比增长趋势数据来源：国家统计局表SEQ表格\*ARABIC72023年上半年通信设备制造业及其子行业工业销售产值实现情况单位：亿元，%行业名称工业销售产值（当年价格）同比增长通信设备制造3765.71-5.15其中：通信传输设备制造207.19-8.66通信交换设备制造1200.2518.78通信终端设备制造232.79-13.95移动通信及终端设备制造1921.73-15.57数据来源：国家统计局库存压力仍然比较大，通信传输设备和通信终端设备库存压力最大。截至5月份，通信设备制造业产成品达到485.9亿元，比上年同期增长26.43%，而同期工业销售产值和工业总产值都是负增长，且前者降幅大于后者降幅。但和一季度相比，通信设备制造业库存压力有所缓解。上半年，通信设备制造业产品产销率达97.81%，比一季度提高0.86个百分点。各子行业的产销率均比一季度有所提高。上半年，通信传输设备、通信交换设备、通信终端设备、移动通信及终端设备产销率分别为95.41%、97.41%、96.45%和98.85%，分别比一季度提高1.36%、2.61%、0.10%和0.08%。图SEQ图表\*ARABIC9通信设备制造业及其子行业各月累计产销率走势比较数据来源：国家统计局2.4进出口情况表SEQ表格\*ARABIC82023年上半年通信设备制造业进出口情况单位：亿美元，%出口进口净出口金额同比增长金额同比增长金额2023年一季度161.69-14.839.36-5.3122.332023年上半年347.69-13.3585.85-2.01261.84数据来源：中国海关通信设备制造业出口和进口继续负增长，但出口降幅远大于进口降幅，且进口降幅明显收窄。主要原因是二季度国内经济企稳向好，需求回升，而世界经济继续深度衰退，国际市场需求持续低迷。上半年，通信设备制造业产品出口金额比上年同期下降13.35%，比一季度降幅减少1.45个百分点，分别比同期电子信息产品出口和全国外贸出口降幅低9.55个百分点和8.45个百分点；通信设备进口金额比上年同期下降2.01%，比一季度降幅减少3.29个百分点，分别比同期电子信息产品进口和全国外贸进口降幅低25.29个百分点和23.39个百分点。在主要出口产品中，出口排在我国电子信息产品出口的前两位，出口金额仅次于便携式电脑的出口。上半年，出口金额达160.82亿美元，比上年同期减少7.7%，比一季度降幅减少3.6个百分点。在主要电子信息产品进口中，手持式无线机的零件进口排在第六位。上半年，手持式无线机的零件进口金额达38.06亿美元，同比减少9.45%。世界经济的严重衰退导致通信设备制造业出口大幅减少，出口在需求中的比重比上年同期显著下滑。图SEQ图表\*ARABIC10通信设备制造业工业销售产值中内外需比重变化情况数据来源：国家统计局出口交货值持续负增长。上半年，通信设备制造业产品出口交货值比上年同期下降13.74%，降幅和一季度基本持平。各子行业比较，通信交换设备出口交货值增长明显放缓，但其它子行业出口交货值降幅比一季度都有所收窄。1-6月，通信交通设备出口交货值同比增长6.4%，比一季度增速回落8.48个百分点；通信传输设备、通信终端设备、移动通信及终端设备出口交货值比上年同期分别下降26%、23.68%和19.95%，比一季度降幅分别减少3.8个百分点、5.34个百分点、1.92个百分点。图SEQ图表\*ARABIC11通信设备制造业及其子行业各月累计出口交货值同比增长趋势数据来源：国家统计局表SEQ表格\*ARABIC92023年上半年通信设备制造业及其子行业出口交货值实现情况子行业名称出口交货值（亿元）同比增长（%）通信设备制造2047.84-13.74其中：通信传输设备制造64.91-26通信交换设备制造620.716.4通信终端设备制造123.99-23.68移动通信及终端设备制造1183.98-19.95数据来源：国家统计局32023年2季度通信设备制造业经济效益走势分析二季度，通信设备制造业盈利能力和偿债能力双双改善，但资产管理效率有所下降，国际金融危机和经济衰退导致该行业需求萎缩，仍然严重抑制了该行业的业务扩张能力。