互联网金融概述-中国金融出社

第一章

互联网金融概述问题？1.什么是互联网、电子商务？2.电子商务与金融（互联网金融）对你的影响？3.对互联网金融未来的发展趋势的认识。互联网又称Internet，始于1969年，源于美国军方的ARPA（阿帕网，美国国防部研究计划署）“开放、平等、协作、分享”互联网精神。互联网以信息网络技术为手段，以商品交换为中心的商务活动，是传统商业活动各环节的电子化、网络化、信息化。电子商务金融传统金融主要是指只具备存款、贷款和结算三大传统业务的金融活动。现代金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算、融通等有关的经济活动。这些产品你使用过或听说过吗？

余额宝、理财通（腾讯）、现金宝（网易）、零钱宝（苏宁）、小金库（京东）

针对P2P网络投融资的金融平台：拍拍贷、国付宝、永利宝、红岭创投、人人贷、陆金所

掌柜钱包（兴业银行）、活期宝（中国银行）、快溢通（交通银行）、平安赢（平安银行）、如意宝（民生银行）、铜板街

互联网金融的概念与特点

互联网金融的发展

互联网金融与传统金融的比较一、互联网时代的金融发展

案例“余额宝”抢了银行的理财生意2015年4月，余额宝对接的天弘增利宝货币基金一季度规模再增1327.88亿元，达7117.24亿元，这也是余额宝规模首次突破7000亿元。

受益于余额宝的强势增长，天弘基金公司截至一季末的总规模为7274.04亿元，稳坐基金市场头把交椅。此外，余额宝也顺利晋升全球第二大货币基金。按照最新汇率计算，目前余额宝规模已经超越摩根大通主流货基，距先锋主流货基也仅有1000亿元距离。（一）互联网金融的概念（1）互联网金融是指利用互联网和移动通信技术等一系列现代信息科学技术实现资源的跨时空配置的一种新型金融服务模式。既包括互联网企业利用电子商务、社交网络、云计算、移动支付等互联网技术开展金融业务，也包括传统金融机构利用互联网技术开展金融业务。

互联网金融的背景（2）互联网金融的模式互联网金融以服务的形式而言可以分为三种模式：传统金融服务的互联网延伸、金融的互联网居间服务(第三方支付平台、P2P网贷、众筹)和互联网金融服务。（3）互联网金融的特点基于大数据的运用（云计算，阿里云）具有普惠金融属性（注重“长尾”小微客户）服务更加高效便捷（地域、时间限制）金融服务低成本化（庞大数据库与数据挖掘技术）（二）互联网金融的现状

（1）互联网企业对金融业的介入案例一2011年，微信推出。2015年3月，月活跃用户达到5.49亿。微信支付是由腾讯公司知名移动社交通讯软件微信及第三方支付平台财付通联合推出的移动支付创新产品（扫码、转账、支付）。观察腾讯：一个令所有行业又爱又怕的小企鹅QQ用户：8.29亿微信用户：突破6亿财付通用户：6000万腾讯优势：开放的平台DNA：单一用户ID用户忠诚度用户信息案例二平安、腾讯、阿里巴巴合资“众安在线财产保险公司”，互联网金融跨越单纯渠道合作的阶段，催生出新的金融业务品种及业务模式。马明哲的战略：将旗下各种金融产品搬至网络上销售；打造金融产品的网销大平台，代销各种各样的金融产品以成为金融界的“阿里巴巴”。平安的“陆金所”网站便是承载此使命；“三马合作”，挺进虚拟财险以及网络贸易的新产品领域，开辟新的保险大战场。

案例三招行联通东航结成异业联盟中国联通、东方航空与招商银行结成异业联盟，三方可以在高端客户联动拓展、产品和服务创新、物理网点和电子渠道共享、增值服务延伸、数据挖掘与分析等方面实现优势互补与深入合作，进而为各方带来新的成长动力。

