三级理财规划师考试复习题库大全（按章节）-投资规划

PAGEPAGE1三级理财规划师考试复习题库大全（按章节）-投资规划一、单选题1.下列关于可转换债券与一般债券的比较，错误的说法是()。A、在可转换债券转换前，两者一样，投资者都可以得到利息收入B、在可转换债券转换前，两者都不具有股东权利C、可转换债券可以在约定期限内，按预定的转换价格换成公司股份D、两者区别主要在于利率的不同答案：D解析：两者区别主要在于可转换债券具有可转换性。2.下列不属于指数型基金的优点的是()。A、业绩透明度比较高B、它的资产组合的流动性比一般集中持股的基金更好C、择股能力强D、投资指数型基金的成本一般较低答案：C3.某年轻客户的金融资产中，活期存款的比重超过了80%，他应属于()客户。A、进取型B、保守型C、中立D、轻度进取型答案：B解析：客户的风险偏好信息属于客户的判断性信息。一般来说，客户的风险偏好可以分为五种类型：保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型和进取型。其中，保守型的投资者倾向于持有大量现金或现金等价物，其资产组合中成长性资产在30%以下，息资产在70%以上。4.上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数按加权平均法计算的股价指数是()。A、上证30指数B、深证综合指数C、上证综合指数D、深证成分股指数答案：C解析：深证综合指数系列包括：深证综合指数、深证A股指数、深证B股指数和深圳行业分类指数。深证综合指数以1991年4月3日为基准日，基期指数为1000，1991年4月4日开始发布。深证成分指数以1994年7月20日为基准日，基期指数为1000，1995年1月23日开始公布，计算权数为公司的可流通股本数。其样本股是从在深圳证券交易所上市的公司中挑选出来的40种股票。5.下列各说法中，属于债券票面基本要素的是()。A、债券的发行日期B、债券的到期日期C、债券的承销机构名称D、债券持有人的名称答案：B解析：债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上有四个基本要素：债券的票面价值、到期期限、票面利率和发行者名称。6.上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的()为开盘集合竞价时间。A、9:15～9:25B、9:30～11:30C、13:00～15:00D、14:57～15:00答案：A解析：集合竞价是指在每个交易日上午9：25，证券交易所电脑主机对9：15～9：25接受的全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程。7.下列属于实物资产投资项目的是()。A、债券B、LOFC、艺术品D、股票答案：C解析：实物资产投资项目包括客户的不动产、艺术品、收藏品和其他固定资产投资等。8.以1991年4月3日为基准日，基期指数为1000的是()。A、深证综合指数B、上证180指数C、沪深300指数D、上证综合指数答案：A解析：B项，上证成分指数（简称上证180指数）是上海证券交易所对原上证30指数进行了调整并更名而成的，其样本股是在所有A股股票中抽取最具市场代表性的180种样本股票，自2002年7月1日起正式发布；C项，沪深300指数以2004年12月31日为基日，基日点位1000点；D项，上证综合指数于1991年7月15日公开发布，上证指数以“点”为单位，基日定为1990年12月19日，基期指数定为100点。9.下列关于普通股的特点，错误的是()。A、持有普通股的股东不能获得股利B、当公司因破产或结业而进行清算时，普通股东有权分得公司剩余资产，但普通股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分得财产，财产多时多分，少时少分，没有则只能作罢C、普通股东一般都拥有发言权和表决权，即有权就公司重大问题进行发言和投票表决D、普通股东一般具有优先认股权，即当公司增发新普通股时，现有股东有权优先（可能还以低价）购买新发行的股票，以保持其对企业所有权的原百分比不变，从而维持其在公司中的权益答案：A解析：持有普通股的股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和优先股的股息之后才能分得。10.下列关于股票交易市场的说法，错误的是()。A、股票的初级市场就是发行市场，也称一级市场B、二级市场就是流通市场，是进行股票买卖交易的场所C、在一级市场中，资金筹集者按照一定的法律规定和发行程序通过发行股票来筹集资金，投资者通过认购股票成为公司的股东D、上海证券交易所和深圳证券交易所作为投资者之间交易的市场，属于一级市场答案：D解析：上海证券交易所和深圳证券交易所作为投资者之间交易的市场，属于二级市场。11.下列关于优先股的说法错误的是()。A、优先股通常预先定明股息收益率B、优先股的权利范围大C、优先股股东一般不能在中途向公司要求退股（少数可赎回的优先股例外）D、优先股是“普通股”的对称，是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份答案：B解析：优先股的权利范围小。优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，但在某些情况下可以享有投票权。如果公司股东大会需要讨论与优先股有关的索偿权，即优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人。12.董女士属于较为稳健的投资者，今年33岁，投资经验不足。董女士家里的金融资产总计20万元，其中10万元是活期存款，在银行客户经理的劝说下，一年前认购了一只股票型开放式基金，收益不错，目前总计6万元，其余的4万元购买了国债。董女士家境不错，负担很轻。对董女士的投资状况进行描述，相对最合理的是()。A、较为稳健，投资已经分散于股票、债券和活期存款B、过于保守，应将10万元活期存款转换成股票或基金C、趋于保守，应适当加大股票型基金投资的比重D、由于经验不足，不应该投资于股票市场，包括购买股票基金答案：D解析：股票型基金的获利性是最高的，但相对来说，投资的风险也较大。因此，较适合稳健或是积极型的投资人。题中，董女士投资经验不足，不应投资股票。13.道·琼斯指数股价综合平均数的编制对象是()。A、20家著名大工商业公司股票，15家具有代表性的运输业公司股票和30种具有代表性的公用事业大公司股票B、30家著名大工商业公司股票，15家具有代表性的运输业公司股票和20种具有代表性的公用事业大公司股票C、20家著名大工商业公司股票，30家具有代表性的运输业公司股票和15种具有代表性的公用事业大公司股票D、30家著名大工商业公司股票，20家具有代表性的运输业公司股票和15种具有代表性的公用事业大公司股票答案：D14.共同基金的费用包括多种费用，因此投资基金时通常也要仔细阅读相关费用条款。下列四项中()的赎回费用最少。A、股票型基金B、债券型基金C、货币市场基金D、混合性基金答案：C解析：赎回费根据持有时间不同，收费标准也不一样。通常持有时间越长，费率越低。一般来说，货币市场基金免认购（申购）费和赎回费用，债券型基金的费用稍高，而股票型基金的费用最高。15.某年某上市公司所获得的盈利不足以按规定的股利分配时，()的股东不能要求公司在以后年度中予以补发。A、参与优先股B、非参与优先股C、累积优先股D、非累积优先股答案：D16.投资者黄先生在初次进入证券市场前，打算对股票市场形成一个简单的认识，发现仅仅是股票名称就有多种，除了普通股、优先股以外，还有A股、H股等。下列关于股票名称的解释错误的是()。A、N股是在纽约上市的股票B、H股是在香港上市的股票C、A股是指在上海证券交易所交易的股票D、S股是指在新加坡上市的股票答案：C解析：A股是由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。在中国上海证券交易所和深圳证券交易所进行交易，并不仅仅在上海证券交易所进行交易。17.公司型基金在组织形式上与()类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。A、合资公司B、有限责任公司C、股份有限公司D、集团公司答案：C解析：公司型基金的特点在于：①基金公司的设立程序类似于一般股份公司，基金公司本身依法注册为法人；②基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会。