2023中国供应链金融生态调研报告-中国人民大学+万联网

SupplySupply2023ChinaSupplyChainFinanceEcologyResearchReport2中国供应链金融生态调研报告2023中国供应链金融生态调研报告2023PART1前言PART2PART3PART4供应链金融需求趋势与对比分行业看中小企业的情况分地区看中小企业基本情况二、大型企业基本情况分行业看大型企业的情况分地区看大型企业基本情况三、中小企业与大型企业资金流情况对比分析各行业中小企业与大型企业资金流情况对比各地区中小企业与大型企业资金流情况对比供应链金融供给预期与诉求一、受调研企业主要为服务于中小企业的金融及助贷机构，类型分布、业务分布、行业分布合理二、受调研企业为中小企业提供融资的现状与预期三、融资企业稳定性与产业生态健康性更受关注，需提高信息共享水平四、数据和金融协作将在中小企业融资服务中发挥更加不可代替的作用五、人工智能、综合性金融科技平台效用受认可，金融科技应用面临场景复杂、数据互联和隐私保护三大挑战六、供应链金融制度环境与政策供给仍需提质增效PART5PART6参与制作机构介绍前言4中国供应链金融生态调研报告20234前前言和业金融商、供应链管理服务公司、科技公司、基础设施服务商、政府职能部5中国供应链金融生态调研报告2023中国供应链金融生态调研报告2023进的银6中国供应链金融生态调研报告2023中国供应链金融生态调研报告20238中国供应链金融生态调研报告20238业看中小企业的情况况信息传输业其他1.22%1.05%0.87%0.52%建筑业批发业零售业租赁业图1-1中小企业行业分布的基本情况(单位：%)9中国供应链金融生态调研报告2023分行业看中小企业情况中国供应链金融生态调研报告2023建筑业批发业信息传输业其他工业房地产业租赁业零售业2021年应收账款周转周期2022年前三季度应收账款周转周期图1-2中小企业分行业的应收账款周转周期情况(单位：天)中国供应链金融生态调研报告2023分行业看中小企业情况企业存货周转周期(DIO)情况房地产业批发业工业信息传输业其他零售业建筑业租赁业553.65347.13426.92218.96212.2394.896.512021年存货周转周期2022年前三季度存货周转周期图1-3中小企业分行业的存货周转周期情况(单位：天)中国供应链金融生态调研报告2023分行业看中小企业情况中国供应链金融生态调研报告2023批发业房地产业建筑业工业其他信息传输业零售业租赁业8.752021年应付账款周转周期2022年前三季度应付账款周转周期图1-4中小企业分行业的应付账款周转周期情况(单位：天) 中国供应链金融生态调研报告202312分行业看中小企业情况企业现金循环周期(CCC)情况房地产业批发业工业建筑业信息传输业其他零售业租赁业5.432021年现金循环周期2022年前三季度现金循环周期图1-5中小企业分行业的现金循环周期情况(单位：天)中国中国供应链金融生态调研报告2023区看中小企业基本情况况湖图1-6中小企业地域分布的基本情况(单位：%)O 图1-7中小企业分地区的应收账款周转周期情况(单位：天)中国供应链金融生态调研报告2023分地区看中小企业情况企业存货周转周期(DIO)情况东北部西部东部2021年存货周转周期2022年前三季度存货周转周期图1-8中小企业分地区的存货周转周期情况(单位：天) 中国供应链金融生态调研报告202315分地区看中小企业情况东北部西部东部4005006002021年应付账款周转天数2022年前三季度应付账款周转天数图1-9中小企业分地区的应付账款周转周期情况(单位：天)中国供应链金融生态调研报告2023分地区看中小企业情况企业现金循环周期(CCC)情况东北部西部东部2021年现金循环周期2022年前三季度现金循环周期图1-10中小企业分地区的现金循环周期情况(单位：天)中国供应链金融生态调研报告2023中国供应链金融生态调研报告2023业看大型企业的情况况、农林牧渔业、批发业、软件和信息技术服务业、商务服务业、1