2023年播种机行业现状与投资分析报告

汇报人：李宜希日期：2022-12-222023-2025年播种机行业现状与投资分析报告2目录行业环境分析02行业格局及趋势04行业发展概述01行业现状分析033行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链01PartOne行业定义播种机是以作物种子为播种对象的种植机械。通过传动系统带动排种器、排肥器，按要求种肥量将从种肥箱进入排种器和排肥器的种子和肥料排到由开沟器开好的种沟和肥沟里，随后覆土器覆土，镇压器压实种床，完成播种作业。播种机能够按照农艺要求，准确地将种子、化肥送到种床，它不但大大地减轻农民的劳动强度，还能够节约种子、抢农时、提高播种质量，为农民增产增收提供了可靠的保障。4行业发展历程20世纪50年从国外引进谷物条播机、棉花播种机60年代先后研制成功悬挂式谷物播种机、离心式播种机、通用机架播种机和气吸式播种机等多种机型，并研制成功了磨纹式排种器。70年代已形成播种中耕通用机和谷物联合播种机两个系列并投入生产。供谷物、中耕作物、牧草、蔬菜用的各种条播机和穴播机都已得到推广使用。5行业产业链上游发动机是一种能够把其它形式的能转化为机械能的机器。在农业机械中，发动机作为核心部件，其质量直接关系着整个机械设备的健康运行。近年来，中国农业机械总动力持续增长，2020年中国农业机械总动力为105550万千瓦，主要以柴油发动机为主，电动机增长速度最快。作为农机关键零部件的重要组成部分，农机铸件的质量和可靠性显得尤为重要。根据中国铸造协会数据:2020年中国内燃机及农机铸件需求量为540万吨，较2019年的515万吨同比增长9%。产业链上游概述6行业产业链中游自2004年农业部和财政部颁布《农业机械购置补贴资金使用管理办法（试行）》起，中央和地方根据我国农业机械化发展状况定期对相关政策进行优化和完善，并推出新的补贴政策，农机购置补贴政策自实施以来从未间断。补贴政策的出台，在很大程度上解决了农民具有强烈购买意愿而缺乏购买力的问题，促进了我国农机工业的发展。20世纪末，随着工业化的快速发展，农业生产对效率提出了更高的要求，并且由于农村适龄劳动人口的大幅减少，我国农作物播种作业开始向机械化方向发展。近年来我国播种机械行业整体取得了巨大进步，各类播种机应用得到快速发展。根据中国农业机械工业协会数据:中国免耕播种机保有量由2015年的90万台增加至2020年的106.9万吨；精量播种机由2015年的395.2万台增加至2020年的414万台。产业链中游概述7行业产业链下游我国农作物生产主要包括耕种、播种、收获三大环节。近年来，我国农业生产过程中三大环节机械化率不断提高，对播种机需求量不断增长。农机市场需求的增长与粮食种植面积和粮食价格的变化息息相关。近年来，中国农作物播种面积较为稳定，2020年农作物总播种面积为167487千公顷，其中稻谷播种面积为30080千公顷，小麦播种面积为23380千公顷，玉米播种面积为41260千公顷，棉花播种面积为3169千公顷。产业链下游概述8Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素9行业政治环境1工信部、农业农村部、发展改革委国务院农业农村部《关于加快发展农业社会化服务的指导意见》到2025年，农机装备品类齐全，粮食作物生产全程机械化所需装备的技术水平大幅提升，主要经济作物生产全程机械化所需装备实现有效供给，畜牧业、水产业、果茶农业、农产品初加工业及山区丘陵等领域机械化所需装备得到基本满足推进我国农机装备和农业机械化转型升级，加快高端农机装备和丘陵山区、果菜茶生产、畜离水产养殖等农机装备的生产研发、推广应用，提升渔业船舶装备水平。促进农机农艺融合，积极推进作物品种、栽培技术和机械装备集成配套，加快主要作物生产全程机械化，提高农机装备智能化水平。要按照资源共享、填平补齐的要求，把盘活存量设施、装备、技术、人才及各类主体作为重点,探索建设多种类型的农业综合服务中心，围绕农业全产业链，提供集农资供应、技术集成、农机作业、仓储物流、农产品营销等服务于一体的农业生产经营综合解决方案，破解农业生产主体做不了、做不好的共性难题，实现更大范围的服务资源整合、供需有效对接，促进资源集约、节约和高效利用。《乡村振兴战略规划(2018-2022年）》《农机装备发展行动方案(2016-2025）》10行业政治环境2意见提出，到2025年，适宜机械化生产的新品种和新技术新模式加快推广，设施蔬菜、花卉、果树、中药材的主要品种生产全程机械化技术装备体系和社会化服务体系基本建立，设施种植机械化水平总体达到50%以上。该政策无疑利好农业机械行业发展。《关于加快推进设施种植机械化发展的意见》到2025年,全国农机总动力稳定在11亿千瓦左右,农机具配置结构趋于合理,农机作业条件显著改善,覆盖农业产前产中产后的农机社会化服务体系基本建立,农机装备节能减排取得明显效果,农机对农业绿色发展支撑明显增强,机械化与信息化、智能化进一步融合,农业机械化防灾减灾能力显著增强,农机数据安全和农机安全生产进一步强化《“十四五”全国农业机械化发展规划》加强农机装备薄弱环节研发。加强大中型、智能化、复合型农业机械研发应用，打造农机装备一流企业和知名品牌。推进粮食作物和战略性经济作物育、耕、种，管、收、运、贮等簿强环节先进农机装备研制。加快研发制造适合丘陵山区农业生产的高效专用农机。攻关突破制约整机综合性能提升的关键核心技术、关键材料和重要零部件。加强绿色智能畜牧水产养殖装备研发。