咨询方法案例电信bpr全案392mb tcq capex2000gb

SHM010420SH-OPI(2000GB)0资本投资类型定义原则性建议战略性滚动性以公司总体发展战略为驱动的资本性支出，通常在短时间内没有明显的经济效益主要以新产品、新技术推出以及关系到整体骨干网运行可靠性的投资项目要求决策者对于整个电信业及中国电信集团的发展有相当长远的眼光以用户、业务量增长为驱动的资本性支出主要以发展用户数目、增加网络覆盖为目的的投资项目要求投资者对当地市场有着准确实时的了解实用定义建议骨干网改、扩、建新技术、新产品的首次引入含本地网在内的网络结构性调整和增容网络技术、设备及产品的退出引起的项目投资以用户、业务数增长引发网络能力支撑不足，必需的网络设备扩容（含配套设备）接入层新建（含机、线、终端设备及设备间）支撑网络运营必需的一般性资产购置SHM010420SH-OPI(2000GB)1战略性资本投资项目审批流程建立的目的在于对资本投资的建立科学、严谨和透明的管控体系主要问题投资项目的提议和决策没有与经济效益挂钩投资决策缺乏统一、系统的筛选，排序原则及定量分析方法滚动性和战略性资本投资的审批方法和流程没有根据它们的特性而区别，造成决策时间长，工作量大，不能真正达到管控目的具体建议针对战略性资本投资项目建立专门流程国家骨干网和省内传输网的战略性投资项目由战略投资咨询委员会负责逐项质询审批各本地网的战略性资本投资由各省公司先行质询、筛选后汇总，并由经营计划和预算质询会质询审批过程中的投资方案中的业务需求的预测和财务模型的准确性由计划财务部统一负责监督原则性定义SHM010420SH-OPI(2000GB)2战略性资本投资流程设计原则战略性资本投资一般来说金额大，其成败对集团整体经济效益有重大影响，而且在评估时必须全盘考虑其经济及战略价值，因此战略性资本投资项目的审批应该尽量集中进行战略性资本投资项目必须以集团整体的战略目标及业务的发展需求为驱动，项目的提议及在审批过程中的业务需求阐述应由业务/事业部门负责必须统一项目评估方法和各部门间信息流的格式，建立以事实为根据的透明的审批机制，严格地进行经济价值及战略价值分析必须建立严格的项目业绩跟踪机制和考核制度SHM010420SH-OPI(2000GB)3总投资战略性资本投资举例审核方法和形式滚动性资本投资骨干网省级传输网本地网骨干网省级传输网本地网新建全国长途智能网跨省G.655光纤辅设跨省ATM宽带（如2.5G）交换机建设省内跨本地网G.655光纤辅设省内跨本地网DWDM高速环网省内跨本地网163Gbit高速路由器建设新建独立汇接局新建或扩容接口局新建本地网无线市话系统部分补缺配套项目，如卫星接入站中继板替换*已有DWDM增加OUT长途交换机增加中继智能网SSP,SCP的扩容原有交换及接入点扩容、交换机升版，新建接入点，原有独立汇接局中继扩容由战略投资咨询委员会负责逐项质询审批集团总部对投资总盘、结构及比例进行管控，并对项目进行抽查省公司对投资总盘、结构及比例进行管控，并对项目进行抽查本地网采用本地网滚动性资本流程项目数量不多，而涉及全额很大；项目的评估必须从全局考虑，因此须集中进行审批项目数量大，所需的审批时间短项目数量大，所需的审批时间短项目数目较多，因此先由省公司进行筛选和汇总理由 * 数量很少根据资本投资的类型和流程设计原则，建议中国电信对战略性资本投资的审批分层集中由省公司先行质询、筛选汇总后，呈交经营计划和预算质询会接受质询SHM010420SH-OPI(2000GB)4战略性资本投资流程综述(1/2)战略规划的制定经营/预算计划和投资项目计划的制定投资项目的审批公司总裁战略投资委员会计划财务部集团改革发展中心关键事业/业务部集团网络发展部省公司省公司网络发展部本地网本地网网络中心1a2223334445556667b7a8a8b9910101a.制定集团整体战略目标1b.确定集团整体投资方向和初步的投资总盘2.