.99%3.98%6.75%6.71%1.99%1.00%2.24%0.20%0.07%.57%图2-1各行业大型企业占比(单位：%)中国供应链金融生态调研报告2023分行业看大型企业情况中国供应链金融生态调研报告20233.98%6.71%9%0%2.24%.57%餐饮业仓储业工业餐饮业仓储业工业交通运输业软件和信息技术服务业租赁和商务服务业邮政业住宿业其他图2-2图2-2大型企业行业分布图2-2大型企业行业分布(单位：%)中国供应链金融生态调研报告2023分行业看大型企业情况中国供应链金融生态调研报告2023O81.8132.4132.41150.00200.00250.00图2-3各行业大型企业应收账款周转周期情况(单位：天)0中国供应链金融生态调研报告2023图2-4各行业大型企业存货周转周期情况中国供应链金融生态调研报告2023图2-4各行业大型企业存货周转周期情况(单位：天)2企业存货周转周期(DIO)情况OIOIO业务业渔业营业中国供应链金融生态调研报告2023分行业看大型企业情况中国供应链金融生态调研报告202365.51 图2-5各行业大型企业应付账款周转周期情况(单位：天)中国供应链金融生态调研报告2023分行业看大型企业情况中国供应链金融生态调研报告2023企业现金循环周期(CCC)情况CCCC-----20.-20.39.6592.0042.3670.4025.9966.2830.45图2-6各行业大型企业现金循环周期情况(单位：天)3中国供应链金融生态调研报告20232中国供应链金融生态调研报告20232区看大型企业基本情况况湖3.43%3.43%图2-7各地区大型企业占比(单位：%)东北地区,3.43%中部地区,13.14%西部地区,11.88%东部地区,71.56%区图2-8大型企业地区分布情况(单位：%) 中国供应链金融生态调研报告202324分地区看大型企业情况89.8386.99.05图2-9各地区大型企业应收账款周转周期情况(单位：天)中国供应链金融生态调研报告2023分地区看大型企业情况企业存货周转周期(DIO)情况4471.3135.93419.40.40.9450图2-10各地区大型企业存货周转周期情况(单位：天)中国供应链金融生态调研报告2023分地区看大型企业情况中国供应链金融生态调研报告2023412.06图2-11各地区大型企业应付账款周转周期情况(单位：天) 中国供应链金融生态调研报告202327分地区看大型企业情况企业现金循环周期(CCC)情况460.3730.95图2-12各地区大型企业现金循环周期情况(单位：天)中国供应链金融生态调研报告2023资金流情况对比分析小企业与大型企业资金流情况对比 71.78 .250大型企业应收账款周转周期中小型企业应收账款周转周期图3-12022年各行业中小企业与大型企业应收账款周转周期(DSO)对比 中国供应链金融生态调研报告202329各行业资金流情况对比7.772.630.980.710.620.590.410.259.007.772.630.980.710.620.590.410.258.007.006.005.004.003.002.001.000.00房地产开发经营房地产开发经营业工业工业零售业零售业牧、渔业批批发业其他租其他租赁和商务服务业信信息传输业图3-22022年各行业大型企业与中小企业应收账款周转周期(DSO)之比企业存货周转周期(DIO)情况对比中国供应链金融生态调研报告2023各行业资金流情况对比中国供应链金融生态调研报告202356.35.966.51.2395.438.9465426.92大型企业存货周转周期中小型企业存货周转周期图3-32022年各行业中小企业与大型企业存货周转周期(DIO)对比301.490.800.570.380.260.26301.490.800.570.380.260.26000000008.006.004.002.000.00房地产开发经营房地产开发经营业工业工业零售业零售业牧、渔业批批发业其他租其他租赁和商务服务业信信息传输业图3-42022年各行业大型企业与中小企业存货周转周期(DIO)之比中国供应链金融生态调研报告2023各行业资金流情况对比中国供应链金融生态调研报告2023图3-5展示了2022年各行业中小企业与大型企业存货周转周期(DPO)的对比情况。