第3章货币资金

第三章货币资金货币资金的内部控制和管理库存现金银行存款其他货币资金货币资金的披露、分析和管理第一页，共六十五页。第一节货币资金的内部控制和管理根据《内部会计控制规范——货币资金（试行）》，货币资金的内部控制和管理主要包括：一、岗位分工及授权批准二、现金和银行存款的管理三、票据及有关印章的管理四、监督检查第二页，共六十五页。第二节库存现金现金使用范围库存现金的核算库存现金的清查第三页，共六十五页。一、现金使用范围按照《现金管理暂行条例》的规定，企业可以在下列范围内使用现金：1．职工工资、津贴；2．个人劳务报酬；3．根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金；4．各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他支出；5．向个人收购农副产品和其他物资的价款；6．出差人员必须随身携带的差旅费；7．结算起点（1000元）以下的零星支出；8．中国人民银行确定需要支付现金的其他支出。除上述范围可用现金支出外，其他款项支付一律通过银行进行转账结算。第四页，共六十五页。二、库存现金的核算企业每天都会发生大量的现金收、付业务，为了了解和掌握现金的收支动态和结存数额，企业应设置“现金日记账”，由出纳人员根据收付款凭证，按照业务发生顺序逐笔登记。每日终了，应计算当日的现金收入合计数、现金支出合计数和结余数，并将结余数与实际库存数核对，做到账款相符。有外币现金的企业，应分别人民币和各种外币设置“现金日记账”进行明细核算。企业应设置“库存现金”科目，以核算库存现金的收、付和结存情况。企业收到现金，借记本科目，贷记有关科目；支出现金，借记有关科目，贷记本科目。本科目期末借方余额，代表企业实际持有的库存现金。第五页，共六十五页。二、库存现金的核算（1）职工出差暂借差旅款：借：其他应收款3000

贷：现金3000（2）出差职工回来报销：借：管理费用2800

库存现金200贷：其他应收款3000第六页，共六十五页。三、库存现金的清查为了加强现金的管理，企业应建立库存现金的定期清查制度。现金清查的主要手段是实地盘点。如发现账实不符，应及时查明原因，进行处理。清查中发现的有待查明原因的现金短缺或溢余，应通过“待处理财产损溢”科目核算：属于现金短缺，应按实际短缺的金额，借记“待处理财产损溢——待处理流动资产损溢”科目，贷记“库存现金”科目；属于现金溢余，按实际溢余的金额，借记“库存现金”科目，贷记“待处理财产损溢——待处理流动资产损溢”科目。待查明原因后作如下处理：如为现金短缺，属于应由责任人赔偿的部分，借记“其他应收款——应收现金短缺款（××个人）”或“库存现金”科目，贷记“待处理财产损溢——待处理流动资产损溢”科目；属于应由保险公司赔偿的部分，借记“其他应收款——应收保险赔款”科目，贷记“待处理财产损溢——待处理流动资产损溢”科目；属于无法查明的其他原因，根据管理权限，经批准后处理，借记“管理费用——现金短缺”科目，贷记“待处理财产损溢——待处理流动资产损溢”科目。第七页，共六十五页。第三节银行存款银行存款账户管理银行存款的核算银行存款的核对银行转账结算方式第八页，共六十五页。一、银行存款账户管理

