MACD战法从基础到精通(菜鸟到高手)

PAGE80MACD战法从基础到精通(菜鸟到高手)MACD战法从基础到精通前言：本文集主要从下面几个方面串讲MACD，抛砖引玉，希望借此能多和爱好MACD的朋友交流，QQ邮箱99568743@,微信号Fitchhuang。一、指标参数

二、指标用法基础三、MACD的四大研判方法四、MACD基础战法买入五、MACD基础战法—卖出六、MACD其它交易战法七、重点讲解MACD的背离八、读书笔记集锦：含《盘口解读技术》、《期货交易之路》、《股票作手回忆录》等一、指标参数:MACD其实就是玩了两根均线技术分析大师GeraldAppel发明，透过计算两个移动平均的差异而得出当日离差，快线DIFF:EMA(C,12)-EMA(C,26);{DIFF是MACD的核心，显示两天均线的乖离程度}平均离差，慢线DEA:EMA(DIFF,9);(9天)当日离差的平滑均价MACD:2*(DIFF-DEA),COLORSTICK;零轴的含义：（1）ema12与ema26产生的交叉（2）60均线12日EMA的算式为EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盘价×2/13

26日EMA的算式为EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盘价×2/27MA能够直观的显示股票的平均价格及其运行方向。这就是我们把MA放在主图的原因，因为主图就是一个肉眼观察的窗口，用MA，可以清晰地看到股价与均线之间的关系。EMA它与MA最大的不同在于，它给与不同日期的数值赋予不同的权重，最后一天大约点十三分之二，前一日次之、前二日现次之，依此类推。而EMA，由于加大了后几日股价对其的影响，如果后几日股价有波动，EMA就会比MA更强烈的方式表达出来。我猜想，这就是设计EMA达人的初衷，企图以此来展示股价的变动程度，从而判断其变动方向。不同的参数设置：标准为26,12,913,6,5；20,6,5；22,10,8（有人）；34,5,9（中期）；89,10,34（长期）二、指标用法基础

DIFF和DEA的关系可以说和K线与均线的关系类似。单独的DIFF也可以进行行情预测，但为了信后更可靠，才引入了DEAMACD的实质：改良了12/26天均线系统，可提前发出信号0轴可以近似认为EMA60，为多空分界线(Fitch备注：EMA60比MA60更确切)机械地运用金叉、死叉信号来买卖，还不如用投硬币来决定买卖会更省力些，而效果也不会差很多。

MACD的金叉死叉是一个显示明确入市时间的指标。但它的缺点是其所发出的讯号在牛皮状态之下会较最佳的入市时机慢了数个周期，投资者会因此而得到较少利润。所以它需要与其它指标一拼使用，例如支持/阻力位等等DIFF在0轴之上，为上升走势；0轴上方的金叉，意味着升势会一浪高于一浪DIFF在0轴之下，为下跌走势；0轴下方的死叉，意味着跌势会一浪低于一浪0轴上方的死叉：只能先视为是上升中的回调0轴下方的金叉：只能先视为下跌中的反弹MACD第一次上穿0轴，益看不益做0轴附近变盘才有力度（同时需考虑a.放量b.K线突破前高：c.金叉位置不能离0轴太远）MACD0轴上方（多头市场）：只买第一个金叉，不买第二个金叉；不卖死叉MACD0轴下方（空头市场）：只卖第一个死叉，不卖第二个死叉；不买金叉低位二次金叉出暴利机会（0轴下方的第二次金叉，很可能是好的买点）：当DIFF在0轴下金叉后，并没有上穿0轴或上穿0轴一点点就回到了0轴之下死叉，然后（在8~13个交易日内）又再次金叉。当DIFF第二次死叉时，预示着较大下跌行情，通常为C浪下跌，杀伤力较大MACD的“杀多点”：绿柱快接近0轴，突然再次放大同时K线有>3%的大阴线总结：要叉不叉型vs绞合成绳型，实战时关键看一波新的下跌绿柱是否创新低Buy点Sell点DIFF在0轴上方（多头市场）只买第一次金叉（不买2nd金叉）

红海洋金叉

将死不死双线0轴上，绿柱萎缩较远处死叉

低位第二次死叉DIFF在0轴下方（空头市场）较远处金叉

低位第二次金叉只卖第一次死叉（不卖2nd死叉）

绿海洋死叉

将金不金双线0轴下，红柱萎缩MACD还可运用在分时图中：买在双线0轴下，卖在双线0轴上Buy单入局：双线0轴上，绿柱萎缩Buy单Fitch补充：在DIFF的两高点画趋势线，可以预测涨高的幅度口诀“水下死叉沉船快”每个指标都有有效的时候，但没有指标会始终有效，人的作用就是搞清楚何时有效。指标是落后的：先量后价再K线成型然后才有指标（如K线、均线、成交量类指标）MACD级别之间的作用：首先，必须明白的是任何指标中都是大级别包含小级别，小级别对大级别有反作用力。大级别的技术指标当然力量更强，作用的时间更长，而小级别的当然作用的时间就更短。如5分钟MACD的作用时间也就半个小时左右，如果其能够影响到更大级别的就能延伸这种作用时间。更大级别的技术指标若呈现的是强势，那么小技术指标的走弱就是对行情的修正，最终小级别的运行过程就是在大级别的总体方向中走小修正。而若大级别技术指标走出的弱势，当然小级别技术指标也会是如强势那样走反弹修正。三、MACD的四大研判方法