由图3-5可知，DIO8.75大型企业应付账款周转周期大型企业应付账款周转周期期0.970.880.790.450.270.110.970.880.790.450.270.118.006.004.002.000.00房房地产开发经营业工工业零售业零售业牧、渔业批发业批发业其他租其他租赁和商务服务业信息传输信息传输业 各行业资金流情况对比企业现金循环周期(CCC)情况对比7展示了2022年各行业中小企业与大型企业现金循环周期(CCC)的对比情况。由图3-7可知，CC45.6981.9992.0021.12大型企业现金循环周期中小型企业现金循环周期7.126.530.800.470.450.300.300.138.007.126.530.800.470.450.300.300.137.006.005.004.003.002.000.00房房地产开发经营业工工业零售业零售业牧、渔业批发业批发业其他租其他租赁和商务服务业信息传输信息传输业中国供应链金融生态调研报告2023中国供应链金融生态调研报告2023中国供应链金融生态调研报告2023小企业与大型企业资金流情况对比图3-9展示了2022年各地区中小企业与大型企业应收账款周转周期(DSO)的对比情况。由图3-9可DSODSODSO区。大型企业应收账款周转周期中小型企业应收账款周转周期1.380.800.630.470.60.470.410.400.200.00东北地区东部地区西部地区中部地区中国供应链金融生态调研报告2023各地区资金流情况对比中国供应链金融生态调研报告2023企业存货周转周期(DIO)情况对比DIO型企业；而中部地区的中小企业的IO区是唯一一个大型企业DIO大于中小企业DIO的地区。大型企业存货周转周期中小型企业存货周转周期图3-112022年各地区中小企业与大型企业存货周转周期(DIO)对比1.800.760.520.392.001.800.760.520.390.800.600.400.200.00东北地区东部地区西部地区中部地区图3-122022年各地区大型企业与中小企业存货周转周期(DIO)之比 中国供应链金融生态调研报告202335各地区资金流情况对比PO个大型企业DPO大于中小企业DIO的地区。 大型企业应付账款周转周期中小型企业应付账款周转周期0.650.530西部地区中部地区中国供应链金融生态调研报告2023各地区资金流情况对比中国供应链金融生态调研报告2023企业现金循环周期(CCC)情况对比区是唯一一个大型企业CCC大于中小企业CCC的地区。258.3大型企业现金循环周期中小型企业现金循环周期1.630.720.380.261.630.720.380.26东北地区东部地区西部地区中部地区中国供应链金融生态调研报告2023一一、受调研企业主要为服务于中小企业的金融及助贷机构，类型分布、业务分布、行业分布合理 受调研企业类型图4-1受调研企业类型(单位：%)图4-1受调研企业类型(单位：%) 中国供应链金融生态调研报告202339融资服务总额与资金流向所有被调研企业中，近半数的被调研企业主要面向中小企业开展融资服务，在这些企业中，28%的企业融资规模大于300亿元。1.37%的企业为中小企业提供的融资总额小于1亿元，主要包括产业平台公司、金融科技服务商(不包含纯技术解决方案提供商)、商业保理公司、小额贷款公司、物流公司以及核心企业等助贷机构(图4-2)。图4-2融资服务总额(左)和中小企业融资服务总额(右)融资服务企业数量分布。图4-3融资服务企业总数(左)和融资服务中小企业总数(右)中国供应链金融生态调研报告2023受调研企业各类业务重要度评分如图4-4所示，从受调研企业的业务重要度评分来看，受调研企业主要开展的业务包括保理类业务、存货/仓单质押类业务、信用贷类业务、贸易代理类业务、固定资产抵押类业务；鉴于不同企业开展的业务数量不同，结合业务重要性排序来看，过去三年已经开展的中小企业融资产品服务以及预计未来提供的融资服务中，保理类、存货/仓单质押类、信用贷类、贸易代理类和固定资产抵押类的重要性位列前五。