18.连续竞价时，某只股票的买人申报价格为15元，市场即时的最低卖出申报价格为14.98元，则成交价格为()。A、15元B、14.98元C、14.99元D、不能成交答案：B解析：连续竞价，即是指对申报的每一笔买卖委托，由电脑交易系统按照以下两种情况产生成交价：①最高买进申报与最低卖出申报相同，则该价格即是成交价格；②买人申报高于卖出申报时，或卖出申报低于买人申报时，申报在先的价格即是成交价格。本题符合第二种情形，即买人申报价格（15元）>最低卖出申报价格（14.98元），以即时揭示的最低卖出申报价格（14.98元）为成交价。19.固定收益证券的发行者不能按照契约如期如额偿还本金和支付利息的风险属于()。A、信用风险B、通货膨胀风险C、事件风险D、流动性风险答案：A解析：本题中所述的风险是违约风险，属于信用风险。20.形成公司财务风险的因素不包括()。A、权益收益率B、资本负债比率C、资产与负债的期限D、债务结构答案：A解析：形成公司财务风险的因素主要有资本负债比率、资产与负债的期限、债务结构等因素。21.交易所会根据不同的情况在股票名称上加以提示，下列表述正确的是()。A、若股票名称前加“ST”字样，说明股票已经连续三年亏损B、若股票名称前加“XR”字样，说明当天为股票的除息日C、若股票名称前加“XD”字样，说明当天为股票的除权日D、若股票名称前加“S”字样，说明股票还未进行股权分置改革答案：D解析：A项，“ST”字样表明股票已经连续两年亏损；B项，“XR”字样表明当天为股票的除权日；C项，“XD”字样表明当天为股票的除息日。22.下列关于资产配置的说法，错误的是()。A、资产配置主要根据客户的投资目标和对风险收益的要求，将客户的资金在各种类型资产上进行配置，确定用于各种类型资产的资金比例B、战略资产配置用于确定最能满足投资者风险一回报率目标C、战术资产配置存在增加长期价值的潜在机会，且风险很小D、战略资产配置和战术资产配置的时间期限长短是相对而言的，通常认为战术资产配置短于二年。实际操作中，主要根据客户的投资目标来配置资产答案：C解析：战术资产配置是一种更短期的安排，它存在增加长期价值的潜在机会，但同时表现出很大的风险。23.关于股票与债券的区别，下列说法错误的是()。A、发行主体不同：作为筹资手段，无论国家、地方政府、团体机构，还是工商企业、公司组织，都可以发行债券；而股票只能由一部分股份制的公司和企业发行B、发行人与持有者的关系不同：债券是一种债权债务凭证，它表明发行人与持有人之间存在债务与债权的关系；债权人不拥有对发行人财产的所有权。而股票是一种所有权凭证，持股人即为公司股东，享有参加经营管理的权利C、期限不同：债券一般在发行时都明确规定偿还期限，期满时，发行人必须偿还本金；而股票一经购买，则不能退股，投资人只能通过市场转让的方式收回资金D、价格的稳定性不同：股价相对稳定，而债券价格的涨跌频繁并且幅度较大答案：D解析：由于债券利息率固定，票面金额固定，偿还期限固定，其市场价格相对稳定。而股票无固定的期限和利率，其价格受公司经营状况、国内外局势、公众心理以及供求状态等多种因素影响，涨跌频繁并且幅度较大。24.以下不属于银行理财产品具有的特点的是()。A、收益率通常高于银行存款B、安全性较高C、流动性较高D、面临利率风险和汇率风险答案：C解析：银行理财产品的特点：①收益率通常高于银行存款；②安全性较高，这是由投资对象所决定的；③流动性差，大部分银行理财产品都不能提前支取，虽然有部分产品设计了提前终止日，但提前终止通常要在收益上遭受损失；④面临利率风险和汇率风险。25.关于证券挂牌、摘牌、停牌与复牌，下列说法错误的是()。A、复牌时对已接受的申报实行集合竞价B、证券的挂牌、摘牌与停牌，交易所都会予以公告，但复牌可以不公告C、根据最新出台的交易规则，证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，予以摘盘D、证券停牌时，交易所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息答案：B解析：B项，交易所对于挂牌、摘牌、停牌与复牌均予以公告。26.关于上市开放式基金(LOF)的描述，不正确的是()。A、可以在场外市场进行基金份额申购、赎回B、可通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起C、LOF必须采用指数基金模式D、深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性答案：C解析：与ETF相区别，LOF不一定采用指数基金模式，同时，申购和赎回均以现金进行。27.下列关于日经225平均股价指数的说法，错误的是()。A、该指数系由日本经济新闻社编制并公布B、该指数从1950年9月开始编制C、最初在根据东京证券交易所第一市场上市的225家公司的股票算出修正平均股价D、能如实反映日本产业结构变化和市场变化情况答案：D解析：日经225平均股价指数是由日本经济新闻社编制并公布的反映日本股票市场价格变动的股票价格平均数。该指数从1950年9月开始编制，最初根据在东京证券交易所第一市场上市的225家公司的股票算出修正平均股价。D项指的是日经500指数。28.政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的()分类。A、付息方式B、债券形态C、发行额度D、发行主体答案：D29.理财规划师在对客户家庭预期收入进行预测的时候，不需要掌握的信息为()。A、反映客户当前收入水平的信息B、客户家庭的日常支出、收入比C、客户的家庭构成D、客户结余比例答案：C解析：为了获得客户家庭预期收入信息，理财规划师需要掌握的相关信息主要有：反映客户当前收入支出状况的目前收入表、目前支出表、客户个人现金流量表，以及由此计算出的客户日常支出、收入比、结余比例。30.对于A股，我国证券交易所是在()对该证券作除权处理。A、权益登记日B、权益登记日的次一交易日C、除权前的最后交易日D、权益登记日的前一交易日答案：B解析：我国证券交易所是在权益整记日（B股为最后交易日）的次一交易日对该证券作除权、除息处理。jin31.关于债券的票面要素描述正确的是()。A、为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债券B、当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券C、票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广D、流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受答案：C解析：A项，为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行短期债券；B项，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；D项，流通市场发达，债券容易变现，长期债券能被投资者接受。32.下列属于间接投资的是()。A、投资者开办独资企业，直接开店等，并独自经营B、与当地企业合作开办合作企业C、投资者投入资本，不参与经营D、投资者以其资本购买公司债券、金融债券或公司股票等各种有价证券，以预期获取一定收益答案：D解析：直接投资包括对现金、厂房、机械设备、交通工具、通信、土地或土地使用权等各种有形资产的投资和对专利、商标、咨询服务等无形资产的投资。其主要形式有：①投资者开办独资企业，直接开店等，并独自经营；②与当地企业合作开办合资企业或合作企业，从而取得各种直接经营企业的权利，并派人员进行管理或参与管理；③投资者投入资本，不参与经营，必要时可派人员任顾问或指导；④投资者在股票市场上买人现有企业一定数量的股票，通过股权获得全部或相当部分的经营权，从而达到收购该企业的目的。间接投资主要是购买各种各样的有价证券。33.投资的期限对于投资规划是一项重要的约束。一个正常的资本市场应该是短期_________，长期_________的市场。如果投资期限较短，应以固定收益投资为主，如果投资期限较长，应增大股票投资比例。()A、有风险；有风险B、波动；创造收益C、无风险；有风险D、创造收益；波动答案：B解析：投资的期限对于投资规划是一项重要的约束。一个正常的资本市场应该是短期波动，长期创造收益的市场，即资本市场应该只有短期风险，而不应有长期风险。