根据《银行账户管理办法》的规定，企业在银行开立的存款账户分为基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户和专用存款账户。基本存款账户是企业办理日常转账结算和现金收付的账户。企业的工资、奖金等现金的支取，只能通过基本存款账户办理。一家企业只能在银行开立一个基本存款账户。企业申请开立基本存款账户，应填制开户申请书，提供有关的证件，送交盖有企业印章的印签卡片，经银行审核同意，并凭中国人民银行当地分支机构核发的开户许可证开立账户。一般存款账户是企业在基本存款账户以外的银行借款转存以及与企业总部不在同一地点的附属非独立核算单位开立的账户。企业可以通过一般存款账户办理转账结算和现金缴存，但不能办理现金支取。临时存款账户是企业因临时经营活动需要开立的账户。企业可以通过临时存款账户办理转账结算和根据国家现金管理的规定办理现金收付。专用存款账户是企业因特定用途需要开立的账户。企业申请开立一般存款账户、临时存款账户和专用存款账户，应填制开户申请书，提供有关的证明文件，送交盖有企业印章的印签卡片，经银行审核同意后开立账户。第九页，共六十五页。二、银行存款的核算企业应按照银行或其他金融机构名称、存款种类，分别设置“银行存款日记账”，由出纳人员根据收款凭证、付款凭证，按业务发生顺序，逐日逐笔登记，并结出账面余额。“银行存款日记账”的记录，应与“银行对账单”核对。核对工作每月至少一次，发现差错，及时更正。有外币存款的企业，应当分别人民币和各种外币设置“银行存款日记账”进行明细核算。企业应设置“银行存款”科目，以核算银行存款的收、付和结存情况。企业将款项存入银行或其他金融机构，借记本科目，贷记“库存现金”等有关科目；提取和支出存款时，借记“库存现金”等有关科目，贷记本科目。本科目期末借方余额，代表企业实际存在银行或其他金融机构的款项。第十页，共六十五页。二、银行存款的核算（1）购货付款：借：库存商品40000应交税费——应交增值税6800贷：银行存款46800（2）销货收款：借：银行存款46800

贷：主营业务收入40000

应交税费——应交增值税

6800第十一页，共六十五页。三、银行存款的核对银行存款余额调节表项目金额项目金额银行存款日记账余额银行对账单余额加:银行已收，企业未收款项加:企业已收，银行未收款项减:银行已付，企业未付款项减:企业已付，银行未付款项调整后余额调整后余额第十二页，共六十五页。四、银行转账结算方式支票结算方式银行本票结算方式银行汇票结算方式商业汇票结算方式汇兑结算方式托收承付结算方式委托收款结算方式信用卡结算方式第十三页，共六十五页。（一）支票结算方式支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。支票的出票人，为在经中国人民银行当地分支行批准办理支票业务的银行机构开立可以使用支票的存款账户的单位和个人。单位和个人在同一票据交换区域的各种款项结算，均可以使用支票。支票由银行统一印制，分为现金支票和转账支票。支票上印有“现金”字样的为现金支票，现金支票只能用于支取现金；支票上印有“转账”字样的为转账支票，转账支票只能用于转账。支票的提示付款期限自出票日起10天。期限从签发次日算起，到期遇到法定节假日顺延。超过提示付款期限提示付款的，持票人开户银行不予受理，付款人不予付款。支票的出票人签发支票的金额不得超过付款时在付款人处实有的存款金额。禁止签发空头支票。第十四页，共六十五页。现金支票工商银行现金支票存根支票号码科目对方科目出票日期20年月日单位主管：会计：工商银行现金支票

地支票号码名本出票日期（大写）年月日付款行名称：支收款人：出票人账号：票付款期限用途科目（借）十上列款项请从对方科目（贷）天我账户内支付付讫日期年月日出纳复核记账出票人签章贴对号单处出纳对号单

收款人：金额：用途：备注：人民币（大写）千百十万千百十元角分第十五页，共六十五页。转账支票工商银行现金支票存根支票号码科目对方科目出票日期20年月日单位主管：会计：工商银行转账支票

地支票号码名本出票日期（大写）年月日付款行名称：支收款人：出票人账号：票付款期限用途科目（借）十上列款项请从对方科目（贷）天我账户内支付付讫日期年月日复核记账出票人签章（使用清分机的，此区域供打印磁性字码）收款人：金额：用途：备注：人民币（大写）千百十万千百十元角分第十六页，共六十五页。支票结算程序图(顺进账)付款单位收款单位④发出收款通知付款单位开户银行收款单位开户银行②支票送存银行①签发支票③划转款项第十七页，共六十五页。支票结算程序图(倒进账)付款单位收款单位②倒进账回执付款单位开户银行收款单位开户银行①支票送存银行⑤倒进账回执复印件③划转款项④发出收款通知第十八页，共六十五页。支票结算的会计核算（1）购货付款：借：库存商品40000应交税费——应交增值税6800贷：银行存款46800（2）销货收款：借：银行存款46800