（需先判定是多头还是空头）看MACD关键是画趋势线,而且它具有领先性1.DIFF和DEA的位置2.DIFF和DEA的交叉：2.1当双线在0轴之下且较远时，当开始由向下转为走平且出现金叉，则金叉时是买入时机2.2在红海洋（即红色柱连片区）0轴上方的金叉较为可靠交叉原则：当指标纵坐标上的数值越高或越低时，指标出现迎合交叉(失败的交叉)的可能性就越小，产生交叉的有效性越大，因而可以在指标还没有出现交叉或可能出现的迎合交叉前，采取操作行动。3.MACD图形的形态（如背离：指标背离原则是整个MACD运用的精髓所在）4.1指标线的背离（只有指标线背离才是真正意义的背离。其他两种，只是它次级别走势的背离而已）4.2柱峰的背离4.3柱状线面积的背离4.4隔山背离左图：前面红柱子强势的，日线绿柱子可介入的右图：当下绿柱子的面积要是小于前段绿柱子的面积，被认为是底背驰，这种是可以买入的。一个变通的办法，就是当绿柱子开始不再伸长时，算作一半面积4.红绿柱的收缩情况（东方哲学“阴盛阳衰”：在周期不长时并不完全成立，周线更好）1)当K线近乎90度拉升且红色柱快速放大：顶部已近2)“买小卖小”：买小指绿柱不再创新低时可买，卖小指红柱不再创新高时可卖MACD红柱在放大过程中一旦出现萎缩，同时K线出现十字星或阴线时是很好的卖出机会也可考虑柱峰的背离3rd柱子卖出法：卖点是在红柱中不断假设为最高值，一旦后面的红柱连续缩短第二根，则是卖出点。如果红柱上已经卖出了，红柱再次放大，则不需要等待连续两根红柱放大了，直接买入即可，然后再不断假设红柱为最高红柱，往后推进。MACD黑马飙升：红柱顶着DIFF走，黑马形态显露无疑！！！！！MACD二次下潜：在价格下跌调整中，DEA下行后向0轴靠拢，DIFF在DEA下方运行且下潜2次后才回到0轴附近和DIFF金叉，说明调整结束。四、MACD基础战法买入MACD“将死不死”买入法要同时满足下列条件：

①当天股价刚突破20天均线或已在20天均线上方运行时再出现放量阳线。

②当天成交量至少大于5天均量，5天均量要大于10天均量。

有两种型态标准型（触碰型）：

MACD两条曲线数值相同、两曲线刚触碰，然后，DIF开口上行。

买入时机：DIF刚开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。接近型：

DIF勾头下行接近MACD（未触碰），然后，DIF开口上行需要说明的是：说明一：①MACD“将死不死”买入信号在0线下方出现与在0线上方出现是有不同市场意义的。在0线下方出现“将死不死”时，股价仍在60天均线下方运行，因此，MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，可先看作是反弹。在0线上方出现“将死不死”时，股价已在60天均线上方运行，由此可知：MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号是强势的特征，可积极买入，尤其在0线上方附近第一次出现MACD“将死不死”买入信号时更应积极买入。由于MACD与60天均线存在这种密切的相关关系，有些股市专业人士把60天均线视作“股价起飞线”是有道理的。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，DIF向上开口当天，有些股票当天成交量小于5天均量，碰到这种情况，为防踏空，激进型投资者可先以适量作试探性买入，待出现当天量大于5天均量时再增仓。说明二：在20天、120天、250天均线形成多头排列，股价受20天均线支撑时，MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号，升势更强劲，是强势市场选牛股的制胜“法宝”。说明三：“事不过三”。MACD连续三次出现“将死不死”买入信号时，要警惕顶部出现。MACD两曲线“死叉后再快速金叉”买入法前提条件：MACD两曲线死叉在3个交易日内再重新金叉。这种情况出现，表明主力洗盘凶狠，故意制造MACD死叉的假象，这样更会使不坚定者出局，后市有利于主力拉抬。买入时机：MACD两曲线重新金叉且当天出现放量阳线时。用MACD辨别真假阴线MACD指标中DIF和DEA这两条曲线主要是体现出股价运行的趋势，两天曲线多头向上运行代表股价趋势向好，反之则反；而红绿柱状图是体现股价上涨下跌时的能量，红柱代表做多能量，绿柱代表做空能量，柱子的拉长和缩短代表能量的增强和转弱。MACD辨别股价假跌真涨主要是通过观察MACD红绿柱状图来判断的。在上升趋势中股价出现下跌，按常理MACD柱状图要不就是红柱开始缩短要不就是由红翻绿，而如果出现股价下跌MACD柱状图的红柱继续拉长，这时候就要注意了这时的下跌很有可能是假摔，后市股价还将继续上涨。技术要点：1、股价处于上升趋势中；2、股价下跌MACD红柱继续拉长；3、股价下跌时成交量缩小；MACD实战应用-判断做多主力洗盘是否结束价格创新高，而MACD的红柱未创新高用MACD判断蓄势形态股价横盘，而MACD死叉向下走，但又不破0轴，是为洗盘，如再次放量，可在长阳首日介入。经典入场点4和5五、MACD基础战法—卖出MACD“将金不金”卖出法MACD指标两曲线发生金叉时股价会上升，这是常识，但是，有时MACD两曲线高位死叉后股价也会上升，而且有时还会创新高，这就令人感到迷惘了。MACD两曲线高位死叉后股价为什么也会上升？我们知道，当一列火车高速运行时，刹车后要它立即停下来是不可能的，巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。MACD两曲线死叉发出卖出信号后股价还继续上升，如同火车惯性前冲的道理一样，是形成的上升趋势的惯性作用，是一波上升行情的最后一冲。随着股价惯性上升，高位死叉后的DIF会勾头上行与MACD将要金叉(未金叉)，然后DIF再勾头下行，形成“将金不金”的形态。MACD两曲线“将金不金”形态出现，后市将会产生新一轮下跌。MACD两曲线高位死叉后形成的“将金不金”形态会引发新一轮下跌，对这一走势特点，有些投资者不了解，把MACD两曲线死叉后股价惯性上冲，误认为是一波新的大上升行情又开始，追高买入，结果跌进了“多头陷阱”，被高位套牢。我们在实际操作中，只把MACD高位死叉后的上升认作只是惯性上冲，采取快进快出的策略，才会避免跌进“多头陷阱”，DIFF“将金不金”后开始勾头下行，便要卖出。需要说明的是：说明一：两曲线死叉后股价上升，即使DIF与MACD再金叉，DIF也会形成顶背驰，股价的上升行情也走不远。说明二：两曲线高位死叉后再金叉，有时也会走出一波较强劲的上升行情，但这只是少数股票才会出现利用DIFF脱离MACD绿柱，找到出场点六、MACD其它交易战法大周期战法当月线出现买入信号时，全仓买入不要动；

当月线出现卖出信号时，全仓卖出。月线在卖出信号时内，而日线出现买入信号，用一半仓位买入，并设好止损位；一旦日线出现卖出信号或达到止损位，多单平仓。顺势背离战法在大趋势看空的情况下，若MACD出现底背离，我们应该空单平仓等反弹，待背离修正差不多红柱萎缩后入场继续顺势做空；同理，在在周期看多的情况下，任何小周期的顶背离都不做空，等指标绿柱持续缩短3-4根后再入场顺势做多。0轴战法零轴的含义：（1）ema12与ema26产生的交叉（2）60均线这里一个技巧就是，所有的修正波，目的都是把指标线拉向零轴。由于走势有级别之分。所以，某级别的修正波，就是把指标线拉回零轴。