如果投资期限较短，应以固定收益投资为主，如果投资期限较长，应增大股票投资比例，获取良好的预期收益。34.深证成分指数的样本股数量为()。A、30B、40C、50D、答案：B解析：深证成分指数的样本股是从在深圳证券交易所上市的公司中挑选出来的40种股票。35.客户的风险偏好信息属于客户的判断性信息。一般来说，客户的风险偏好可以分为_______、轻度保守型、中立型、轻度进取型和______。()A、保守型；进取型B、保守型；投资型C、谨慎型；进取型D、谨慎型；投机型答案：A解析：客户的风险偏好信息属于客户的判断性信息。从理财的角度，可以把客户的风险偏好分为五种类型：保守型、轻度保守型、中立性、轻度进取型和进取型。这种类型的划分是根据客户购买金融资产的类型及其组合确定的。36.连续竞价时，某只股票的卖出申报价格为15元，市场即时的最低买人申报价格为14.98元，则成交价格为()。A、15元B、14.98元C、14.99元D、不能成交答案：D解析：按照连续竞价的原则，卖出申报价格（15元）高于最低买人申报价格(14.98元)，最后不能成交。37.()是指在较长的投资期限内，根据各资产类别的风险和收益特征以及投资者的投资目标，确定资产在证券投资、产业投资、风险投资、房地产投资、艺术品投资等方面应该分配的比例。A、短期资产配置B、长期资产配置C、战术资产配置D、战略资产配置答案：D解析：战略资产配置是确定最能满足投资者风险一回报率目标的长期资产组合。38.王先生准备购买债券，这是王先生第一次购买债券，于是电话咨询了理财规划师，理财规划师的下列回答中不正确的是()。A、如果购买的是记账式国债，则可以去交易所购买，也可以去银行购买B、如果购买的债券为实物债券，可以在交易所购买C、如果购买的是凭证式国债，可以到代销的银行柜台购买D、凭证式国债每月定期发行答案：D解析：国债按债券形态分类可分为：①实物国债；②凭证式国债；③记账式国债。D项，凭证式国债发行时间和次数并不确定，依据国家经济形势而变化。39.托管费的来源是()。A、股息B、利息C、基金资产D、投资者缴纳答案：C解析：证券投资基金的费用按照收取的对象不同分为两类：一类向投资者收取，如申购（认购）费、赎回费；另一类向证券投资基金资产收取，除上述两种费用之外的，如管理费、托管费、运作费等都是向基金资产收取。40.指数基金属于被动投资，因此对不愿意花大量时间和精力研究基金投资的投资者来说，指数基金是一项不错的投资。指数基金的投资者应关注的要点不包括()。A、基金经理的经验及其变动B、基金所跟踪的指数C、指数化投资的比例D、基金的费用答案：A解析：指数基金是跟踪某个特定的指数，属于被动投资，基金经理变动对其影响没有主动投资型基金大。因此，对不愿意花大量时间和精力研究基金投资的投资者来说，指数基金可能会是一项不错的投资。指数基金的投资者应关注以下几个方面：①基金所跟踪的指数；②指数化投资的比例；③基金的费用。41.下列不属于非系统风险的是()。A、经营风险B、市场风险C、信用风险D、道德风险答案：B解析：非系统风险包括四类：经营风险、财务风险、信用风险和道德风险。B项属于系统风险。42.证券()后，行情信息中无该证券的信息。A、停牌B、复牌C、摘牌D、挂牌答案：C解析：证券停牌时，证券交易所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息。43.公司提供认股权时，一般规定()，股东只有在该日期内登记并缴付股款，方能取得认股权而优先认购新股。A、宣告日B、增发日C、除权日D、股权登记日答案：D44.目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入()。A、征收营业税，不征收企业所得税B、不征收营业税，征收企业所得税C、征收营业税，征收企业所得税D、不征收营业税，不征收企业所得税答案：C解析：对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税和企业所得税。45.某股票即时揭示的最低5笔卖出申报价格分别为15.60元、15.55元、15.50元、15.40元和15.35元，申报数量都为1000股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.55元，数量也为1000股，则成交价应为()元。A、15.55B、15.50C、15.45D、15.35答案：D解析：连续竞价时，成交价格的确定原则之一为：买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。因此本题成交价应为15.35元。46.关于股票交易特别处理，下列四个表述中，正确的是()。A、股票实施特别处理后，涨跌幅限制均为10%B、股票实施特别处理后，涨跌幅限制均为5%C、股票实施特别处理后，涨幅限制为5%，跌幅限制为10%D、股票实施特别处理后，涨幅限制为10%，跌幅限制为5%答案：B解析：目前股票（含A、B股）、基金类证券的涨跌幅限制为10%，ST股票为5%。47.理财规划师应充分理解开放式基金的运作，下列开放式基金的说法中错误的是()。A、规模不固定B、可以通过银行购买C、开放式基金的前端收费比后端收费好D、个人投资开放式基金所获得的收益免所得税答案：C解析：后端收费的设计目的是为了鼓励投资者能够长期持有基金，因此，后端收费的费率一般会随着持有基金时间的增长而递减，某些基金规定投资者在持有基金超过一定期限后卖出，后端收费可以完全免除。因此，对于持有时间较长的投资者来讲，选择后端收费更加合适。资料：刘先生家庭收入为12万元。除银行存款6万元外，每月收入节余5000元。为了获得较好的收益且控制风险，请你为他做投资规划。根据上述资料回答第35～36题。48.投资者王某持有某上市公司股票，某日收到配股通知，不甚明白，遂咨询助理理财规划师，助理理财规划师介绍说配股是上市公司发行新股的方式之一，关于配股的说法不正确的是()。A、配股不能混同于分红B、配股为投资者提供了追加投资的选择机会C、根据我国的有关规定，上市公司每年度都可有30%的配股额度D、对股民来说，配股可以降低其投资风险答案：D解析：对股民来说，配股有时预示着更大的投资风险，主要原因有：①根据我国的有关规定，上市公司每年度都可有30%的配股额度，不配也就浪费了指标，许多上市公司纯粹是为了配股而配股，所筹资金并不一定有合适的项目去投资；②大比例、高溢价地配股意味着要用配股资金再造一个与公司现在规模相差无几的企业，即使能找到合适的项目，但项目存在影响配股资金能否在预定的期限内见成效的关键问题，上市公司对股民的投资回报就较难达到要求；③由于我国上市公司的配股具有一定的强制性，配股会将股民更多的资金拖入股市这个风险之地。49.某助理理财规划师看到由于受到全球金融危机的影响，宏观经济面临着衰退的风险，此时他想到选择一种受经济周期的影响较小，风险水平与预期回报率都相对较低的股票，这种股票属于()。A、周期型股票B、防守型股票C、成长型股票D、成熟型股票答案：B解析：防守型股票与经济周期的相关性很弱，股票的风险要小于周期型股票，其预期回报率也较低，容易受到稳健型投资者的青睐。典型的防守型股票如饮料食品等生活必需品生产行业。50.《金融时报》股票价格指数的样本股数量为()。A、10B、30C、50D、100答案：B解析：《金融时报》股票价格指数（FT-SE100）包括从英国工商业中挑选出来的具有代表性的30家公开挂牌的普通股股票。51.某个ETF产品以上证50指数为标的，ETF净值估计为上证指数的1‰，其最小申购、赎回单位为()万份。A、10B、50C、100D、500答案：C解析：对于上证50指数ETF，“申购”是指用一篮子指数成分股股票换取一定数额的ETF基金份额，100万份ETF基金份额为1个最小申购、赎回单位。52.某投资者投资了在上海证券交易的某企业债券，不属于该类债券风险的是()。A、利率风险B、信用风险C、通货膨胀风险D、汇率风险答案：D解析：投资债券具有如下风险：①利率风险；②信用风险；③提前偿还风险；④通货膨胀风险；⑤流动性风险；⑥汇率风险；⑦价格波动风险；⑧事件风险。其中，汇率风险只针对以外币计价的债券。53.在以下几种基金中，管理费率最低的是()。A、货币基金B、股票基金C、债券基金D、认股权证基金答案：A解析：基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，基金管理费率越低；基金风险程度越高，基金管理费率越高。一般来说，货币基金风险最低，所以其管理费率最低。54.开放式基金的交易价格取决于()。