新企业公允价值计量准则讲解

公允价值计量准则第一页，共四十四页。提纲

指定背景制定过程主要内容主要影响第二页，共四十四页。一、公允价值计量准则的制定背景2006年，企业会计准则体系：1项基本准则+38项具体准则我国在基本准则中引入公允价值，并明确将公允价值作为重要的会计计量属性之一投资性房地产准则、金融工具确认和计量准则等十多项具体准则中涉及公允价值应用截止2014年，企业会计准则已经平稳有效实施七年多第三页，共四十四页。以金融资产和金融负债为例：确认

确认为哪一类金融资产或金融负债？（决定该金融资产或金融负债的计量基础）计量以公允价值进行初始计量：

针对哪些项目？交易价格与公允价值的差异？

以公允价值进行后续计量：

针对哪些项目？公允价值的变动处理？金融资产的减值如何处理？终止确认

终止确认部分、未终止确认部分披露以公允价值进行计量的项目不以公允价值计量，但需披露其公允价值的项目第四页，共四十四页。随着我国市场经济体系建设的不断完善和企业会计准则体系在国内的广泛应用，公允价值在我国经济运行发展中所起的作用越来越重要，但也存在一些问题。为适应我国企业和资本市场发展的实际需要，并实现我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续趋同，在借鉴国际财务报告准则的基础上，指定了公允价值计量的准则。第五页，共四十四页。二、公允价值计量准则的制定过程前期准备工作：开展课题研究、进行调研座谈起草制定工作：《企业会计准则第×号——公允价值计量（讨论稿）》《企业会计准则第×号——公允价值计量（征求意见稿）》《企业会计准则第×号——公允价值计量（草案）》期间，与国际会计准则理事会、香港会计师公会、国内实务界等多次召开座谈会第六页，共四十四页。2014年1月26日，财会[2014]6号文件——财政部关于印发《企业会计准则第39号——公允价值计量》的通知2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。第七页，共四十四页。三、公允价值计量准则的主要内容明确了公允价值的定义：

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格。规定了统一的公允价值计量要求：市场参与者、有序交易、主要市场或者最有利市场、估值技术、输入值和公允价值层次。改进了公允价值计量的相关披露：帮助财务报表使用者能够合理评价公允价值计量所使用的估值技术和输入值，并且能够了解重大不可观察输入值在持续的公允价值计量中对当期损益或其他综合收益的影响。第八页，共四十四页。新的公允价值定义公允价值计量准则的适用范围公允价值计量的基本要求公允价值计量的具体应用公允价值计量相关的披露要求第九页，共四十四页。（一）新的公允价值定义新的公允价值定义：（1）明确公允价值是脱手价格；（2）基于市场的计量，即市场参与者的角度；（3）强调当前市场条件下的有序交易；（4）计量日；（5）假定发生交易。第十页，共四十四页。（二）公允价值计量准则的使用范围公允价值准则适用于其他相关会计准则要求或者允许采用公允价值进行计量或披露的情形。第十一页，共四十四页。适用其他相关会计准则的计量和披露：与公允价值类似的其他计量属性；股份支付业务相关的公允价值计量和披露；租赁业务相关的公允价值计量和披露。适用其他相关会计准则的披露：以公允价值减去处置费用后的净额确定的可回收的资产的披露：以公允价值计量的职工离职后福利计划资产的披露；以公允价值计量的企业年金基金投资的披露。公允价值计量框架既适用于：相关资产或负债的初始计量和后续计量；既适用于金融资产，也适用于非金融资产。第十二页，共四十四页。（三）公允价值计量的基本要求公允价值计量的目标：估计市场参与者在计量日当前市场情况下的有序交易中出售资产或者转移负债的价格。企业在公允价值计量过程中需要确定以下要素：以公允价值计量的相关资产或负债；有序交易和市场；市场参与者；恰当的估值技术；输入值；公允价值层次。第十三页，共四十四页。1.作为计量对象的相关资产或负债本准则中相关资产或负债，是指其他相关会计准则要求或允许企业以公允价值计量的资产或负债，也包括企业自身的权益工具。《企业会计准则第3号——投资性房地产》中规范的采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产；《企业会计准则第20号——企业合并》中规范的企业在非同一控制下企业合并中作为对价发行的权益工具；《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中规范的交易性金融资产和交易性金融负债；......第十四页，共四十四页。企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债所具有的特征。

相关资产或负债的特征，是指市场参与者在计量日对该资产或负债进行定价时考虑的特征，包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等。企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的计量单元。计量单元，是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。