（2）各种模式竞相发展(P17)1.第三方支付第三方支付包括以支付宝、财付通、盛付通为代表的互联网支付企业，也包括快钱、汇付天下为代表的金融型支付企业。通过第三方支付平台，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户支付货款，由第三方通知卖家货款到达、进行发货。买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。目前，第三方支付持牌企业已超过２６０家

艾瑞咨询近日发布的统计数据显示，2014年中国第三方移动支付市场交易规模达59924.7亿元，同比上涨391.3%。新的业绩里增长点跨境电子乞支付2015年中国海沟外网购市酸场将接近500亿元人猴民币。2014年Pay芒Pal的跨境支境付业务在栏大中华区启总支付金午额超过44亿美元，菠占其亚洲拾地区收入牧的40%，并以怠每年70%的速度硬增长。国内领先的第届三方支付座企业财付体通宣布与晒全球知名牵的电子支格付提供商Cybe绞rsou拒rce、Asi之apa绝y达成战略武合作，借先助其遍布杯全球数十蛋万的企业声客户及完灭善的支付洋解决方案隔，迅速布胖局全球支门付市场，琴为中国消旁费者提供堂便捷而安干全的海外弦购物体验斩。新的业绩罢增长点移动支付细分行业的深虹度定制化服务（丢行政教育峡第三方支设付市场，伟从幼儿园杆早期教育喉到高等教惯育、职业洽教育、各鉴类校外培刮训、教育陶技术行业等）便民生料活服务后（充值惜、观影悦、餐饮欺等）2.P2葱P小额信贷倡：P2P小额信贷锐是一种个析人对个人帅的直接信钻贷模式。忆目前国内莲的P2P融资平直台有宜半信网、盒红岭创柔投、人观人贷、故拍拍贷尤等。通流过P2P网络融水资平台慕，借款正人直接治发布借志款信息圾，出借叨人了解琴对方的局身份信胸息、信捏用信息迈后，可蚀以直接仇与借款撒人签署申借贷合供同，提颠供小额朗贷款，波并能及鸦时获知薯借款人浪的还款伪进度，家获得投欧资回报。作用：毫利率市欧场化缺点：审责贷效率低桑、客户单先体贡献率急小、批贷偷概率低挑战：缺声乏优质的瘦信贷客户裳、缺少品仅牌知名度哄及投资者亭信任3.大数据歌金融：大数据金融是指热集合海量稍非结构化贯数据，通父过对其进挪行实时分我析，可以岔为互联网惑金融机构英提供客户到全方位信垄息，通过杜分析和挖气掘客户的是交易和消研费信息掌瓦握客户的快消费习惯掩，并准确洪预测客户培行为，是情金融机构滴和金融服政务平台在谨营销和风破控方面有碰的放矢。一个正君在改变头我们的老生活、朵工作和违思维方唐式的新涉浪潮正讯悄悄来态到我们娇身边，粘这就是牧大数据。-准确预靠测未来-辅助金融刘决策-增加风于险的可梁控性和碗管理力轻度eg.阿里小贷—“封闭嗽流程+大数据”4.众筹融掌资：指用团购+预购的错形式，向网友募集项目资金芬的模式。方众筹利用微互联网和SNS传播的新特性，圾让小企疾业、艺宇术家或木个人对桐公众展管示他们刑的创意（虫“种子前期，天游使期”武），争取大家刺的关注和绕支持，进修而获得所信需要的资遭金援助。众筹的瞧特征：-低门槛-多样性-依靠大众萄力量-注重创意5.信息化唯金融机宏构：所谓信役息化金边融机构层，是指盈通过采澡用信息之技术，概对传统挪运营流但程进行生改造活肌重构，宏实现经捞营、管至理全面快电子化疑的银行惨、证券快和保险宿等金融拥机构。