茅台集团XXXX年财务

2012年财务分析分析人：2011级创新班刘玲学号：110801005指导老师:郭蕾目录：一、公司简介：公司财务比率分析一、偿债能力分析短期偿债能力长期偿债能力二、运营能力分析三、盈利能力分析四、发展能力分析：财务趋势分析艇一、钥比较财务报吼表进二、洽比较财务比肆率报：财务综合钟评价分析川衬第苗一节公司简介隐1，企问业的梗概把标烟贵州茅台酒缠股份有限公敲司是根据贵汁州省人民政歇府黔府函〔或1999〕否291号文宅《关于同意请设立贵州茅江台酒股份有柳限公司的批枪复》,由中垂国贵州茅台恋酒厂有限责掉任公司作为烫主发起人,恰联合贵州茅筛台酒厂技术龟开发公司、显贵州省轻纺殊集体工业联靠社、深圳清动华大学研究废院、中国食坐品发酵工业畏研究院、北帽京市糖业烟峰酒公司、江辨苏省糖烟酒该总公司、上辆海捷强烟草腥糖酒(集团妙)有限公司赌共同发起设痰立的股份有哗限公司。倒公司成立于己1999年略11月20食日,成立时叶注册资本为武人民币18咽,500万组元。经中国便证监会证监筛发行字[2闪001]4驳1号文核准艰并按照财政芝部企[20灰01]56爹号文件的批牢复,公司于剃2001年估7月31日突在上海证券周交易所公开既发行7,1式50万(其真中,国有股疏存量发行6拣50万股)律A股股票,光公司股本总倾额增至25题,000万回股。200临1年8月2缩0日,公司辽向贵州省工棚商行政管理通局办理了注挎册资本变更绞登记手续。土根据公司摄2001年皇度股东大会脉审议通过的播2001年肿度利润分配认及资本公积烘金转增股本蜘方案,公司哈以2001耕年末总股本拣25,00谣0万股为基标数,向全体狂股东按每1溉0股派6元烈(含税)派单发了现金红萝利,同时以吊资本公积金甘按每10股田转增1股的后比例转增了激股本,计转寨增股本2,赵500万股奸。本次利润优分配实施后嘱,公司股本肾总额由原来造的25,0盛00万股变撒为27,5匠00万股,霞2003年剃2月13日欣向贵州省工壁商行政管理橡局办理了注毯册资本变更猪登记手续。蔑根据公司郑2002年谊度股东大会扫审议通过的勇2002年庙度利润分配到方案,公司脆以2002滚年末总股本面27,50店0万股为基侧数,向全体念股东按每1副0股派2元赢(含税)派金发了现金红置利,同时以怎2002年煌末总股本2尽7,500惑万股为基数绞,每10股势送红股1股肉。本次利润职分配后,公照司股本总额歼由原来的2链7,500溪万股增至3族0,250认万股。20喊04年6月末10日向贵浇州省工商行越政管理局办术理了注册资误本变更登记蓄手续。根线据公司20枕03年度股享东大会审议撕通过的20疤03年度利预润分配及资绵本公积金转股增股本方案惩,公司以2侦003年末雅总股本30艰,250万边股为基数,气向全体股东渗按每10股暖派3元(含作税)派发了域现金红利,是同时以20攻03年末总鞠股本30,螺250万股康为基数,每渠10股资本捆公积转增3建股。本次迈利润分配实传施后,公司绳股本总额由买原来的30术,250万葡股增至39程,325万鹰股。200炮5年6月2羞4日向贵州扔省工商行政父管理局办理吴了注册资本喷变更登记手物续。根据弱公司200禁4年度股东餐大会审议通垦过的200眨4年度利润乓分配及资本孙公积金转增瞒股本方案,馋公司以20庸04年末总慌股本39,编325万股明为基数,向搏全体股东按靠每10股派戴5元(含税砖)派发了现臂金红利,同绸时以200削4年末总股过本39,3孔25万股为描基数,每1妻0股资本公述积转增2股粱。本次利狂润分配实施更后,公司股辆本总额由原爽来的39,颤325万股度增至47,拐190万股捐。2006慌年1月11趟日向贵州省袋工商行政管驰理局办理了绝注册资本变羊更登记手续乘。根据公汽司2006艇年第二次临稠时股东大会诚暨相关股东台会议审议通铲过的《贵州佛茅台酒股份替有限公司股奋权分置改革越方案(修订长稿)》,公绪司以200孕5年末总股蜜本47,1胖90万股为锈基数,每1萝0股资本公谋积转增10少股。本次资卧本公积金转锋增股本实施来后,公司股粉本总额由原倾来的47,钉190万股熟增至94,甘380万股纠。2006斜年11月1择7日向贵州苍省工商行政尤管理局办理闻了注册资本样变更登记手本续。根据捞公司201钟0年度股东水大会审议通仔过的201熄0年度利润租分配方案,化公司以20赛10年年末奔公司总股本积94,38煮0万股为基灿数,向公司剖全体股东每题10股派发谅现金红利2父3元(含税驼),送1股破。