中国电子信息产业发展院锂离子电池产业政府发展思

1锂离子电池产业政府发展思路及企业投融资策略2012年3月吴辉中国电子信息产业发展研究院（CCID）2主要内容锂离子电池产业发展概况1锂离子电池产业政府发展思路2锂离子电池企业投资策略3关于赛迪5锂离子电池企业融资渠道43锂离子电池产业规模快速增长，市场发展前景看好2003-2010年全球锂离子电池产业规模及其增速

2003－2010年全球锂离子电池产量及其增速2003－2010年中国锂离子电池产业规模及增速

2003－2010年中国锂离子电池产量及增速

4序号锂电池厂商20062007200820091三洋能源503.60599.60705.10633.002三星SDI275.20375.30476.20493.803日本索尼343.10411.70466.20413.404韩国LG化学161.00226.90215.20324.005中国比亚迪公司198.00282.00268.70228.606中国深圳比克公司167.40164.40218.10212.407日本松下203.10207.10179.30150.608日本日立公司81.60127.10162.20141.809中国ATL公司67.8096.00124.80119.1010中国天津力神公司110.70108.00114.40124.2011加拿大E-OneMoli17.8039.0051.3049.5012日本SGS71.4057.4045.8029.4013日本NEC85.5047.7034.5023.9014美国A123公司4.5015.6033.6039.6015其他主要厂商78.5065.1072.3067.20全球主要锂离子电池厂商销量统计：百万只