零轴是平衡，所以，走势波动总是延续着平衡--不平衡--平衡运行。这里，修正波的结束位置，就非常好判断了。就是相对应的级别macd指标回零轴。

当多头市场时，macd指标线回零轴意味着产生一个买点。

当空头市场时，macd指标线返回零轴意味着产生一个卖点。所有的绿色段都是空头市场时返回零轴，都对应着相应的高点

所有的黄色短都是多头市场时拉回零轴，都对应着相应的低点

最简单的方法解决了趋势停顿的问题。形态而言，回零轴有三种方式:第一，主动回零轴。主动回零轴，就等于价格主动向60线跌去，从动能平衡的角度说，自然没有被动回零轴强势。第二，被动回零轴:随后的走势，第二种涨幅最猛macd设计原理跟均线一样，零轴又是60线。等于是被动修复60线，就是股价横盘，macd指标缓慢的向下靠近零轴。这种自然是爆发力最强的。等于是在耗费下跌动能。

第三，单N回零轴:随后的走势，第二种涨幅最大

单N回零轴，则是股价见顶后，第一段下跌，指标线离零轴有段距离，之后又出现一段反弹，尔后再出现一段下跌，这段下跌，指标线就拉回零轴了。用波浪语言形容就是abc3波调整。自然从级别的角度来看，要大于主动、被动回零轴的其实周期上macd回零轴的瞬间，观察日线图中，是否形成有效的带结构的背离。再切换级别到30分钟甚至5分钟图，就可以精确的找到左侧交易点股价接近某级别的60单位均线时，观察次级别的macd是否形成底背离，同时如果穿越了此级别的趋势线，就可以大胆介入顺势战法-下跌时（起码要顺4H趋势，如果同时日线也看跌更好）当日线or4H看跌（Fitch指红柱萎缩or绿柱由收缩变放大）

1H反弹红柱当萎缩1-2根后5M一般会跌倒0轴下面，注意：1）在5M，0轴下面死叉，就及时跟进做空==>往往是下跌的第二波2）还有15M,30M,1H另外3次进场做空机会。当5M在0轴上死叉结束，15M肯定是持续红柱，

短线可以在15M衰竭时暂时出场，等15M调整后再次顺小时方向做空。顺势战法-上涨时（起码要顺4H趋势，如果同时日线也看多更好）当日线or4H看多（Fitch指绿柱萎缩走多or红柱由收缩变放大）

1H绿柱当萎缩走多1-2根后5M一般会涨倒0轴上面，注意：1）在5M，0轴上面金叉，就及时跟进做多==>往往是上涨的第二波2）还有15M,30M,1H另外3次进场做多机会。当5M在0轴上金叉结束，15M肯定是持续绿柱，

短线可以在15M衰竭时暂时出场，等15M调整后再次顺小时方向做多。MACD一根K线战法当MACD金叉后不着急入场，突破最近的平台或高点那根标志性K线是我们的进场位置。止损就在那突破K线的低点下方20点。空中加油空中加油就是是指主力在拉升一只股票过程中，暂时性的休整，已达到清除浮游筹码。

在主力成本分布中就能明确地看到，底部筹码在上升的过程中，并没有减少，相反在近期的换手中，此时的成交量，反而在增大。表现在日K线上，呈现出上下剧烈的波动，击穿心理阻位线，迫使散户因抗剧不了，心理承受而出局。而在MACD指标上就显示成为，当DIFF上穿DEA指标形成金叉，股价经过一波上攻出现短期的震荡回调DIFF下穿DEA形成死叉。当DIFF和DEA接近0轴时，不破0轴再次形成金叉，这个就是典型的空中加油。警告主力骗线：空中加油前股价涨幅较大的股票不要碰金叉前拉升过大调整幅度过大金叉前拉升过大调整幅度过大经典的MACD九种空中加油股票中的“空中加油”是非常常见的一种情况，一旦进入空中加油，股票已经步入高控盘状态，此时的主力筹码很集中，操控股价的能力超强。“空中加油”是否成功，关键是主力的意图决定。图一：经过拉升后，进入良性“空中加油”主要表现，很少放大绿柱，白线与黄线粘合白线略在上。这种可关注

图二：能否加油就看能否金叉，要小心，金叉的时候也就预示“空中加油”有希望。这种不成型的暂时不要着急进。小心出现下面图七的情况。图三：失败的“空中加油”，会损失惨重，黄线白线距离0轴线太近，很难进入强势加油，一旦死叉放绿柱，别忘记果断离场。图四：比较安全的“空中加油”形态，上下波动小，红柱绿柱都难以释放，黄线与左边红色区高点基本一致，此种形态一般后面有戏。图五：进入加速的“空中加油”激进胆大的可以买进，快速获利，只留几天。但风险也是很大，一旦下跌，速度超乎寻常。图六：多次空中加油，此股操作难度大，主力犹豫不决，后面有一定上升空间，但获利空间有限，不建议操作，一般出现这样走势，都是K线在做复杂的头部，等头部做好了，主力筹码也基本卖的差不多了。图七：过强的“空中加油”是暗藏着杀机的，白线与红柱乖离过远，中间金叉没形成赶快离场。图八：前期走的比较慢，吸筹时间过长的“空中加油”，优点是量的变化比较温和，只要绿柱不放大，股价围绕着10天线和5天线，真正的空中加油刚刚开始。图九：加油加出了双肩顶。左边白线明显带有尖角，右边一旦出现对称的尖角，火速离场，股价很容易转瞬之间化金为泥。空中加油形态，也就是俗称的0轴上方的二次金叉，这是个强势的买入信号，也是行情要加速的标志之一，0轴上方：第二次金叉的位置高于第一次金叉的位置，这样才是空中加油，0轴上方：如果低于第一个金叉点，则是顶背离形态。同样，如果在0轴下方二次死叉，下跌也要加速，可是二次金叉和死叉的情况比较少出现，因此在平时的操作中，很多人会认为MACD指标的金叉是失去作用的，或者说是完全滞后的，很多指标的提示点都会早过macd，其实则不然MACD指标的金叉和死叉的用法个人认为是在股价盘整阶段能够发挥作用，当MACD指标金叉或者拒绝金叉时卖出，死叉或者拒绝死叉时买入。这种方法在大级别的参考性更稳定，比如月线级别（Fitch补充：若双线钝化了，但K线却压抑着未上涨，即形态是：双线上下波动小，红柱绿柱都难以释放，DEA线与左边红色区高点基本一致，此种形态为比较安全的“空中加油”形态，一般后面有戏。）0轴上方：第二次金叉的位置高于第一次金叉的位置，这样才是空中加油，举例作证：康缘药业2009/10/27的是如何起涨的佛手战法当MACD快慢线在高位或低位交叉后，行情并没有向相反的方向走，而是顺着以前的方向走或者平盘一段后，然后柱子才放大就是突破信号，也是操作入场点。最有实战意义的是背离+佛手，或称“背离佛手”说明：1号黄色方框里的红色的佛手就是一个背离佛手，因为价格在明显上涨时，两个红柱堆的高度却差不多，说明第二个红柱堆没有跟着价格的上涨，而变得更大些，这就是“背离”。