A、每一基金份额净资产值的大小B、市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象C、证券市场的政策影响D、每一基金份额收益率的大小答案：A解析：开放式基金的交易价格由基金管理者依据基金单位资产净值确定，每个交易日公布一次。投资者不论申购还是购回基金单位，都以当日公布的基金单位资产净值成交。55.下列各项中，对封闭式基金的认识不正确的是()。A、经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变B、基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易C、基金份额持有人不得申请赎回D、投资者可以通过证券经纪商在一级市场和二级市场上进行基金的买卖答案：D解析：封闭式基金一般均有明确的封闭期限，在此期间投资者不能将受益凭证卖给基金，只能在二级市场竞价买卖。当规定期限届满时，投资者可直接申请赎回。56.优先股在一定条件下可以收回，下列不属于收回方式的是()。A、溢价方式B、公司在发行优先股时，从所获得的资金中提出一部分款项创立“偿债基金”，专用于定期地赎回已发出的一部分优先股C、转换方式，即优先股可按规定转换成普通股D、累积方式答案：D解析：优先股的收回方式有三种：①溢价方式，公司在赎回优先股时，虽是按事先规定的价格进行，但由于这往往给投资者带来不便，因而发行公司常在优先股面值上再加一笔“溢价”；②公司在发行优先股时，从所获得的资金中提出一部分款项创立“偿债基金”，专用于定期地赎回已发出的一部分优先股；③转换方式，即优先股可按规定转换成普通股。57.下面关于债券的叙述正确的是()。A、债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本B、债权人除了按期取得本息外，对债务人也可以作其他干预C、由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率D、流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的答案：A解析：B项，债权人除了按期取得本息外，对债务人不能作其他干预；C项，债券票面利率与期限的关系较复杂，它们还受除时间以外其他因素的影响，所以有时也能见到短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象；D项，流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，但也有一些国债是不能流通的。58.共同基金当事人中，作为共同基金资产的名义持有人和保管人的是()。A、管理人B、投资人C、托管人D、受托人答案：C解析：基金托管人是证券投资基金资产的名义持有人和保管人。一般是由具有一定资产信用的商业银行、投资银行或保险公司来担任，以保证证券投资基金运作贯彻经营与托管分开的原则。目前我国的证券投资基金托管人均为商业银行。59.某客户购买了一款银行理财产品，如果这款产品属最低收益的理财计划，那么一般情况下这一最低收益以()为下限。A、2%B、上年期存款利率C、同期存款利率D、活期存款利率答案：C解析：最低收益理财计划是指银行向客户承诺支付最低收益，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配。一般情况下，这一最低收益以同期存款利率为下限。60.下列各项中，关于指数基金特点的描述错误的是()。A、当价格指数上升时，基金收益增加；反之，收益减少B、基金因始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低C、基金因收益随着即期的价格指数上下波动，因而收益波动会很大，往往落差很大D、投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动答案：C解析：指数基金的收益随着即期的价格指数上下波动，始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低。61.()是指在某个营业年度内，如果公司所获的盈利不足以分派规定的股利，日后优先股的股东有权要求如数补给。A、参与优先股B、非参与优先股C、累积优先股D、非累积优先股答案：C62.下列哪个行业的上市公司股票不属于典型的周期型股票？()A、航空业B、港口业C、房地产业D、食品生产行业答案：D解析：周期型股票的回报率与经济周期具有很强的正相关关系，当经济繁荣时，这类股票的表现将超过市场平均水平；当经济处于萧条时期，这类股票的表现则逊于市场平均水平。典型的周期型股票包括航空、港口、房地产行业。D项，食品生产行业股票属于典型的防守型股票。63.资产配置主要根据客户的投资目标和对风险收益的要求，将客户的资金在各种类型资产上进行配置，确定用于各种类型资产的资金比例。首先做的配置是战略资产配置，主要是指在较长的投资期限内，根据各类资产的()，确定最能满足投资者风险一回报率目标的长期资产组合。A、收益能力B、风险特征C、风险和收益特征D、风险和收益特征以及投资者的投资目标答案：D解析：资产配置有两种：①战略资产配置，主要是指在较长的投资期限内，根据各资产类别的风险和收益特征以及投资者的投资目标，确定最能满足投资者风险一回报率目标的长期资产混合；②战术资产配置，即根据市场具体情况，对资产类别混合作短期的调整。64.某*ST股票的收盘价为15.40元，则次一交易日该股票交易的价格上限和下限分别为()元。A、16.94;13.86B、16.17;14.63C、16.17;13.86D、16.94;14.63答案：B解析：*ST股票的涨跌幅比例为5%，根据涨跌幅价格的计算公式可得：涨跌幅价格=前收盘价*（1±涨跌幅比例）=15.40*（1+5%)，可得该股票的价格上限和下限分别为：16.17元和14.63元。65.()是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。A、指数型基金B、LOF基金C、开放式基金D、ETF基金答案：D解析：交易型开放式指数基金(ETF)，通常也被称为交易所交易基金。ETF是一种跟踪“标的指数”变化，且既可以在交易所上市交易，又可以通过一级市场用一篮子证券进行创设和置换的基金品种。66.邹先生持有一家上市公司的优先股，他除享受既定比率的利息外，还可以跟普通股共同参与利润分配，则他持有的优先股属于()。A、参与优先股B、非参与优先股C、累积优先股D、非累积优先股答案：A解析：参与优先股是指当企业利润增大，除享受既定比率的利息外，还可以跟普通股共同参与利润分配的优先股。67.一般而言，每股税后利润在全体上市公司中处于中上水平，公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10%的股票就是()。A、蓝筹股B、绩优股C、垃圾股D、红筹股答案：B68.关于证券投资基金的买卖，下列陈述错误的是()。A、我国封闭式基金单位的流通方式采取在证券交易所挂牌上市交易的办法，投资者买卖共同基金单位，都必须通过证券商在二级市场上进行竞价交易B、开放式基金不在交易所上市，投资人须向管理人申请购买或赎回基金C、对于开放式基金来说，投资人除了可以买卖共同基金单位外，还可以申请共同基金转换、非交易过户、红利再投资D、在共同基金发行时购买称为申购，在证券投资基金发行完成后，基金宣告成立，再进行基金购买的行为称为认购答案：D解析：在证券投资基金发行时购买称为认购，在共同基金发行完成后，基金宣告成立，再进行基金购买的行为称为申购。69.用()方式付息的债券通常被称为零息债券。A、单利B、贴现C、复利D、分期答案：B解析：零息债券也称零息票债券，指债券合约未规定利息支付的债券。通常，这类债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖（到期赎回）价差的方式取得债券利息。70.对于已被停牌的股票，深圳证券交易所规定，直至有披露义务的当事人做出公告的当日()复牌。A、9:00B、9:30C、10:00D、10:30答案：D解析：根据交易所的规定，被交易所实施停牌的股票，需要等到披露义务当事人做出公告的当日上午10:30复牌。证券停牌时，交易所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息。71.某B股最后交易日的收盘价为0.800美元/股，每股红利为0.005美元/股，股权登记日收盘价为0.799美元/股，则该股除息报价为()美元/股。