在产销形势持续比较严峻的背景下，通信设备制造企业经营业绩分化严重，这增加了行业内并购重组机会。3.1盈利能力分析通信设备制造业盈利能力显著改善。1-5月，通信设备制造业累计利润总额达139.48亿元，比上年同期增长35.14%；主营业务利润率达到15.33%，比上年同期提高1.28个百分点，比今年1-2月提高1.8个百分点。行业成本费用利润率达到过去三年来的最高点。1-5月，通信设备制造业成本费用利润率达到5.08%，比上年同期提高1.75个百分点。而今年前两个月，通信设备制造业成本费用利润率曾为负0.71%。图SEQ图表\*ARABIC12通信设备制造业主营业务利润率和成本费用利润率走势比较数据来源：国家统计局通信设备制造业利润总额同比大幅增长，但同期主营业务收入同比减少，利润的大幅增长主要靠加强成本费用控制、内部挖潜得来的。1-5月，通信设备制造业主营业务收入同比减少6.07%，而主营业务成本和营业费用降幅分别达到7.3%和13.29%，均大于同期主营业务收入的降幅。值得关注的是，通信设备制造业主营业务税金同比增长高达24.97%。在主营业务收入负增长的情况下，主营业务税金增幅如此之高是不正常的。这说明，通信设备制造业的税负明显加重。在国际金融危机持续对通信设备制造业产生明显负面影响背景下，国家要振兴通信设备制造业，大力推动第三代移动通信产业的发展，亟需切实减轻通信设备制造企业的税收负担。不同规模企业比较，大型企业盈利能力改善最明显，中型企业盈利能力明显恶化。1-5月，通信设备制造业大型企业主营业务收入同比减少7.44%，但利润总额同比飙升72.34%；中型企业主营业务收入同比下降8.45%，利润总额同比降幅达27.06%，远大于主营业务收入的降幅；小型企业主营业务收入和利润总额同比分别增长13.06%和9.92%。3.2偿债能力分析从资产负债率和利息保障倍数来看，通信设备制造业偿债能力比上年同期明显改善。截至2023年5月，通信设备制造业资产和负债总额分别达到5768.75亿元和3612.07亿元，资产负债率为62.61%，比上年同期下降2.78个百分点。其中，大型、中型、小型通信设备制造企业资产负债率分别达到66.9%、58.88%、47.9%，均低于上年同期，但大型企业资产负债率依然偏高。图SEQ图表\*ARABIC13通信设备制造业不同规模企业的资产负债率走势比较数据来源：国家统计局1-5月，通信设备制造业利息支出累计达6.12亿，息税前利润累计达145.6亿元，利息保障倍数达到23.78倍，而上年同期利息保障倍数仅为9.76倍。今年以来，通信设备制造业盈利能力的提高大幅提高了利息保障倍数数值，为企业及时偿还债务提供了很好的保障。图SEQ图表\*ARABIC14通信设备制造业利息保障倍数变化趋势数据来源：国家统计局值得关注的是，在通信设备制造业总体偿债能力改善的同时，企业分化加剧，亏损企业数量明显增加，且亏损程度显著加深。1-5月，通信设备制造业通信设备制造业累计亏损企业个数达576家，占行业总企业单位数的比重达37.38%，企业亏损面同比提高了3.25个百分点；亏损企业亏损总额达31亿元，比上年同期增长41.82%。在产销形势持续比较严峻的背景下，通信设备制造企业分化严重，将增加行业内并购重组机会。图SEQ图表\*ARABIC15通信设备制造业企业亏损面和亏损度变化趋势数据来源：国家统计局3.3营运能力分析和上年同期相比，通信设备制造业营运能力有所下降。1-5月，通信设备制造业对应收帐款、存货、流动资产等管理的效率同比均有所下滑。截至2023年5月，通信设备制造业应收帐款累计达1796.76亿元，比上年同期增长19.01%，而同期主营业务收入是负增长；应收帐款占主营业务收入比重达25.83%，应收帐款占比同比提高了5.05个百分点。这说明，该行业应收帐款管理效率明显下降，企业应加大应收帐款回收力度，以加快资金周转，降低经营风险。