风险管理-污水处理厂BOT项目风险识别、分配

污水处理厂BOT项目风险识别、分配与变化分析小组成员：XXX200710905112XXX2007109051141目录一、BOT介绍二、项目风险的分解结构三、项目风险清单四、污水处理厂风险因素汇总表五、风险识别分类、紧迫性分类六、风险-紧迫矩阵七、项目主观评分综合矩阵八、项目风险分配及管理办法九、风险定性分析过程图十、污水处理厂BOT项目风险变化及风险控制2什么是BOT项目？BOT是英文Build－Operate－Transfer的缩写，通常直译为“建设－经营－转让”。这种译法直截了当，但不能反映BOT的实质。BOT实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式，以政府和私人机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁布特许，允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务。政府对该机构提供的公共产品或服务的数量和价格可以有所限制，但保证私人资本具有获取利润的机会。整个过程中的风险由政府和私人机构分担。当特许期限结束时，私人机构按约定将该设施移交给政府部门，转由政府指定部门经营和管理。3政府供应商保险公司贷款银行项目发起人运营公司承购商承建商项目公司特许权协议供应合同承购合同购买项目产品费用运营合同项目收益建成项目贷款承建合同贷款协议还贷付息保险合同股东协议股本金股息BOT项目融资模式结构示意图4BOT的优缺点优点缺点对政府而言1、拓宽资金渠道，有利于引进外资和国内民间资本，减少政府的财务支出和债务负担2、加快发展基础设施，更好地满足神会公众的需要3、降低政府的风险（大部分风险转移给项目公司）4、发挥外资和私营机构的能动性和创造性，引进先进的技术和管理经验，带动国内企业管理水平的提高5、合理利用资源，在一定程度上避免了无效益项目开工或重复建设6、有利于发展本国的资本市场1、承担政治、外汇等风险2、在特许权规定的特许期内，失去了对项目所有权及经营权的控制3、由于项目投标的过程较长，容易失去对设计过程的控制4、如果承包商是国外的，产品有几本在本国市场销售，项目完成后将有大量的外汇流失对发起人/承包商而言1、可以减少资本金支出，实现“借鸡下蛋”2、减少借款方的债务负担3、转移、降低各种风险4、为发展商、承包商创造新的机会1、融资成本搞2、投资数额大，投资回收期长，收益的不确定性大3、合同文件繁多、复杂4、适用范围有局限性5优点缺点对放贷人而言1、承担同样的风险但收益较高2、提供了良好的获利机会，竞争性较少（由于投资数额巨大，一半放贷人难以参与竞争）1、收益的不确定性大2、合同文件繁多、复杂续表6项目风险分解结构招标风险谈判风险规划风险融资风险土地征用风险成本超支完工质量信用风险设备进口不可抗力前期风险建设风险运营风险移交风险法律风险政治风险货币风险水质风险环境标准变化配套管网完善运营商能力欠缺信用风险电力供应和价格调整环境破坏不可抗力长期运营风险设备质量风险运营能力风险项目产权风险合法性风险担保风险税收优惠政策抵押风险国有化强制收购和征用政策变更政府行为利率风险外汇风险7项目风险清单前期风险招投标风险项目谈判风险项目规划风险项目融资风险土地征用风险移交风险设备质量风险运营能力风险项目产权风险建设风险成本超支风险完工和质量风险信用风险设备进口风险不可抗力风险政治风险国有化、强制收购和征用风险政策变更风险政府行为风险运营风险水质风险环境标准变化风险配套管网完善风险运营商能力欠缺风险信用风险电力供应和价格调整风险环境破坏风险长期运营风险不可抗力风险法律风险合法性风险担保风险税收优惠政策风险抵押风险货币风险利率风险外汇风险8项目风险风险因素风险概率风险影响风险程度前期风险a1招投标风险

a2项目谈判风险 0.70.70.49

a3项目规划风险

a4项目融资风险a5土地征用风险建设风险b1成本超支风险

b2完工和质量风险

b3信用风险b4设备进口风险

b5不可抗力风险运营风险c1水质风险

c2环境标准变化风险c3配套管网完善风险

c4运营商能力欠缺风险污水处理厂风险因素汇总表9c5信用风险

c6电力供应和价格调整风险

c7环境破坏风险

c8长期运营风险

c9不可抗力风险移交风险d1设备质量风险

d2运营能力风险

d3项目产权风险项目风险风险因素风险概率风险影响风险程度续表政治风险e1国有化、强制收购和征用风险0.30.70.21e2政策变更风险e3

政府行为风险法律风险f1合法性风险0.10.90.09f2担保风险f3税后优惠政策风险f4抵押风险10法律风险g1利率风险

g2

外汇风险项目风险风险因素风险概率风险影响风险程度11优先级风险因素风险分值1、a1a22、c3c43、b1b2b34、d1

.........项目风险优先级清单12风险识别分类风险类别风险风险分值高风险a2a3b1b2b3c3c4d10.27-1中风险a1a4a5c1c2c5c6c7c8c9d2d3e1f1f2f4低风险b4b5e2e3f3g1g213风险紧迫性分类紧迫性类别风险反应时间紧迫a1a2a3a4b1b2b4c3c4d1

快不紧迫a5b3b5c1c2c5c6c7c8c9d2

慢d3e1e2e3f1f2f3f4g1g2

14紧迫类别风险等级紧迫不紧迫高风险a2a3b1b2c3c4d1b3中等风险a1a4

a5c2c5c6c7c8c9d2d3e1f1f2f4低风险b4b5e2e3f3g1g2风险—紧迫性矩阵15前期风险建设风险运营风险移交风险政治风险货币风险法律风险风险权重前期535171729建设期357115729运营期255919536移交533719735合计15162018102426129项目风险主观评分综合表16项目最大权重风险：28×9=252；项目整体风险水平假设风险评价基准水平为，则项目风险低于基准水平，相对而言，该项目不存在风险。17项目风险政府（含排水公司）项目公司贷款银行工程承包商政治风险建设风险运营风险法律风险前期风险移交风险货币风险项目风险分配18应对措施1、控制法控制法是指运用各种控制措施，在风险发生前，力求消除风险因素，降低风险发生概率与幅度；在风险发生时，将风险损失降低到最低程度。采取的主要手段有风险回避、风险分散、风险消缩。2、财务法财务法是指通过风险事故发生前所作的财务安排，来减少风险事故发生后所造成的损失或缓解风险损失对企业造成的危害。风险财务法可以分为风险转移和风险自留两种手段。19风险管理方法投保。主要针对直接损失而言，即通过支付保险费把风险转移给有承担能力的保险公司或出口信贷机构。寻求政府资助和保证。这是针对间接损失而言，是对不能保险或不能以合理成本保险的不可抗力风险的管理方法。当事人各方协商分担。如果尚在贷款偿还期间，应当由政府、项目发起人、债权人三方按照事先约定的比例分担损失；如果在贷款已经偿还结束的运营明间，则由政府和项目发起人按照事先约定的比例分担损失20污水处理厂项目风险的变化主体前期建设运营移交政府