2023年上海车展合资品牌专题分析 合资品牌新车型集中在新能源类型

2023年上海车展合资品牌专题分析合资品牌新车型集中在新能源类型核心观点：核心观点：2023年上海车展，新能源车型已成为合资车企绝对主流，当前自主品牌电动化已赢在起跑线，合资品牌销量全面承压。本篇报告我们全面梳理了合资品牌产品结构、销量趋势及新车规划，结合上海车展实车体验，我们总结观点如下：1)复盘合资车企在华销量发现，A/B燃油轿车是基本盘，但23年在比亚迪等自主品牌插混新车型（秦dm-i冠军版等)增配降价对合资主力车型冲击较大。2）2023年合资品牌新车型集中在新能源类型，插混新车型仍主要是畅销燃油车型改款。3）豪华品牌BBA新能源车型有所增加，但从外观等设计语言看与传统燃油车型并不显著，产品力较理想及仰望等新能源高端品牌有缺失，品牌溢价逐渐下滑。复盘合资车企在华销量发现，A/B燃油轿车是基本盘，22年轩逸等现象级车型虽有下滑，但年销量仍可达40万级。但23年在比亚迪等自主品牌插混新车型（秦dm-i冠军版等)增配降价对合资主力车型冲击较大，Q1下滑幅度较大；总的来看合资品牌方面一汽大众2022年销量1801577辆，2023Q1销量382524辆，在所有合资品牌中销量优势明显；2022年，广汽丰田同比增速最快，达到23.19%；2023年Q1，除华晨宝马外，所有合资车企销量均呈同比负增长态势，华晨宝马同比增长159.44%。2023年合资品牌新车型集中在新能源类型，插混新车型仍主要是畅销燃油车型改款，如本田雅阁PHEV版、CR-VPHEV版、日产混动奇骏；纯电新车型发布加速，丰田新推出全新纯电序列车型BZ7、本田新推e:N第二弹车型、日产推出全新纯电艾瑞亚、大众新推中大型电动轿车ID.7等；豪华品牌BBA新能源车型有所增加，如奔驰上海车展10款新车，包含EQS、EQG、EQE三款纯电及迈巴赫首款插混；但从外观等设计语言看与传统燃油车型并不显著，产品力较理想及仰望等新能源高端品牌有缺失，品牌溢价逐渐下滑。纯外资豪华品牌也明确电动化方向，保时捷2030年所售新车新能源占比80%，纯电动macan将于2024年开始交付，纯电动718将于2025年推出，纯电动卡宴紧随其后，未来还会推出一款定位在卡宴之上的纯电动豪华SUV。1.2023年车展合资情况：一汽大众销量领先优势明显销量：一汽大众2022年销量1801577辆，2023Q1销量382524辆，在所有合资品牌中销量优势明显；2022年，广汽丰田同比增速最快，达到23.19%；2023年Q1，除华晨宝马外，所有合资车企销量均呈同比负增长态势，华晨宝马同比增长159.44%。燃油轿车是合资品牌基本盘，轩逸等经济型传统畅销车型承压2022年与2023Q1销量畅销车型存在较大差异。车型方面，轿车车型占据主要优势；技术路径方面，除宏光MINI之外，其余车型均为燃油车；价格方面，热销车型价格集中在15-30万元之间。合资品牌在10-15万价格带或受新能源冲击较大传统合资品牌热销车型集中在10-25万区间。其中，2023Q1年销量第一的车型为速腾1.5TDSG,售价17.29万元，售出54258辆；2022年日产新轩逸销售41.6万辆，售价9.98/12.99万元，是合资紧凑型轿车销量冠军。2023年自主品牌改款紧凑型新能源轿车竞品对轩逸、朗逸等传统合资燃油车冲击较大，秦PlusDm-i冠军版增配后将售价最低下探至9.98万元，其中日产轩逸Q1销售销量8.4万辆，同比-32.5%。2.2023年车展合资车企新车型总结大众：帕萨特、迈腾终端优惠加大，仍为大众基本盘畅销车型：大众旗下帕萨特、迈腾23年3月分别售出18571、18187两，占销售总额8.7%、7.5%，主要是由于终端销售折扣力度较大，A、B级燃油轿车仍为大众的基本盘。大众：速腾、宝来、朗逸低价优势明显大众旗下畅销车型多在10-30万元之间。速腾、宝来、朗逸定价10万元左右，价格优势明显；帕萨特定价17.99万元起，销量表现最为强劲；探岳定价23.99万元起，销量表现略有下降。上海车展大众推出中大型电动轿车ID.7官方定位：中大型纯电动轿车。预计六月中旬上市。起售价或在30万以上。车型数据：车身长宽高分别为4940/1860/1530mm，轴距为2970mm。溜背式的造型，整体线条流畅，搭配半隐藏式门把手，呈现出车身修长的效果。内饰方面，采用的是大众ID.系列的家族式风格，整体以简洁为主。配备全新的15英寸信息娱乐系统，内置最新的HMI系统，高配车型还额外配备AR-HUD显示功能。车型亮点：动力方面，ID.7动力将提供单电机后驱和双电机四驱两种形式，动力电池容量为77kWh，最大续航里程可超过700km。