单项资产或负债资产组合、负债组合或者自查和负债的组合第十五页，共四十四页。2.有序交易企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易。有序交易，是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易。清算等被迫交易不属于有序交易。如何判定一项交易为有序交易？第十六页，共四十四页。3.主要市场或最有利市场企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行。不存在主要市场，企业应当假定该交易在相关资产或负债的最有利的市场进行。企业应当以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。不存在主要市场的，企业应当以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。如何识别主要市场（或最有利市场）？第十七页，共四十四页。4.市场参与者企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。市场参与者，是指在相关资产或负债的主要市场（或最有利市场）中，同时具备下列特征的买房和卖方：市场参与者应当相互独立，不存在《企业会计准则第36号——关联方披露》所述的关联方关系；市场参与者应当熟悉情况，能够根据可取得的信息对相关资产或负债以及交易具备合理认知；市场参与者应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。如何识别市场参与者？第十八页，共四十四页。5.估值技术企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。企业使用估值技术的目的：估计在计量日当前市场条件下，市场参与者在有序交易中出售一项资产或者转移一项负债的价格。第十九页，共四十四页。如何选择估值技术？企业在某些情况下使用单项估值技术是适当的，但在有些情况下，企业可能需要使用多种估值技术。企业以公允价值计量相关资产或负债，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

市场法，是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术。

收益法，是将未来金额转换成单一现值的估值技术。

成本法，是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额的

估值技术，通常指现行重置成本法。

第二十页，共四十四页。6.输入值企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑市场参与者在对相关资产或负债进行定价时所使用的假设，包括有关风险的假设，例如所使用特定估值技术的内在风险等。、输入值，是指市场参与者在给相关资产或负债定价时所使用的假设，包括可观察输入值和不可观察输入值。可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。第二十一页，共四十四页。企业使用估值技术时，应当优先使用可观察输入值，仅当相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行时才使用不可观察输入值。当企业为估计相关资产或负债公允价值必须使用一些不可观察输入值时，如果市场参与者在对该资产或负债的公允价值计量会用到这些不可观察输入值，那么企业也应当使用这些不可观察输入值。如何考虑公允价值计量中相关的溢价和折价？如何考虑相关资产或负债的出价和要价？第二十二页，共四十四页。7.公允价值层次为提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性，企业应当将估值技术所使用的输入值划分为三个层次。第一层输入值，是企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，是指相关资产或负债交易量及交易频率足以持续提供定价信息的市场第二十三页，共四十四页。第二层次输入值，是除第一层输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