贷：主营业务收入40000

应交税费——应交增值税

6800第十九页，共六十五页。（二）银行本票结算方式银行本票是银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。银行本票的出票人，为经中国人民银行当地分支行批准办理银行本票业务的银行机构。银行本票可以用于转账，注明“现金”字样的银行本票可以用于支取现金。单位和个人在同一票据交换区域需要支付各种款项，均可以使用银行本票。银行本票分为不定额本票和定额本票两种。不定额本票要用压数机压印金额。定额银行本票面额为1千元、5千元、1万元和5万元。银行本票的提示付款期限自出票日起最长不得超过2个月。申请人使用银行本票，应向银行填写“银行本票申请书”，填明收款人名称、申请人名称、支付金额、申请日期等事项并签章。申请人和收款人均为个人，需要支取现金的，应在“支付金额”栏先填写“现金”字样，后填写支付金额，申请签发现金银行本票；申请人或收款人为单位的，不得申请签发现金银行本票。第二十页，共六十五页。银行本票结算程序图付款单位收款单位⑤发出收款通知付款单位开户银行收款单位开户银行④本票送存银行③使用本票办理结算⑥划转款项①交存款项②签发本票第二十一页，共六十五页。银行本票结算的会计核算（1）将款项存入银行，取得银行本票：借：其他货币资金——银行本票117000

贷：银行存款117000（2）持银行本票购买物资：借：在途物资100000应交税费——应交增值税17000贷：其他货币资金——银行本票117000（3）实现营业收入收到本票，送存开户银行：借：银行存款117000

贷：主营业务收入100000

应交税费——应交增值税

17000（4）将银行本票存款未用金额转回结算户：借：银行存款117000

贷：其他货币资金——银行本票117000第二十二页，共六十五页。（三）银行汇票结算方式银行汇票是汇款人将款项交存当地银行，由银行签发给汇款人持往异地办理转账结算或支取现金的票据。银行汇票的出票银行为银行汇票的付款人。银行汇票可以用于转账，填明“现金”字样的银行汇票也可以用于支取现金。单位和个人各种款项结算，均可使用银行汇票。银行汇票的出票和付款，全国范围限于中国人民银行和各商业银行参加“全国联行往来”的银行机构办理。银行汇票的提示付款期限自出票日起1个月。申请人使用银行汇票，应向出票银行填写“银行汇票申请书”，填明收款人名称、汇票金额、申请人名称、申请日期等事项并签章，签章为其预留银行的签章。出票银行受理银行汇票申请书，收妥款项后签发银行汇票，并用压数机压印出票金额，将银行汇票和解讫通知一并交给申请人。收款人受理申请人交付的银行汇票时，应在出票金额以内，根据实际需要的款项办理结算，并将实际结算金额和多余金额准确、清晰地填入银行汇票和解讫通知的有关栏内。未填明实际结算金额和多余金额或实际结算金额超过出票金额的，银行不予受理。

第二十三页，共六十五页。银行汇票结算程序图付款单位收款单位⑤发出收款通知付款单位开户银行收款单位开户银行④汇票送存银行③使用汇票办理结算⑥划转款项①交存款项②签发汇票⑦多余款收账通知第二十四页，共六十五页。银行汇票结算的会计核算（1）将款项存入银行，取得银行汇票：借：其他货币资金——银行汇票120000

贷：银行存款120000（2）持银行汇票购买物资：借：在途物资100000应交税费——应交增值税17000贷：其他货币资金——银行汇票117000（3）多余款入账：借：银行存款3000