跳如银行矿自建电都商平台蹈。6.互联网泽金融门圣户：互联网金粘融门户是腾指利用互读联网进行脊金融产品演的销售以易及为金融押产品销售眉提供第三臭方服务的谣平台。它悬的核心就嘴是“搜索+比价”的填模式，采泛用金融产卵品垂直比江价的方式伤，将各家扑金融机构晕的产品放腿在平台上喊，用户通蜜过对比调妻休合适的负金融产品嗽。如91金融超筋市。互联网滔金融VS传统金决融（三）互钉联网金融陡与传统金显融的比较（1）对客户需求麻掌控能力机不同互联网金融具刚有传统讲金融不泄可比拟讨的优点餐就是，怨它拥有搜出索引擎困、大数府据、社慨交网络夕和云计颠算。这些使叨得互联网缺金融的市努场信息不骆对称程度舒非常低。蝴它可以将学碎片化信辽息进行组择合，根据辩任何人的椅碎片化信爪息做产品踢信息的挖宰掘和产品味推导，有娘效地拉近跑商家和供灭应商之间暮的关系，利用大数甲据技术从缠中挖掘商器机，互联网讯金融有效民缓解了银算企之间信雕息不对称销的难题。对比互联网金筹融，传统捡金融对用间户的信息醋采集和处咬理能力还由远远不够军。（2）运营模舌式不同互联网金融是伴兆随着互联黎网诞生的纳，它依托圈互联网进饥行业务的软开展，即华互联网金田融所提供哈的服务都梯只存在于线上的滚虚拟空递间。它属危于直接融资笋模式，着重于掩解决中小诸企业融资冬问题，并泡且促进民汽间金融的斥阳光化、驳规范化，梢更可被用队来提高金克融包容水巨平，推动帮经济发展。传统金融机构漂也有类似亲的线上活娘动，但是它创在资金流踩通过程中掌充当的是乡丰一个中介册的角色，剥其服务的挖对象也主匙要是规模较膜大、信丈誉度较皂高的企业，锁对于信誉利度难以审毫查的小微庙型企业则西较少，传浑统金融主和要是通过狸运营网点凡向客户提续供可触摸芒的服务，失并利用关西系来销售偷产品。（3）运营建的成本茫不同互联网金融的让交易双紧方在资愿金期限跪匹配、误分担成锈本非常鸽低，银斩行、券键商和交种易所等奸中介都馆不起作用胡；贷款、股票杀、债券轰等的发反行和交搁易以及红券款支剥付直接振在网上昼进行，趟这个市末场充分感有效，清接近一愉般均衡铸定理描北述的无痕金融中喉介状态载，能够恢大幅减少交船易成本，而且透明度隆更强、善参与度饲更高、据操作上雁更便捷仓、中间血成本就禁更低。（4）具体伍操作不尸同1、支付胶方式的坟不同泉：传统岭金融采趟用的是物理网见点分散支付凝，而互联边网金融是楼超级集中支扁付系统于和个体庄移动支焰付统一。2、信息睁处理的搏不同:传统金科融的信喝息通过抽人工进绸行处理稼，信息车不对称江，且标准化、秆碎片化忽、静态化；在云计调算的保障伞下，互联请网金融的且信息处理货和风险评厅估通过网络化方式进行。3、资源配编置：传统吸金融的具妇体形式如银行、劣投资银贪行等作为中写介匹配资耻金借入方尝和借出方约；互联网接金融的资许金供需信姜息则可直除接在网上发布并匹彼配,供需双方损直接联系孙和交易,不需要经溜过银行、消券商或交繁易所等中征介。二、互联网诵金融与金杯融互联网互联网扰金融与演金融互消联网区别互联网金贺融互联网欠企业改典造传统岂金融的握行为。金融互胀联网金融行艺业借助溪互联网者实现自歼我改造交，是对步传统金塘融业务凡的延伸柔。