将整体战略目标分解到各事业/业务部，各省，本地网3.将分解后的战略目标转换为经营计划4.将业务经营计划对业务发展的要求转换为网络的要求5.由各层面网络发展部门将网络发展需求发展为相应的滚动性、战略性投资项目6.确定所需滚动性投资总量及战略性投资项目预算7a.各省公司质询所辖各本地网战略投资项目。在根据集团制定的投资原则、结构和比例对项目进行筛选后汇总7b.由总裁主持的经营计划/预算质询会质询各省汇总的本地网战略性投资计划8a.各省传输网的项目由集团网络中心负责汇总8b.由战略投资咨询委员会质询骨干网、省传输网战略性资本投资项目9.对各投资项目进行筛选，并调整其预算10.建立各项目的业绩考核指标1bSHM010420SH-OPI(2000GB)5投资项目的实施投资项目的业绩考核公司总经理战略投资咨询委员会计划财务部企业发展部关键事业/业务部集团网络发展部省公司省公司网络发展部本地网本地网网络中心1315131411121112111211.负责具体工程建设工作12.将工程进度，投资使用情况，对预算所需的修改等纳入季度报告13.召开季度，或年度考核会，并视情况对实施计划作必要调整14.提供项目决算结果15.根据项目预算与实用资金的差异对网络部门进行考核，根据项目实际经济效益与预测经济效益的差异考核战略性资本投资流程综述(2/2)SHM010420SH-OPI(2000GB)6总经理发展、关注新问题；领导战略工作小组深入调查或解决主持制订集团整体在今后5年内的战略规划战略议题分析及解决集团整体战略制定/确认质询/批准/公布战略规划事业/业务部/省公司制定发展战略企业发展部向各子公司、事业/业务部及各省下达整体战略规划提交集团整体战略规划，供战略规划质询会讨论市场部对问题分析解决提供市场分析支持对各细分市场(如大型企业、中小企业、居民用户)的需求和各竞争对手(如网通、联通)进行分析作为战略规划的制定的基础集团层面子公司、事业/业务部在企业发展部支持下，起草制定本部门的战略规划参与战略规划的质询、讨论与确定，并对本部门的战略规划做必要调整各省公司发现、关注与本部门相关的新问题，组织深入调查或解决向企业发展部提供战略发展建议在企业发展部支持下，在质询、汇总各本地网的战略规划的基础上，制定本省的战略规划参与战略规划的质询、讨论与确定，并对本部门的战略规划做必要调整将省战略规划细分到各本地网第一步：公司战略规划的制定在总经理领导下，负责各战略议题的具体调查或解决工作在总经理领导下负责战略规划的具体制定并将各事业/业务部/省公司的建议汇总主持召开战略规划质询会，质询讨论并确定集团整体、各事业/业务部/各省的战略规划发现、关注与本部门相关的新问题，组织深入调查或解决向企业发展部提供战略发展建议(如集团如何支持黄页、IT系统服务等业务的发展) * 包括调整后的组织架构中的黄页公司、信息技术服务公司、互联网业务部、国际业务服务部、集团层面大客户业务部、运营商服务部 公司战略规划的制定经营/预算计划和投资计划的制定投资项目的审批投资项目的实施投资项目的业绩评估计划财务部确定集团整体投资方向和初步的投资总盘SHM010420SH-OPI(2000GB)7年度战略规划质询会–会议议程及目的会议目的：为公司年度最重要的管理会议，对各子公司、事业/业务部、各省公司的战略规划进行质询，提出修改意见，以确保其严谨性及可行性参加人员：总经理、副总经理、财务总监、企业发展部负责人、各子公司总经理、各事业/业务部负责人、各省公司总经理时间：九月上旬，三-四天(在公司以外的会议地点，以避免干扰)会议议程：议题总经理介绍公司总体战略方向及其目标企业发展部负责人介绍集团总体战略规划(初稿)企业发展部负责人宣布会议规则各子公司、事业/业务部、各省公司呈报战略规划，接受与会人员质询企业发展部负责人总结发言，介绍修正后的公司总体战略规划，明确各部门需修改的要点及时间表总经理总结/宣布闭会会议规则：各子公司、事业/