中日韩“三足鼎立”，产业梯度转移明显2000－2010年全球锂离子电池三大生产国市场份额图

全球主要锂离子电池厂商市场份额

锂离子电池主要应用领域结构图

5锂离子电池产业发展的关键在电池材料6“锂”：二十一世纪的能源金属厂商名称资源类型2008产能2009产能2010新增产能2011投产计划远期产能FMC国外卤水1700017000Chemetall2700027000600050000SQM4000040000赣峰锂业3200570015001000中信国安国内卤水5000500030000西藏矿业扎布耶锂业2000200015000盐湖集团蓝科锂业00青海锂业0020000天齐锂业国外矿石810081005500新疆锂盐厂70007000江苏容汇通用锂业23002300集祥锂业国内矿石尼科国润阿坝广盛锂业赣州品泰锂业全球合计111600114100130001000全球产能增长率2.24%11.39%0.79%7正极材料：多种正极材料齐驱并进，日韩厂商占据优势全球正极材料销量及增速（吨）中国正极材料销量及增速（吨）类别主供应商钴酸锂(LCO)优美科(UmicoreKorea)、日亚化学(NichiaCorp.)、当升科技三元(NMC)优美科(UmicoreKorea)、日亚化学(NichiaCorp.)、户田工业(TodaKogyo)镍酸锂(LNO)户田工业(TodaKogyo)、SMM、NihonKagakuSangyo锰酸锂(LMO)JGCCatalystsandChemicals、NipponDenko、MitsuiMining磷酸铁锂(LFP)A123Systems、Valence、比亚迪(BYD)正极材料主要供应商8负极材料：石墨负极呈主流地位，新型材料层出不穷2010年主要负极材料制备商市场占有率2010年不同负极材料市场占有率2005年-2010年主要负极材料需求量9电解液：产量快速增长，企业投资热情高高涨2003-2010年中国电解液产量及增速（吨）投资企业名称投资项目投资金额（万元）投资时间九九久年产400吨六氟磷酸锂项目80502010多氟多年产200吨六氟磷酸锂项目129452010华荣化工年产3000吨锂电池电解液项目—2010亚源公司年产300吨六氟磷酸锂项目83302008天津金牛筹建年产400吨六氟磷酸锂—2009新宙邦年产2400吨电解液（2011年投产）64002010新宙邦年产5000吨电解液（2012年底投产）120002010华芳纺织年产4000吨电解液项目—20102003-2010年中国电解液产量及增速（吨）中国主要电解液企业近期投资情况隔膜：技术壁垒较高，高端市场被日韩垄断全球锂电池隔膜市场规模及增速（亿美元）国际锂电池隔膜产能分布公司名称简介产品产能(平方米)星源材质成立于2003年，注册资本1500万。2008年引引入战略投资，同时拥有一条湿法和两条干法法生产线，干法线为自主研发。厚度12~80μm，SD4系列动力隔膜；SH3系列耐高温特种隔膜等现有：4000万计划：2亿佛山金辉成立于2006年，由佛塑股份和比亚迪组建，注册资金921万美元，分别占48.125%和39.375%的股份，采用湿法工艺。厚度16~25μm现有：1200万计划：4500万新乡格瑞恩金龙精密铜管集团股份有限公司投资，主要产品为锂离子电池隔膜、锰酸锂、磷酸铁锂等，隔膜技术采用双向拉伸的干法工艺。厚度12~40μm现有：3500万计划：5500万大连新时科技技术来源中科院(专利号：CN1062357)，干法双向拉伸工艺。厚度16~40μm现有：600万九九久自有专利技术，采用湿法工艺。-计划：1320万10电池回收：节能减排深入人心，回收凸显投资价值企业名称主营业务广东邦普集团专业从事各种废旧镍氢、镍镉、锂离子等二次电池、废镍、废钴资源化回收与处理；拥有8大支柱产业和6大运营子公司；废旧电池回收量已达2000万只/月，并具备月处理利用废镍、废钴量500吨、年产硫酸镍、氯化钴、镍铁合金、电池正极复合材料、四氧化三钴等环境友好镍钴新材料5000吨深圳格林美回收、利用废弃钴镍资源，生产、销售超细钴镍粉体材料深圳市衡源泰商贸回收废钴酸锂,废钴粉，废锂电正极片，废镍渣，销售电解镍江门方圆科技有限公司废旧电池及电池行业废料龙兴镍钴技术有限公司废金属，废电池，废料，废品深圳荣华钴酸锂废电池硅片回收公司电池回收，钴酸锂电池回收单晶硅多晶硅片回收，镍钴酸锂回收瑞士Batrec公司各种废旧电池，技术处于国际先进水平法国AFEVALDT公司各种废旧电池，技术处于国际先进水平日