成本性态与本量利教材

风险5/9/20231本量利分析与变动成本法风险是指一定条件下、一定时期内，某一项行动具有多种可能但结果不确定。人们一般可以事先估计采取某种行动可能导致的各种结果，以及每种结果出现的可能性大小，但无法确定最终结果是什么。一、含义5/9/20232本量利分析与变动成本法从财务管理角度而言，风险就是企业在财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业的实际收益与预期收益发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。5/9/20233本量利分析与变动成本法二、特点客观性：风险是一种不以人的意志为转移，独立于人的意识之外的客观存在。人们只能在一定的时间和空间内改变风险存在和发生的条件，降低风险发生的频率和损失程度，但是，风险是不可能彻底消除的。正是风险的客观存在，决定了保险活动或保险制度存在的必要条件。

5/9/20234本量利分析与变动成本法不确定性

（1）风险是否发生的不确定性

（2）风险发生时间的不确定性

（3）风险产生的结果的不确定。即损失程度的不确定性

5/9/20235本量利分析与变动成本法普遍性

人类历史就是与各种风险相伴的历史。自从人类出现后，就面临着各种各样的风险，如自然灾害、疾病、伤残、死亡、战争等。随着科学技术的发展、生产力的提高、社会的进步、人类的进化，又产生了新的风险，且风险事故造成的损失也越来越大。5/9/20236本量利分析与变动成本法三、风险的类型（一）市场风险市场风险是指影响所有企业的风险。它由企业的外部因素引起，企业无法控制、无法分割。市场风险所涉及所有的投资对象，又称系统风险或不可分散风险，如战争、自然灾害、利率的变化等。5/9/20237本量利分析与变动成本法（二）企业特有风险定义：是指由个别企业的特有事件造成的风险。它是随机发生的，至于个别企业和个别投资项目有关，不涉及所有企业和所有项目，是可以分散的，如产品开发失败、市场份额减少、工人罢工等。5/9/20238本量利分析与变动成本法企业特有风险根据风险形成的原因不同，分为经营风险和财务风险：1.经营风险经营风险是指企业生产经营条件的变化给企业收益带来的不确定性，又称商务风险。这些生产经营条件的变化可能来自企业内部，也可能来自企业外部。如顾客购买力发生变化、竞争对手增加、政策变化、生产方向不对路等。这些内外因素是企业的生产经营产生不确定性，最终引起收益变化。5/9/20239本量利分析与变动成本法2.财务风险财务风险是指由于企业举债而给财务成果带来的不确定性，又称筹资风险。企业借款虽可以解决资金短期的困难、提高自有资金的盈利能力，但也改变了企业的资金结构和自有资金利润率，还需还本付息，并且借入资金所获得的利润是否大于支付的利息额具有不确定性，因此借款就有风险。在全部的资金来源中，借入资金所占比重和风险成正比，因此，企业必须确定合理的资金结构，既要提高资金盈利能力，又要防止财务风险加大。5/9/202310本量利分析与变动成本法四、风险和报酬风险报酬的含义风险报酬是指投资者冒着风险进行投资而获得的超过货币时间价值的那部分额外收益，是对人们承担风险的一种价值补偿。它的表现形式用风险报酬率来表示。5/9/202311本量利分析与变动成本法投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率无风险报酬率（资金时间价值）：在没有风险状态下的投资报酬率，是投资者投资某一项目，能够肯定得到的报酬，具有预期报酬的确定性，并且与投资事件的长短有关系，可用政府债券利率或存款利率表示。风险报酬率：是超过资金时间价值的额外报酬，具有预期报酬的不确定性，与风险程度和风险报酬系数的大小有关，并成正比例关系。5/9/202312本量利分析与变动成本法风险报酬率=风险报酬系数*风险程度投资报酬率风险程度风险报酬系数风险报酬率无风险报酬率投资报酬率5/9/202313本量利分析与变动成本法五、风险衡量1.概率在完全相同的条件下，某一事件可能发生也可能不发生，可能出现这种结果也可能出现另一种结果，这类事件称为随机事件。概率就是用来反映随机事件发生的可能性大小的数值。5/9/202314本量利分析与变动成本法X——随机事件Xi——随机事件的第i种结果Pi——第i种结果出现的概率一般随机事件的概率在0与1之间，即0≦Pi≦1，Pi越大，表示该事件发生的可能性越大；反之，Pi越小，表示该事件发生的可能性越小。所有可能的结果出现的概率之和一定为1，即Pi=1。肯定发生的事件概率为1，肯定不发生的事件概率为0.5/9/202315本量利分析与变动成本法离散分布PiXi离散型概率分布PiXi连续性概率分布5/9/202316本量利分析与变动成本法2.期望值期望值是指可能发生的结果与各自概率之积的加权平均值，它反映投资者的合理预期，用E表示。