业务部、各省公司战略规划一律采用统一的格式质询及对质询的应答要求以事实及数据为基础质询对事，不对人与会人员对战略规划有质询权，总经理对修正要求有终决权时间(小时)11.53210.536小时需提前准备的材料：材料企业发展部下达的会议议程及规则，材料要求企业发展部下达的公司总体战略规则(初稿)各子公司、事业/业务部、各省公司战略规划提前量3周4~5周1周会后后续活动：企业发展部负责人总结、分发会议上关于各中心规划修改要求的要点，规划完成时间表责成修改，战略规划科跟踪进度，总经理最终审批SHM010420SH-OPI(2000GB)8集团层面子公司/事业/业务部*根据集团总部分解后的战略目标制定本子公司/事业/业务部经营计划，经集团总部质询后确定最终经营计划预测用户需求及市场发展速度，并根据业务发展需要与网络发展部共同预测网络发展的需求公司战略规划的制定经营/预算计划和投资计划的制定投资项目的审批投资项目的实施投资项目的业绩评估制定经营计划**预测网络发展确定投资资本需求制定网络发展计划确定网络技术和结构确定设备型号和采购要求集团网络发展部根据网络发展的需求制定国家骨干网的滚动/战略性项目计划在计划财务部协助下，确定国家骨干网的滚动性资本投资总需求，及每个战略资本投资项目的资金需求及财务模型省公司根据集团总部分解后的战略目标制定省公司经营计划，经集团总部质询后确定最终经营计划将省战略目标分解到各本地网预测省内用户需求及市场发展速度，并根据省内业务发展需要与省网络发展部共同提出省级网络发展的需求省公司网络发展部根据网络发展的需求制定相应的省级网络滚动性、战略性项目计划汇总各本地网的战略性资本投资项目在省公司计划财务部协助下确定省传输网滚动性资本投资总需求及每个战略资本投资项目的资金需求及财务模型汇总各本地网的战略性资本投资项目的资金需求及财务模型本地网根据省公司分解后的战略目标制定本地网业务目标，通过省公司主持的质询会最终确定经营计划预测本地网内用户需求及市场发展速度，并根据本地网业务发展需要与本地网网络中心共同提出本地网网络发展的需求本地网网络中心根据网络发展需求，制定相应的本地网滚动性/战略性项目计划并上报到省在本地网计划财务部协助下，确定本地网滚动性投资总需求，及每个战略资本投资项目的资金需求及财务模型并上报到省第二步：经营/预算计划和投资计划的制定*包括调整后的组织架构中的黄页公司、信息技术服务公司、互联网业务部、国际业务服务部、集团层面大客户业务部、运营商服务部 **详见经营计划和预算流程SHM010420SH-OPI(2000GB)9总经理战略投资咨询委员会根据计划财务部提出的投资总盘和质询结果，筛选并修改骨干网及传输网的战略性投资项目针对战略投资项目制定业务考核的原则和指标计划财务部各关键事业、业务部根据投资总盘，筛选和修改本地网战略性投资项目负责与业绩考核部门共同设立与战略投资相关的关键业务指标及考核机制省公司总经理/省网络发展部负责人集团网络中心协助战略投资咨询委员会对投资预算进行修改主持战略投资咨询委员会制定统一的投资方案内容要求和表述形式，包括财务模型负责在财务上把关，对各战略性投资项目所需投资金额的计算进行查核，对业务需求增长预测中所做的关键假设提出质询参加质询会，接受对由本事业/业务部驱动的战略性投资项目的质询，并提供相关的市场数据、预测依据等材料由总经理主持，质询骨干网和省传输网的战略性投资项目参加质询会，接受对骨干网、省传输网战略性投资项目的质询（如投资项目由新产品/服务而驱动，投资方案的陈述应由相应的子公司、业务/事业部门负责）协助计划财务部投资预算进行修改第三步：投资项目的审批公司战略规划的制定经营/预算计划和投资计划的制定投资项目的审核投资项目的实施投资项目的业绩评估对由省公司汇总的省内本地网投资项目进行质询根据统一的筛选原则和方法对项目进行筛选及修改与项目建议方沟通决定并设立业绩考核目标对骨干网、省内传输网投资项目进行质询主持经营/预算计划质询会，质询由各省汇总的省内本地网战略性投资项目省公司质询所辖各本地网战略投资项目。