财务管理常用函数

财务管理常用函数第1页，共33页，2023年，2月20日，星期四1、DDB（双倍余额递减折旧法）[功能]使用双倍余额递减法计算某项资产在给定期间内的折旧值[语法结构]DDB（cost;salvage;life;period;factor)[参数约定]Cost___资产原值。Salvage___资产在折旧期末的价值（资产残值）。Life___折旧期限。Period___需要计算折旧值的期间Factor___双倍余额递减速率（自动设定为2）第2页，共33页，2023年，2月20日，星期四示例：用双倍余额递减法某工厂购买了一台新机器，价值为240000元，使用期限为10年，残值为30000元，要求：用双倍余额递减法计算第五年折旧值[实验步骤]（1）打开EXCEL表（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2[插入函数]第3页，共33页，2023年，2月20日，星期四示例1：用双倍余额递减法[实验步骤]（续）（6）在[函数分类]菜单下点击[财务]，在右边的[函数名]中选择[DDB]函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击[确认]（8）设置单元格属性与格式。点击[格式]菜单，选择[单元格]中[数值]，定义小数位。[实验结果]DDB（240000;30000;10；5;2)=19660.80第4页，共33页，2023年，2月20日，星期四第5页，共33页，2023年，2月20日，星期四2、SLN（折线折旧法）[功能]使用折线折旧法计算某项资产在给定期间内的折旧值[语法结构]SLN（cost;salvage;life)[参数约定]Cost___资产原值。Salvage___资产在折旧期末的价值（资产残值）。Life___折旧期限。第6页，共33页，2023年，2月20日，星期四示例2：直线折旧法某工厂购买了一价值300000元的卡车，使用期限为10年，残值为7500元，要求：用直线折旧法计算每年折旧额[实验步骤]（1）打开[财务管理函数]EXCEL[直线折旧法]sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：D2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2[插入函数]第7页，共33页，2023年，2月20日，星期四示例2：直线折旧法[实验步骤]（续）（6）在[函数分类]菜单下点击[财务]，在右边的[函数名]中选择[SLN]函数，出现该函数的对话框，如图1.3.3（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击[确认]（8）设置单元格属性与格式。点击[格式]菜单，选择[单元格]中[数值]，定义小数位。[实验结果]SLN（300000;7500;10)=29250第8页，共33页，2023年，2月20日，星期四第9页，共33页，2023年，2月20日，星期四第10页，共33页，2023年，2月20日，星期四3、PV（现值）[功能]在固定利率下，计算某项投资（或贷款）等额分期付款偿还额或一次性偿还额的现值。[语法结构]PV（rate;nper;pmt;fv;type)[参数约定]rate___各期利率。Nper___投资（或贷款）总期数。Pmt___每期等额收入或支出款项，也称年金。Fv___未来值Type___用来指定各期的付款时间是在期初还是期末；1代表期初；0代表期末第11页，共33页，2023年，2月20日，星期四示例3：用PV法判断投资保险公司业务员推销一项增值保险年金，该保险购买成本为600000元，可以在今后20年内于每月末回报500元。假定现在银行存款利率为8%。问这笔投资是否值得？如果银行存款利率预计要调整为6%。问这笔投资是否值得？[实验步骤]（1）打开[财务管理函数]EXCEL表[现值]sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2[插入函数]第12页，共33页，2023年，2月20日，星期四示例3：用PV法判断投资[实验步骤]（续）（6）在[函数分类]菜单下点击[财务]，在右边的[函数名]中选择[PV]函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击[确认]（8）设置单元格属性与格式。点击[格式]菜单，选择[单元格]中[数值]，定义小数位。[实验结果]|PV（0.08/12；12*20；500；0）|=|-59777.15|<600000不合算|PV（0.06/12；12*20；500；0）|=|-69790.39|>600000合算第13页，共33页，2023年，2月20日，星期四第14页，共33页，2023年，2月20日，星期四第15页，共33页，2023年，2月20日，星期四4、FV（终值）[功能]在固定利率下及等额分期付款方式下，计算某项投资的未来值。[语法结构]FV（rate;nper;pmt;pv;type)[参数约定]rate___各期利率。Nper___投资（或贷款）总期数。Pmt___每期等额收入或支出款项，也称年金。pv___现值，也称本金Type___用来指定各期的付款时间是在期初还是期末；1代表期初；0代表期末第16页，共33页，2023年，2月20日，星期四示例4：用FV法计算终值企业欲设立一项偿债基金，每月初存入20000，假设存款利率为5%，问3年后，该项基金应该有多少？