某商业银行管理及国际业务管理知识分析

商业银行国际业务商业银行的国际业务源于国际贸易的发生与发展，国际贸易融资是银行传统的国际业务。随着金融市场逐步完善并趋于一体化目以及先进技术被广泛应用，商业银行的国际业务的发展空间得以拓展，银行业务国际化也成为各商业银行寻求自身发展的手段。目前，商业银行的国际业务主要有三类，即国际贸易融资、外汇买卖和国际借贷。第一页，共七十五页。​第一节国际业务的概述

一、国际业务的经营范围二、国际业务的经营目标三、国际业务的经营组织机构四、国际银行业务迅速发展的原因第二页，共七十五页。​一、国际业务的经营范围1、国际业务的概念2、国际业务的主要类别第三页，共七十五页。​1、国际业务的概念银行国际业务从广义上讲是指所有涉及外币或外国客户的活动，包括银行在国外的业务活动以及在国内所从事的有关国际业务。因此，银行国际业务与国内业务相比，在业务的记帐单位、交易对象、业务规模及业务空间均有着显著的区别。第四页，共七十五页。​2、国际业务的主要类别（1）国际负债业务（2）国际资产业务（3）国际中间业务第五页，共七十五页。​（1）国际负债业务国际负债业务是指商业银行外汇资金的来源业务，它包括以下两项内容：外汇存款、境外借款第六页，共七十五页。​（2）国际资产业务国际资产业务是指银行外汇资金运用业务，包括三项内容：外汇贷款、国际投资、外汇投机。第七页，共七十五页。​（3）国际中间业务国际中间业务主要是指商业银行的国际结算业务、此外，还包括外汇信托存放款和投资业务、国际融资租赁业务、代客外汇买卖业务、外汇咨询、担保和信用卡业务等。第八页，共七十五页。​二、国际业务的经营目标银行的国际业务的是流动性、安全性和盈利性，国际业务是商业银行的重要业务之一，其经营目标与银行的经营目标一致，但是由于国际业务的特殊性，因此，商业银行国际业务的经营目标在具体表述上有别于国内业务。第九页，共七十五页。​目标之一维持和扩大其在国际银行业务市场中的份额，积极增加国际贸易融资，外汇买卖及国际借贷活动，促使其资产规模的迅速扩大。第十页，共七十五页。​目标之二努力获取最大限额的垄断利润，全面开展各种有利可图的国际金融业务和金融服务，争取获得较高的或有利的信贷利润率。第十一页，共七十五页。​目标之三在全球范围内建立和发展与客户的广泛关系，既与其他同行携手合作，相互融通，彼此代理，又必须认真应付其他竞争者的挑战。第十二页，共七十五页。​三、国际业务的经营组织机构1、国际业务部

2、国外分行

3、国外代表处

4、国外代理行

5、国外子银行

6、国际联合银行

7、银行俱乐部

第十三页，共七十五页。​1、国际业务部设在总行，负责经营和管理银行所有国际业务，包括国际信贷、融资租赁和国际市场上的证券买卖等。

第十四页，共七十五页。​2、国外分行国外分行（ForeignBranch），不是独立的法人，但从属于总行的能独立经营业务的分行，其资产、负债均为总行的一部分。受东道国法律的与法规的约束，可以在当地法律允许的范围内从事存放款业务、国际结算、贸易融资、证券买卖业务以及各项咨询业务等。第十五页，共七十五页。​3、国外代表处国外代表处(RepresentativeOffice)，通常，在不允许开设分行的国家，或认为有必要建立分行但条件尚不成熟的国家和地区，银行可先设代表处。不能经营一般的存贷业务。主要是扩大声誉和影响，为总行招揽生意，宣传和解释总行所在国的经济政策，调查和分析东道国的政治、经济信息以及东道国的客户信用状况和环境，为总行是否在该地开设分行以及今后在该地区所采用的经营战略提供依据。