在根据集团制定的投资原则、结构和比例对项目进行筛选后汇总参加经营计划和预算质询会，并接受对由省公司汇总的省内本地网战略性投资项目的质询协助质询会对由各省汇总的本地网战略性投资项目的网络设计进行审核制定统一的投资方案内容要求和表述形式，包括财务模型SHM010420SH-OPI(2000GB)10骨干网、传输网投资项目质询会–议程及目的会议目的：为公司对战略性资本投资集中管控的关键环节，对网络中心及各省汇总的战略性资本投资进行质询，以确保项目的必要性和资本预算的准确性参加人员：总经理，战略投资咨询委员会，财务总监，各网络中心副总经理，各关键事业/业务部负责人，各省公司总经理时间：对骨干网和传输网的投资项目质询具体时间，由项目启动时间决定会议议程：总经理介绍公司总体财务目标期望财务总监介绍公司总体财务目标向集团，省公司，及本地网各层面的投资额的初步分解财务总监宣布会议规则各省、各关键事业/业务部负责人，集团网络中心副总经理接受与会人员质询财务总监总结发言，明确投资预算修改时间表总经理宣布闭会会议规则：呈报材料采用统一格式（由计划财务部规定）质询及应答以事实及数据为基础质询对事不对人与会人员对投资预算有质询权，总经理对修正要求有终决权时间(小时)需提前准备的材料：材料财务总监下达议程及规则，材料要求各省、业务、事业部提供业务需求材料各省、集团网络发展部提供投资预算提前量3周1周1周后续活动及输出：财务总监总结，分发投资计划筛选及修改的时间表战略投资咨询委员会及计划财务部根据统一方法筛选项目，并讨论投资预算作相应修改各省、集团网络发展部协助投资预算的修改各项目评估的业绩指标SHM010420SH-OPI(2000GB)11本地网投资项目质询会–议程及目的会议目的：为省公司对本地网战略性资本投资集中管控的关键环节，对各本地网的战略性资本投资进行质询，以确保项目的必要性和资本预算的准确性参加人员：省公司总经理、省计划财务部负责人、各本地网总经理、各本地网网络中心负责人时间：对本地网项目的质询与省公司的经营计划和预算质询会同时进行会议议程：省公司总经理介绍本省总体财务目标期望计划财务部负责人介绍公司由省公司向各本地网投资额的初步分解计划财务部负责人宣布会议规则各本地网总经理及网络中心负责人接受与会人员质询计划财务部负责人总结发言，明确投资预算修改时间表省公司总经理宣布闭会会议规则：呈报材料采用统一格式（由集团计划财务部规定）质询及应答以事实及数据为基础质询对事不对人与会人员对投资预算有质询权，总经理对修正要求有终决权时间(小时)需提前准备的材料：材料计划财务部下达议程及规则，材料要求各本地网提供业务需求材料及项目投资预算提前量3周1周后续活动及输出：省公司根据集团计划财务部制定的统一方法筛选项目，并在对投资预算作相应修改后汇总省公司总经理接受集团经营计划和预算质询会对汇总的各本地网投资项目的质询，并做必要修改省公司将各项目的决定和预算的修改下达到各本地网SHM010420SH-OPI(2000GB)12投资优先排序本类投资预算的调整原则321高低低高维持投资水平在投资总额范围内进行调整消除投资量123优先重点概念性在投资项目的筛选过程中，应首先按战略价值以及经济价值对其作优先排序战略价值评估每项投资对集团总体战略目标的贡献经济价值评估如果实施项目将会带来的经济效益SHM010420SH-OPI(2000GB)13对第二类投资项目进行个别调整的方法 * 第二类投资的边界值 ** 对第二类投资项目的调整必须考虑到每个项目是否因监管部门的要求或网络发展的要求而必须进行需要进行的调整通过排除第三类投资方案进行的调整通过减少第二类投资额进行必要的调整（投资建议案–可获得投资总额）am%第二类投资的减少百分比100%排除第三类投资确定调整参数投资建议投资额经济效益评估战略评估优先排序123

