防水卷材生产项目可研报告

下载后可任意编辑，修改下载后可任意编辑，修改******可行性研究报告.3项目实施进度横道表第十三章投资估算及资金筹措13.1投资依据1.投资估算按照内蒙古自治区现行工程造价及目前的物价水平进行分析，以《内蒙古自治区建设工程造价》和自治区其它相关造价规定为依据，建筑工程按近期同类建筑工程造价估算；2.设备及形成固定资产的物品以目前市场售价、产品生产厂家的报价作为估算依据；3.其它费用、预备费按现行有关规定和要求进行估算，勘察设计费按《工程勘察设计收费标准》（2002年修订本）计算，并根据项目建设性质对相关参数进行相应调整；4.《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）。13.2总投资本项目总投资为8048.57万元。详见：总投资估算表13.2.1建设投资（估算法）本项目建设投资总额为6945.70万元。详见：建设投资估算表1．工程建设费用本项目工程建设费用总投资为5073.68万元。详见：工程建设费用估算表（1）建筑工程费项目建筑工程总投资为3773.00万元。详见：建筑工程造价估算表（2）设备购置费为1198.78万元。详见：设备购置造价估算表（3）安装工程费为101.90万元2.建设工程其他费用建设工程其他费用总额为1541.27万元。用包括前期费用、土地使用费、建设单位管理费、勘察设计费、职工培训费、办公家具购置费等。详见：工程建设其他费用估算表3.预备费基本预备费按工程建设费用和工程其他费用之合的5%计算，为330.75万元。不提涨价预备费。详见：建设投资估算表13.2.2建设投资（形成资产法）根据投资所形成的资产形式不同，本项目投资完成后，形成固定资产总额为5404.43万元。形成可摊销和递延资产为1541.27元。13.2.3建设期利息本项目不向银行贷款，不涉及建设期利息。13.2.4流动资金根据本项目生产经营规模，经测算，项目正常运营需流动资金1102.87万元。详见：流动资金估算表13.3分年投资计划及资金筹措项目总投资8048.57万元。其中建设投资6945.70万元,全部自筹；流动资金1102.87万元，全部自筹。分年投资计划及资金筹措表序号项目合计（万元）建设期经营期1231总投资8048.575256.632083.84694.511.1建设投资6945.705256.631689.070.00人民币6945.705256.631689.070.001.2流动资金1102.870.00394.77694.512资金筹措8048.575256.632083.84694.512.1项目资本金8048.575256.632083.84694.51工程建设投资分年投资计划表序号项目名称合计（万元）建设期121工程建设费用5073.683465.041608.64其中：外币0.000.000.001.1建筑工程费3773.002546.131226.871.2设备购置费1198.78856.41342.371.3安装工程费101.9062.5039.402工程建设其他费用1541.271541.270.003合计(万元)6614.955006.311608.64第十四章财务评价14.1基础数据说明所得税率：25%原辅材料和产品的进销项税均为17%教育费附加：3%市维护建设税：7%项目基准收益率10%。项目建设期14个月，跨年度2012至2013，建设期第一年生产负荷为0，第二年为30%，第三年及以后年度进入正常生产经营年份，生产负荷为100%。项目总计算期15年。本章测算以第7期作为正常年进行测算。14.2成本估算成本费用：40999.85万元。经营成本：40466.05万元。可变成本：37648.83元。固定成本：3351.02万元。成本费用净现值为250373.79万元(折现率=10%)。详见：总成本费用估算表14.2.1原辅材料原辅材料年消耗费用估算为：37255.47万元。根据目前市场价格，考虑可能的市场变化因素，本项目原辅材料价格是根据原辅材料市场的走势及预测进行设定。原辅材料价格及费用见《外购原辅材料费用估算表》。详见：外购原辅材料费用估算表14.2.2燃料、动力项目年燃料动力费用主要为生产用水、电、采暖、煤、导热油，年费用393.36万元。详见：外购燃料动力费用估算表14.2.3工资及福利费项目年工资及福利费为816万元。

根据项目生产、工艺及设备情况，本项目需配备人员260人，其中管理人员10；质量技术人员20人；财务人员6人；销售人员14人；生产工人及工作人员210人。工资平均标准为：管理人员6万元/年，技术、质量、财务及销售人员平均4.2万元/年，工人及工作人员3万元/年。本项目不计提福利费。详见：工资及福利费估算表14.2.4折旧及摊销费用本项目年折旧摊销费用为533.80万元。采用直线折旧法。机械设备按15年折旧，按4%准备残值，年折旧费用为83.24万元；房屋、建筑物按30折旧，不准备残值，年折旧费用为125.77万元；其他固定资产按20年折旧，不准备残值，年折旧费用为16.54万元。年总折旧费用为225.55万元。

本项目没有无形资产，递延资产按5年摊销，年摊销费用为308.25万元。详见：固定资产折旧费估算表无形资产和其他资产摊销费估算表14.2.5修理费用按固定资产总额的5%计提，年修理费用为270.22万元。14.2.6管理费用管理费用主要为办公费等，按工资福利总额的0.3倍计提，年管理费用为244.80万元。14.2.7营业费用销售费用为建设单位在销售产品的过程中各项费用，包括：运输费、装卸费、保险费、广告费、展览费、差旅费等。按年销售总额的3%计提，为1486.20万元。项目无贷款，不计利息。