第十六页，共七十五页。​4、国外代理行跨国银行的国际业务有着广泛的地区性，而跨国银行受成本因素的影响，不可能在世界各地开设分支行，为拓展自身在海外的国际业务，银行必须在海外寻找代理行，建立代理行关系，签订合约，相互委托业务。代理行按是否开有账户分为两类：一是互有账户关系的代理行，建立这种关系的代理行之间可直接划拨头寸；二是无账户但有印押关系的代理行，这些代理行之间的头寸须通过有账户关系的第三家银行来进行。银行国际业务的处理上在很大程度上依赖于国外代理行，它们是银行国际业务的重要组织机构，就数量而言，远远多于国外分行。第十七页，共七十五页。​5、国外子银行国外子银行（ForeignSubsidiary）商业银行国外子银行与国外分行不同，前者的财务独立于总行，其资产负债和信用政策并非是总行（母行）的完整组成部分。与在国内的母行之间是控股和被控股的关系。业务以国际信贷为主，也包括融资租赁、信息咨询等。

第十八页，共七十五页。​6、国际联合银行是由几家跨国银行一起投资组建的银行，其中任何一家银行都不能持有国际联合银行50%以上的股权。重要是有利于经营辛迪加贷款。目前，该类银行主要以国际货币市场为依托，从事欧洲货币贷款。

第十九页，共七十五页。​7、银行俱乐部

是一种松散的组织形式，成员银行之间仅仅是一种国际合作关系。由于俱乐部成员大多来源于欧洲，所以又叫欧洲银行集团。比较有名的如欧洲银行国际公司、阿尔法集团、欧洲联营银行公司、欧洲联合合作金库等。主要是为了协调和促进各成员之间的国际业务，分散各自经营风险，与美、日等国的跨国银行抗衡。第二十页，共七十五页。​四、国际银行业务迅速发展的原因

1、

世界经济与贸易的迅速增长2、

资金活动的国际化3、

国际经济关系的日趋密切4、国际金融管制的放松、金融自由化程度的提高5、现代通讯技术的发展。

第二十一页，共七十五页。​第二节国际贸易结算与融资一一、保付代理二、福费廷三、出口打包放款四、票据贴现、出口押汇和信托收据五、出口信贷第二十二页，共七十五页。​一、保付代理商业银行对保付代理业务的管理，体现在三个方面：第一、信贷风险的管理。出口商将单据卖断给保付代理银行，若进口商拒付货款或不按期付款，银行不能向出口商追索，承担全部信贷风险。因此，商业银行对进口商的相关资信调查相当重要。第二、对资金融通服务的管理。银行在办理保理业务时通常在出口商申请的情况下，提高发票金额85%的资金融通，因此，银行要避免出口商的骗贷行为，出口商必须提供有关货物的运输单据以及指定商检机构的查验证明等。第三、对综合服务的管理。商业银行在办理保理业务时，往往承担综合性服务，如资信调查、托收、催收账款和代理会计手续等。要求有关管理跟进，如有关商务洽谈手续、文件等，了解偿还能力。要收取两种费用：一是手续费，根据交易性质、金额及风险大小而费率有所不同；二是资金融通利息。第二十三页，共七十五页。​二、福费廷商业银行对福费廷的管理第一、由于期限在5年左右，银行一般要求出口商开具汇票或进口商的本票，票据间隔期限一般为6个月。第二、贴现利率一般参照市场利率。进口商、担保银行的资信等级事先要取得贴现银行的认可。计价货币要求完全自由兑换货币。第三、商业银行在初级市场上购入的票据可以在二级市场流通。第二十四页，共七十五页。​三、出口打包放款