A、0.800B、0.799C、0.795D、0.794答案：C解析：根据除息的计算公式，该股除息报价为0.800-0.005=0.795（美元/股）。72.据现行制度规定，无论买人或卖出，股票（含A、B股）、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过()。A、1%B、5%C、10%D、15%答案：C73.按照深圳证券交易所的规定，每个交易日有()个时间段为集合竞价时间。A、1B、2C、3D、4答案：B解析：深圳证券交易所规定，每个交易日的9:15～9:25为开盘集合竞价时间；14:57～15:00为收盘集合竞价时间。74.下列不属于我国债券流通市场的是()。A、沪深证券交易所市场B、银行间交易市场C、证券公司间交易市场D、柜台交易市场答案：C75.小王听说政府会逐步开放个人投资者向境外投资的限制，也就是说个人可以投资在内地注册，在香港上市的外资股，这种股票被称为()。A、B股B、H股C、N股D、S股答案：B解析：H股是指在内地注册，在香港上市的外资股。比如中国建设银行在中国内地注册，但是在香港上市，因此称为H股。76.按照股东的权利划分，可分为普通股和()。A、优先股B、特殊股C、A股D、B股答案：A77.债券的偿还期限经常简称为期限，在到期日，债券代表的债权债务关系终止，债券的发行者偿还所有的本息。但是，在时间上对于债券投资者而言，更重要的是()。A、债券的流通时间B、债券的持有期限C、债券的剩余期限D、债券的累进期限答案：C解析：债券的到期期限经常简称为期限。在到期日，债券代表的债权债务关系终止，债券的发行者偿还所有的本息。但是，对于债券投资者而言，更重要的是从债券购买日起至债券到期日为止的期限长度，即债券的剩余期限。78.下列行为与良好的投资习惯所不容的是()。A、降低交易成本B、追涨杀跌C、避免情绪化的交易D、避免高频率地买卖答案：B79.下列关于客户结余比率的说法，不正确的是()。A、结余比率是客户一定时期内（通常为1年）结余和收入的比值B、它主要反映客户提高其净资产水平的能力C、其计算公式为：结余比率=结余/总收入D、国内客户的结余比率一般会比国外客户高答案：C解析：就客户个人而言，只有税后收人才是其真正可支配收入，所以在测算结余比率时，应采用客户税后收入作为计算标准。其计算公式为：结余比率=结余/税后收入。80.()认为市场是无效的，证券价格并没有反映所有信息，存在定价错误的证券，市场的运动趋势和证券的价格变化方向在一定程度上是可以预测的。A、主动管理基金B、被动管理基金C、开放式基金D、封闭式答案：A解析：按照基金的管理形式不同，可将基金划分为：①主动管理基金；②被动管理基金。A项，主动管理基金以市场无效为基础，实施积极的管理策略。81.某投资者下达了购买某股票的指令，他的指令进入交易所主机后，撮合系统将按()的原则进行自动撮合。A、时间优先，价格优先B、价格优先，时间优先C、数量优先，价格优先D、先进优先答案：B解析：投资者的买卖指令进入交易所主机后，撮合系统将按“价格优先，时间优先”的原则进行自动撮合，同一价位时，以时间先后顺序依次撮合。82.关于债券的基本性质描述错误的是()。A、债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现B、债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移C、债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外D、债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权答案：D解析：D项，债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。83.股票、封闭式基金交易出现异常波动的，证券交易所可以决定()。A、停牌B、复牌C、摘牌D、挂牌答案：A解析：股票、封闭式基金交易出现异常波动的，证券交易所可以决定停牌。84.直接投资与间接投资同属于投资者对预期能带来收益的资产的购买行为，但二者有着实质性的区别，主要体现在()。A、投资者是否参与投资项目的经营管理B、投资者是否长期持有有价证券C、投资者是否获取固定收益D、投资者持有的是项目标的的股权还是物权答案：A解析：按照投资投入行为的直接程度，投资可分为直接投资和间接投资。直接投资与间接投资同属于投资者对预期能带来收益的资产的购买行为，但两者有着实质性的区别，主要体现在投资者是否参与投资项目的经营管理。85.上市公司可以采用现金股利或股票股利的方式回报投资者，它们实质上有很多不同。关于它们的不同点的说法不正确的是()。A、发放股票股利可减低每股价值B、现金股利会减少企业的可用资产C、现金股利不需要缴纳个人所得税D、股票股利不改变股东的权益份额答案：C解析：按现行税法规定，现金股利应计入应纳税个人所得，股票股利不计入应纳税个人所得。将股票股利抛售换成现金资产时不缴纳个人所得税，仅须缴纳股票交易过程的相关税费，而交易过程的税费缴纳比个人所得税低，具有一定的节税效应。86.停牌期间()。A、不可以继续申报B、不可以撤销申报C、可以继续申报，不可以撤销申报D、可以继续申报，也可以撤销申报答案：D87.债券的价格波动性会影响其内嵌期权的价值，从而影响债券的价格。这种由于价格的波动性引起的风险称为()。A、价格波动风险B、通货膨胀风险C、事件风险D、流动性风险答案：A88.关于债券的特征描述错误的是()。A、安全性是指债券持有人的收益相对固定，并且一定可按期收回投资B、收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债权投资的报酬C、偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金D、流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券答案：A解析：安全性是指债券的收益比较稳定，风险较小，但这种安全性是相对的，也会有利率风险、信用风险、提前偿还风险、通货膨胀风险、流动性风险、汇率风险、价格波动风险和事件风险等。因此，债券投资存在不能收回的情况：债务人不履行债务；流通市场风险。89.集合竞价集中撮合的处理方法，所有买人委托的限价均()卖出委托的限价。A、高于B、低于C、等于D、不等于答案：B解析：集合竞价的撮合处理中，所有买人委托的限价均低于卖出委托的限价，所有成交都以同一成交价成交，而未能完成成交的委托，自动进入连续竞价。90.上证综合指数于______公开发布，基日定为________，基点指数定为__________。()A、1991年7月15日；1990年12月19日；100B、1990年12月19日；1991年7月15日；100C、1991年7月15日；1990年12月19日；1000D、1990年12月19日；1991年7月15日；1000答案：A解析：上证综合指数是上海证券交易所指数中比较重要的指数之一，于1991年7月15日起公开发布，上证指数以“点”为单位，基日定为1990年12月19日，基期指数定为100点。91.()是各类股票集中交易的场所，有固定的组织场所、交易制度和交易时间。A、一级市场B、二级市场C、场内市场D、场外市场答案：C解析：场内市场又称有形市场，是各类股票集中交易的场所，有固定的组织场所、交易制度和交易时间。如我国的上海证券交易所和深圳证券交易所。92.投资与投资规划存在一定的差别，投资________更强，要对经济环境、行业、具体的投资产品等进行细致分析，进而构建投资组合以分散风险、获取收益；投资规划_______更强，要利用投资过程创造的潜在收益来满足客户的财务目标，投资只不过是工具。()A、收益性；目标性B、目标性；收益性C、技术性；程序性D、程序性；技术性答案：C解析：投资规划不完全等同于投资，投资更强调创造收益，而投资规划更强调实现目标。因此，投资的技术性更强，要对经济环境、行业、具体的投资产品等进行细致分析，进而构建投资组合以分散风险、获取收益。投资规划的程序性更强，要利用投资过程创造的潜在收益来满足客户的财务目标。93.《金融时报》股票价格指数的基期和基点分别为()。A、1935年7月1日；100点B、1935年7月1日；1000点C、1945年7月1日；100点D、1945年7月1日；1000点答案：A解析：《金融时报》股票价格指数（FT-SE100）以1935年7月1日作为基期，其基点为100点。