信用贷类预期重要性有所提升并保持第三重要的位置。值得注意的是，供应链票据、信用拆分流转、保险+融资类、存货/仓单质押类模式预期重要性的增幅超过15%，尤其供应链票据相关类和存货/仓单质押类在当前重要性居前的情况下，仍保有相当幅度的增长预期，说明有关部门关于供应链票据的推广以及数字仓单等基础设施的建设，带给金融供给方采用新型供应链金融模式更强的信心，彰显我国经济金融“发展要安全”的理念和有效实践。0%0%固定资产抵押类第三方担保类保理类固定资产抵押类第三方担保类保理类贸易代理类其他信用证类其他信用证类信用贷类税金类存货/仓单质押类保险+融资类信用拆分流转供税金类存货/仓单质押类保险+融资类信用拆分流转供应链票据相关当前重要性预计重要性重要性变化(百分比)：分和%)中国供应链金融生态调研报告2023中国供应链金融生态调研报告2023受调研企业的融资行业布局如图4-5所示，根据受调研企业目前以及预期对各行业提供融资服务的布局来看，即对各个行业的业务重要度的评分，此次被调研企业的融资行业涵盖广泛，包括贸易/批发/零售/租赁业、生产/加工/制造业、交通/运输/物流/仓储业、能源/矿产/环保业、IT/通信/电子/互联网业、农/林/牧/渔业、房地产/建筑业、医疗/保健/卫生类服务业、商业服务业、政府/公共事业/非盈利机构、酒店/旅游类服务业、教育/工艺美术业、文化/传媒/娱乐/体育业等。其中，企业未来对各行业的预期重视度都有所增加，其中对生产/加工/制造业、交通/运输/物流/仓储业、农/林/牧/渔业、IT/通信/电子/互联网类融端可以预期，制造业、物流业、农业等产业行业将会有一定程度的回暖。房地产/建筑业酒店/旅游类服务业教育/工艺美术政府/公共事业/非盈利机构医疗/保健/卫生类服务业文化/传媒/娱乐/体育能源/矿产/环保贸易/批发/零售/租赁业IT/通信/电子/互联网农/林/牧/渔交通/运输/物流/仓储生产/加工/制造203225393958959696271228变化幅度未来目前图4-5受调研企业目前与未来预期融资服务行业的布局评分(单位：分)中国供应链金融生态调研报告2023中国供应链金融生态调研报告2023受调研企业的三类业务融资规模信用贷款规模集中在1亿-10亿元之间。在已经采纳了新型供应链金融模式的企业中，(1)对于纯数据链票据的支付结算和融资两大功能，可以有效地解决供应链上下游中小企业的融资难和融资贵难题，这也是供应链票据能够被广泛使用的重要原因。%%%%%供应链票据贷款规模信用拆分流转规模信用贷款规模图4-6受调研企业提供供应链票据贷款规模、信用拆分流转规模、信用贷款规模(单位：%)中国供应链金融生态调研报告2023受调研企业的供应链服务比重其他无其他供应链服务其他通关环节相关服务通关环节相关服务采购环节相关服务生产环节相关服务技术支持相关服务销售环节相关服务物流环节相关服务信息数据相关服务生产环节相关服务生产环节相关服务技术支持相关服务务图4-7受调研企业提供的供应链服务比重(单位：%)44中国供应链金融生态调研报告2023中国供应链金融生态调研报告2023 受调研企业的融资服务创新化、韧性化、数字化、生态化的方向迈进。17景务图4-8受调研企业所提供服务的创新之处(单位：%)中国供应链金融生态调研报告2023二、受调研企业为中小企业提供融资的现状与预期中国供应链金融生态调研报告2023二、受调研企业为中小企业提供融资的现状与预期中小企业融资规模预期变化如图4-9所示，将银行、非银金融机构、助贷机构在未来中小企业融资业务规模上的预期进行对比，业银行对中小企业客户都持有非常积极的态度。供应链金融普惠面预期出现大幅扩展。