商业银行对出口打包放款的管理第一、出口商填制《出口打包放款申请书》，银行审核后，信用证正本留存银行，然后才能办理放款手续。第二、出口商应在贷款银行开立存款账户，银行将贷款转入出口商所开账户。第三、出口商交单议付及结汇必须在贷款行办理，作为归还贷款本息的资金来源。若出口商不交单或还贷不足，银行从其存款账户中划转归还贷款。第四、银行对出口商的生产、收购和包装进度、商品的质量等情况及时掌握，促使出口商及时履约，以保证贷款资金的安全回收。第二十五页，共七十五页。​四、票据贴现、出口押汇和信托收据

1、票据贴现

2、出口押汇

3、信托收据

第二十六页，共七十五页。​1、票据贴现是出口企业以远期付款方式进行代销赊销时，开立远期汇票。在汇票未到期时，由银行扣除一定利息后买入该汇票，其实质是银行以未到期票据作抵押向出口企业提供短期资金融通。第二十七页，共七十五页。​2、出口押汇是出口地银行根据出口商申请买入跟单汇票，按票面金额扣减从付款日到估计收到票款日的利息及银行手续费，将净款支付给出口商。注意事项：第一、押汇申请人必须持有海外银行开立并经承办出口议付银行审核同意接受的不可撤消有效信用证。第二、开证行、付款行或保兑行的所在地政局稳定、没有严格的外汇管制，收汇风险小。第三、开立信用证的银行必须资信可靠，经营作风良好，无故意挑剔的历史记录。第四、信用证受益人所提交的单据必须严格符合有关信用证条款。第五、开证行没有在信用证上加列限制性议付条款。

第二十八页，共七十五页。​3、信托收据是进口地银行对进口商进行资金融通的一种方式。进口商开立信托收据给银行，凭以借出单据，以便提货出售，取得货款后偿还进口地银行，换回信托收据。凭信托收据提取的货物，其产权属于银行，进口商处于代为保管的地位，为被信托人，其义务是：信托收据项下的货物与其他货物分开保管；出售的货款应交付银行；不得将该项货物抵押给他人。进口地银行是信托人，其权利是：可以随时取消信托，收回借出商品；可以随时收回商品出售后的货款；如进口商借货后倒闭请盘，银行对该项货物和货款有优先权。

第二十九页，共七十五页。​五、出口信贷银行对出口信贷的管理第一、贷款只能用于进口贷款国的商品，不能用于第三国。第二、

限于进口资本货物。第三、资本货物应为贷款国制造，若为组装，则本国部件应在50%以上。第四、贷款额只能在合同金额的85%以内，船舶为80%，其余现汇付款。第五、贷款分期偿还，一般半年还本付息一次，还款期限富国为5年，中等收入国家为8.5年，相对较穷的国家为10年。