-活跃市场中类似资产或负债的报价。-非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。-除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等。-市场验证的输入值等。第三层输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。-长期货币互换的利率。-股票期权的波动率。-利率互换的利率。-企业合并中承当的弃置义务的未来现金流量。第二十四页，共四十四页。输入值的优先使用顺序：最优先使用活跃市场上相同资产或负债未调整的报价（第一层次输入值），最后使用不可观察输入值（第三层次输入值）。如何确定公允价值计量的层次？输入值VS估值技术本身？如何使用第一层次输入值、第二层次输入值以及第三层次输入值？第二十五页，共四十四页。8.公允价值初始计量企业应当根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值是否与其交易价格相等。除少数情况外，相关资产或负债在初始确认时的公允价值与其交易价格通常是相等的。关联交易、被迫交易、计量单元不同、市场差异其他相关会计计准则要求或者允许企业以公允价值对相关资产或负债进行初始计量，且其交易价格与公允价值不相等的，企业应当将相关利得或损益，但其他会计准则另有规定的除外。第二十六页，共四十四页。（四）公允价值计量的具体应用金融资产非金融资产负债和企业自身权益工具抵销市场风险和对方信用风险的金融资产和金融负债第二十七页，共四十四页。1.金融资产的公允价值计量2×13年12月1日，甲公司购买了某上市公司100万股普通股股票，作为交易性金融资产持有。（如果该公司将这些股票投资分类为可供出售金融资产，这些股票的公允价值计量是否会受影响？）2×13年7月1日，甲企业购买了乙公司（一家为上市的股份公司）100万股普通股股票，占乙公司发行在外股份数的5%。甲企业为该项投资共支付500万元，并将其作为可供出售金融资产持有。假定不考虑交易费用。第二十八页，共四十四页。2.非金融资产的公允价值计量企业以公允价值计量非金融资产，应当考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。最佳用途（最高最佳使用），是指市场参与者实现一项非金融资产或其所属的一组资产和负债的价值最大化时该非金融资产的用途。企业确定非金融资产的最佳用途，应当考虑法律上是否允许、实物上是否可能以及财务上是否可行等因素。第二十九页，共四十四页。企业应当从市场参与者的角度确定非金融资产的最佳用途，即使企业已经或者计划将非金融资产用于不同于市场参与者的用途。通常情况下，企业对非金融资产的现行用途可以视为最佳用途，除非市场因素或者其他因素表明市场参与者按照其他用途使用该资产可以实现价值最大化。企业应当从市场参与者的角度判断该资产的最佳用途是单独使用、与其他资产组合使用、还是与其他资产和负债组合使用。第三十页，共四十四页。甲公司在某市市中心拥有一幢用于出租的写字楼。甲公司将其作为投资性房地产进行会计处理，并采用公允价值模式对其进行后续计量。某软件公司拥有一资产组，包括收费软件资产（向客户收取许可证费用）和配套使用的数据库支持系统，这两项自查结合使用。2×13年，由于市场上出现新的可替代软件，该公司可收取的许可证费用大幅减少，该公司决定对该资产组进行减值测试。因此，该公司确定该资产组进行减值测试。因此，该公司需要确定该资产组公允价值减去处置费用的净额。第三十一页，共四十四页。3.负债和企业自身权益工具的公允价值计量企业以公允价值计量负债或企业自身权益工具的，应当假定在计量日将该负债或企业自身权益工具转移给其他市场参与者，而且该负债或企业自身权益工具在转移后继续存在。企业以公允价值计量负债，应当考虑不履约风险，并假定不履约风险在负债转移前后保持不变。不履约风险，是指企业不履行义务的风险，包括但不限于企业自身信用风险。第三十二页，共四十四页。第三方信用增级（如第三方的债务担保）负债或自身权益工具存在转移受限的具有可随时要求偿还特征的金融负债的公允价值，不应低于债权人要求偿还时的应付金额，即从可要求偿还的第一天起折现的现值。第三十三页，共四十四页。确定负债或企业自身权益工具公允价值的方法：相同或类似负债或企业自身权益工具在活跃市场中的报价；不存在上述报价的，应用其他可观察输入值，例如该负债或企业自身权益工具被其他方作为资产持有的，以该资产的公允价值为基础；采用其他估值技术。例如：某商业银行于2×13年1月1日发行了面值为10亿元的AAA级5年期固定利率债券，票面利率为10%。该商业银行将该金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入损益。第三十四页，共四十四页。4.抵销市场风险或对方信用风险的金融资产和金融负债的公

允价值计量以市场风险和信用风险的净敞口为基础进行管理的金融资产和金融负债，可以该金融资产和金融负债组合作为计量单元，进行公允价值计量：以计量日市场参与者在当前市场条件下有序交易中出售净多头（即资产）或者转移净空头（即负债）的价格为基础面临的特定市场风险实质上应当相同、具有实质上相同的特定市场风险的期限应当考虑交易对手信用风险净敞口的影响或者该交易对手对企业信用风险净敞口的影响关于相关金融资产和金融负债的列报，企业应当遵循其他相关会计准则的要求。第三十五页，共四十四页。（五）公允价值披露企业应当根据所处的特定环境，考虑公允价值披露的详尽程度、重要程度、汇总或分解程度，以及是否需要向报表使用者提供额外信息企业应当披露：所使用的估值技术和输入值在持续的公允价值计量中使用的重大不可观察输入值及其对当期损益或者其他综合收益的影响第三十六页，共四十四页。企业应当根据相关资产或负债的性质、特征、风险以及公允价值计量的层次，对该资产或负债进行恰当分组，并按照组别披露公允价值计量的相关信息。企业应当区分持续的公允价值计量和非持续的公允价值计量。持续的公允价值计量，是指其他相关会计准则要求或者允许企业在每个资产负债表日持续以公允价值进行的计量。非持续的公允价值计量，是指其他先关会计准则要求或者允许企业在特定情况下的资产负债表中以公允价值进行的计量。第三十七页，共四十四页。第三十八页，共四十四页。第三十九页，共四十四页。四、公允价值计量准则对现行实务的影响（一）公允价值计量准则的衔接规定：公允价值计量准则施行日之前的公允价值计量与公允价值计量要求不一致的，企业不作追溯调整。比较财务报表中披露的公允价值计量准则施行日