26.9%0.0%13.2%4.3%7.9%0.0%2.6%助贷机构银行非银金融机构图4-9未来一年内，银行、非银金融机构、助贷机构对中小企业融资规模预期变化(单位：%)中小企业融资利率预期变化、助贷机构的未来中小企业融资利率预期进行对比，绝大部分银行、非银金融机构和助贷机构表示，在未来一年内会谨慎地下调融资利率，其中超过一半的银行和非银机构愿意提供更低利息的融资服务。供应链金融成本面预期向着有利于中小企业的方向继续3.2%6.3%7.9%48.4%31.3%36.8%52.56.52.6.3%2.6%0.0%助贷机构银行非银金融机构 图4-10未来一年内，银行、非银金融机构、助贷机构对中小企业融资利率预期变化(单位：%) 中国供应链金融生态调研报告202346中小企业融资业务违约率预期变化方%%4.3%助贷机构银行非银金融机构图4-11未来一年内，银行、非银金融机构、助贷机构对中小企业融资业务违约率的预期变化(单位：%)中国供应链金融生态调研报告2023三、融资企业稳定性与产业生态健康性更受关注三、融资企业稳定性与产业生态健康性更受关注，需提高信息共享水平和质量，强调多维数据的交叉验证点能力评估的补充维度。中国供应链金融生态调研报告2023中国供应链金融生态调研报告2023各还款能力指标的重要度评估献度献度的生态健康性稳定性稳定性情况图4-12受调研企业对各还款能力指标的重要度评估(单位：分) 中国供应链金融生态调研报告202349对遭遇困难且有延期、增信需求的客户的要求急、生产、销售、物流、资金、用工、管理等各方面的应变能力。和及时性急方案和及时性急方案动8.2%0.8.2%0.图4-13受调研企业对经营遭遇困难且有延期、增信需求的客户的要求(单位：%)中国供应链金融生态调研报告2023企业获得的信息环节与信息质量现状及时性对于金融机构进一步评估中小企业还款能力有较大帮助。信到保证。部分环节信息中的任何环节信息部分环节信息中的任何环节信息图4-14贵公司能够获得的信息环节现状(单位：%) 图4-15贵公司能够获得的信息质量现状(单位：%)中国供应链金融生态调研报告2023衡量应急方案有效性的指标交图4-16受调研企业衡量应急方案有效性的指标(单位：%)中国供应链金融生态调研报告2023中国供应链金融生态调研报告2023衡量应急方案真实性的指标0.图4-17受调研企业衡量应急方案真实性的指标(单位：%)放贷有无其他阻力的情况小企业发放贷款。图4-18除客户不达要求外，受调研企业认为放贷有无其他阻力的情况(单位：%)中国供应链金融生态调研报告2023中国供应链金融生态调研报告2023放贷存在的其他阻力的具体情况如图4-19所示，在这部分认为有其他放贷阻力的受调研企业中，最突出的问题是核心企业配合度等(51.7%)，只有12.9%的受调研企业认为当地政策制度营商环境出现了问题。此外，产业链供应链“断链”、技术或信息化能力难以支撑业务、没有充足资金和人员以及没有相关牌照、达不到监管要求也是部分阻碍金融机构给中小企业放贷的原因。如图4-20所示，通过认为没有充足人员开展中小业务的企业进行进一步调研，我们发现，没有专业人才团队支持(40.9%)和有团队但产品无法设计出来(40.9%)是最主要的两个原因。这也说明了对于中小企业放款这一业务，其场景和风险情况更为复杂，业务开展需要更多专业的人才支持。“断链”等问题支撑业务企业业务企业业务监管要求图4-19除客户不达要求外，受调研企业放贷存在的其他阻力(单位：%)没有充足人员开展业务的具体原因 可执行可执行设计出来 图4-20没有充足人员开展中小业务的原因(单位：%)四、数据和金融协作将在中小企业融资服务中发挥更加不可代替的作用对目前和预期业务的重要度评估三方担保类、固定资产抵押类外，其他各类业务(不管是传统还是非传统)的得分都有所增长。而根方担保两类传统业务都有所增长。通过对比我们发现，尽管固定资产抵押、第三方担保是比较稳妥的风控措施，但由于会降低中小企业业务的放款量，大部分受调研企业选择降低其业务占比，这也说明了经济复苏，金融机构认为风险面向好，对中小企业融资业务更加有信心。保理类业务一如既往是大部分调研企业最看重的业务。此外，供应链票据相关业务、信用拆分流转业务以及保险+融资类业务未来将会收到比较大的关注。