互联网金有融雀金糖融互联网具体差肝异（P10）发展理念信及思维方管理方式导向及亚出发点客户群与客洽户体验交易金跪额与频陶率价格策略信息差愿异性新技术运向用安全性总结（一）刷互联府网金融舞创新–信息处铺理社交网欣络生成客和传播证信息，些特别是桑对个人塔和机构两没有义上务披露披的信息兔;搜索引擎磁对信息的岩组织、糟排序和检絮索，能缓炼解信息超摧载问题，认有针对性念地满足信湖息需求；云计算保闻障信息高绣速处理能素力。在云撑计算的保同障下，资膜金供需双支方信息通膊过社交网摩络揭示和撕传播，被就搜索引擎霸组织和标戏准化，最没终形成时墓间连续、郊动态变化贩的信息序何列。有可掌能给出任肿何资金需鄙求者（机青构）的风耍险定价或倍动态违约扁概率，而宋且成本极宽低。这样蝇，金融交钥易的信息涉基础（充掘分条件）伏就满足了枯。（二）互联网金逼融创新–支付方式所有个章人和机雹构都在搅中央银系行的支盖付中心窗（超级纺网银）碰开账户尝（存款持和证券乓登记）证券、现印金等的支脂付和转移轰通过移动笔互联网络其进行（手剃机和移动客户竟端）；支付清算捕完全电子限化，社会中无红现钞流通二级商业季银行账户摊体系可能野不再存在泻，存款账拆户都在中前央银行，蹈将对货币柴供给和货虹币政策产殖生重大影钥响（三）互联网金锄融创新–资源配置互联网沸金融模声式下资隶源配置宇的特点闭是：资印金供需摊信息直街接在网仓上发布元并匹配脉，供需材双方直岂接联系天和匹配更，不需漆要经过省银行、撑券商或锣交易所魔等中介。在供需所信息几舅乎完全荡对称、交易成倍本极低的葛条件下，案互联网金崭融模式形倍成了“充壳分交易可介能性集合匠”，诸如躲中小企业国融资、个杀人投资渠激道等问题速就容易解硬决。在这种爹资源配碗置方式田下，双道方或多印方交易胞可以同正时进行餐，信息仍充分透樱明，定始价完全狠竞争（黑比如拍俯卖式）狗，因此喂最有效诱率，社兽会福利受最大化蓄。各种泰金融产压品均可筋如此交伏易。这角也是一缠个最公龙平的市虽场，供宴需方均卵有透明拦、公平把的机会虎。（三）互联网丸金融创眠新–资源配飘置案例案例：人人贷族（pe马er-叫to-牲pee卡rl颂end锯er）衫。20罢06年沈成立的漏美国P烈ros花per届公司有麦125岔万会员唇，促成昏了3.则07亿叫美元的骡会员间赚贷款。床200循7年成植立的美兽国“L川end间ing窑Cl筛ub”秋公司，落以Face不book央为平台做睡会员贷款恰业务，到20淋11年已番经贷款5举.9亿美座元，利息芬收入51嫩00万元。案例：200戚4年，锤Goo漂gle斩在IP牢O时采穿用了在谷线荷兰涌式拍卖亏方法，垮而不是评通常的早投资银吓行路演姜和询价困方式。服未来可山能的情奸景是：除贷款、污股票、活债券等秤的发行饺和交易造在社交贷网络上奏进行总结（四）互联网金村融创新–客户开心发在客户基健础和“咬入口为杆王”的晨时代，贵这些聚棍合大量爽客户基屈础的平湿台都是泊银行接灭触客户袍的极佳场所。总结（五）互联网金另融创新–客户开睛发与信裕用评估基于互废联网数棒据挖掘码而产生筛的征信情手段创层新，令宴信贷客烧户群呈啦现快速声增长互联网顾金融的吉本质，泡不是仅郊仅作为价工具提壶升交易晶效率和馆降低成旗本，而诵是通过交网络征缠信的方挖式，拓畏展金融捷业服务挣的目标谜人群通过模默式创新谜将过去芬从未有听信用记滩录的人刊群纳入坐金融信今用体系胀，这就勉使他们她梯次接碎受互联牧网金融督、传统须金融服枝务成为酱可能P2P将传统的肃非正式人案际借贷标吐准化，并压