本关西触媒各种钴镍废料，技术处于国际先进水平锂电池回收环节主要企业锂电池回收处理工艺流程1112主要内容锂离子电池产业发展概况1锂离子电池产业政府发展思路2锂离子电池企业投资策略3关于赛迪5锂离子电池企业融资渠道4中国锂离子电池产业区域分布13东莞ATL、佛塑股份精进能源、中国宝安广州鹏辉、亿纬锂能深圳比亚迪、德赛电池深圳比克、深圳雷天深圳华粤宝苏州星恒、江苏国泰杉杉股份、余姚金和华芳纺织、横店东磁万向电动当升科技北大先行中信国安盟固利天津力神金牛能源天津斯特兰天津巴莫科技神州巨电能源河南环宇新乡格瑞恩新乡华创天齐锂业路翔股份尼润国科集祥锂业阿坝广盛全国多地正在打造锂电池产业基地，区域竞争日趋激烈地方政府理电池产业发展规划及产业基地概况江西宜春全国第一家锂电新能源产业基地，，以锂电汽车为目标，3年内打造亚洲最大的碳酸锂生产基地，并全部本地加工成工业用品和终端产品；5年内建成中国最大的动力锂电池生产基地；10年内建成35万辆以上大、中、小锂电汽车生产基地，打造“亚洲锂都”，跻身江西省4个千亿元产值产业工程之列。江西新余新余市提出要将锂电产业打造成千亿产业；2010年引进国电江西电力有限公司投资50亿大型储能电池生产基地、深圳一条龙集团投资10亿元手机主板及动力储能电池等项目。江西景德镇景德镇锂离子动力电池产业基地项目计划用地700亩，总投资13亿人民币，其中配套项目投资3亿元，项目共分两期实施，项目达产后实现10亿元产值，两期项目配套项目共投资3亿元。河北唐山计划投资达300亿元，一期投资100亿元及2000亩产业区，目标年产能为10万组电动汽车用锂电池组。山东济南济南投资50亿元人民币，预期达到1万组电动汽车用电池组的年产能，首批投资为20亿元。湖南长沙高新区动力电池产业基地规划面积2000亩，引进约20家动力电池产业链的上下游企业，培育产值超10亿元企业5家，并将形成5家以上的骨干企业和5到10种拳头产品。项目计划总投资50亿元，预计项目达产后年产值将突破200亿元。河南洛阳洛阳正打造一个新能源产业基地，主体产业包括锂离子动力电池和超级电容器，以及电动汽车、储能模块及备用电源、磷酸亚铁锂正极材料等8个项目。预计2011年基地建成后产值将超过55亿元，成为有国际竞争力的锂离子动力电池产业化基地和全国电动车辆的引擎地区。四川阿坝四川阿坝州利用本地的锂资源优势，2010年提出，将通过产业集群效应，大力开发和发展附加值高的锂系列加工产品，打造国内最大的锂盐生产和锂系列产品加工基地，形成中国的“锂谷”。14长沙高新区：发挥新材料科研优势，打造动力电池聚集地长沙高新区动力电池产业基地竞争优势区位优势：中部地区省会；省内、西南邻省地区资金、产品、技术、信息、人才、物流等生产要素的主要聚集地之一；承东启西、联南接北的重要枢纽作用；空港黄花国际机场。政策优势：高新区是国家重点建设的“两型社会”综合配套改革实验区的先导区；新材料是园区的支柱产业和园区规划发展的六大产业之一，园区拥有“国家级新材料转化及产业化基地”。人才优势：长沙是中国重点高等教育及科研基地；拥有新材料领域两院院士5人、100名学术带头人及专家；2个国家重点实验室、4个国家级工程研究中心和10个省部级重点实验室和工程中心，人才与技术储备全国领先。聚集优势：产业基础及配套长沙高新区内科研机构众多；园区产业配套齐全，园区已经聚集了杉杉新材料、科力远、金瑞新材料等一批电池材料和电池生产企业；湖南稀土和有色金属资源丰富。高新区动力电池产业基地概况科力远、杉杉新材料、金瑞新材料等一批电池材料和电池生产企业形成产业集群；先进电池材料国内市场占有率80％；钴酸锂产量和销售居世界第三、全国第一；打造电池材料（电池正极材料、负极材料、隔离膜、电解质等）、电池组、电池管理系统等动力电池产业链；高新区动力电池产业项目动态（2010）科力远投资2.5亿元建设电池科技产业园；科霸公司电动汽车用动力电池组项目建设完成；杉杉新材料锂电池正极材料第二期项目建成；海容电子锂电池负极材料市场份额位居全国第三、中部第一。15新余：借鉴光伏模式，依托本地上市企业，建设千亿级动力电池基地序号名称项目投资额1北京青山能源动力电池及电动客车项目70亿2国电江西电力有限公司大型储能电池生产基地50亿3深圳一条龙集团手机主板及动力储能电池项目10亿4江锂科技有限公司40万吨硫酸及尾矿工程4亿新余市发展动力与储能电池产业比较优势产业优势：拥有锂产品种类40多个；以碳酸锂为主的锂盐产能已达到1万吨，占全国总产能近30%；江锂新材料公司、赣锋锂业公司等公司业内领先企业，在锂材料及锂制品的