第三十页，共七十五页。​第三节国际借贷与国际证券投资

一、国际贷款业务二、国际项目融资业务三、国际证券投资业务第三十一页，共七十五页。​一、国际贷款业务1、国际贷款的种类2、国际贷款的方式第三十二页，共七十五页。​1、国际贷款的种类国际贷款按期限的长短，分为短期贷款和中长期贷款两大类；短期贷款主要是同业拆借；中长期贷款借款主要是打银行、公司企业、政府机构以及国际机构等。两者有不同的特点。第三十三页，共七十五页。​2、国际贷款的方式（1）独家银行贷款，又称双边贷款，贷款规模较小，贷款成本包括：利率（LIBOR）、利差、管理费和承担费等。（2）银团贷款，又称辛迪加贷款。银团由牵头银行（LeadBank）（是银团的组织者，组织协议的签订并首次提款，负责有关贷款协议和法律文件工作等。）、经理行（ManagementBank）(是参与认购集团的银行，负责安排和召集各银行参加银团)、参与行（ParticipatingBanks）(是参与银团并按一定比例认购贷款的银行。通常最低认购额在100万～200万美元之间。)、代理行（Agent）（是充当银行贷款管理人的银行，负责贷款的发放、回收和贷款管理工作。)第三十四页，共七十五页。​3、银团贷款的好处银团贷款的好处是：首先，能分散国际贷款的风险，增加对接受贷款人的控制力；其次，每个成员银行能在其信用规模限度内实施有效的贷款；第三，为本身无力从事国际贷款的中小银行提供了走向国际贷款市场的机会；第四，有利于银行进一步拓展国际业务。第三十五页，共七十五页。​4、银团贷款的协议要点1第一、贷款限额。国际银团贷款金额从1000万到几亿美元不等，甚至几十亿美元。该贷款由牵头银行负责推销给众多的参与行，也可以由借款人指定或牵头银行邀请的参与行认购。该贷款的安排一般需6周完成，牵头银行一般拿下全部贷款额的10%。第二、期限。一般在1～15年之间，大多数在3～10年之间由宽限期和偿还期组成。宽限期内可提取贷款，无须还本，只须付息。第三、有效提款期。从几个月到三四年不等，视贷款的项目需要和贷款期限而定。有效期结束时未进行的借款承诺总额的余额即自动注销。第三十六页，共七十五页。​4、银团贷款的协议要点2第四、一般均采用分期按市场利率进行调整的浮动利率。调整期限通常为3个月或半年一次。市场利率以LIBOR为基数，再加上一个加息率。还有费用，包括前端费用（FrontedFees）、承担费（CommitmentFees）和代理人年度费。前端费用包括参加费和管理费，该费用由借款人在贷款协议签订后一次性支付。按贷款总额的0.25%～0.5%计收。参加费按成员银行的出资份额分配，管理费则由牵头银行和经理行分享。承担费按年度内贷款未提取的金额的比例计算，以补偿银行预备资金的利息损失。费率在0.375%～0.5%之间。代理人年度费一年一次性计收，补偿代理行在组织管理银团贷款过程中有关事务性和其他开支。

第三十七页，共七十五页。​4、银团贷款的协议要点3

第五、还款。方式有一次性偿还、分期等额偿还（无宽限期）和宽限期满分次等额偿还三种。第六、贷款币种。一般选择硬通货，选择长期趋势看涨的货币有利。如果银团认为贷款风险大，往往要求借款人为该笔贷款提供颇具实力的担保银行，或采用各种保值条款，使用远期外汇业务等手段降低或分散风险。第三十八页，共七十五页。​二、国际项目融资业务

1、国际项目融资的特征2、国际项目融资的参与者3、国际项目融资的资本作法

4、商业银行参与项目融资的有利条件

5、商业银行国际项目融资管理

第三十九页，共七十五页。​1、国际项目融资的特征项目融资不同于传统的融资方式，工程项目的主办人一般都专门为该项目的筹资而成立一家新公司，由贷款人将资金直接贷给工程项目公司，而不是项目主办人。偿债主体也是项目公司，非项目主办人，偿债资金来源是项目的收益。项目的成功与否直接关系到贷款的收回。第四十页，共七十五页。​2、国际项目融资的参与者

贷款人、项目主办人、保证人、项目成品用户、设备供应商、托管人、其他参与者。第四十一页，共七十五页。​3、国际项目融资的资本作法

无追索权的项目融资有追索权的项目融资

第四十二页，共七十五页。​4、参与项目融资的有利条件

①

商业银行谈判灵活、手续简单，需时不长；②商业银行贷款无须政府或国会批准，可随时提取；③项目主办人使用商业银行贷款的限制较少，可用国际招标的方式购买设备，降低成本；④商业银行的贷款协议中对工程施工与工程收益的使用限制较少；⑤商业银行可提供各种货币贷款，主办人可事先估计汇率风险，加强工程成本核算。当然贷款成本高、浮动利率不利于工程的精确核算。

第四十三页，共七十五页。​5、商业银行国际项目融资管理

分三个阶段：项目准备阶段：项目可行性研究、贷款合同监督审查。项目执行阶段：审查贷款的支款前提条件的满足情况、工程施工及价款结算和支付的监督；检查项目资金使用情况；监督工程竣工的验收。项目投产阶段：通过财务报表和现场检查，掌握项目投产后的经营情况；检查是否按计划、按合同规定的时间还本付息；对结束后项目和贷款工作全面总结评价。第四十四页，共七十五页。​三、国际证券投业务