贷：其他货币资金——银行汇票3000（4）实现营业收入收到汇票，送存开户银行：借：银行存款117000

贷：主营业务收入100000

应交税费——应交增值税

17000第二十五页，共六十五页。（四）商业汇票结算方式商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。商业承兑汇票由银行以外的付款人承兑。商业汇票的付款人为承兑人。银行承兑汇票由银行承兑。在银行开立存款账户的法人以及其他组织之间，必须具有真实的交易关系或债权债务关系，才能使用商业汇票。商业汇票在同城或异地均可使用。商业汇票的付款期限由交易双方商定，但最长不得超过6个月，提示付款期限自汇票到期日起10天。商业汇票可以背书转让，符合条件的商业汇票的持票人可持未到期的商业汇票连同贴现凭证，向银行申请贴现。第二十六页，共六十五页。商业承兑汇票结算程序图付款单位收款单位⑦发出收账通知付款单位开户银行收款单位开户银行②到期委托收款①签发汇票并承兑⑥划转款项⑤到期付款③传递有关凭证④发出付款通知第二十七页，共六十五页。银行承兑汇票结算程序图付款单位收款单位⑨发出收账通知付款单位开户银行收款单位开户银行⑤到期委托收款④承兑汇票送交收款人⑧划转款项①签发汇票并申请承兑②同意承兑并订立契约③支付手续费⑦到期交存票款⑥传递有关凭证第二十八页，共六十五页。商业汇票结算的会计核算（1）购货时开出商业汇票：借：在途物资100000应交税费——应交增值税17000贷：应付票据117000（2）到期时支付票款：借：应付票据117000贷：银行存款117000（3）销货时收到商业汇票：借：应收票据117000

贷：主营业务收入100000

应交税费——应交增值税

17000（4）到期时收到票款：借：银行存款117000贷：应收票据117000第二十九页，共六十五页。（五）汇兑结算方式汇兑是汇款人委托银行将其款项支付给收款人的结算方式。单位和个人的各种款项的结算，均可使用汇兑结算方式。

汇兑分为信汇、电汇两种，适用于异地单位、个体经济户和个人之间的资金调拨、清理交易尾欠和往来账款，由汇款人选择使用。采用汇兑结算方式，汇款单位应先填写汇款委托书，信汇凭证一式四联，电汇凭证一式三联，填明收款单位名称或个人姓名、汇款金额及用途等项目，委托银行办理汇款手续。汇款单位开户银行在受理后将回单退回汇款单位，并将款项划转收汇银行，收汇银行将款项收进收款单位或个人存款账户，将汇款委托书收款通知联转交收款单位或个人办理收款手续。第三十页，共六十五页。汇兑结算程序图付款单位收款单位④发出收款通知付款单位开户银行收款单位开户银行③银行传递凭证、划转款项①委托银行汇款②银行受理第三十一页，共六十五页。汇兑结算会计的会计核算（1）将款项汇给供货单位，结清前欠货款：借：应付账款117000