94.债券投资的风险相对较低，但仍然需要承担风险。其中利率变动导致的()风险是债券投资者面临的最主要风险。A、价格B、利率C、信用D、再投资答案：A解析：利率的变化有可能使债券的投资者面临两种风险：价格风险和再投资风险。价格风险是指债券的价格与利率变化呈反向变动，当利率上升（下降）时，债券的价格便会下跌（上涨）。利率变动导致的价格风险是债券投资者面临的最主要风险。95.接上题，基金有多种划分方式，其中既要获得当期收入，又要追求基金资产长期增值的基金是()。A、成长型基金B、收入型基金C、平衡型基金D、伞形基金答案：C解析：在财务指标上介于成长型和收入型股票之间的可称为平衡型股票，平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求基金资产的长期增值，适合于同时兼顾价值增长和获得收入两种目标的投资者。96.2007年，我国投资基金获利颇丰，小王现在想咨询基金相关知识，请问契约型基金的最高权力机构是()。A、股东大会B、持有人大会C、发起人D、托管人答案：B解析：契约型基金是一种信托投资基金，通过投资者、基金管理公司和基金托管机构三方订立信托投资协议而建立起来。基金持有人组成基金持有人大会，是契约型基金的最高权力机构，公司型基金的最高权力机构是基金的股东。97.下列不属于现金等价物的是()。A、活期存款B、货币市场基金C、各类银行存款D、股票型基金答案：D解析：现金或现金等价物包括活期存款、货币市场基金、短期债券、定期存款等，尽管这些投资工具的收益率不高，但收益率水平比较稳定。98.复牌时对已接受的申报实行集合竞价，只揭示集合竞价()。A、参考价格B、成交价格C、未匹配量D、匹配量答案：B99.证券的涨跌幅价格与()因素无关。A、1+涨跌幅比例B、1-涨跌幅比例C、前日收盘价D、当日价格答案：D100.小王准备将部分资金投资于股票，关于股票下列说法不正确的是()。A、股票本身没有价值B、行使证券所反映的财产权必须以持有该证券为条件C、股东具有投票表决权D、股票股利要缴纳个人所得税答案：D解析：按现行税法规定，现金股利应计入应纳税个人所得，股票股利不计人应纳税个人所得。101.某投资者在上海证券交易所和深圳证券交易所以外的场所进行有价证券交易，则此场所属于()。A、一级市场B、二级市场C、场内市场D、场外交易市场答案：D解析：场外交易市场是在证券交易所以外的证券交易市场的总称。102.小王想投资银行理财产品计划，但又担心损失本金影响以后的生活，同时也想盈利时与银行分享收益。请问小王该投资()理财计划。A、固定收益B、最低收益C、保本浮动收益D、非保本浮动收益答案：C解析：保本浮动收益理财计划是指银行保证客户本金的安全，收益则按照约定在银行与客户之间进行分配。在这种情况下，银行为了获得较高收益往往投资于风险较高的投资工具，投资人可能获得较高收益，当然若是造成了损失，银行仍会保证客户本金的安全。103.下列关于现金股利与股票股利对公司的财务影响的不同，说法不正确的是()。A、股票股利可以降低每股价格B、股票股利有利于公司的长期发展C、发放股票股利往往会向社会传递公司将会继续发展的信息D、发放股票股利会减少公司的负担答案：D解析：发放股票股利比发放现金股利的费用大，会增加公司的负担。104.标准·普尔股票价格指数基点数为()。A、1B、10C、100D、1000答案：B解析：标准·普尔股票价格指数是由美国标准·普尔公司于1923年开始编制的股票价格指数，该指数按基期进行加权计算，其基点数为10。105.购买基金后的收益有的要缴税，有的不需要缴税，下列关于共同基金的税负，说法错误的是()。A、个人投资者投资于共同基金的利息收入所得要交税B、个人投资者投资于共同基金的分红收益不交税C、非金融机构买卖共同基金的差价收入要征收营业税D、企业投资者买卖共同基金获得的差价征收企业所得税答案：C解析：金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖共同基金的差价收入征收营业税，个人和非金融机构买卖共同基金的差价收入不征收营业税。106.下面对基金中的基金的说法正确的是()。A、基金中的基金的主要投资对象为股票B、目前我国市场上还没有以基金为投资对象的金融产品C、基金中的基金成本比普通基金低D、基金中的基金由于经过双重的筛选，因此风险相对低答案：D解析：基金中的基金（简称为FOF）是一种以开放式基金和封闭式基金为主要投资对象的集合理财产品，一般来说，由于基金经理对股票进行优选，而FOF又对基金进行了优选，所以FOF的风险较单只股票和基金低。由于投资者购买FOF时需要交纳一定的管理费和托管费，而FOF在购买基金时又要交纳一定的费用，所以FOF产品存在双重费用，成本较高。目前我国市场上有多种产品，如广发增强型基金优选4号、招商基金宝等。107.某股票的股票股利分配方案为每10股送3股，除权前的市场价格为6.8元，则除权后的价格为()元。A、5.23B、5.60C、6.60D、6.80答案：A解析：除权（息）参考价=（股权登记日收盘价+配股价*配股率-派息率）/（1+送股率+配股率），该股票的除权参考价=6.8/(1+0.3)=5.23（元）。108.下列四个关于时间优先原则的陈述中，()是正确的。A、同一时点申报，按价格大小顺序决定优先顺序B、同价位申报，按申报时序决定优先顺序C、无论价位是否相同，均按申报时序决定优先顺序D、无论申报方式如何，均以证券经纪商接到书面凭证的顺序决定申报时序答案：B解析：在证券交易所内，证券交易按照“价格优先、时间优先”的原则成交，即首先按价格高低决定顺序，价格相同的，再按照时间先后顺序决定。109.按照计息方式的不同，附息债券可细分为()。A、固定利率债券、浮动利率债券和缓息债券B、固定利率债券和浮动利率债券C、缓息债券和即期债券D、累积债券和非累积债券答案：B解析：按照计息方式的不同，附息债券可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。A项，缓息债券是根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券。110.股票不属于()。A、有价证券B、货币证券C、要式证券D、资本证券答案：B解析：货币证券用来证明持有人有货币索取权，包括商业证券和银行证券；而股票属于资本证券范畴。111.在进行任何一项投资之前，首先要了解其交易规则，下列关于股票交易规则的描述正确的是()。A、在连续竞价阶段，撮合系统将按时间优先，价格优先的原则进行自动撮合B、每个交易日的9：15至9：25为集合竞价时间，客户可以委托C、股票当日的开盘价即为上一交易日的收盘价D、股票当天的交易价格采取涨跌幅限制，若某股票的开盘价为10元，则该股票当天的最高价格为11元答案：A解析：B项，在开盘竞价期间，交易所的自动撮合系统只储存不撮合；C项，申报竞价时间结束后，撮合系统根据集合竞价原则，产生股票的当日开盘价；D项，股票当天的交易价格涨跌幅限制是以前一日收盘价为基础计算的。112.按基金的组织形态不同，基金可分为()。A、契约型基金和公司型基金B、开放式基金和封闭式基金C、债券基金和股票基金D、成长型基金和收入型基金答案：A解析：基金的分类有：①按照组织形态划分为公司型基金和契约型基金；②按照是否可以赎回以及赎回的方式划分为开放式基金和封闭式基金；③按照基金的投资风格划分为成长型基金、收入型基金与平衡型基金；④按照基金的管理形式划分为主动管理基金和被动管理基金；⑤按照基金的投资对象划分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金和其他基金；⑥按照资本来源和运用地域的不同划分为国内基金、国际基金、离岸基金和国家基金；⑦其他类型。113.通过收集信息，发现刘先生的资产组合中成长性资产占比为81%。按照投资偏好分类，刘先生属于()。A、保守型B、轻度保守型C、轻度进取型D、进取型答案：D解析：根据客户购买金融资产的类型及其组合，可以把客户的风险偏好分为五种类型：①保守型；②轻度保守型；③中立性；④轻度进取型；⑤进取型。其中，进取型投资人的资产结构中，成长型资产的比例在80%到100%之间。114.助理理财规划师出于谨慎的考虑.主要对客户经常性收入部分的未来变化情况进行预测。由于经常性收入项目多半有其固定的预测基础，助理理财规划师的工作重点是确定各种变化比率，以下选项中()不属于助理理财规划师需要考虑的变化比率。A、固定资产折旧率B、通货膨胀率C、税率D、投资收益率答案：A解析：理财规划师出于谨慎的考虑，主要对经常性收入部分的未来变化情况进行预测。