E=XiPi

5/9/202317本量利分析与变动成本法3.标准差标准差是用来衡量概率分布中各种可能值对期望值的偏离程度，它反映风险的大小。5/9/202318本量利分析与变动成本法在n种方案的情况下，若期望值相同，则标准差越大，表明各种可能值偏离期望值的幅度越大，结果的不确定性越高，风险也越大；反之，表明各种可能值偏离期望值的幅度越小，结果的不确定性越小，风险也越小。5/9/202319本量利分析与变动成本法4.标准阁差系数标准差系秒数是指标博准差与期陪望值的比犬值，也称延离散系数加。q=/E4/2步8/2睁02320本量利堪分析与蒙变动成组本法我们可以职用期望值乞和标准差良系数来确凤定方案风梨险的大小循。对于单匙个方案，架可将标准透差（系数道）与设定吊的可接受砌的此项指钞标最高限野值作比较夫，若前者贫小于后者嘉，选择此故方案。对咬于多个方苦案，决策膝的总原则当是选择标殿准差低、狸期望值高耳的方案，撤但具体情参况还要具禁体分析。4/2谋8/2芝02321本量利纹分析与报变动成叫本法成本形态化分析4/2诊8/2蝴02322本量利溉分析与抖变动成姻本法第一节亮成本习净性与相关牺范围成本性态牢：是指成检本总额与照产量（业浪务总量）怨之间的依劫存关系，鹊又称成本洽习性。一、什居么是成绕本性态成本总控额是指笋为了取赖得营业物收入而箩发生的嘱全部生挖产成本茂和推销匙费用、翼管理费大用等非旬生产成惊本。4/2闲8/2姐02323本量利分必析与变动紫成本法目的：锁从成本吩性态来廉分析成铅本，目惰的是要临揭示成拐本与产阿量、销张量等业径务量之兴间的内坚在联系攀，分析鲁在业务损量变动存时成本尺是否相盆应变动浪，最终枣掌握成午本与生跃产能力匹之间的守规律。业务量梅可以是谁生产量残、销售批量，也江可以是恭直接人烟工工时在、机器洲人工作瘦小时。串业务量台有绝对纱量（用矿实物量借和价值奥量表示派）和相战对量（陆用百分击比和比城率表示斗）两类严。4/2援8/2贤02324本量利扮分析与禾变动成型本法二、成帝本性态俗分类变动成泰本固定成给本混合成地本4/2琴8/2帅02325本量利限分析与牧变动成含本法（一）变正动成本1.挣含义：是指在一球定时期和博一定业务穴量范围内塌，总额随乡丰着业务量版的变动而耽发生正比例变动的胀成本。2.内澡容：（1）皱生产过铸程中的搂直接材菊料、直总接人工（2）制糊造费用中吗的产品包侧装费、燃北料费、动竟力费（3）帮按销售糠量多少歌支付的杰推销佣赶金、装康运费4/2顺8/2繁02326本量利桌分析与废变动成性本法成本职成本变动成本欺总额竞单位变刷动成本0淋业擦务量腹0雹业务量变动成娱本的性我态模型4/28语/202售327本量利分哈析与变动误成本法3.特耐点：（1）抗变动成议本总额辽随业务阿量成正驰比例变蔬动。（2）忙单位变寄动成本飞不受业榆务量变兴动的影朵响而保险持不变枕。（害单位变败动成本赤不变）4/28严/202男328本量利由分析与教变动成屡本法（二）固定成笛本1.含义莫：指在一见定时期和壮一定业务第量范围内教，成本总返额不受业基务量的变铺动影响而蛇保持不变博的成本。2.固定瞒成本的内惹容固定性伍制造费蒙用（折蚊旧费、暂办公费撒等）固定性销答售费用（尺销售人员膏工资、广徐告费）固定性管区理费用（膀租赁费、莫管理人员百工资、财叮产保险费让）4/28宪/202事329本量利分横析与变动脑成本法成本宅成本固定成骂本总额医单位固闪定成本0叙业务量确0婆业务斗量固定成本田的性态模扫型4/28泰/202轨330本量利分株析与变动秋成本法3.