贷：银行存款117000（2）收到购货单位汇款，结清前欠货款：借：银行存款117000

贷：应收账款117000第三十二页，共六十五页。（六）托收承付结算方式托收承付是根据购销合同由收款人发货后委托银行向异地付款人收取款项，由付款人向银行承认付款的结算方式。办理托收承付结算的款项，必须是商品交易，以及因商品交易而产生的劳务供应的款项。代销、寄销、赊销商品的款项，不得办理托收承付结算。收付双方使用托收承付结算必须签有符合《经济合同法》的购销合同，并在合同上订明使用托收承付结算方式。收款人办理托收，必须具有商品确已发运的证件（包括铁路、航运、公路等运输部门签发运单、运单副本和邮局包裹回执）。托收承付结算每笔的金额起点为1万元，新华书店系统每笔的金额起点为1千元。收款人按照签订的购销合同发货后，填制异地托收承付结算凭证，连同发货单、运单、合同副本一并提交银行办理托收。付款人应在承付期内审查核对，安排资金。承付货款分为验单付款和验货付款两种，由收付双方商量选用，并在合同中明确规定。验单付款的承付期为3天，从付款人开户银行发出承付通知的次日算起；验货付款的承付期为10天，从运输部门向付款人发出提货通知的次日算起。付款人经过验单或验货后，发现收款人托收款项计算错误或所收货物的品种、质量、规格、数量等与合同规定不符等情况，可以在承付期内提出全部或部分拒付，并填写“拒绝付款理由书”送交开户银行，开户银行认为符合条件的，即转给收款人开户银行后，再通知收款人进行处理。第三十三页，共六十五页。托收承付结算程序图供货单位购货单位⑤通知付款并提交发票等有关单据供货单位开户银行购货单位开户银行⑥承付货款①按合同发出商品④传递有关凭证②委托银行收款③银行受理⑦划转款项⑧发出收账通知第三十四页，共六十五页。托收承付结算凭证传递流程图收款一单式位五制联证①回单②收账凭证③支款凭证④收账通知⑤承付通知①收开款户单银位行②③④⑤③付款单位开户银行④⑤⑤付款单位说明：1.销货单位按合同发货后，应填制托收承付结算凭证，连同发票、发运证件等单据送开户银行托收；2.收款单位开户银行审查受理托收后，退回收款单位第一联回单，并将第三、第四、第五联寄交付款单位开户银行；3.付款单位开户银行将第五联承付通知给付款单位；4.付款单位如为验单承付，承付期为3天，如为验货承付，承付期为10天；5.付款单位承付后，付款单位开户银行将第四联收账通知退回收款单位开户银行转给收款单位。第三十五页，共六十五页。托收承付结算的会计核算（1）发货后向银行托收：借：应收账款118000贷：主营业务收入100000应交税费——应交增值税17000

银行存款1000（2）收到收账通知：借：银行存款118000

贷：应收账款118000第三十六页，共六十五页。（七）委托收款结算方式委托收款是收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式。单位和个人凭已承兑商业汇票、债券、存单等付款人债务证明办理款项的结算，均可以使用委托收款结算方式。委托收款在同城、异地均可以使用。收款人委托开户银行收款时，应填写委托收款结算凭证，并提供有关债务证明。收款人开户银行，将委托收款凭证和有关债务证明寄交付款人开户银行审核并由其通知付款人。付款人应在接到委托收款凭证和有关债务证明的次日起3日内，主动通知银行是否付款。如果未通知银行，银行将在第4日视同付款人同意付款，将款项划给收款人。如果付款人对收款人委托收取的款项有异议，需全部或部分拒绝付款，应在付款期内出具拒绝付款理由书连同有关债务证明、委托收款凭证，向银行提出拒绝付款。银行将拒绝付款理由书、有关债务证明和委托收款凭证一并寄给收款人开户银行，转交收款人。在同城范围内，收款人收取公用事业费或根据国务院的规定，可以使用同城特约委托收款。收取公用事业费，必须具有收付双方事先签订的经济合同，由付款人向开户银行授权，并经开户银行同意，报经中国人民银行当地分支行批准。第三十七页，共六十五页。委托收款结算程序图收款单位付款单位⑤通知付款收款单位开户银行付款单位开户银行⑥支付款项①发出商品或提供劳务④传递有关凭证②委托银行收款⑦划转款项⑧发出收账通知③银行受理第三十八页，共六十五页。委托收款结算的会计核算借：银行存款100000贷：主营业务收入100000