1、国际债券的概念2、商业银行投资国际债券3、国际债券发行的主要条件第四十五页，共七十五页。​1、国际债券的概念国际债券时一国政府当局、金融机构、工商企业、社会团体以及国际组织机构等单位，为了筹措资金而在国外时常发行的使用某种货币为面值的债券。在国际上发行的债券可分为外国债券和欧洲债券。第四十六页，共七十五页。​2、商业银行投资国际债券（1）固定利率债券、浮动利率债券、零息票债券、限定下浮债券。（2）双币债券和鸡尾酒债券（3）可转换债券与认股权证（4）欧洲票据和票据发行便利第四十七页，共七十五页。​3、国际债券发行的主要条件发行额、发行期限、债券的偿还、债券的发行价格、债券的利率、债券的货币选择以及发行费用。第四十八页，共七十五页。​第四节外汇买卖外汇买卖是商业银行重要也是基本的国际业务。它的存在基于几个重要的现实；客户有进行货币兑换的需要；跨国银行持有的外汇头寸或外汇债权债务因汇率变动存在风险以及对外贸易结算风险。因此银行有通过外汇买卖降低外汇风险的需要。其业务主要是两个层次买卖，即银行同业之间为平衡头寸和防范风险而进行的买卖和由于客户需要而办理的外汇买卖。第四十九页，共七十五页。​一、外汇市场外汇市场是指由外汇需求和外汇供给双方以及交易中介机构构成的外汇买卖场所和网络。当今的外汇市场有无形的外汇市场和有形的外汇市场，且以无形的市场为主。按活动范围分：国内外汇市场和国际外汇市场；按交易类型分现货市场、期货市场、远期、期权等市场；按交易对象分有批发性和零售性市场等等。不同外汇市场在构成、作用以及运作方面存在差异。从事外汇买卖关键是关注汇率及其变化趋势。第五十页，共七十五页。​1、汇率的标价方法（1）直接标价法：直接标价法就是用本国货币来表示外国货币的价格。如1美元=8.25人民币，即用人民币表示的美元的价格，就是1个美元的人民币价格是8.25。也可以解释为以一定单位的外国货币为标准，折算为相当数额的本国货币来表示其汇率的一种方法。（2）间接标价法间接标价法是就是用外国货币所表示的本国货币的价格。如在英国标价1英镑=0.67美元，即用外国货币美元来表示的本国货币英镑的价格。也可以说是以一定单位的本国货币为标准，折算为相当数额的外国货币来表示其汇率的一种方法。第五十一页，共七十五页。​2、汇率的种类（1）买入汇率、也称外汇买入价，是指银行向客户或同业买入外汇时所使用的汇率。卖出汇率、也称外汇卖出价，银行向客户或同业卖出外汇时使用的汇率。还有现钞价。

（2）基本汇率，基本汇率是指本国货币与关键货币的汇率。套算汇率，也称交叉汇率，是指本国货币对非关键货币的汇率，是指本国货币以关键货币作为中介而推算出来的汇率。

（3）即期汇率，也叫现汇汇率，是指外汇买卖双方在成交后的两个营业日内交割时所使用的汇率，商业银行标出的外汇牌价在没有特别说明时，通常都是指即期汇率。远期汇率，远期汇率是指外汇买卖双方在成交后，约定在两个营业日后的时间里进行交割时所使用的汇率。

第五十二页，共七十五页。​二、外汇的交易方式外汇市场，尤其是国际外汇市场上的外汇交易极其丰富，交易的方式多种多样，随着金融衍生工具的发展，外汇交易的方式层出不穷，但基本的交易方式是以下几种。第五十三页，共七十五页。​1、外汇即期交易即期外汇交易(SpotTransaction)，又称现汇交易，是指外汇买卖双方在成交后的两个营业日内进行交割的外汇交易。即期外汇交易的基本程序包括四个步骤，即：询价（asking）、报价（quotation）、成交（done）与确认(confirm)。这些交易程序是任何外汇交易的基本程序。第五十四页，共七十五页。​2、