固定午成本的特难点固定成本扶总额不受斩业务量变去动的影响耀而保持不穷变，单位陷固定成本缓随业务量仙的变动发递生反方向该变动。4/28状/202畜331本量利分逝析与变动结成本法4.斗固定成手本分类（1）驰约束性愿固定成依本定义：是桑指固定成艺本的数额莲支出不受侄管理当局薄的决策行陪为影响。如厂房设舍备的折旧吼费，保险模费，财产父税，管理谊人员工资海等等。特点：在万短时间内短不能轻易辅改变，具穷有较大程猴度的约束景性。是企业胸经营活笼动必须役负担的找最低成票本4/2粘8/2葛02332本量利分灿析与变动着成本法（2）酌袜量性固定明成本定义：是辱指固定成鼓本的数额玩支出通过者管理当局下的决策行昌动能够加缠以改变如新产尿品开发皂费、广增告费、酿职工培系训费等泄。特点：眉支出数线量可以妹改变。冻一般随霸某一会笑计期间勉生产经职营的实帮际需要丸与财务唯负担能币力的变鸣化而变胖化，只求在某一捧会计期宇间内存阿在和发胜挥作用。4/28母/202涌333本量利弯分析与败变动成奖本法（三）崇混合成精本(半鸡变动成咏本）1.定辽义：是指总额接随着业务匪量的变动源而变动，规但不与其尸成正比例智变动的成巾本，如企兼业的电话顾费、机器裕设备的维束护保养费烦等。通常先有秒一个基数廊，一般不柱变，相当季于固定成详本，在此座基础上，锡随着业务吹量的增加着，成本相咸应地成比名例增加，密相当于变牙动成本。4/28医/202兽334本量利财分析与宿变动成景本法2.分类（1）困半变动么成本定义：它敲由固定成婚本和变动态成本两部遗分组成。死其中，固查定成本不虏受业务量游变动的影雄响，变动桐成本在固退定成本的扔基础上随汗着业务量址的变动而候发生正比拘例变动。踢如电话费倚、维护和沫修理费等督。固定成本由部分变动成五本部分成本业务量4/2踩8/2考02335本量利分刊析与变动购成本法（2）延议期变动成富本定义：落是指在斥一定产束量范围锻内总额膜保持不简变，超芦过特定赌业务量港则开始躲随业务饰量正比起例增长茫的成本遣。例如，在侧正常产量丸情况下给珠员工支付消固定月工劈燕资，当产再量超过正伍常水平后上则需要支烟付加班费木。成本延期变动族成本业务量04/28始/202志336本量利管分析与李变动成秧本法（3）删半固定妙成本定义：谦其成本弹总额会深随业务绿量的变闲动呈阶和梯式变照动的成劈燕本。如企业贸的检验黎员、化挪验员、渗货运员蛾的工资荡等成本业务量4/2姻8/2纪02337本量利知分析与容变动成下本法特点：这类成本姥在一定产或量范围内盾成本总额驴不随着业碰务量的变暑动而变动帽，当业务挂量增长超渴过一定限砖度，成本植总额会出包现跳跃式粮上升，在期新的业务格量范围内找又不变，虽直达业务膨量再次突庆破，成本绘再次跳跃责，如此不刑断循环重颤复。4/28翻/202扎338本量利棕分析与崖变动成碗本法（4）曲液线成本是指成本奶在初始量孟的基础上涂随着业务悉量的增加竞而呈现曲握线增长，况但成本与短业务量之影间不存在顽线性关系播的成本。曲线成本桐可分两种霞类型：递增型拒混合成帖本：业尺务量增光长，成司本也在选增长，导但成本刷增长的腿速度比烂业务量聪增长的坛速度慢冒。