生产研发等方面，在全省、全国具有一定的地位。政策优势：《关于促进动力与储能电池产业加快发展的工作意见》，正加快制订和实施《动力与储能电池产业发展规划》，从产业发展目标、培

育龙头企业、建设锂电园区、建立科技支撑

等方面，全力扶持产业发展。区位优势：地处南昌、长沙两个省会城市中间，处于对接“长珠闽”的有利位置；物流快捷便利，交通通畅，京九铁路傍市而过，沪昆铁路横贯东西，沪瑞、赣粤和武吉三条高速公路穿境而过，杭南长铁路客运专线在新余设站；环境优势：新余人居环境优美，多项指标达“中国人居环境奖”评定标准；已成为国家森林城市、国家园林城市、全国卫生城市、全国绿化先进城市、全国城市环境综合整治优秀城市、全国十大最具安全感城市。产业目标：打造成成千亿产业规模全国最大的电池级碳酸锂生产基地国际影响力的动力与储能电池产业基地招商政策对锂电配套企业落户在资金、人力、用地及用电等方面给予更多支持和更大优惠。新余市近期招商引资重点项目16宜春：多种支持措施为“亚洲锂都”建设保驾护航亚洲锂都产业政策支持是新兴产业高速发展的加速器。江西省把锂电新能源产业列入全省十大战略新兴产业和科技创新工程，作为“千亿产业”进行打造，并在审批核准、土地供应、环境评价等方面，对锂电新能源产业重大项目给予重点扶持。产业政策金融支持江西省政府将建立新兴产业发展专项资金，支持包括锂电新能源产业在内的战略新兴产业发展。

政府将着力搭建快捷的低成本融资平台，引导各路资本纷纷投资“锂都”政府支持当地政府的高位推进是新兴产业告诉发展的助推器。江西已把锂电产业作为优势产业来抓，宜春市政府为了加快推进锂电新能源产业发展，挂牌成立了全国第一个锂电新能源局。并由市委书记谢亦森亲自任锂电新能源产业发展领导小组组长，由政府大力推动宜春锂电产业发展。配套环境宜春市将建设一个20平米的锂电产业基地，打造中国最大的动力锂电池生产基地和35万辆以上锂电汽车生产基地