丰田：凯美瑞、卡罗拉价格带受自主品牌挤压畅销车型：凯美瑞、卡罗拉车型23年3月分别销售21137、18294辆，同比增速分别为-22.3%、-36.3%，占销售总额14.76%、11.35%，主要是由于其价格带受到自主品牌挤压。丰田：热销价格带集中在10-20万元，丰田旗下畅销车型价格带集中，多在10-20万元之间。与自主品牌主销价格重叠较大。上海车展丰田推出全新纯电车型bZ系列“bZSportCrossoverConcept智享跨界”：以“Reboot”为开发理念，采用了更加激进，有标志性的造型语言。“bZFlexSpaceConcept悦动空间”：车辆以让家人安心、舒适、自由享用的“CozyHome”为开发理念，超大车内空间，提供移动客厅般的舒适与便捷，并且全面升级车辆智能化与场景化体验价值。本田：雅阁占据主要优势畅销车型：本田雅阁、皓影车型2023年3月分别销售22501、12181辆，同比增速分别为8.9%、-2.4%占销售总量19.28%、10.44%。本田：价格带集中趋势明显，本田旗下畅销车型价格带集中，多在15-20万元之间。雅阁销量领先优势明显。Hondae:N第二弹车型上海车展全球首发官方定位：电动轿车。Hondae:N第二弹车型上海车展全球首发。车型亮点：纯电动车专属的智能高效纯电架构“e:NArchitectureF”打造，搭载全栈智控生态系统e:NOS融合数字座舱和HondaSensing360ADAS驾驶辅助系统。全新雅阁插电式混动版本（e：PHEV）官方定位：全新雅阁插电式混动版本（e：PHEV）。全面替代之前原有的混动版，中国市场将不再保留HEV车型，而是提供1.5T和插电式混动两种动力总成。车型数据：配备四屏联动的智能座舱，10.2英寸全液晶仪表盘，12.3英寸中控屏，11.5英寸HUD抬头显示。车型亮点：DMC面部识别被首次应用到了广汽本田车型中。在动力上，除了熟悉的1.5T动力之外，还引入了e:PHEV即插电混动动力系统。它是基于第四代i-MMD双电机混动进化而来，采用全新2.0L直喷阿特金森发动机，并搭载17.7kWh三元锂电池，WLTC纯电续航82公里。日产：轩逸仍占据绝对优势畅销车型：轩逸2023年3月售出32627辆，同比增长14.3%，占据总销量绝对优势。日产：轩逸低价优势显现，其他车型销量对于价格表现平稳，日产旗下畅销车型价格带多在10-20万元之间。轩逸售价11.9万元起，销量领先优势明显。逍客、启辰、奇骏、天籁等畅销车型价格平稳分布，对于销量端影响较小。日产奇骏e-POWER于上海车展亮相车型数据：新车将会配备第二代e-POWER混动系统，新车拥有1.5T三缸发动机+双电机组成的动力系统，其中1.5T发动机最大功率为106kW，峰值扭矩为250牛·米。前电机最大功率为150kW，峰值扭矩为330牛·米，后电机最大功率为100kW，峰值扭矩为195牛·米。车型数据：配备四屏联动的智能座舱，10.2英寸全液晶仪表盘，12.3英寸中控屏，11.5英寸HUD抬头显示。车型亮点：新车前脸采用了黑化的V字型设计，继续沿用分体式的大灯，上方灯组与格栅融合成一体，前包围底部则采用了粗壮的镀铬前唇。奔驰：主打舒适豪华，中大型轿车热销畅销车型：奔驰E级、奔驰C级车型2023年3月分别售出17670、15775辆，占据销量总额32.91%、29.38%。热销车型集中在中大型轿车。奔驰：主打舒适豪华，中大型轿车热销，奔驰旗下畅销车型价格带多在30-50万元之间，主打舒适豪华。整体来看，奔驰品牌属性强，目标客户群体对价格敏感度较低。奔驰携十余款新车亮相上海车展全新梅赛德斯-迈巴赫EQSSUV是首款量产纯电车型。梅赛德斯-迈巴赫品牌首款插电式混合动力车型（梅赛德斯-迈巴赫S580e插电式混合动力轿车），以及梅赛德斯-迈巴赫S级HauteVoiture限量高定将联袂上市。EQG概念车：G级越野车史上首款纯电车型。4台独立可控电机构成了4×4全轮驱动系统。全新EQE纯电SUV：基于EVA纯电平台正向研发的国产豪华纯电SUV。全新梅赛德斯-奔驰长轴距GLCSUV：豪华中型SUV，首个同时提供五座和七座选择的车型。全新梅赛德斯-AMGS63EPERFORMANCE先型特别版：梅赛德斯-AMG家族第三款应用源自F1赛车的EPERFORMANCE混合动力技术的量产车型。宝马：主打操控，B级轿车与SUV热销畅销车型：宝马X3、宝马三系车型2023年3月分别售出12736、12353辆，占总销售额的20.67%、20.04%。热销车型集中为B级轿车与SUV。宝马：主打操控，B级轿车与SUV热销。宝马旗下畅销车型价格带多在25-45万元之间，主打操控驾驶。宝马X3、宝马3系售价分别为39.69万元起、29.9万元起，兼具豪华品牌属性与驾驶体验，具有一定销量优势。宝马推出全新款X1车型数据：2023款宝马X1车身长宽高分别为4616/18