第三十九页，共六十五页。（八）信用卡结算方式信用卡是指商业银行向个人和单位发行的，凭以向特约单位购物、消费和向银行存取现金，且具有消费信用的特制载体卡片。信用卡按使用对象分为单位卡和个人卡；按信誉等级分为金卡和普通卡。凡在中国境内金融机构开立基本存款账户的单位可申领单位卡。单位卡可申领若干张，持卡人资格由申领单位法定代表人或其委托的代理人书面指定和注销。凡具有完全民事行为能力的公民可申领个人卡。个人卡的主卡持卡人可为其配偶及年满18周岁的亲属申领附属卡，申领的附属卡最多不得超过两张，也有权要求注销其附属卡。单位卡账户的资金一律从其基本存款账户转账存入，不得交存现金，不得将销货收入的款项存入其账户。个人卡账户的资金以其持有的现金存入或以其工资性款项及属于个人的劳务报酬收入转账存入。严禁将单位的款项存入个人卡账户。持卡人可持信用卡在特约单位购物、消费，但单位卡不得用于10万元以上的商品交易、劳务供应款项的结算，并一律不得支取现金。第四十页，共六十五页。信用卡结算程序图付款单位收款单位④提交签购单委托收款付款单位开户银行收款单位开户银行③凭卡购物、消费①委托银行收款②银行受理⑤划转款项⑥发出付款通知第四十一页，共六十五页。信用卡结算的会计核算（1）将款项存入银行，取得信用卡：借：其他货币资金——信用卡

100000贷：银行存款100000（2）持信用卡消费：借：管理费用4000

贷：其他货币资金——信用卡

4000第四十二页，共六十五页。（九）信用证结算方式信用证是银行（开证行）应买方的请求，开给卖方的一种保证承担支付货款责任的书面凭证。开证银行授权卖方按信用证上所列要求以开证行为付款人，开具不得超过规定金额的汇票，随附规定的货运单据，按期在指定地点收取货款。银行以自己的信用，担保买方在支付货款时一定得到货物的单据，同时也向卖方担保交出货物单据就一定能得到货款。它为买卖双方利益提供了一定程序的安全保障，对于资金信用可靠者，可以获得一定程度资金融通的方便。信用证结算方式的最大特点，也是最大优点在于：开证行负第一性付款责任；信用证不依附于贸易合同，但又必须与贸易合同相符，是一项独立文件；信用证业务的处理是以单据而不以货物为准。这一点对卖方严格地审单审证，保证单、证相符和单、单相符十分重要，因为开证行只凭正确的单据付款，俗称“单据买卖”。信用证结算方式的基本当事人有6个，即：（1）开证申请人（一般是买方）；（2）开证行（一般是买方所在地银行）；（3）通知行（一般是卖方所在地银行，只证明信用证的真实性，并不承担其他业务）；（4）受益人（即卖方）；（5）议付银行（即指愿意买入或贴现受益人交来跟单汇票的银行）；（6）付款银行（即指信用证上指定的付款银行）。第四十三页，共六十五页。信用证结算程序图开证申请人（买方）受益人（卖方）⑥付款行开证行通知行议付行②①⑤④③⑦⑧说明：①买卖双方在贸易合同中，规定使用信用证结算方式。②买方向当地银行提出申请，填写开证申请书，依照合同填写各项规定和要求，并交纳保证金或提供其他保证，请开证行开证。③开证行根据申请书内容，向受益人（卖方）开出信用证，并寄交卖方所在地分行或代理行（统称通知行）。④通知行核对印鉴无误后，将信用证交于卖方。⑤卖方审核信用证与合同相符后，按信用证规定装运货物，并备齐各项货运单据，开出汇票，在信用证有效期内送请当地银行（议付行）议付。议付行按信用证条款审核无误后，按照汇票金额扣除利息，把货款垫付给卖方。⑥议付行将汇票和货运单据寄开证行（或其指定付款行）索偿。⑦开证行（或其指定的付款行）审核单据无误后，付款给议付行。⑧开证行通知买方付款赎单。第四十四页，共六十五页。信用证结算的会计核算（1）向银行开立信用证，交纳保证金：借:其他货币资金——信用证保证金

30000

贷:银行存款30000（2）根据开证行交来的信用证来单通知书及有关单据列明的金额：借:在途物资100000应交税费——应交增值税17000贷:其他货币资金——信用证保证金