《“十四五”推进农业农村现代化规划》充分发挥农村基层党组织领导作用，扎实有序做好乡村发展、乡村建设、乡村治理重点工作，推动乡村振兴取得新进展、农业农村现代化迈出新步伐。《关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》1101020304行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国播种机行业的发展必然有很大的上升空间。12社会环境1社会环境2行业社会环境在北美、欧洲等发达国家市场，他们拥有更多的国际公司，良好的渠道，高度的市场成熟度，高素质的管理团队以及技术和资金优势。杰出的市场参与者投入巨资研发，不断创新，将新技术引入到他们自己的产品。这使得播种机的市场需求不断上升。对于播种机的未来发展，制造商可选择在中国、印度等新兴国家发展。它们世界上人口最多的国家，而农业机械的现代化建设水平并不高。随着其工业化的发展，播种机市场具有很大的市场潜力。制造商亦可在发展租赁业务的同时倾向于提高机器生产效率，创造竞争优势，如现场可调，给用户更直接地控制性能参数，增加操作员反馈，并在一个有效的价格点实现更高的机器性能。在中国、印度等发展中国家市场中，随着经济的发展，库存设备持续更新的需求，农业投资不断增加和人口红利优势，许多地方企业进入市场，更新技术，继续进行产品创新，渗透性更强、成本效益更高、更富效率的播种机不断涌现。13行业社会环境受益于农业经济高速发展，我国播种机行业也处于稳步发展的状况。根据各省、区公布的农机补贴机具受益人公示数据，播种机整体销量在2019年上涨的基础上，继续增加。2020年播种机销售16.4万余台，相比2019年增加了5万多台，同比增幅达466%，增幅较上一年度增加了近15个百分点。2020年各类播种机的销量，也都出现了不同程度的增长。作为当下主流机型的免耕播种机，在国家政策的加持下，市场需求量依然旺盛，销量超5万台，同比增幅达22%；穴播机销量4万余台，同比增长8%；精量播种机、条播机和铺膜播种机的销量均达到了1万台以上，同比增长也较多。14行业驱动因素12研究资源投入稳健增长为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放商业应用领域不断拓展从应用领域来看，播种机行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对播种机行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。15行业驱动因素34供需平衡促进市场发展播种机产业处于快速增长时期，由于播种机行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，播种机市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对播种机行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。1617行业现状分析行业现状行业痛点02PartOne行业现状2018-2020年中国播种机销量增速不断扩大，2020年增速达到46%，销量为16.46万台，较2019年的138万台增加了5.08万台；未来，伴随农业现代化和农业机械化不断发展，我国播种机行业将保持稳定增长，到2023年，中国播种机销量达到30.2万台。受各地区农作物种植类型差异，播种机在各地的应用类型有所不同，其中，河南、山东、黑龙江和吉林免耕播种机居全国前列，内蒙古和辽宁以穴播机为主，安徽以条播机为主，新疆以精量铺膜播种机为主18行业市场规模中国播种机市场规模进一步扩大，2019年中国播种机市场规模为16.3亿元，2020年中国播种机市场规模约为19.75亿元，同比增长22%。从2020年中国播种机销量分布来看，市场主要以免耕播种机、穴播机为主，占比分别为33%、21%，较2019年分别下降了2%、8%；旋耕播种机、根茎作物播种机、小粒种子播种机和其他精量播种机等其他播种机占比为22%，较上年提升了10%。19行业市场规模2020年中国免耕播种机销量前三企业分别为河北农哈哈机械集团有限公司、吉林省康达农业机械有限公司、台前县金园农业机械有限公司；穴播机销量前三企业依次为淮北市华丰机械设备有限公司、驻马店市中农农业机械有限公司、安徽灵杨机械装备股份有限公司。20行业痛点质量参差不齐播种机行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，播种机行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，播种机行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，播种机行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于播种机行业的发展21流通环节有待完善播种机产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致播种机行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，播种机行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。