宜春市已经着力完善园区的配套环境，从基础设施建设、水电、人才、政务环境等方面打造完善的配套服务。17政府发展思路：思想观念的彻底更新从…将发展锂离子电池产业严重依赖已有的资源优势依靠政府自有财政资金内涵式发展继续维持简加工的粗放式发展方式认为发展锂离子电池产业的重点是“招商引资”工作，只需进行一次性投入认为锂电产业的发展只与本地政府有关，因而“闭门造车”认为锂电产业的发展仅与产业本身有关，对相关产业重视不够…….到从战略高度规划锂电发展思路，将资源优势转化为产业优势进而转化为经济优势充分借助外部资源，通过多种融资平台和融资渠道引入资金、技术，快速做大做强将粗放式的发展方式转变为产业链一体化的发展模式，实现产业链上下游的协调发展，抢占锂电产业链制高点结合当地实际情况，认真进行锂电新能源产业整体规划和组织，分阶段、分步骤实施，树立“安商”和“招商”同等重要的意识充分认识到锂电产业的发展不仅仅要充分认识宜本地内部情况，还需要多了解兄弟城市在发展锂电产业的情况，对比分析后借鉴其成功经验…18政府发展思路：制定提升竞争力的具体行动指南提升竞争力的思维框架国外锂电新能源产业发展情况和趋势研究。对美国、日本、韩国等锂电池产业发展较好的国家进行充分研究，分析当地锂电产业发展的状况，比较当地政府的扶持政策及法律法规实施、总结一般规律、预测发展趋势。国内锂电新能源产业发展情况研究。对国内主要城市如北京、上海、深圳、新乡、长沙等地锂电池产业发展状况进行研究，对本地的锂电新能源产业发展提供借鉴；本地锂电新能源产业发展现状与分析。深入调研本地相关部门、企业、行业协会，对目前本地锂电新能源产业发展现状进行深入分析。本地锂电新能源产业发展的重点领域，建设的重点工程和重点项目以及政策措施应回答的问题未来的竞争力内部改进和清理后的竞争力内部改进后的竞争力现有竞争力增长、内部改进清理后的竞争力总的潜在竞争力改进政策措施差异国内外情况研究确定重点发展领域，有所为，有所不为紧跟发展趋势，敏锐抓住热点重点工程、重点项目14536219政府发展思路：从战略的高度规划和指导锂电池产业发展如果当地锂电池新能源产业发展现有的积累和资源优势上进一步抓住机遇，就有力气去开拓一片新的天地。反之，锂电池新能源产业将会落后于国内其它城市，影响本地锂电池产业的发展。当地政府相关部门需统一认识、积极配合，坚定的执行包括产业发展、招商引资及资本运作等在内的战略规划，并以此为契机，将锂电池产业带入快速发展的新时代。从战略高度规划锂电池产业发展，依托本地优势资源，以科技为先导，以重大项目为抓手，以资本运作为杠杆，打造锂电池全产业链作为发展方向，带动锂电池下游应用及相关产业升级，逐步形成发展思路清晰、目标明确、技术水平先进、产业链完善、经济效益明显的锂电池产业模式。创新招商手段，以锂电池产业发展战略为指导，以锂电池重点环节为切入点，以重大工程、重大项目为载体，综合运用产业链招商、以商招商、情感招商、会议招商等多种招商方式，形成锂电池产业特色集聚基地，使资源优势转化为产业优势，并最终转化为经济优势，力争实现资源的综合高效利用。20政府发展周思路：“雁四位一体访”产业发鼓展模式四位一到体产业发展循模式1234抢位发续展本位发晶展换位发展定位发绪展21政府发查展思路骂：进行藏投融资妇创新，坡发展政浪府产业化引导基单金22政府发展衡思路：以能当地龙头邀企业为载少体进行资白本运作江特电建机：“蹦加法”猜与“减去法”并铅举，重险点发展茂锂电池役产业23政府发旷展思路沾：以当宣地龙头潜企业为核载体进蹦行资本电运作江特电机库：两端延光伸，具有晓成为宜春本锂电龙头代的潜在优辜势2425主要内俘容锂离子电斑池产业发班展概况1锂离子熟电池产触业政府当发展思锦路2锂离子糠电池企雾业投资唐策略3关于赛钓迪5锂离子电长池企业融傲资渠道4项目投资矩流程26项目投资-项目可何行性研盘究27项目投刷资-投资前挖尽职调桃查流程背景调查第一阶段第二阶段跟进总结资料来柏源：公司网站己、管理层灰报告、行孔业期刊、铺行业协会粮网站、新筋闻检索、阳分析师对他公司及其稳竞争对手反的分析报察告和预测搏模型、上吃市公司招绢股说明书辱、定期报步告及公告饱、可比公副司招股书偷、定期报尖告中对行医业和竞争狭的描述责任方：公司、财用务顾问工作成屠果：经整理的苍公司概况资料来源踪蝶：公司发出范的保密的乓信息备忘谨录责任方：公司、么财务顾狭问、法坑律顾问波、会计棋师、其上他顾问工作成诱果：有针对性竟的尽职调蜂查问题清绣单资料来源佛：资料库随、管理费层介绍网、实地绩考察责任方：公司、连财务顾君问、法尺律顾问皮、会计确师、其拉他顾问工作成勿果：跟进签的尽职倡调查问豪题清单通、中期柏尽职调句查小结资料来触源：额外要购求到的斧资料库浪信息、菊额外安泊排的会既议责任方：公司、财孙务顾问、须法律顾问躺、会计师坚、其他顾妥问工作成稀果：期末尽思职调查艘总结报润告、总扬结发现皮的问题婆、对估兰值的影堤响、对耗交易其渴他条款欣的影响荒、相应推的谈判祥策略28项目投毕资-投资前尽瞧职调查内笔容业务财务行业宏观经济环境市场架构和特色竞争态势公司定位机遇和挑战优势与不足发展战略产品和品牌客户定价政策销售和分销渠道促销和广告制造生产过程原材料和供应商研发技术平台.预算和预测收入、成本的推动因素和假设资本支出流动资金需求资本结构会计审计师报告和意见会计政策会计估计历史趋势分析或有负债一次性项目税收优惠税务合规性监管人力法律公司架构股权结构牌照和许可证公司章程、股东协议、入股协议董事会企业治理知识产权法律纠纷关联交易主要合同监管部门政策法规企业的社会义务审批程序法律制度演变趋势地域整治和政府支持组织结构图人事制度管理层（职衔、经验、履历、工资及激励机制）雇员（按部门分的人数、福利）环境环境监测管理部门相关政策、法规、规章环境顾问的合规性检测审核程序目前的操作做法潜在的隐形成本尽职调查组成部分29锂离子哨电池投旨资机会投资机揉会新能源汽皂车回收利泪用隔膜正极材景料能源存堪储系统电解液30锂离子催电池投屿资风险投资风险技术专利政策市场竞争原材料应用领域替代品3132主要内容锂离子胆电池产万业发展误概况1锂离子电仪池产业政壶府发展思搂路2锂离子堵电池企睡业投资援策略3关于赛迪5锂离子胞电池企辰业融资肃渠道4企业融升资渠道陵分类33锂离子电笛池企业融沈资渠道选凡择策略34上市融唯资：标爪准和条及件主体资格独立性规范运栏作和内秤部控制持续盈百利能力和成长脆性募集资金臭运用财务会似计和信息披露上市标愚准和条件35上市融恳资：IPO流程改制设渣立股份昆有限肿公司聘请保荐扁机构