nI1I2I3

InE1E2E3

EnS1S2S3

SnP1P2P3

P4ZXZ优先指数(Pi)minPi*maxPi*max.a减少百分比(ai)的确定ai=f(Pi)am(平均减少率)Pi=f(Ei,Si)最小.a指数示意预测削减百分比重点排序如Pi=max

Pi

⇒ai=min

a如Pi=min

Pi

⇒ai=max

aai

Ii=am

Ii

SHM010420SH-OPI(2000GB)14对不同投资项目应采用不同的经济效益评估方法 * 如监管部门制定的普及服务要求 ** 举例共享针对单一产品/服务战略性滚动性由提高网络效率或外界因素*引起的投资由产品服务推出引起的投资基础设施根据每个技术更新/换代举措的新增净现值来计算经济价值根据对最终产品/服务（产品的新增净现值）的贡献来计算经济价值骨干网扩建**信令网、电信管理网建设交换机数字化……

ADSL**X.25互联网智能网……示意性SHM010420SH-OPI(2000GB)15以为股东创造价值为基本目标

总体方法为：在具备最诱人利润率的业务部门投入资源和精力

对监管部门做出的承诺将在预定的期限内兑现子目标1子目标2子目标3公司利润率对项目进行战略价值评估时应首先将公司的战略目标排序……子目标1子目标2子目标3子目标1子目标2子目标3市场增长客户效率提高示意性SHM010420SH-OPI(2000GB)16……而后对每个投资计划做战略价值的量化分析价值评估标准投资方案的战略价值取决于该方案与公司的战略目标和发展重点的一致性战略目标客户忠诚度子目标1子目标2子目标3

市场增长率子目标1子目标2子目标3

效率提高子目标1子目标1子目标3对于战略目标的贡献程度无关低中高目标的优先排序总分量化战略价值qqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqqq示意性SHM010420SH-OPI(2000GB)17投资计划战略价值量化分析举例投资项目：将N省的传输网扩容20%战略目标客户忠诚度在拆分后保持现有集团大客户把居民用户从固定电话向移动的流失率控制在1%市场增长率将专线营业额提高10%在N省企业客户专线市场份额达到95%