另一个2号黄色方框里的绿色的佛手则仅是普通的下跌佛手，因为随着价格的下跌，第二个绿柱堆也同步放大七、重点讲解MACD的背离远离MACD长期在0轴之下的股票日线级别：只关注双线0轴上的股票不管任何级别：一定是在绿柱区买股票，在红柱去卖股票，别搞反了！跌，只考虑买；涨，只考虑卖MACD定律：第一买点都是在0轴之下背离形成的，第二买点都是第一次上0轴后回抽确认形成的第一次大洗盘让MACD日线第一次回拉0轴后一定要买回来，就算是背离，还有创新高的机会；而且还存在不背离的情况，那就更厉害了真正的背离，一般都要先回抽0轴，然后再上造成的大级别上，如果要用MACD来辅助判断，那至少需要MACD双线回抽0轴附近后，再上去产生背离才是真的（可以破0轴，但不可太深）拉回0轴再上去，都可以看出是进入了背离段，但双线是否创新高，在刚走的时候是不可能知道的==》这要看小级别的结构，如果小级别走势特强，就不存在背离了一般最有效的背离是这样发生的：双线回到0轴附近再上去，股价新高而双线及柱子都不新高只要周线MACD一直在0轴上方强势运行，行情就不会不断发展MACD在0轴下方背离时，一定要看更大的级别是否处于强势1.只要双线有新高，如果只是红柱面积缩小或红柱变短，就不会是本级别的背离，而是更小级别的背离双线创新高一般都不会是本级别的背离，注意：背离是要看前后级别走势的2.0轴之上双线走平不等于指标一定走弱，只要没破均线同时小级别一直走强，则可以持股；同理，0轴之下双线走平也不等于一定走强，通常不是买入的好时机3.顶背离了并不是说就跌个没完没了，只要次级别再出现买点，就又涨回去了4.创新高或创新低才有背离或盘整背离的可能，未创新高的情况下，可以按中枢震荡看待0轴之下，双线两冲0轴而不过，通常还会有一波深跌0轴之上，双线完成二次探底后，通常会展开主升浪1.卖了是为了买回来，特别是对那些大级别在强势上升的股票，否则卖了不买，那为什么当初要卖？2.背离走了一定要找机会补回来，没人说背离了以后一定要下跌50%的，特别是大级别上涨里的小级别背离，很多时候就一个盘中回档就完成了。背离的级别：在0轴下方蓝柱的长短背离<中间有红柱间隔的蓝柱面积背离<diff与股价的背离在0轴下方蓝柱的长短背离：这种背离的级别一般不高，且容易失败，只能用来跟踪，激进的可以用来做短或者波段，但是要参考其他指标中间有红柱间隔的蓝柱面积背离：可靠性比上一种有了提高，因而也就有了操作价值，在底部2次金叉后可以买入操作diff与股价的背离：这种背离一般预示着大级别的反转，因而如果出现的话，是可以有中线参考价值的实战1：柱峰的背离

DIFF没死叉，而柱峰已背离DIFF没死叉，而柱峰已背离实战2：正隐性背离实战3：负隐性背离实战4：顶背离的死亡率>80%实战5：MACD隔山顶背离+隔谷底背离隔谷底背离：隔着最低点这个“谷”，左右两边出现的次低点，右边的次低点较左边的次低点低，而绿柱却较左边的短（或者出现红柱或红柱较左边的长），这样隔着中间的最低点（谷），两边的次低点形成了“底背离”。隔山顶背离：指隔着中间的头顶这座“山”，左右两肩产生了“顶背离”，右肩的高度较左肩高，而红柱较左肩的短而已，这样出现的“顶背离”。此反弹高点是最后逃命点，随后股价将会产生凶狠的C浪下跌。注意事项：1）股价经过较大幅度上涨之后，位于中期均价线上方太远处时，易出现上述卖出时机。2)股价位于中期均价线上方附近时，持股者可优先考虑其它条件，再考虑是否卖出手中持股。经典判断：真假背离同样是顶背离，为何右图却上涨？原因是对右图而言（1）上线从0轴下方进攻（2）双线仅仅抱住一个红柱堆同时：左图是组合背离（柱峰背离+双线背离），而右图只有柱峰背离，所以组合背离的准确度高些。深度研究MACD顶底背离任何指标的背离，都代表短期的上涨速度没有长期的上涨速度快，速度趋缓才是顶背离。底背离反之。DIFF实际上反映的是价格运行的速度:线出现背离说明趋势在发展但速度已经减缓，线的背离是速度的背离,这个信号是比较接近拐点的.MACD的本质是速度的变化，速度是什么？是单位时间内运行的价格幅度。顶背离意味什么？多头衰竭。相同时间内，第二段没第一段做多强烈,产生了顶背离，可以确定，肯定不会上涨。那只有调整。调整也有两种方式，1，时间为主，价格横盘。2，空间为主，价格主动下跌。还是以N字运动为主，上涨而言，走势是上，下，上的。两段上涨时间差不多的情况下，第二段没有第一段上涨速度快，就会产生顶背离。但是这种本周期的背离也分两种，第一，时间够，速度不够。第二，速度够，时间不够。时间够，速度不够。意思是两段上涨或下跌，时间上差不多，但是第二段比第一段速度缓。造成背离速度够，时间不够。意思是两段上涨或下跌，时间上相差很大。但是速度而言，第二段比第一段还要急，造成背离。以一个上涨N来说。第一个上的起点，macd自然是在零轴下方，是空头衰竭，趋势转折的位置。第一段下跌，实际上他是修正波，目的就是把macd指标从零轴上方的超买状态修正到平衡状态，既跌回零轴。第二波上涨，起点是从零轴开始上涨。运行第一波上涨相同的时间，如果速度跟不上第一波的速度，就会产生顶背离。如果比第一波速度快，就不是背离了，但是，当与第一波运行时间一致时，还会停顿一下。因为这是一个对称的时间周期。次周期还是要把macd拉回零轴。再上涨，波浪形容就是5浪上涨，实际是两个N字运动的叠加。再上涨，如果速度跟不上，就会产生转折。这个修正要大于上涨以来任何一个修正的级别，至少要大一级别周期下零轴才行。绿色段的上下上走势，第一段上涨的高点是形成5分钟顶背离。形成顶背离后就要走修正，既趋势的停顿。这个修正是把macd的指标线拉回零轴。第二段上涨跟第一段上涨时间差不多，但是，速度差很多，就形成了大级别的顶背离高点。同时，他的内部紫色段上涨，属于时间不够速度够类型的。且macd顶背离。就可以确定，本周期和大一级别周期同时产生顶背离。那这个高点级别是15分钟级别的如果DIFF在零线之上并且上升，则说明EMA(12）和EMA（26）之间的差距正在拉宽。这表明了快速移动平均线的变化率大于慢速移动平均线，向上的动力正在上升，股价是牛性的。如果DIFF在零线之下并且进一步下降，说明快速平均线和慢速平均线之间的负向差距也在扩大，向下趋势的动力正在增强，这时候可认为股票是熊性的。顶底背离的本质就是上涨下跌速度减缓在均线上体现为乖离率的下降，中期均线逐渐靠拢短期均线；在k线形态上往往出现横盘、三角形整理、箱体整理、楔型整理、旗形整理等形态。股价经整理后二次启动，尽管股价可能创出新高或新低，但速度幅度往往都不如第一次大，所以形成MACD的DIFF、DEA不能更加远离0轴；短期均线不能更加远离中期均线，从而形成MACD顶底背离。背后的含义可能是主力资金已经无力或者无心再次大幅度拉升或者打压，很有可能是诱多诱空行情。周线或者更大级别的顶底背离有效性更高，级别越小有效性越低.例如实战中（道琼斯2007年10月）：日线的MACD有时并未背离，但如果看周线确实有明显的背离。=============================================================================背离形态的操作与其它形态的操作是有所不同的，体现在：1)背离形态，可以形成在每一个时间周期，都可以操作，只是行情的长短不一样而已2)背离还分为顺势背离与逆势背离，同样周期，顺势背离的行情要比逆势的行情走得远、走得快3）形态确认要点，MACD双线一定要将形成背离的柱堆覆盖或托起，否则效果将大打折扣或是不成功4)大周期的形态由比它小的周期的形态堆积而成，但小周期的形态要先于大周期形成，入、出场要找小周期5）柱峰数量的确认，能形成几个峰的背离形态，没有一定的规律可循，但与货币对有关系，每个货币每天波动的点数不一样，所以需要的波动空间也不一样，但需要的时间大体是一样的，这点要在实践中去积累经验

