构建企业客户信用评级的指标体系

千里之行，始于足下让知识带有温度。第第2页/共2页精品文档推荐构建企业客户信用评级的指标体系建立信用评级指标体系，首先要明确评级的内容应包括那些要素，即有哪些主要因素打算客户信用情况。普通来说，国际上都围绕5C、CAMPAIRI、5w等要素绽开，国内评级则重视五性分析。

国际上对形成信用的要素有无数说法，如5C要素，3F要素，5P要素等，其中以5C要素影响最广。

一、5C要素

所谓5C，是指影响企业信用情况的五方面的特性(因表述这五个特性英文单词的第一个字母都是C：Character，Capacity，Capital，Collateral，Condition)。

(一)品德

指企业情愿履行其付款允诺的可能性。它是对企业声誉的一种度量，考察其是否情愿尽自己最大努力来根据允诺付清货款，直接影响到应收账款回收的速度、客户的品德好坏主要按照过去的信用记录来确定，特殊地，一家企业的年龄就是其偿债声誉的良好替代指标。

(二)偿付能力

指客户的支付能力或偿还贷款的能力，反映了借款者收益的易变性。主要按照企业的经营生产能力及获利状况来推断，具有较好的经营业绩、较强的资本实力和合理的现金流量的企业，会表现出良好的偿付能力。

(三)资本

企业资本往往是衡量企业财力和贷款金额大小的打算性因素，企业资本雄厚，说明企业具有巨大的物质基础和抗风险能力。企业资本包括所有净资产和无形资产净值。可通过财务比率分析得到，被视为预示破产可能性的良好指标。

(四)抵押

又称资产抵押，指企业用其资产对其所允诺的付款举行的担保，假如发生违约，债权人对于借款人抵押的物品拥有要求权。这一要求权的优先性越高，则相关抵押品的市场价值就越高，欠款的风险损失就越低。有了担保抵押，信贷资产就有了平安保障。对于没有信用记录或有不良信用记录的客户来说，以一定的合法资产作为抵押是须要的。信用评级必需分析担保抵押手续是否齐备，抵押品的估值和出售有无问题，担保人的信誉是否牢靠。

(五)经济形势

即经济环境，指能够对企业的偿付能力产生影响的社会经济进展的普通趋势和商业周期，以及某些地区或某些领域的特别进展和变动。这是打算信用风险损失的一项重要因素，特殊是对于那些受周期打算和

影响的产业而言。如耐用品部门就比非耐用品部门更倾向于受到周期的影响。信用评级必需对企业的经济环境、周期、进展前景、行业进展趋势、市场需求变化等举行分析，预测其对企业经营效益的影响。

二、CAMPARI要素

即对借款人从以下七个方面分析企业信用情况。CAMPARI即：

C品德(偿债记录Character)

A偿债能力(资历Ability)

M获利能力(Margin)

P借款目的(用途Purpose)

A贷款金额(Amount)

R偿还方式(偿还能力Repayment)

I贷款抵押(又称平安性Insurance)

(一)品德

指借款人是否具有和银行订立借款合约的资历。例如，一笔对未成年人的银行贷款就不具备法律效力。同样，签约的董事必

须是在《公司章程》授权的范围内行事，否则无效。

(二)偿债能力

指借款人在技术、管理、财务方面的实力；也可以指一个企业是否能够监控其营运风险、提高其资产流淌性，以制造足够的现金流偿还债务。

（三）借款目的

借款人向银行贷款的用途应当是明确的、可接受的。假如一笔贷款是企业用于偿还供给商的现有债务，则该企业的流淌性司能存在严峻问题。

若企业申请贷款是为了支撑业务按预期进展，这应认为是允许贷款的一个可接受的理由。由于这样的企业不仅利用了供给商提供的正常赊销付款，而且还有更多的信用需求。但贷款不能用于满足企业业务的过度扩张。假如说申请贷款是为了争取一张新订单是合情合理的，那么同样的企业一下子握有五个新订单，贷款人应引起警觉：它能对付得了它的业务迅速进展吗?

(四)贷款金额

贷款规模必需和资金用途相全都，贷款金额也必需能满足企业使用。借用资金的费用应和净资产收益相匹配。

（五