效率提高在现有水平上将接通率提高10%将网络维护费用的增长率控制在2%以内对于战略目标的贡献程度(分数)无关(0)低(20)中(50)高(100)目标的优先排序(权重)总分战略价值得分：qqqqqqqqqqqqqqqq1(=60%)6(=10%)1502020虚拟例子qqqqqqqq522(=20%)3(=20%)4(=10%)5(=10%)62SHM010420SH-OPI(2000GB)18投资项目筛选过程的最终成果和输出示意性优先投资项目建议投资额(¥)调整(%)调整后的投资额(¥)1xxxxxxxxxxxxxxxx1x2xn000x1x2xn2xxxxxxxxxxxxxxxy1y2yna1a2

ana1·y1a2·y2an·yn3xxxxxxxxxxxxxxxz1z2zn100100100000合计投资总量Sxi+yi+ziSHM010420SH-OPI(2000GB)19战略投资咨询委员会审阅国家骨干网和省传输网的项目报告项目跟踪比较资本支出和预算支出调整执行流程计划财务部撰写报告，内容包括：项目进度资金实际支出与预算差异汇报频率：每月(季)根据预算超额或不足的情况，向各层面网络发展部提出对其他项目预算计算的改进方法集团网络发展部管理、监督施工过程与进度并提供资金支出信息省网络发展部提供项目进度的报告根据集团计划财务部的建议修改其他项目预算的制订方法本地网网络中心管理、监督施工过程与进度并提供资金支出信息汇报支出情况收集项目资金支出信息根据资金支出量，预测预期资本投入并与原始预算进行比较提供项目进度的报告根据计划财务部的建议修改其他项目预算的制订方法协助集团网络发展部管理、监督施工过程与进度并提供资金支出信息根据省计划财务部的建议修改其他项目预算的制订方法提供项目进度的报告公司战略规划的制定投资项目的审核第四步：投资项目的实施投资项目的实施投资项目的业绩考核经营/预算计划和投资计划的制定省计划财务部撰写报告，内容包括：项目进度资金实际支出与预算差异汇报频率：每月(季)根据预算超额或不足的情况，向本地网网络中心提出对其他项目预算计算的改进方法收集各本地网项目资金支出信息根据资金支出量，预测预期资本投入并与原始预算进行比较SHM010420SH-OPI(2000GB)20战略投资咨询委员会计划财务部与人力资源部一起将业务发展需求的预测，投资项目的预算制定，项目的执行情况等转换为对业务/事业部门和网络部门的关键业绩指标集团网络发展部参加考核会接受考核并根据考核会提出的建议修改实施方案负责项目的工程验收及测试省公司本地网网络中心接受省公司的考核并根据考核会提出的建议修改实施方案季（年）度项目执行情况考核项目验收及收益考核项目负责人/部门的考核根据项目的进度，资金实际支出与预算的差异对省公司负责的各本地网战略性投资项目进行考核提供工程决算结果并与预算进行比较修正财务模型，对项目的经济效益进行进一步的评估主持省公司考核会，对本地网战略资本投资项目进行考核并汇总参加集团考核会接受考核并根据考核会提出的建议修改实施方案总经理根据项目的进度，资金实际支出与预算之间的差异对骨干网、传输网战略性投资项目进行考核主持考核会负责项目的工程验收及测试提供各本地网战略性资本投资项目工程决算结果并与预算进行比较，修正财务模型，对项目的经济效益进行进一步的评估负责项目的工程验收及测试公司战略规划的制定投资项目的审核投资项目的实施第五步：投资项目的业绩考核项目的业绩考核经营/预算计划和投资计划的制定SHM010420SH-OPI(2000GB)21集团季(年)度业绩考核会(战略性投资项目部分）会议目的：对前一季（年）度集团、省层面（及由省汇总的本地网层面）的战略性资本投资项目进度及资金使用情况进行考核，及时发现解决潜在问题，确保项目计划的实现，或必要时修订项目计划及资金投入参加人员：总经理，财务总监，战略投资咨询委员会成员、计划财务部负责人及相关人员、集团网络发展部负责人及相关人员、省公司网络发展部负责人及相关人员时间：季度考核：四、七、十月下旬，六~八小时年度考核：一月下旬，一天半会议议程：议题财务总监介绍上季度公司总体战略资本投资支出情况及与预算间的主要差距，以及主要差距的来源逐一对集团及各省网络发展部上季度项目计划完成情况进行考核，揭示问题，责成解决财务