远期外汇交易远期外汇交易(ForwardTransaction)，又称期汇交易。常见的远期外汇交易的期限为1个月、2个月、3个月及6个月。有时也有短至几天或长至1年以上的，最长的甚至可达5年，乃至7年。是指买卖双方在成交时先就交易的货币种类、价格、数量以及交割的期限等达成协议，并用合约的形式确定下来，然后在规定的交割日再由双方履行合约，实行外汇交割的交易。即期外汇交易与远期外汇交易是外汇交易的最基本形式。第五十五页，共七十五页。​3、外汇期货交易外汇期货交易（CurrencyFutures)是指在有形外汇交易市场上，由清算所向下属成员清算机构或经纪人，以公开竟价方式进行具有标准合同金额和清算日期的远期外汇买卖。第五十六页，共七十五页。​4、外汇期权交易期权指的是一种具有全新特征的金融契约形式，它赋予期权的持有人一种权利，使其能在规定的时期内，根据自己的意愿决定是否按合约规定的价格和数量买入或卖出某种金融资产(股票、外币、长、短期国库券等)，而不管该种金融资产的市场价格的涨跌程度。作为获得这种权利的代价，期权购买者要向期权出售者支付一定的期权费用。外汇期权就是以外汇交易对象的期权。第五十七页，共七十五页。​5、外汇互换交易外汇互换交易（Swaps)是指互换双方在事先预定的时间内交换货币与利率的一种金融交易。包括货币互换和利率互换。第五十八页，共七十五页。​三、银行参与外汇买卖的原因1、规避外汇风险2、调节货币结构3、调剂外汇头寸第五十九页，共七十五页。​四、银行经营外汇交易的策略1、在汇率预测的基础上进行外汇交易决策。2、选择合适的交易对象。如：交易对象的服务、资信度、报价速度、报价的水平。3、建立和完善外汇交易程序及规则。4、选择高素质的外汇交易员。第六十页，共七十五页。​第五节离岸金融业务一、离岸金融业务的含义二、离岸金融业务的种类三、银行从事离岸业务的形式四、中国发展离岸业务的条件第六十一页，共七十五页。​一、离岸金融业务的含义1、定义2、离岸业务发展的原因第六十二页，共七十五页。​1、离岸金融业务的定义离岸业务是指在本国境内发生的外国机构（或个人）之间以外币进行的交易，特指非居民之间的融资活动，即外国贷款者、投资者与外国筹资者之间的业务。伦敦的欧洲货币市场是离岸金融市场的核心部分。离岸金融业务的特点：（1）该市场上交易的货币种类多、规模大。（2）仅限于外国借贷双方之间，借贷关系单一。（3）受当地金融当局政策、法令外汇管制的约束少。第六十三页，共七十五页。​2、离岸业务发展的原因离岸业务发生发展的根本原因是生产的国际化、贸易国际化与资本国际化。跨国公司的全球扩展，资本的全球流动，要求全球化配置资源，从而推动了离岸业务的发展。离岸金融业务产生的理论是金融创新理论和金融市场全球一体化理论。第六十四页，共七十五页。​二、离岸金融业务的种类目前，世界上已出现了几十种形式的离岸金融市场，按不同的分类标准可以分为：1、内外混合型的离岸金融市场业务2、内外分离型的离岸金融市场业务3、避税港型离岸金融市场业务第六十五页，共七十五页。​1、内外混合型的离岸金融市场该类市场指离岸金融市场业务和国内金融市场业务不分离，以发挥两个市场资金与业务的互补。伦敦和香港金融市场属于此类。在伦敦和香港允许非居民经营在岸业务。第六十六页，共七十五页。​2、内外分离型的离岸金融市场是指专门为非居民业务交易而创立的市场。