由于经常性收入项目多半有其固定的预测基础，理财规划师的工作重点是确定各种变化比率，如GDP增长率、通货膨胀率、投资收益率、利率和税率等等。115.投资规划准备工作不包括()。A、预测客户未来需求B、树立并协助客户建立正确的投资观念C、熟悉所有已经收集整理的客户信息以及整体理财规划状况D、分析预测宏观经济形势答案：A116.基金单位的流通采取在交易所上市的办法，投资者要买卖基金单位都必须经过证券经纪商，在二级市场上进行竞价交易，且基金发起人在设立基金时，限定了基金发行的总额和存续期的基金是()。A、封闭式基金B、开放式基金C、LOF基金D、ETF基金答案：A解析：封闭式基金是指基金发起人在设立基金时，限定了基金发行的总额和存续期。基金单位的流通采取在交易所上市的办法，投资者以后要买卖基金单位都必须经过证券经纪商，在二级市场上进行竞价交易。117.投资与投资规划存在一定的差别，投资的()更强。A、风险性B、收益性C、技术性D、程序性答案：C解析：投资规划不完全等同于投资。投资更强调创造收益，而投资规划更强调实现目标。因此，投资的技术性更强，要对经济环境、行业、具体的投资产品等进行细致分析，进而构建投资组合以分散风险、获取收益。投资规划的程序性更强，要利用投资过程创造的潜在收益来满足客户的财务目标。118.根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的()。A、加权平均成交价B、集合竞价最后一分钟的平均价C、使成交量最大的价格D、集合竞价时间内的最后一笔成交价答案：C解析：在开盘集合竞价期间，交易所的自动撮合系统只储存而不撮合，当申报竞价时间一结束，撮合系统将根据集合竞价原则，产生该股票的当日开盘价。集合竞价时将数笔委托报价或一个时段内的全部委托报价集中在一起，根据不高于申买价和不低于申卖价的原则产生一个成交价格，且在这个价格下成交的股票数量最大，并将这个价格作为全部成交委托的交易价格。119.在收集客户家庭预期收入及相关信息的时候，理财规划师需要清楚地知道，客户支出可以分为()。A、刚性支出和弹性支出B、持续性支出和临时性支出C、经常性支出和非经常性支出D、长期支出和短期支出答案：C解析：客户支出可以分为客户经常性支出和非经常性支出。经常性支出即生活中按期要支付的费用，而非经常性支出主要是指客户日常生活中不定期出现的费用支出，而且金额也没有明确的标准。120.下列选项中，不属于系统性风险的是()。A、政策性风险B、利率风险C、购买力风险D、财务风险答案：D解析：系统性风险包括政策风险、利率风险、购买力风险和市场风险。对于证券投资者来说，系统性风险是无法消除的，投资者无法通过多样化的投资组合进行套期保值。而非系统性风险包括经营风险、财务风险、信用风险和道德风险。投资者可以通过分散投资的方法，来抵消该种风险。121.()是指或者由于行业前景不好，或者由于经营管理不善，出现困难，甚至亏损，其股价走低，交投不活跃。A、蓝筹股B、绩优股C、垃圾股D、大盘股答案：C122.下列说法不正确的是()。A、基金份额持有人是指持有基金份额或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投资人B、基金份额持有人享有基金信息的知情权、表决权和收益权C、基金的一切风险管理都是围绕保护投资者利益来考虑的D、基金托管人是基金一切活动的中心答案：D解析：基金份额持有人是基金一切活动的中心。123.关于地方政府债券论述正确的是()。A、地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券B、收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券C、普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券D、地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”答案：D解析：地方政府债券的发行主体是地方政府及地方政府所属的机构。地方政府债券可分为一般责任债券和收益债券。一般责任债券是由地方政府及其管理部门，以发行者的信用和政府的征税能力作为保证。收益债券的发行目的是为了给地方政府所属企业或某个特定项目融资。124.下列关于上证180指数的说法，错误的是()。A、是上海证券交易所对原上证30指数进行了调整并更名而成的B、其样本股是在所有A股股票中抽取最具市场代表性的180种样本股票，自2002年7月1日起正式发布C、是上证指数系列的核心D、其编制是以基期发行股数为权数的加权综合股价指数答案：D解析：上证180指数的编制是以报告期发行股数为权数的加权综合股价指数。125.小隋喜欢频繁地进行投资交易，理财规划师警告说，频繁的交易会侵蚀投资收益。因此他决定改变投资习惯，他的下列做法合理的是()。A、买入并持有证券，不做交易B、频繁的交易是必需的，因为市场不断在波动C、用纪律约束自己的交易频率，比如一年交易一次D、尽量降低交易频率答案：D解析：频繁进行交易操作，操作成本将会大大增加，会侵蚀投资收益。只有长期的投资才最有可能获得预期的投资回报，才最有可能避免证券市场短期波动引起的额外风险，长期投资的风险与收益才最接近市场的风险和收益。但长期并不意味着不做交易或者硬性规定交易次数。126.按照我国现行证券交易规则规定，上海证券交易所正常交易日连续竞价的时间为（）。A、9:30～15:00B、9:25～11:30、13:00～15:00C、9:25～11:00、13:00～15:00D、9:30～11:30、13:00～15:00答案：D解析：注意区分我国两个证券交易所交易规则的区别：上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9:15～9:25为开盘集合竞价时间，9：30～11:30、13:00～15:00为连续竞价时间；深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11:30、13:00～14:57为连续竞价时间，14:57～15:00为收盘集合竞价时间。127.因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取()。A、临时停市B、技术性停牌C、休市半天D、政策性停牌答案：B解析：根据《证券法》规定，因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施。128.杨女士准备申购一只开放式股票型基金，共有10000元资金可用于申购，该基金申购费率0.5%，公布的基金单位净值为0.9元，若采用价内法计算，杨女士可申购该基金()份。A、95560.45B、99955.56C、11055.56D、13154.46答案：C解析：价内法的计算公式为：申购份额=申购金额*（1-申购费率）/基金单位净值=10000*(1-0.5%)/0.9=11055.56（份）。129.可转换公司债是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。这种债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是()。A、股票、公司债B、公司债、股票C、都属于股票D、都属于债券答案：B解析：可转换公司债券兼有债权和期权的双重优势，转换以前为公司债，转换以后为股票。130.下列各项中，对契约型基金的认识正确的是()。A、又称为单位信托基金B、基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构C、基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东D、依据基金公司章程营运基金答案：A解析：BCD三项描述的是公司型基金。公司型基金的设立程序类似于一般股份公司，基金公司本身依法注册为法人，基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，依据基金公司章程营运基金。131.中国银行的个人外汇期权产品“两得宝”中，客户()。A、作为外汇、期权的买方B、作为外汇期权的卖方C、风险锁定D、成本锁定答案：B解析：中国银行的个人外汇期权产品包括期权宝和两得宝两种产品。在两得宝的交易中，客户作为外汇期权的卖方，银行作为买方。到期时客户将获得定期存款利息和期权费，但亦会面临汇率风险。