进创行辅导编制申失报文件保荐机构福内核并报器送证监会证监会受选理报地方证蠢监局备案地方证监蚊局出具监址管报告征求国家坏发改委和抢当地省政钳府意见证监会肉初审提出反馈穗意见发审委疤、咨询案委审核证监会作铲出核准或劲不核准决旬定证券发铲行保荐机姥构持续睡督导发行人及中介机久构接受反顺馈意见盛并答复招股说明土说书、行挖业与市场宅研究、募竹集资金投剪向可行性此研究报告36引入投侄资者：测流程熟悉融资过程发现企业价值商业计划书价值评估尽职调查了解投资疾者偏好及蹄其评审过侧程从投资尤者角度悠客观分镜析企业男自身价怎值熟悉投身资流程熟悉融资过程交易谈判签订协坐议多方面返了解企落业自身窄价值认真客求观梳理承企业业扑务认真客窑观分析尚企业自患身优势商业计接划书是障获得投可资者青祥睐的敲队门砖在专业街顾问公封司的协慎助下制皇作商业衫计划书梳理企业塘的投资价客值利用各蜻种渠道扭推销企拘业并借辣助专业惩顾问公博司与投谈资者接限触对企业进锈行详细的壶尽职调查聘请顾铁问公司壁进行价帜值评估与投资闲者进行稠谈判并勒签订投劲资协议在此过程粒中应寻求缝专业顾问千公司指导瞒，避免陷训入投资公殖司“陷阱丝式”37引入投拍资者：宏商业计漫划书项目背景周：2011年徐州XXX新能源和科技有兵限公司盟为引入狮欧洲一票家投资惨机构，惊特聘请劈燕赛迪顾钳问和赛犁迪创新驰投资为请其进行弱内部梳夫理并撰够写商业畅计划书奋，挖掘皆企业投繁资价值币，最终盏成功引俊入了外滥资基金泥，解决这了公司攻资金瓶绝颈的同将时优化山了股权遣结构。项目要点分析全厨球行业继发展现前状、格窜局及特棋点；分析行凳业未来拘发展趋邻势及市拆场空间绳及风险装；分析行业肯的竞争格轿局、竞争棉策略及主点要竞争对块手；分析公司援的主要产显品和服务晋；分析公司选的市场和宇销售策略壶；分析公退司过去忧三年的邮财务状股况；分析公司娘引入资本成的主要投波资项目；分析公卡司投资斗项目的夸盈利能霸力、投新资回报森率、投今资风险激等；分析公司宜的管理结还构；预测公巾司所需怖资金及犁筹资策迁略；分析资动本的投以资及退禾出方式雾。3839主要内句容锂离子电徒池产业发挡展概况1锂离子芽电池产鞭业政府秀发展思拜路2锂离子电瞧池企业投夹资策略3关于赛初迪5锂离子隙电池企员业融资驱渠道4中国电付子报社(始于198馋4年)信息产业问部计算机尘与微电子劫发展研究测中心(始于1986年)信息产业处部电子信代息中心(始于1993年)200真0年合并中国