与其他业务相比，供应链票据相关业务、信用拆分流转业务和保险+融资类业务更依赖数据的作用和银保协作，其他的业务则更依赖对(固定资产、货物)资产的把控、第三方的信用、主体征信约束，这也体现出一个趋势，即数据和金融协作在中小企业融资服务中将发挥更加不可代替的作用。0635603507其他保险+融资类其他保险+融资类信用拆分流转税金类信用证类供应链票据相关第三方担保类固定资产抵押类贸易代理类税金类信用证类供应链票据相关第三方担保类固定资产抵押类贸易代理类信用贷类(订货贷、供货贷)存货/仓单质押类保理类目前业务预期业务图4-21受调研企业对目前和预期业务的重要度评估(单位：分) 中国供应链金融生态调研报告202354中国供应链金融生态调研报告2023中国供应链金融生态调研报告2023五种融资产品服务发展前景调研情况如图4-22所示，通过进一步针对供应链票据、订货贷、信用拆分流转、供货贷和动态折扣五种融企业看好供应链票据的发展前景，而不看好动态折扣受调研企业占比最高，达到了10.7%。订货贷供货贷信用拆分流转供应链票据动态折扣看好发展前景一般不看好发展前景不清楚图4-22五种融资产品服务发展前景调研情况(单位：%)此外，针对纯数据信用贷，受调研企业表示目前阻碍信用贷发展和采用的首要因素是数据，包括字技术应用深度、数据篡改和道德风险、数据建模专业人才与数据理解、市场教育和企业认知、政府监管与政策灵活度、银行与金融机构对数据和模型的采信度、核心企业配合度、资金方的准入要求、模型训练资金成本、中小企业数字化转型能力、信息孤岛与跨产业数据互联、数据安全相关法律等也是重要影响因素。 中国供应链金融生态调研报告202356五、人五、人工智能、综合性金融科技平台效用受认可，金融科技应用面临场景复杂、数据互联和隐私保护三大挑战金融科技应用与效果情况智能(67.35%)、综合性金融科技平台(55.68%)、传统征信和现场尽 场尽调 场尽调 图4-23相关手段在中小企业融资中的采纳情况与实际效果(单位：%) 中国供应链金融生态调研报告202357金融科技应用主要挑战与创新关键要素、区存在需求，希望在信息真实性校验、发票文字识别与真伪辨别、标准化建力。科技的应用和发展，场景复杂度高(28.02%)、数据互联性(25.27%)、隐私 图4-24金融科技应用主要挑战和创新发展关键要素(单位：%)中国中国供应链金融生态调研报告2023阻碍受调研企业给中小企业提供融资服务的因素(单位：%)六六、供应链金融制度环境与政策供给仍需提质增效阻碍供应链金融业务开展的因素确权、不共享信息等)”环境因素(如当地营商环境、“断链”等)成为阻碍供应链金融业务开展的重要因素中尚不考虑中小企业作为当地政策制度营商环境当地政策制度营商环境核心企业配合度低确权、不共享信息等)没有充足人员开展中小没有技术或信息化能力没有充裕资金开展中小产业链供应链出现“断监管要求链”等问题11%尚不考虑中小企业作为融资客户其他当地政策制度营商环境出现问题无上述阻力没有充足人员开展中小企业业务没有技术或信息化能力支撑业务没有相关牌照或达不到监管要求产业链供应链出现“断链”等问题没有充裕资金开展中小企业业务核心企业配合度低(不确权、不共享信息等)中国供应链金融生态调研报告2023中国供应链金融生态调研报告2023 当地政府过去三年政策支持力度评分府融资、普惠金融以及复工复产等方面。激励政策重点研发计划、人才支持计划等相关支持 中国供应链金融生态调研报告202360当地政府组织产业调研与企业沟通情况产业链供应链情况及沟通方面继续加强。政府组织公司深入了解当地产业链状况政府组织公司与当地企业举行多方会议图4-27过去三年，当地政府组织公司了解产业链与举办多方会议情况(单位：%)中国供应链金融生态调研报告2023中国供应链金融生态调研报告2023当地政府推进平台建设与促进合作情况式的制度，47%的企业认为当地政府虽然协同了当地供应链，但未形成产业平台或建立正式制度，但也有约1/3的调查企业表示当地政府没有作为或不清楚相关情况。结合上一问题，该结果可表明，在协调沟通方面，当地政府正在“量”上不断提升