如果汇价对客户有利，客户不但获得银行存款利息，还将获得一笔期权费。如果汇价对客户不利，客户只能获得银行存款利息，并且把客户手中的货币兑换成相对应的货币。132.下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中正确的有()。A、封闭式基金规模固定，期限不固定，而开放式基金的规模不固定，期限固定B、封闭式基金在交易所交易，开放式基金在证券公司、基金公司、银行等都可交易C、封闭式基金不需要基金经理，而开放式基金都有基金经理D、封闭式基金都是股票型基金答案：B解析：A项，封闭式基金规模和期限都固定，开放式基金资本总额和期限均不固定；C项，两种类型的基金都需要有基金经理；D项，封闭式基金一般投资于封闭型市场或开放程度较低的市场。133.小李购买了某银行发行的主要投资于境外共同基金的银行理财产品，该产品属于()。A、共同基金B、基金中的基金C、保本基金D、上市型开放式基金答案：B解析：基金中的基金是一种以开放式基金和封闭式基金为主要投资对象的集合理财产品，目前在国内市场上运作的主要有券商发售和银行发售两大类。134.在纽约上市、内地注册的外资股是()。A、B股B、A股C、N股D、S股答案：C135.股票和债券在风险性上相比，特点是()。A、股票风险较大，债券风险相对较小B、债券风险较大C、股票和债券风险基本相同D、股票风险较小答案：A解析：股票风险较大，债券风险相对较小。因为无论公司经营好坏，债券持有人均可以按照规定定期获得利息，并且在公司破产清偿时较股东有优先受偿的权利；但股票持有者，尤其是普通股股票持有者获得股利的多少，要取决于公司的经营状况。136.下列说法不正确的是()。A、平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值，通常是把资金集中投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性B、在成长型基金中，还有更为进取的基金，即积极成长型基金C、收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的D、成长型基金是基金中最常见的一种，追求基金资产的长期增值，投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司股票答案：A解析：A项，平衡型基金通常把资金分散投资于股票和债券。137.刘先生准备将部分资金投资于可转换公司债券，关于可转换公司债券下列说法不正确的是()。A、必须标明转换期限B、具有债券和期权的属性C、固定利息较普通公司债低D、偿还的要求权与股票相同答案：D解析：可转换公司债券是公司债券的一种，是指发行时表明发行价格、利率，偿还或转换期限，持有人有权到期赎回或按规定的期限和价格将其转换为普通股票的债务性债券。D项，可转债比股票有优先偿还的要求权。138.如果刘先生是一名外国人，想分享中国国内的经济增长带来的好处，因此想购买那种资本来源于国外而投资于国内的基金，这种基金被称为()。A、国内基金B、国际基金C、离岸基金D、国家基金答案：D解析：按照资本来源和运用地域的不同，可将基金划分为：①国内基金；②国际基金；③离岸基金；④国家基金。其中，国家基金是资本来源于国外而投资于国内的基金，操作简便易行，是一种低风险和低成本投资方式。139.下列关于配股的说法不正确的一项是()。A、配股是上市公司发行新股的方式之一B、公司配股时，任何人都可以购买C、配股缴款期过后，配股无法补办，视同股东自动放弃配股权利D、公司配股后，需要除权答案：B解析：配股发行是指上市公司在获得有关部门的批准后，向其现有股东提出配股建议，使现有股东可按其所持股份的比例认购配售股份的行为，配股只面向公司的现有股东。140.关于股票股息，下列说法不正确的是()。A、股票股息可以来自公司的新发股票或库存股票B、股票股息只是股东权益账户中不同项目之间的转移C、股票股息实际上是将公司当年收益资本化D、发放股票股息会带来公司资产和股东权益的减少，而负债保持不变答案：D解析：股票股息是股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产、负债、股东权益总额毫无影响。141.关于债券的利率风险，下列说法不正确的是()。A、利率的变化有可能使债券的投资者面临两种风险：价格风险和再投资风险B、利率变动导致的价格风险是债券投资者面临的最主要风险C、如果利率水平下降，获得的利息只能按照更低的收益率水平进行再投资，这种风险就是再投资风险D、当利率上升时，债券的价格会下降，投资者的资本利得收入增加，但是利息的再投资收益会上升答案：D解析：当利率下降的时候，债券的价格会上升，投资者的资本利得收入会增加，但是利息的再投资收益会下降；反之则反是。142.优先股票的“优先”主要体现在()。A、对企业经营参与权的优先B、认购新股发行的优先C、公司盈利很多时，其股息高于普通股股利D、股息分配和剩余资产清偿的优先答案：D解析：AB两项属于普通股票的权利；C项，公司盈利很多时，优先股股息低于普通股股利。143.下列资产组合中，属于轻度保守型的是（)。A、成长性资产为30%以下、定息资产为70%以上B、成长性资产为30%～50%、定息资产为50%～70%C、成长性资产为50%～70%、定息资产为30%～50%D、成长性资产为70%～80%、定息资产为20%～30%答案：B解析：保守型客户的投资组合中，成长性资产为30%以下、定息资产为70%以上；轻度保守型客户的投资组合中，成长性资产为30%～50%、定息资产为50%～70%；中立型客户的投资组合中，成长性资产为50%～70%、定息资产为30%～50%；轻度进取型客户的投资组合中，成长性资产为70%～80%、定息资产为20%～30%；进取型客户的投资组合中，成长性资产为80%～100%、定息资产为0%～20%。144.刘女士了解到，()是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在上海和深圳两个证券交易所上市交易的股票。A、A股B、B股C、H股D、N股答案：B解析：B股也称为人民币特种股票，是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在上海和深圳两个证券交易所上市交易的股票。其中，上海证券交易所以美元结算，而深圳证券交易所以港币结算。自2001年6月1日以后，沪深B股市场已经向境内投资者开放。145.股票往往是投资者重点关注的对象，下列关于股票的说法，不正确的是()。A、股票是一种真实资本B、股票是一种有价证券C、股票代表持有人对公司的所有权D、股票是一种法律凭证答案：A解析：股票是一种虚拟资本，非真实资本。146.某投资者请助理理财规划师为其制定基金投资计划，经过了解后发现该客户属于风险承受能力强、追求高回报的投资者，按基金的投资风格来说，适合该投资者基金类型的是()。A、成长型基金B、收入型基金C、平衡型基金D、主动型基金答案：A解析：成长型基金主要投资于信誉度高、有长期成长前景或长期盈余的公司股票。这类股票通常具有较高的市值、账面(P/B)比。它是以基金资产的长期增值为目的，适合于风险承受能力强、追求高回报的投资者。147.恒生股票价格指数的样本股数量为()。A、33B、40C、55D、62答案：A解析：恒生股票价格指数的样本股包括从中国香港500多家上市公司中挑选出来的33家有代表性且经济实力雄厚的大公司股票。148.如果某客户持有债券到期，并兑付，他仍将面临的风险是()。A、利率风险B、信用风险C、购买力风险D、流动性风险答案：A解析：债券投资者在获得利息收入时，需要进行再投资，而利息再投资收入的多少主要取决于再投资发生时的市场利率水平。如果利率水平下降，获得的利息只能按照更低的收益率水平进行再投资，这种风险就是再投资风险。149.关于债券发行主体论述不正确的是()。A、政府债券的发行主体是政府B、公司债券的发行主体是股份公司C、凭证式债券的发行主体是非股份制企业D、金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构答案：C解析：凭证式债券即凭证式国债，是政府债券的一种，其发行主体是政府。公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券，所以，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司（企业）债券。150.助理理财规划师接触到一个需要做投资规划的客户，该客户目前持有成长性资产