用支撑阻力识别MACD假背离1．所有的背离都是真的，都是有效的，都是可操做获利的！只是你不知获利多少出局切记！2.背离必须、只有、一定要和周期的大小结合才有意义，否则无意义！3.背离是所有顶底的探测器——95%的成功率——方法是从大周期到小周期！4最好从指标的计算方法理解背离的涵义，当主力做出没有背离的顶时，我们也能发觉

记住一句话，可以让MACD背离的准确性大大提高：牛市中要找底背离，熊市中多注意顶背离!在确认一个重要的底部的时候，背离是一个警示信号，但不做为确认信号=====================================================================一个比喻：价格是一只手，而指标是一根奇特的弹簧价格要不断向一个方向运动，所需要的力量，就必须不断增强，如果价格这只手出现力量不足的情况，则会发生手在不断压而弹簧（指标）却无法变得更短或更长，背离就此产生，这个时候，也就是弹簧（指标）发挥他威力的时候了指标背离虽然是一个非常有用的工具，但是如果使用方法不当，反而会使得投资者陷入亏损的泥潭。假背离的出现，往往是由于在一个趋势还未结束，甚至是中段的时候，就去判定说这是一个背离，这种情况下，当然非常容易出错。解决MACD假背离的办法：尽量避免出现在趋势还在延续的过程中就去判断，那我们就应该在背离这个方法的基础上，添加上判断趋势的分析方法。=====================================================================双重背离的力度和可靠性都比单重背离要大，成功率也远较单重背离要高，我们要尽可能早地发现双重背离的第一次是虚假的，只有等第二次发生以后，才真正属于可操作阶段。对于判定背离需要注意记住一个最重要的原则，那就是如果汇价还继续在维持原有趋势运动，则绝对不能说指标已经背离。原因是，如果汇价还在继续按照原有趋势运动，虽然也许在某一个过程中，指标并未跟上汇价的走势，但随着走势的不断延伸，发展，也许后市指标终会跟上汇价的趋势，出现汇价和指标相互配合的情况，从这个原则来说，采用指标背离作为操作依据，是绝对不可能抓到头部的，也绝对不能用这个方法去抓头部。对于我们的操作来说，单单出现一个背离，充其量不过是图形上的一种形态而已，没有太多的实战意义。所以，在能够判定原有趋势已经结束之前，不管出现再明显的背离，也只能关注，并耐心分析。 当价格还在继续单向波动的时候，不要去理睬任何指标的背离，只有当价格已经掉头走了一段以后，才应该确认指标的背离。采用这个方法，所要面对的问题是，当真正的背离出现后，我们无法抓到最高/低价位，而只能中途进场。下图：至少仅仅使用背离这个方法去分析，A点是绝对不应该抓的。能够判定原有趋势已经结束之前，不管出现再明显的背离，也只能关注，并耐心分析。背离既然要尽量避免出现在趋势还在延续的过程中就去判断，那我们就应该在背离这个方法的基础上，添加上判断趋势的分析方法趋势线。前面的一个背离，由于趋势并未改变（趋势线保持完好），所以在背离了之后，仅仅发生了很微弱的反弹，就再次下跌，之后形成第二次背离，在后来的背离形成后，汇价再次回升，并在图中的黄色“X”处对趋势线进行了一次成功的突破，这个“X”所在的地方就表明了原有趋势已经被打破。并且由于有背离存在，我们就可以知道这次对趋势线的突破，成功的可能性极大，而且，后市将有不俗的反弹幅度。“稳，忍，准，狠”“忍”：直到图中蓝色X位置趋势线被突破，才真正确认背离成立，并转入找价建仓。1在蓝色X处突破趋势线即买入。优点，可以第一时间进场，而不会由于之后的等待错失交易机会。缺点：可能被假破趋势线所欺骗，进场价不一定非常理想（一般来说，会不太理想）。如果选择这种进场方式，建议首先仓位控制再较轻的范围，进可攻，退可守。