此类市场是将境内和境外业务分开，禁止非居民经营在岸业务和国内业务。在该市场上，管理当局对非居民业务给予优惠，对境外资金的注入不实行国内的税制、利率限制和存款准备金制度。纽约、东京、新加坡属于此类。第六十七页，共七十五页。​3、避税港型离岸金融市场业务也称走账型或簿记型离岸市场。这类市场没有或几乎没有实际离岸业务交易，只是在不征税的地区名义上设置机构，并通过这一机构将境内与境外的交易进行记账和划账。目的是为了逃避税收和管制。中美洲加勒比海和中东地区等地的离岸市场属于此类。第六十八页，共七十五页。​三、银行从事离岸业务的形式银行从事离岸业务的形式很多，并且不少形式是离岸金融业务和在岸业务均采用的。通常银行从事的离岸业务形式有存款形式、放款形式和创新形式。第六十九页，共七十五页。​1、存款形式有通知存款、定期存款和存单（CDs)等。第七十页，共七十五页。​2、放款形式放款形式有银行同业短期拆放、中长期放款和通过发行欧洲债券等。欧洲货币市场还出现了新的离岸金融业务形式。主要有：多种货币贷款、灵活偿还期限、分享股权贷款和多种选择贷款等。第七十一页，共七十五页。​3、创新形式创新形式与规避风险、实现资产保值、降低经营成本和争取客户的要求一致。创新形式多属于表外业务形式，常见的有金融期货、期权、互换、远期利率协议和票据发行便利等等第七十二页，共七十五页。​四、中国发展离岸业务的条件成熟、稳定发展的离岸金融市场必须具备的条件：（1）安全、稳定的社会环境；（2）与国际接轨的健全配套的法制体系；（3）开放及优惠的税收政策；（4）优良的地理位置以及良好的技术支持；（5）储备充足的优秀专业人才。税收优惠才可以吸引金融机构云集；开放的是离岸业务的先决条件；健全的法制是保障离岸业务健康发展的前提；政府推动是原始动力和加速的动力。第七十三页，共七十五页。​最为命运所屈辱的人，只要还抱有希望，便无所怨惧。这个世界并不在乎你的自尊，只在乎你做出来的成绩，然后再去强调你的感受。2023/4/252023/4/252023/4/25以爱为凝聚力的公司比靠畏惧维系的公司要稳固得多。珍惜今天的拥有，明天才会富有。一个公司要发展迅速得力于聘用好的人才，尤其是需要聪明的人才。3岁前后严格管理，做孩子的家长；13岁前后逐步放手，做孩子的朋友。有效的教育是先严后松，无效的教育是先松后严。有效的激励是朝五晚九，无效的激励是朝九晚五。2023/4/252023/4/252023/4/252023/4/25怀疑和否定之海，围绕着人们小小的岛屿，而信念则鞭策人，使人勇敢面对未知的前途。2023/4/252023/4/252023/4/252023/4/25对人才的运用，仅仅限于收罗是远远不够的，重要的是对人才不仅要善于识别其长处，而且要敢于大胆地使用，以让其充分显示自己的才能。微软公司在用人上所表现出的胆略与气魄是别的公司无可比拟的。因为有了感谢之心，才能引发惜物及谦虚之心，使生活充满欢乐，心理保持平衡，在待人接物时自然能免去许多无谓的对抗与争执。只有一条路不能选择2023/4/252023/4/25一个人在科学探索的道路上，走过弯路，犯过错误，并不是坏事，更不是什么耻辱，要在实践中勇于承认和改正错误。业精于勤，荒于嬉。2023/4/252023/4/25742023/4/252023/4/25合作是一切团队繁荣的根本。我知道什么是劳动:劳动是世界上一切欢乐和一切美好事情的源泉。世