图SEQ图表\*ARABIC16通信设备制造业应收帐款占主营业务收入比重变化趋势数据来源：国家统计局和上年同期相比，今年1-5月，通信设备制造业库存压力明显加大，这意味着该行业企业对存货的管理效率下降。对该行业库存发展趋势的详细分析可以参考本报告的“3.2销量与库存”部分。流动资产周转速度变慢，一定程度上也造成了资金的浪费。1-5月，通信设备制造业流动资产周转次数为1.60次，低于上年同期。上年1-5月，该行业流动资产周转次数为1.86次。图SEQ图表\*ARABIC17通信设备制造业流动资产周转次数走势数据来源：国家统计局3.4成长能力分析国际金融危机和经济衰退导致该行业需求萎缩，严重抑制了该行业的业务扩张能力。1-5月，通信设备制造业主营业务收入比上年同期下降6.07%。行业总资产保持了正增长，但增长速度趋缓。今年5月，通信设备制造业资产总额比上年同期增长8.66%，比上年同期增速放慢6.25个百分点。但受国内第三代移动通信建设全面启动刺激，通信设备制造业对资本的吸引力明显提高。截至2023年5月底，通信设备制造业所有者权益总额达到2156.68亿元，比上年同期增长18.67%，增速同比提高8.62个百分点。图SEQ图表\*ARABIC18通信设备制造业主要成长性指标走势数据来源：国家统计局通信设备制造业业务扩张能力受到抑制，对该行业吸纳就业能力产生了负面影响。1-5月，通信设备制造业全部从业人员平均人数80.34万人，比上年同期减少1.04%。42023年下半年通信设备制造业发展趋势展望总的来看，下半年，通信设备制造业面临的出口形势仍将很严峻，内需继续成为拉动行业增长主要动力。运营商3G扩容建设，将主要由本土企业承担，随着3G全面正式商用，移动通信终端产业将迎来新的发展机遇。4.1宏观经济环境国内好于国际从目前来看，通信设备制造业面临的国内宏观经济环境比国际经济环境更乐观。4.1.1世界经济最坏时候已经过去，但仍处于深度调整之中从全球形势来看，世界经济虽然已经出现了一些好转的迹象，但基本面仍没有改变，实体经济仍在下滑中，全球经济下滑趋势尚未见底，何时见底还有较大的不确定性。估计全球经济最糟糕的时候已经过去，下半年情况略好于上半年，预计2023年将缓慢复苏。国际货币基金组织（IMF）7月8日发表的《世界经济展望》更新报告预测，世界经济正开始走出二战以来最严重的衰退，但复苏将是缓慢而且乏力的。这是因为，金融体系仍然处于受损状态，公共政策提供的支持将逐步减小，遭受资产价格崩溃国家的住户将重新积累储蓄。IMF报告预测，今年世界经济预计将收缩1.4%，略差于今年4月份预计的收缩1.3%，明年世界经济则可望增长2.5%，比4月份预期高了0.6个百分点。图SEQ图表\*ARABIC19国际货币基金组织预测2023-1010年全球GDP增长趋势（百分比，季度同比，年率）资料来源：国际货币基金组织《世界经济展望最新预测》，2023年7月8日发布在发达经济体中，美国经济恶化速度在放缓，工业生产可能即将触底，企业和消费者信心有所改善。根据IMF的报告，美国经济今年下半年将趋于稳定，明年则逐渐复苏。报告预计美国经济今年将收缩2.6%，明年则增长0.8%，均好于4月份的预计。报告预测，发达经济体经济今年整体收缩3.8%，明年则增长0.6%。其中，欧元区经济今年和明年分别收缩4.8%和0.3%。日本、德国、英国、法国、加拿大等今年的经济增长率都是负数，其中日本经济今年将收缩6.0%，明年则可望增长1.7%。报告对新兴和发展中经济体持较为乐观态度，并预测中国经济今年和明年的增长率分别为7.5%和8.5%，比原先预期都提高了一个百分点；印度今明两年经济增长率预计为5.4%和6.5%，比原先预期均提高0.9个百分点。受中国和印度经济改善的推动，亚洲新兴经济体今明两年的平均增长率可望分别达到5.5%和7.0%。此外，报告还预测，拉美地区经济今年收缩2.6%，明年增长2.3%；中东地区经济今明两年分别增长2.0%和3.7%；独联体经济今年收缩5.8%，明年增长2.0%；非洲地区经济今明两年分别增长1.8%和4.1%。表SEQ表格\*ARABIC10IMF对主要国家/地区2023-2023