2第一次回落趋势线即买入，也就是图形当中的B点。优点：进场价较蓝色X要好，在回落趋势线时买入，相对第一种方法而言，安全系数更高。缺点：从时间上看，太早了一些，没有注意回调的时间方面的比例，英镑从最低点反弹到展开回调的最高点的时间，和最高点回落到低点的时间相比，比例明显过大。而且回调幅度也不是非常理想，因为前期经过了大幅下跌，所以第一次反弹的回调幅度，一般会在50％以上，而B点仅仅只有38.2％左右。

3在第二次触及趋势线时候买入，也就是C点。优点：时间比例已经较为理想，而且价位回调幅度也超过了50％，达到了61.8％。缺点：几乎没有，这里是一个非常好的买入时机，虽然英镑后来小幅上扬后，再次下挫，但C点仍是一个较好的买入点位，而且之后的最低点D也并未跌破C点太多。关于MACD的背离级别双线背离才是(本周期)真正意义上的背离，柱堆背离只是次级别的背离需要引入一个级别的概念。涨跌是有级别之分的。脱离了级别就无所谓趋势。

走势的波动形成是由小级别慢慢走出来的，5分钟的一个波动高点是由1分钟的趋势转折造成。15分钟的一个波动低点是由一个5分钟趋势转折造成的。这里只是简单的形容了一下级别类推关系，如图。

黑色段的1，2，3，4，5段，构成了3段上涨，两段下跌。两段下跌都是回零轴结束调整。最终5，发生了趋势转折。形成了红色段A。A高点的级别自然大于1，3的高点级别。所以，调整的目标就是需要大一级别macd指标线回零轴。其中6-11.同理。但是11高点有了不同。这个高点是本周期与大一级别周期共振的一个高点。

用心品味，走势图是像花一样绽放的。走势是由一级级的扩展出来的。这里一个技巧就是，所有的修正波，目的都是把指标线拉向零轴。0轴附近的金叉，往往上涨力度最强由于走势有级别之分。所以，某级别的修正波，就是把指标线拉回零轴。DIFF靠0轴，为修正波结束的标志，后面走势如何需分析修正波的力度和前3波推动的力度修正波调整的2中方式：1）时间为主，价格横盘2）空间为主，价格主动下跌一个缠师的MACD用法,与狼师的3-3浪有异曲同工之妙：

一般来说，一个标准的两个走势中枢的上涨，在MACD上会表现出这样的形态：

第一段，MACD的黄白线从0轴下面上穿上来，在0轴上方停留的同时，形成相应的第一个走势中枢，同时形成第二类买点，其后，突破该走势中枢，MACD的黄白线也快速拉起，这往往是最有力度的一段，一切的走势延伸等等、以及MACD绕来绕去的所谓指标钝化都经常出现在这一段，这段一般在一个次级别的背驰中结束

（Fitch补充：0轴之上双线走平，不等于指标一定走弱，只要K线没破均线，同时小级别一直走强，是可以持续的）

然后，进入第二个走势中枢的形成过程中，同时MACD的黄白线会逐步回到0轴附近，、最后，开始继续突破第二个走势中枢，MACD的黄白线以及柱子都再次重复前面的过程，

但这次，黄白线不能创新高，或者柱子的面积或者伸长的高度能不能突破新高，出现背驰，

这就结束了这一个两个走势中枢的上涨过程。明白这个道理，大多数股票的前生后世，一早就可以知道了。《点睛1》强势股的日K线MACD不回0轴，如何介入？按tdx的“.402”强弱分析功能，找到阶段市场强势股排名，随便找几个靠前的，发现其日macd的指标线犹如腾空野马，很少回0轴，那我们就用其60分k线macd来观察：

如果60分macd指标线回0轴了，我们马上翻开其30分k线图，

专门监控其30分k线的macd指标线何时突破它自己的下降趋势线，

如果哪个时间段突破了，我们就及时介入就行了，钱也就轻轻松松挣到手了。600460是市场20日强的前第7名股，其日线macd没回0轴，我们观察60分k图，发现《点睛2》MACD指标确实是个好指标，它有时确实能指导卖点，就在本周期上。但就是我们要把眼光不仅仅局限0轴上，0轴只是macd指标线的一条趋势线，只不过它的斜率为0而已。再看一例完美的高点指示c，它是指标线碰到其上升趋势线后形成的：所以，请大家以后买票时，

首先看一看在本周期上（0轴上方）是不是出现顶背离了，

若没有顶背离，而且macd指标线一浪比一浪高，

那么，当庄家让指标挖坑时，我们就可以在60分k线上找买点，伺机买进，直到本周期macd指标线上碰其趋势线我们就卖出。八、读书笔记<<四轻MACD>>摘录文章开篇就抛出了一个问题，人们使用MACD的过程中，存在这样的现象：第一，非常注重金叉，尤其是低位二次金叉的买入信号；第二，强调MACD的正负值；第三，MACD的顶底背离的卖出买入信号。其实去细细品味MACD的形成机理，它的金叉几乎可以用MA5和MA10的金叉来替换，正负值也可以换成股价在均线上还是在均线下，而顶底背离的问题，背离后边可能还有背离，有些顶背离的产生股价反而跌不下去，出现一波大的行情。面对这一系列的问题，该如何解释呢？使用MACD的应该和道氏理论结合起来，因为它同时存在着趋势的领先性，但领先性也可能走出失败的形态，详细的自己去研究，四轻老师的话只是点到这里，未对背离后的两种情况作具体的说明，也没有深究指标领先性的原因及后果。要赢钱,不打破一些旧的东西是不行要么付出时间的代价要么付出金钱或者其他的代价,

股龄增长,层次也要上去,不要还是幼儿园的水平,对不起自己也对不起自己的钞票.看MACD的图划K线,你试着去做做,难度挺大的技术分析的三大理论基础之一:历史会重复看MACD关键是画趋势线,而且它具有领先性.我们用MACD分析的时候一定要把MACD公式里包含的本质要经常浮现在脑子里:均线,动能指标的基本属性,背离,趋势线.个股是走长期还是短期.都要考虑到

对双底形态，不重要的是双底的第2个底,它和第一个底的高低不能决定这个双底的本质.这个是大家没注意到的地方;重要的是什么呢?重要的是中间反弹的那个高点和两个底部的相对的位置关系.趋势理论简单来说就是涨买跌卖.这么一句简单的话,但是我们却是花了很大的代价才领会的.疯狂上升的股票一定具有这几个特点:

1.MACD处于收缩状;

2.结构倾向简单化,至少比大盘的结构简单;

3.与股票价格的走势基本同步.真正有价值的背离并不多,我说真正的背离90%预示了一个个股的大的转折.不要轻易使用背离.在确认一个重要的底部的时候，背离是一个警示信号，但不做为确认信号背离有的时候产生大幅度的上涨,有的时候产生继续的下跌,有的时候后面漫漫涨.大家容易忽视的一句话：底要比顶构筑花费更多的时间大盘只要在某个点位出现跌不下去的情况,后面一定有大牛股，所以,你在搜索大牛股的时候，一定要在大盘在某个点位跌不下去的情况下去找,而不要盲目的天天根据公式去选。牛股一定是大盘走平行通道,或者上升通道的大的背景产生.我们来思考MACD的低位两次今叉:1.最重要的是要考虑你看的那段走势处于整个股票的长期趋势的什么地位.这个是关键的关键.2.两次金叉意味着可能是个上升的趋势,你在上升趋势的低点买进是和趋势理论的买入理念是一致的.合理性的基础一.3.前提:要观察股票价格的走势和你看到的两次金叉是否一致,一致的情况要看MACD是否有右偏移的,有的优选.4.如果是底背离的两次金叉,原则不参与,因为,背离是警示信号,而不是确认信号,八、读书笔记集锦《盘口解读技术》

[美]