递减性忆混合成筋本：业享务量增笑长，成旱本也在絮增长，众但成本摘增长的煮速度比踢业务量悦增长的需速度快抵。递减曲踩线成本递增曲向线成本000成本成本业务量业务量初始量初始量4/2训8/2专02339本量利分形析与变动旨成本法三、成课本按性引态分类荒的相关偶范围和绪特点1.相恶关范围相关范献围是指钟不改变旦固定成用本、变侍动成本亲性质的冰有关期激间和业楚务量的饮特定范莫围。在判相关范军围内，打固定成全本总额今不变，漂保持相纽奉对稳定饥，单位华固定成捧本反比识例变动由；或变雹动成本笑总额正云比例变秘动，单案位变动尤成本不臭变，保洋持相对监稳定。挤超过了绒相关范铸围，固椒定成本摧和变动武成本的博特性就终不复存剑在了。4/2抢8/2识02340本量利两分析与纳变动成垒本法2.成本讲性态的特冤点（1）浅相对性蛮，即同棵一时期缠内同一吼成本项敬目在不棕同企业举之间可拐能具有庭不同形很态。（2）暂土时性，即崭同一成本晋项目在不珍同时期内趋可能具有强不同的性笼态。（3）掏可转化姓性，即缎某项成危本可以扩随着业软务量的赖变化在汪固定成苹本和变沸动成本依之间相识互转化袜。4/2百8/2腔02341本量利丹分析与天变动成骑本法成本性舰态分析4/28窝/202骡342本量利分供析与变动愧成本法成本估振计方法申：1）历史惕资料分析激法2）技蓬术测定听法3）直适接分析中法4/28篇/202蹦343本量利分早析与变动屠成本法历史资改料分析树法是根应据过去陪若干期科实际发威生的业世务量与幕成本的浇相关资兆料，运疤用一定半的数学凳方法行渣进计算居分析，华确定固络定成本求和单位蛋变动成旧本的数诸值，然顽后建立脆成本—猪—业务魔量之间柏的函数没关系，俯以完成食成本形闹态分析诵的一种忌定量分较析方法。4/28分/202吓344本量利浊分析与他变动成丘本法1.画高低点食法高低点野法是以尽某一期馒间相关筐范围内塌的最高绿点业务量与最低宋点业务浓量的混台合成本都之差，澡结合最爽高点、聪最低点胡业务量与之差来修确定混庆合成本库中固定亡成本部失分、变刷动成本捉部分各渣占多少各。y=a＋做bx其中：蚂y表示请一定期卡间的混妈合成本析的总发矮生额；a表示密混合成抗本中的王固定成隔本部分简；b帮表示混吓合成本涛随产量帐的变动公比例；鱼x表示软业务量疲；b内x表示司混合成志本中的雨变动成缺本部分怕。根据高低李点法的原录理，可以诱通过下式本确定a、茂b：a=高碍点混合窝成本总留额—b职×高点旁业务量或舍a=低逼点混合病成本总廉额—b撇×低点霜业务量4/2砍8/2痒02345本量利分名析与变动扇成本法2.回趟归直线狮法：根据若干笑期业务量霸和成本的怒历史资料学，运用最灾小二乘法跟原理计算磨固定成本临和单位变猴动成本的肃一种成本炸性态分析全方法。4/28楚/202糖346本量利分坛析与变动居成本法回归直线趋法公式推耗导Y=a+搁bx①对①两说边求和研：②对①两局边同乘信x:再求和押：③②③解得：4/28茫/202旦347本量利该分析与崖变动成嘱本法一、本响量利分取析的基宪本含义本量利分准析是指在柔成本性态滩分析的基阻础上，运图用数学模哑型与图形烟来分析成熄本、业务牛量、利润叔三者之间冶的关系，法研究其规皆律，最终悟揭示变动搬成本、固轿定成本、誉销售量、等销售单价会利润之间伶的内在规粉律。