详见：总成本费用估算表14.3销售收入、税金及利润14.3.1销售收入本项目年总销售收入为49540.00万元。详见：营业收入、营业税金及附加和增值税估算表14.3.2税金及利润正常年销售税金及附加为172.78万元。其中城市建设维护费为120.94万元，教育费附加为51.83万元。项目增值税为1727.78万元。项目正常年利润总额为6639.60万元。利润总额按25%上缴所得税，正常年上缴所得税额为1659.90万元。项目正常年净利润为4979.70万元。本项目按净利润的10%提取法定盈余公积，年公积金提取法定盈余公积金为497.97万元。详见：营业收入、营业税金及附加和增值税估算表利润与利润分配表14.4盈利能力分析根据表《项目财务现金流量表》、《资本金财务现金流量表》、《利润与利润分配表》计算各项评价指标。14.4.1静态指标投资利润率：82.49%；（所得税前）销售利润率：13.40%；（所得税前）投资利润率：61.87%；（所得税后）销售利润率：10.05%；（所得税后）14.4.2动态指标全部投资：费用现值：266746.98万元所得税前：财务内部收益率：71.57% 财务净现值：37218.20(折现率=10.00%)投资回收期：2.90年 所得税后：财务内部收益率：56.91% 财务净现值：26943.57(折现率=10.00%)投资回收期：3.25年 资本金：财务内部收益率：56.91% 财务净现值：26943.57 (折现率=10.00%)投资回收期：3.25年 由以上指标看出，投资利润率较好，说明项目投资对国家积累的贡献水平较高；投资回收期估算表明项目投资能尽快回收；项目内部收益率（IRR）大于基准收益率，其他指标也高于行业基准要求，并有较好盈余。14.5不确定性分析14.5.1盈亏平衡分析（BEP）盈亏平衡点（BEP）=33.54%；详见：盈亏平衡分析结果表盈亏平衡分析图14.5.2敏感性分析对项目所得税前全部投资内部收益率进行敏感性分析，基本方案财务内部收益率71.57%，对产品产量、产品价格、原材料价格、建设投资5%、10%、15%和降低5%、10%、15%的单因素变化对内部收益率的敏感性分析。敏感性分析表明，本项目对产品产量、价格的敏感性稍强，本项目应该在经营期内加强管理，保证产量，同时通过良好的市场运作，提高品牌影响力，保证和提高价格。同时也说明，在各项因素变化较大的情况下，本项目依然保持在基准收益之上，说明本项目的抗风险能力较强。敏感性分析图敏感度系数和临界点分析表（基本方案收益率71.57%）序号不确定因素变化率(%)内部收益率敏感系数临界点(%)临界值1产品产量(生产负荷)-5.00%49.57%4.40-12.39%SBS改性沥青防水卷材-10.00%25.44%4.61数量临界值：-15.00%-5.56%5.1413142119.262产品价格-5.00%52.44%3.83-14.66%SBS改性沥青防水卷材-10.00%31.84%3.97单价(含税)临界值：-15.00%7.91%4.240.003原材料价格5.00%57.32%2.8520.31%90#沥青10.00%42.36%2.92单价(含税)临界值：15.00%26.29%3.020.704建设投资(不含建息)5.00%68.86%0.54127.29%建设投资10.00%66.37%0.52临界值：15.00%64.05%0.5015786.83敏感性分析表（基本方案收益率71.57%）变化因素\变化率-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%基准折线率10.00%10.00%10.00%10.00%10.00%10.00%10.00%产品产量(生产负荷)-5.56%25.44%49.57%71.57%92.32%112.15%131.28%产品价格7.91%31.84%52.44%71.57%89.75%107.21%124.10%原材料价格111.51%98.58%85.29%71.57%57.32%42.36%26.29%建设投资(不含建息)81.28%77.74%74.52%71.57%68.86%66.37%64.05%第十五章研究结论与建议15.1推荐方案的总体描述项目投资总额8048.57万元，项目建设内容包括：SBS改性沥青卷材生产车间、BAC高分子复合自粘防水材料车间、聚氨酯防水涂料车间、原辅料库房、成品库房、办公综合楼、食宿综合楼、动力车间（含配电、供水等）、门卫室等，同时包括灌区、停车场厂区绿化、硬化、围墙、大门、水电管网等公共设施建设。项目建成后，实现年销售收入49540.00万元，新增就业岗位260个，项目建设有较大的经济和社会意义。该项目建设条件较好，基础设施公路、供水、供电等有可靠保证，厂址地理位置优越，交通便利。项目产品国内国际需求量大，市场风险小。项目选择的生产工艺先进，符合国家“节能减排、资源综合利用”、环境保护相关政策。资源实现了循环利用，综合利用率高。财务分析表明，本项目税后内部收益率为56.91%，投资回收期3.25年。因此，财务效益上是可以接受的。经过不确定性分析和风险分析可知，项目受经营成本和产品市场价格的波动产生影响，在市场经济条件下有一定的风险，但是可以采取措施加以控制和规避。15.2结论与建议15.2.1研究结论1.本项目符合国家能源和产业政策。2.经调查分析，国内国外对产品需求量日益增长，本项目产品方案和投资方向选择切合市场实际，市场前景十分看好，销路畅通。3.项目采用的工艺技术先进、能耗低、物耗少、产品档次高、三废排出物种类少、数量少。产品在与同行业竞争和市场行情发生变化时，有较强的应变和竞争能力，可以保持非常强的市场抗风险能力；同时，通过技术先进性的比较和投资情况的权衡，引进最具竞争力的先进工艺和关键技术及专用设备，降低成本。综上所述，本项目具有较好的建设条件和依托基础，资源综合回收利用率高，经济效益显著