克利斯多夫·舒马赫，华丁·格列佛

著做自己的单，不用向其他人证明任何事。好结果往往会强调坏习惯。在交易当时做出的决定和事后回顾走势图做出的判断完全是两码事！没有任何单笔交易可以重要到牺牲我所有的心思、时间和金钱。两种交易心理：损损损盈vs盈盈盈损如果重大走势而你没有参与其中，千万不要沮丧，因为每支股票都会有潜力和行情，但未必都是你交易系统所能熟悉的!(这也是专业和业余的区别)Q：当价格显著大量进行突破时，究竟应该直接买进，还是稍作等待？A：如果放量进入压力区，然后压力区又出现突兀大量，我倾向于等待拉回。短线投机强调的是获利稳定，而不是获利丰厚，一夜暴富的故事是不会发生在短线投机者身上的。日内交易，只需考虑价格和成交量的关系。我不会预测行情将朝那个方向发展，我的工作是日内交易，不是预测行情。短线交易不是猜测头部或底部的游戏。上升趋势持续征兆：价涨量增，价跌量缩=======》按如价涨量缩，则预示即将反转下跌趋势持续征兆：短暂反弹的成交量萎缩，显示持续跌势快速抛盘将价格带到前一天或者当天的支撑，则很有可能看到反弹行情。如果是趋势，就顺势操作：高买更高卖，低卖更低回补，但要小心别接着“高处落下来的利刀”！如果是区间，就逆势操作：低买高卖，高空低补低买高卖只适用于已确定的盘整行情，只要盘整区间被突破，就要立即更换交易模式。当你准备做区间操作时，必须留意买卖报价的位置和挂单数量，如果价差拉得太大，就应该打消介入的想法。对于下降趋势来说，等低点实际被突破后，空单更不容易成交放空交易，不能在价格向下跳动时建立空头仓位，因此必须等待跌势停顿，然后趁反弹而放空，或者把空单挂在盘整区间上等着。关于过度交易：1.不过度交易，要等待有效的交易架构出现，没有必要每场战役都去参与；2.当我介入可获利的正确机会，交易资本处于有效的运作状态；当我在场外等待正确机会时，交易资本同样也是处于有效的运作状态。3．“尽可能追逐获利潜力最大的少数几笔交易”这种说法并不适用于所有交易风格，对我来说，交易系统让我掌握高概率胜算，所以交易次数越多越好，只要交易系统识别出的机会就不能放过。陶醉架构：如果涨势加速发展而呈现笔直状走势，通常代表涨势已经难以持续而将告一段落；放量暴涨预示着上升趋势的终结；绝望架构：放量暴跌对陶醉架构的放空操作，必须接受价格向上跳动的限制；而对绝望架构，不管价格向上跳动或向下跳动，多方都可买进；产生一个奇怪的现象：下跌时比上涨时对我们有利陶醉时的操作思路：如放空，须尽快获利了结如放空，可等待双重顶：如果向上突破失败，经常成为放空的对象如做多，看回调测试下档支撑：如果回调幅度很小，代表卖压不强仍有相当程度的买盘存在。但很多强势股的陶醉架构导致空头重大亏损或蝇头小利，千万不要养成放空强势股的习惯！关于止损，不能死捂：小心“被膨胀的止损”不是每个跳空缺口都会被回补,不是每个套牢盘都有机会解套止损价位：一旦触及止损位，交易就必须结束离场信心价位（confidencelevels）:介于当时价位与止损价位之间的某个水准，一旦触及信心价位，价格朝更好方向发展的机会就变小了，因此可试图在价格到达止损位前提前离场。专业选手检测风险，业余选手检测潜力赌徒创造风险，交易者承担风险孤注一掷，迟早玩完！风险/报酬关系：1:2短期调整为1:1，趁着朝有利方向变动的时候分批出场经常强调：趁着强劲买盘而结束多头仓位,趁着强劲卖盘而回补空头仓位出场：分批获利了结，就像买保险，获利可能减少，但胜算会提高。在成交量快速下降的情况下，最好趁着强势卖出不要坚持最后几档高位。代价昂贵的决策，往往发生在走势最后的几档价位，不能因为贪图最后几档利润而得不偿失。野心勃勃的交易策略：做出正确决定时，能使利润最大化，但也能减少做出正确决定的次数；相反的交易策略：能增加正确概率，但却减少了每笔交易的潜在利润。要了解交易策略的得失关系，并根据市场变化修订交易系统，调整自己的野心。进场方法（据大盘表现）：大盘强劲：积极进场力度不强：正常进场力度不明：保守进场看市场朝方向演绎的步调是否加快（判断依据:K线形态、K线组合的高点和低点是越来越高还是越来越低，成交量、买报价，卖报价）对一笔交易信心十足时，我经常试图领先于架构而不是等待确认信号。在向下突破前，空单比较容易成交，但无法获得趋势确认；在向下突破后，获得确认，但比较难以成交。关于价格和成交量：精明资金的行为是缓慢而稳定的，稳步的买盘增长将价格带入压力区，这样才能产生稳定支撑；而大众行为总是不规则不稳定，成交量增长太快，价格又暴涨进入压力区，则买盘力量将很快耗尽，从而不能有效突破带动价格走高。看盘原理使交易者辨识少数人的足迹，并在大众察觉到少数人已经知道后，利用群众的非理性行为而获利。看盘只能告诉你哪些事件发生的几率较高，但绝对不是必然《走向期货-期货交易之路》作者:潘平著成功=交易策略的执行+一份完整的交易计划+交易计划的执行期货交易赚钱的奥秘在于：抓住大机会，赚取大利润，同时截断小亏损。你不可能去管理市场，市场自然也不会听你的，所以你只能管理好自己的资金。交易者不怕没有机会交易，而是怕没有本金进行交易。在成功之前，首先要做的就是不能牺牲了，其次就是不能半途而废。而导致牺牲的原因自然是没有控制好风险，同时又过重和过度交易。做期货，在没有足够的交易经验之前，连保本的期望甚至都有点高，更不要说大赚特赚了！欲速则不达，越是想赚快钱，往往越是赚不到，甚至越亏越大，这是个很奇特的现象。交易机会出现之前，只有耐心等待！3次交易抓一把大行情和10次交易抓一把大行情，你说哪个方法更好？能够少几次失误，就能够多几次成功。博与赌都是重仓交易，忽视了风险的存在和严重性。然而，中等持仓也同样也会出现重大亏损，原因就是不认输的问题，不愿意止损，更糟的是还继续加码。错误观念：很多人认为一旦止损就是将浮亏变成了真实亏损，而再把损失夺回来就难了；可是有没想过，账面的亏损难道就容易夺回来？没有耐心往往会导致过早介入，急着想赚上一笔钞票，往往会导致我们失去耐心而迫不及待地入场。过犹不及，过早过晚介入都不是理想的介入时机。如果行情发展到大家都能看得很清楚的话，此时趋势往往会开始减弱、调整甚至反转。多个策略（而不是单个策略）结合起来就称为交易系统，也就是交易所需的一整套方法。比如我们光只知道止损，而没有赚大钱的能力的话，那么其结果依然是惨淡的，依然会出现资金的缩水。中长线四大交易策略（日内短线不完全适用）：如何开仓（时机、仓位）：一般开仓的仓位在15%-25%之间如何控制风险（保护成本：止损）：参考止损：每笔交易最大可承受亏损额往往在总资金的1%-4%，过大过小都会过犹不及。如何加码（扩大战果）如何出局（变现盈利）：如果某笔交易能够赚到总资金20%以上，必须取出利润额一半存入银行。顺势交易的最大弊端：追涨杀跌。逆势交易者凭借的是市场的多空转换，但没想到的是，一个主流趋势是不会轻易改变的，特别是一个大级别的趋势（如2004年开始商品牛市，铜、胶）判断趋势方法有很多，如均线系统、道氏理论、趋势理论，但最好固定使用一套方法，以达到判断的一致性.Step1:把趋势分为上涨、下跌、横盘Step2:划分趋势的级别：小趋势：1-3天之间：行情越强，小级别的力度越小，时间越短短趋势：4-8天创新高或新低；短期上升和短期下跌是交替循环的中趋势：20-50天，中趋势是短趋势的进一步发展，看在这期间内短趋势是否创新高或新低；长趋势：判断趋势的强弱：趋势线的斜率，上涨角度陡峭的一般都是很强的日线结合：强上升趋势一般是连续的阳线趋势强度的趋势关系：如果趋势一开始就强往往以后还会强，但要小心关键阻力位（如整数关口）波动性止损法（一般为最后的止损价格位）：用10日平均波动来衡量价格的日常合理波动，当价格一旦超过这个数值（R）一定倍数时（1.2R~2R），说明不再是合理波动，而是可能出现突变了。波动性止损法配合其它2种止损方法使用：（A）趋势止损(B)时间止损时间止损：1）当一个头寸不能很快（一般1~2周）朝预定方向走时，往往也不会继续朝这个方向走；2）不可能老是持有一个不赚钱的头寸盈利后不断加码，才是赚大钱的关键操作。加码方法：1）金字塔法2）均匀加码第一仓盈利多少才可以加码呢？盈利要求大于一个最大波动止损幅度R。记住：当天不能同时进行开仓和加码的操作，要加码至少应该等明天再说。如何耐心抱牢盈利头寸？清醒认识：只有中长线操作才能赚大钱要有自己的出局方式：书写《交易计划》出局方法：目标利润法：有预测行情的味道，所以不怎么客观；利润目标必须是损失资金的3倍以上，否则很难弥补一般的止损，也就是说，如果你没赚大钱的能力，那么止损也能让你逐步毁灭。如果价格没达到目标就不继续前进了，不妨继续等待，最坏情况可以等到保本出局。利润回撤法（如结合3、4方法效果更明显）：利润指每笔利润和每笔操作资金的占比<10%:接近成本时出局10%-20%:回撤50%以上或放弃20%-40%:回撤50%左右40%-80%:回撤40%左右>80%:回撤30%左右危险信号出局法：《回忆录》“价格在某一天出现相反方向的大幅波动，尤其是尾盘”趋势出局法：趋势的减弱、调整和反转都可进行平仓出局操作；用小时均线系统也可很好完成出局：以做多时的出局为例，当小时均线中的短期均线死叉中期均线，且价格在短期之下时，往往是中级调整的开始，不是头部也要当头部看。最佳进场位的利润风险比是最理想的。如果你一开始就持有盈利的部位，那么你抓住大行情的机会就越大。《股票作手回忆录》：“理由可以等待，但是你必须立即行动，否则就会被抛在后面。”趋势一旦形成，也不会一日结束。大跌之后一般不会出现反转向上，而多半会出现二次调整，或者至少也要震荡较长时间。小时K线的利用：在错失最佳进场时机时：如果日K线上没有明显的调整，而在小时K线上还是有相对明显的调整的；万一也没有，可根据小时K线的阶段新高来介入加码时机《股票作手回忆录》爱德温·李费佛很多事情成功与否，要看是否在完全正确的时机开始。即使一个人在空头市场从一开始就正确无误地看淡后市，但最好也要等到确定没有引擎回火的危险时，才开始大量放空。你可能是一时的国王，但你永远无法打败市场，我想不起哪一位王者是带着王冠死去的。我不可能害怕出错，因为我只有证明了自己错了才认错。无论什么时候我在股市亏钱，我总会认为输而不亏，因为人得有经验，而且得花钱来学。

研究自己的错误能让获利！总有一个错误在你身边，承认自己的错