[实验步骤]（1）打开[财务管理函数]EXCEL表[终值]sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2[插入函数]第17页，共33页，2023年，2月20日，星期四示例4：用FV法计算终值[实验步骤]（续）（6）在[函数分类]菜单下点击[财务]，在右边的[函数名]中选择[FV]函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击[确认]（8）设置单元格属性与格式。点击[格式]菜单，选择[单元格]中[数值]，定义小数位。[实验结果]FV(0.05/12；36；-2000;0；1)=778296.16第18页，共33页，2023年，2月20日，星期四第19页，共33页，2023年，2月20日，星期四5、NPV（净现值）[功能]在固定利率下，计算某项投资未来现金流量的净现值。[语法结构]NPV（rate;value1;value2;…)[参数约定]rate___各期贴现率，是一固定值。value1;value2。。。___代表1~29笔支出及收入的参数值[说明](1)函数NPV与函数PV(年金现值)相似.PV与NPV之间的主要差别:函数PV允许现金流在期或期末开始;而且PV的每一笔现金流数额在整个投资中必须是固定;而函数NPV的现金流是可变的(2)在计算NPV时,若投资额发生在第一年的期末,则将其作为参数Value的一部分.若投资额’发生在第一年的期初,则投资额不作为value参数的一部分.必须用下列公式:NPV（rate;value2;value3;…)-value1第20页，共33页，2023年，2月20日，星期四示例5：用NPV法计算净现值企业欲投资300万元开办一家会员俱乐部,预计建设期为一年,建成后未来五年中各年的净收入分别为50万、80万、100万、120万、80万。假定每年的贴现率是6%。计算该项投资的净现值。[实验步骤]（1）打开[财务管理函数]EXCEL表[净现值]sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2[插入函数]第21页，共33页，2023年，2月20日，星期四示例5：用NPV法计算净现值[实验步骤]（续）（6）在[函数分类]菜单下点击[财务]，在右边的[函数名]中选择[NPV]函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击[确认]（8）设置单元格属性与格式。点击[格式]菜单，选择[单元格]中[数值]，定义小数位。[实验结果]NPV(0.06；-300；50;80；100；120；80)=53.93若该项建设期为0，则应设置为NPV(0.06；50;80；100；120；80)-300第22页，共33页，2023年，2月20日，星期四第23页，共33页，2023年，2月20日，星期四第24页，共33页，2023年，2月20日，星期四6、IRR（内部收益率）[功能]计算某项投资的内部收益率。[语法结构]IRR（value1;value2;…，GUSS)[参数约定]value1;value2。。。___代表1~29笔支出及收入的参数值rate___对函数IRR计算结果的估计值，如果忽略，则为0.1。[说明](1)values必须包含至少一个正值和一个负值，以计算内部收益率。(2)函数IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序。故应确定按需要的顺序输入支付和收入的数值(3)函数IRR与函数NPV的关系十分密切。函数IRR计算出的收益率即NPV为0时的利率,下列公式显示了函数NPV和函数IRR的相互关系:NPV（IRR;value2;value3;…)=0第25页，共33页，2023年，2月20日，星期四示例6：用IRR（内部收益率）某科研所开办一家信息咨询公司,估计需要70000元的投资，预期今后五年中各年的净收入分别为12000、15000、18000、21000和22000元。计算该项投资的内部收益率。[实验步骤]（1）打开[财务管理函数]EXCEL表[内部收益率]sheet（2）在工作表选择存放实验数据的单元格。在此选择B2：F2（3）输入实验数据（4）选择存放实验结果的单元格。在此选择A2（5）在单元格A2[插入函数]第26页，共33页，2023年，2月20日，星期四示例6：IRR（内部收益率）[实验步骤]（续）（6）在[函数分类]菜单下点击[财务]，在右边的[函数名]中选择[IRR]函数，出现该函数的对话框，如图1.3.2（7）根据示例的资料及对话框，输入各参数，点击[确认]（8）设置单元格属性与格式。点击[格式]菜单，选择[单元格]中[数值]，定义小数位。[实验结果]MIRR(b2:g2,h2)=0.0734=7.34%第27页，共33页，2023年，2月20日，星期四第28页，共33页，2023年，2月20日，星期四第29页，共33页，2023年，2月20日，星期四7、MIRR（修正内部收益率）[功能]计算某项投资获取的现金进行再投资的收益率。[语法结构]MIRR（values;finance_rate;reinvest_rate)[参数约定]Values___代表1~29笔支出及收入的参数值Finance_rate___为投入资金的融资利率Reinves_rate___为各期收入净额再投资的收益率。[说明]函数MIRR根据输入值的次序来注释现金流的次序。所以，务必按照实际的顺序输入支出和收入额，并使用正确的正负号（现金流入为正号，现金流出为负号）第30页，共33页，2023年，2月2