30000

银行存款87000第四十五页，共六十五页。第四节其他货币资金外埠存款银行存款汇票存款银行存款本票存款信用卡存款信用证保证金存款存出投资款第四十六页，共六十五页。第五节货币资金的披露、分析与管理货币资金的披露货币资金的分析货币资金的管理第四十七页，共六十五页。一、货币资金的披露库存现金、银行存款、其他货币资金的结构问题银行存款的质押问题第四十八页，共六十五页。二、货币资金的分析由于货币资金留存在企业中是准备随时用于支付的，如果留存不足，企业没有足够的支付能力，将会发生财务风险；如果留存过多，又会使企业丧失潜在的投资机会，降低资金的使用效益。因此，货币资金项目分析，关键是看货币资金持有数量是否适当。具体办法是：将企业货币资金占总资产的比例与同行业其他企业的情况加以比较，以判断企业货币资金规模是否正常。之所以要与同行业其他企业的情况加以比较，是因为不同的行业对于支付的需求是不同的，不同行业企业的存量货币资金的比例会有很大差异。如金融业，作为偿付能力的来源，对于货币资金有着特殊的需要，在正常情况下其存量比例会高于一般的制造业企业。第四十九页，共六十五页。三、货币资金的管理追求最佳现金余额鲍莫模型米勒—欧尔模型现金周转模型因素分析模型行业现金结构模型第五十页，共六十五页。鲍莫模型最低点总成本持有成本短缺成本现金持有数量最佳现金持有数量金额第五十一页，共六十五页。米勒—欧尔模型现金余额