播种机产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事播种机行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，播种机行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对播种机行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土播种机行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管日期：2022-12-22行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范播种机行业生产流程，并成立相关部门，对科研用播种机行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证播种机行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：播种机行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土播种机行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，播种机行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为播种机行业企业提供“净利差”的盈利模式，播种机行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的播种机行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土播种机行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。播种机行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。23Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业24&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入播种机行业，对播种机行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，播种机行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。播种机行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的播种机行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土播种机行业企业数目较少，约占播种机行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入播种机行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土播种机行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类播种机行业企业各有优劣势：（1）播种机行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系播种机行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系播种机行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。日期：2022-12-22行业竞争格局农机市场经历了几年的整体下行后，2020年有所上升。2020年播种机行业也有大幅增长:2020年播种机领域的生产企业和经销商继续增多，与2019年相比，生产企业增加了33家，经销商增加了850家。随着更多生产企业的加入，行业竞争加剧，除穴播机外，免耕播种机、条播机等其他主要播种机领域，品牌集中度都呈分散趋势，头部企业的市场份额有所下滑。竞争格局1目前在欧美国家，播种已基本实现了精密化。我国自20世纪70年代初开始研究精密播种，目前全国精播的面积还未完全普及，迄今为止精密播种的作物基本局限于几类常见耕作物，也因为谷物精播的难度较大，至今国内成熟的机型仍相对较少。目前占据我国播种机市场的几家企业分别为河北农哈哈、北京德邦大为、格兰集团和任丘市双印农业等，其中三家来自中国，仅有格兰集团是来自挪威。竞争格局226日期：2022-12-22行业发展趋势全面机械化由于我国已基本实现耕种环节的全面机械化，所以，未来耕整地类机械的新增需求空间不大。但是，由于耕整类机械的市场保有量大，未来每年“更新换代”的需求也不少。另外，随着“深耕深松”等政策的推进，耕整类机械的格局将发生变化，大马力、深松类耕地机械将成为市场的发展方向。农作物机播率尚低目前，我国主要农作物机播率尚低，在未来拥有较大的提升空间，特别是水稻插秧机，在耕、收环节已大多实现机械化的同时，播种环节的机械化水平将成为水稻全程机械化的重要发展方向。《农机“十三五”规划》中亦指出，到2020年，我国将达到乘坐式插秧机的保有量30万台。尚存在较大新增需求主要农作物的收获类机械中，除小麦、水稻、玉米的机收率较高外，其余农作物的收获环节机收率尚存在较大新增需求。特别是棉花收获机、马铃薯收获机、花生收获机等种植