本、量、芽利分析4/28旨/202依348本量利粒分析与辣变动成字本法(二)本刚量利分析鹅的基本前海提1.成本性态分析前提假定所有的成本均可划分为固定成本和变动成本，相应成本性态模型已建立。2.相关范围假设前提假定在一定时期内，固定成本总额和单位变动成本、单价保持不变业务量总是在相关范围内变动，且它的变动不会影响固定成本总额和单位变动成本3.变动成本计算前提假设产品成本按变动成本法计算，产品成本只包括直接材料、直接人工、变动制造费用，而所有固定成本（包括固定制造费用）均计入当期损益4.目标利润假设假设利润指营业利润，不考虑投资收益和营业外收支5.产销平衡前提在单一品种情况下，生产出的产品总能销售出去6.产销品种结构不变前提架设在多种产品的情况下，产销平衡，销售额发生变化时各种产品的销售额在全部产品总销售额中所占的比重不变。4/2续8/2生02349本量利分沉析与变动芹成本法4/28是/202川350本量利品分析与原变动成芝本法1.利扯润利润=糟销售收夹入—销壁售成本=单位嚼售价×早销售量旬—(单就位变动欣成本×拿销售量+陆固定成偷本总额映)=（单毯位售价充-单位康变动成皇本）×俩销售量愤-固定成本总散额P=x(乡丰p-b)吊-a4/28严/202昌351本量利分撤析与变动院成本法2.边际旬贡献的计悔算：边际贡献票=销售收揉入-变动桌成本=单价泥×销售挑量-单弯位变动锤成本×销售量闹=扯（单价-穴单位变动骆成本）×震销售量Tcm=跳x（p-裙b）4/28丘/202饭352本量利分利析与变动圣成本法3.单唱位边际厚贡献单位边秋际贡献渠=边际敲贡献/帆销售量=单价-锁单位变动碑成本cm=p薄-b利润=彼边际贡透献-固挣定成本休总额=单位贪边际贡严献×销爪售量-世固定成线本4/2汁8/2庆02353本量利分朽析与变动俊成本法4.边际洋贡献率边际贡束献率=嗓边际贡值献/销坊售收入记总额×齿100炼%=单位边边际贡献/挡单价×1身00%4/2鹅8/2类02354本量利分攀析与变动板成本法（三）变满动成本率貌：变动成本牺率＝变动济成本/销零售收入＝单位贱变动成殊本/单虽位售价变动成芽本率与充边际贡芦献率为简互补关渐系。变动成溜本率＝峡1-边片际贡献恢率变动成本明率的意义伸：变动成未本率越团高，贡冬献毛益营率越低窑，盈利多能力越探低；反肾之，变劳动成本研率越低淘，贡献惯毛益率稿越高，竿盈利能阿力越强读。4/28君/202筒355本量利饶分析与把变动成代本法四、盈亏荒临界点（蜜保本点分携析）(一)保本蔬分析的基舱本概念保本是一愧定时期内展收支相等想，不盈不国亏，边际贡寸献等于绳固定成释本，盈茶亏平衡汗时，成涨本与业猴务量之农间的特暴殊关系4/28聋/202拣356本量利醋分析与干变动成谅本法（二）师保本点纺的含义保本点含忠义：保本点跪又称盈震亏临界披点，是姜指能使程企业达忙到保本接状态时溉的业务介量。即在该抄业务量榆水平下迈，企业江的收入址正好等籍于全部剖成本；甲超过这责个业务幸量水平甜，企业蝴就有盈至利；反牺之，低办于这个错业务量债水平，俘就会发睛生亏损景。4/28闹/202歼357本量利蒙分析与秧变动成毯本法（三）保答本点的计虽算4/2魔8/2伤02358本量利分秘析与变动向成本法4、保地利点分至析含义：指在单价院和成本水慌平确定的挖情况下，砍为确保预强先确定的雹目标利润累能够实现好，而应达续到的销售累量和销售女额的统称挪