A：最高控制线

C：回归线

B：最低控制线

时间

第五十二页，共六十五页。现金周转模型最佳现金余额＝企业年现金需求总额360现金周期

购买存货销售存货存货期间应收账款期间应付账款期间现金周期支付现金收到现金经营周期第五十三页，共六十五页。因素分析模型最佳现金余额=（上年现金平均占用额-不合理占用额）（1预计销售收入变化的%）第五十四页，共六十五页。行业现金结构模型最佳现金余额=行业的平均现金结构（现金占总资产的百分比）总资产第五十五页，共六十五页。案例1:荣华实业（600311）2005年资产负债表资产金额比例(%)负债和所有者权益金额比例(%)货币资金419452.120.028短期借款193741000.0012.81应收账款198057147.8313.10应付账款167669065.4211.09其他应收款61776405.434.086预收账款1119943.000.074预付账款29958559.731.981应付工资3750101.330.248存货34181881.552.261应付福利费5439600.080.360流动资产合计324393446.6621.46应交税金15300168.281.012固定资产原价475266870.7231.43其他应交款117058.540.008减：累计折旧126512134.818.368其他应付款9347358.530.618固定资产净值348754735.9123.06预提费用17478419.181.156固定资产净额348754735.9123.06流动负债合计413962714.3627.38在建工程822137854.3254.37实收资本260000000.0017.20固定资产合计1170892590.2377.44资本公积619407223.1440.97无形资产16648499.371.101盈余公积46982715.923.107未分配利润171581882.8411.35所有者权益合计1097971821.9072.62总计1511934536.26100总计1511934536.26100第五十六页，共六十五页。案例1：多年造假，荣华实业已奄奄一息荣华实业，一家西部概念股，2001年6月上市，大股东甘肃武威荣华工贸总公司，2005年末，资产总额15.1亿元，净资产10.9亿元，收入3.1亿元，可以货币资产只有41.9万元，上市公司穷到这个程度实在罕见。荣华实业资产负债率只有15%，为何资金会如此紧缺呢？荣华实业主业是淀粉及其副产品、饲料、包装材料、塑料制品的生产、批发零售，这些产品竞争都非常激烈，毛利率非常低，几乎是全行业亏损，但是近几年荣华实业的业绩还不错，上市以来历年的收入及净利润如下表所示：单位：万元20012002200320042005收入4796145085440944328631144净利6478584756595016863第五十七页，共六十五页。案例1：多年造假，荣华实业已奄奄一息荣华实业这几年收入一直在4.5亿元左右徘徊，净利也在5000万元到6000万元之间，2005年有一定的滑坡。有三点使人对上述业绩产生怀疑：一是关联交易；二是资产膨胀；三是套取资金。关联交易：荣华实业关联交易销售金额如下表所示。除2001年，7650万元中，向荣华工贸总公司销售胚芽3977万元，向荣华味精有限公司销售淀粉乳3673万元外，其余各年均为向荣华味精销售淀粉乳的金额。该交易是上市公司通过管道输送将淀粉乳直接销售给味精公司，同时按照淀粉乳折合商品淀粉的数量并以商品淀粉的价格结算。不知道审计师是如何核实淀粉乳的数量真实性？单位：万元20012002200320042005关联交易销售金额765019133222551831413107产生利润占主营业务利润比例22.55%29.60%43.83%33.46%42.68%第五十八页，共六十五页。案例1：多年造假，荣华实业已奄奄一息资产膨胀：荣华实业2000年主营业务收入是42513万元，上市以后基本维持在这个水平，主营业务停滞不前，但资产总额五年因IPO时净募66770万元等原因迅速膨胀，资产总额增长近三倍，而主营收入还在萎缩。这种现象的背后存在大量资产不是优质资产，已变成劣质资产的可能。以应收款项为例，2000年应收款向只有1796万元，而到2005年年报增加到28980万元，增加了15倍。荣华实业目前资金匮乏，却容忍如此巨额（近3亿元）的应收款项存在，这说明什么？说明大量资产（收入）有虚增之嫌。2000.12.312005.12.31增长资产(万元)39905151193278.88%负债(万元)1817141396127.81%净资产(万元)21734109797405.19%第五十九页，共六十五页。案例1：多年造假，荣华实业已奄奄一息套取资金：下表是荣华实业上市以来在建工程及固定资产原值数据。从表中可以看出，上市前后固定资产使用效率降低很多，但近四年来，固定资产原值一直在4亿多元，也就是说，大部分在建工程没有转固。与此同时，在建工程余额急剧上升，从上市前的8000万元增加到2005年的8个亿多元，而且2005年固定资产原值及在建工程余额几乎分文未动，2004年固定资产原值也没有动，在建工程只增加了4000万元，在这13亿固定资产及在建工程背后，或表现为资产虚构，或以投资名义套取募集资金；从上述数据可以看出，近两年来，价值8亿多元的在建工程基本停滞，而从荣华实业财务报表我们发现所有固定资产及在建工程都没有用于抵押，那么荣华为何不以此作抵押向银行融资呢？为何放着8个多亿的资产在晒太阳？万元2000年末2001年末2002年末2003年末2004年末2005年末在建工程79343771054444783328233882214固定资产原值248854114944114473414734347527第六十页，共六十五页。案例1：多年造假，荣华实业已奄奄一息据2005年年报披露，82214万元的在建工程主要包括：10万吨淀粉生产线10394万元，3万吨谷氨酸生产线13403万元，1万吨赖氨酸生产线16873万元，4万吨赖氨酸生产线41544万元。这些生产线究竟有多少是真实的？通过查阅2001年年报发现荣华实业上市前的2000年年末货币资金也只有26.6万元，一家营业额4个多亿元的拟上市公司只有这么一点点现金，这也太异常了。在这一系列异常的背后，怀疑荣华实业存在欺诈上市的可能，上市之后通过在建工程等科目套取募集资金，并通过关联交易创造收入和利润，荣华实业一直以来虚盈实亏，导致今日的资金链断裂。农业股挖下去都是水，因为容易造价且造价成本低，几乎没有不造价的农业股，只是轻重程度不同而已，但像荣华实业如此异常的情况实在不