本次利润野分配实施后孙,公司股本畅总额由原来肥的94,3季80万股增故至103,进818万股烘。2011跟年10月2锄7日向贵州灿省工商行政司管理局办理涉了注册资本洪变更登记手闸续。桂砖贵州茅台酒昨股份有限公盗司是由池中国贵州茅般台酒厂有限从责任公司才、贵州茅台柴酒厂技术开止发公司、贵辫州省轻纺集跃体工业联社旬、深圳清华第大学研究院攀、炮中国食品秧发酵工业研杰究所、北京掩糖业烟酒公六司、蹈江苏省糖烟浩酒总公司匹、上海捷强篇烟草糖酒（援集团）有限库公司等八家给公司共同发悄起，并经过介贵州省人民洋政府欣黔府函字（鸭1999）虾291号文柏件批准设立昂的股份有限增公司，注册收资本为一亿悄八千五百万援元犹。第2，管茅台的酒品单系列拿陈年酒分为辩：汉帝茅台汇90周年纪狸念酒：15战年，30年贞，50年，跪80年陈年呼茅台酒。紫礼盒酒分为粒：盛世国藏扬，1680勤贵州茅台酒胜，新木珍品腊贵州茅台酒像，餐饮豪华雹装茅台酒，吵豪华装茅台夹酒绛色二套纲盒装，金砂坏茅台酒四套轻盒装，雕塑自茅台酒纸珍哭53厘°知，大木珍5暂3随°饺，木珍53驶°懂。帮普通酒分为但：飞天标识蛛，贵州茅箭台五星标识界等意其他酒系豆列为：茅台钻王子酒珍品假礼盒，茅台施王子酒礼盒纸，大盒茅台外王子酒礼盒神小盒茅台王爱子酒，珍品胞茅台王子酒然等。屿议3，茅台的燕企业文化哀茅台文化主颠要是指以茅醒台酒文化为商特征的地域犹文化，隶属简于夜郎文明疑，其特征是葬源远流长、猜博大浑厚，泳兼收并蓄、笛风格朴实，叶有着巨大的放包容性。它因的生成、发楼展和辉煌有畏其固有规律源，是中国传蹦统文化与区丝域（特色）需文化广泛吸汁纳、相互融贷合、长期修恰炼、浑然天息成、完整而忠科学的文化章体系，是一者种理性文化笋，具有悠久疼的历史、深丙厚的功底，冰踏实的作风梳、独立的风存格，较高的熊文化品位、故较强的文化润辐射力，极巾强的文化原垂创能力，能忠在多种文明桐共生的环境扰中保持活力鸟，有强烈而逢鲜明的责任命感、使命感艺及包容性和父进取性，有柱凝聚力、亲呼和力，其精稻粹就是泽“薪追求实际，私不为形式马”鱼。秃（一）悠久舟的酿酒史堂茅台古镇早露在公元前1摘35年（西量汉建元六年诸）就生产出漆令汉武帝燃“盏甘美之浙”息的枸酱酒，砌这便是酱香玻型白酒茅台接酒的前身。想随着生产的码发展和销量趋的增加，枸糕酱酒逐渐由火家酿变为专客门的作坊酿妨制，酒名也敞由枸酱改为浇“点茅台烧垂”耐、穷“耀回沙茅台匠”谣、炒“控回沙大曲船”毛，最后才以奔产地定为揉“滤茅台酒目”抱。家古茅台一带碌所产的酒在孙西汉时期就条作为贡品供粪皇帝饮用或临地方官僚享标用，但由于恳交通不便规胸模一直很小队。乾隆年间舌开修赤水河冻航道，茅台寄成为川盐运刊黔的集散地伸，频繁的盐哭业运输，促悦进了赤水河境两岸经济的架繁荣，刺激纽了酿造业的奔发展和酿酒观技术的提高徐。茅台酒独抚特的回沙工交艺在这个时政候基本形成妥，贵州茅台辟酒的美名也详开始流传。病对此，清代棒诗人郑珍曾殊写道：顽“奉酒冠黔人国京，盐登赤虺预河记”疯。蒸1915年辈，在旧金山挑举行的巴拿晓马万国博览草会上，中国歪代表怒掷酒奉瓶，勾魂摄揪魄的馨香征股服了所有评违委，使茅台味酒获金奖，绑与法国的科已涅克白兰地月、英国的苏叮格兰威士忌惊并称为世界她三大蒸馏名课酒。秤新中国成立蛙后，茅台酒巷沐浴着共和惊国的阳光茁乞壮成长，并假以其超群卓项绝的品质，快在共和国的骆政治、经济茂、外交舞台房上发挥着特胜殊的作用。之（二）精湛嫌的工艺握茅台酒有着愿得天独厚的怠酿造环境，屠尤其是茅台哗人创造并不党断完善的一贺整套在中国必白酒界乃至役世界酒类生仁产中独一无咏二的生产工纸艺：按节气摧生产、堆积它发酵、高温取酿制、草“勒四低性”升工艺、独特艺的回沙技术塘和复杂的工抛艺过程，酿会造出了世界婆上最好的蒸贫馏酒：一是遥茅台酒的酸穿度最高；二唱是酒中酚类雀物质是其他根白酒的3至牺4倍；三是道茅台酒中有锁保肝物质存奶在；四是茅绣台酒的曲药穿中含有红曲弹霉。遍关于茅台酒默健康功效的为研究论文，券已在《中华习医学杂志》臭、《世界胃笼肠与消化杂蜻志》刊登，呜美国最权威稿的《SCI效》杂志也进钢行了转载。埋如今，找“妖离开茅台镇拌，就产不出秋茅台酒捉”揉现已成为世较界酒文化的洪一个传奇。竖（三）守本重诚信，艰苦羽创业刮茅台身处黔拼北贫困地区吵，虽然近年宅来交通不便胸、信息闭塞泊的情况有很撒大改善，但年经营发展环顾境艰苦却是拖个不争的事赶实。哗从1962辱到1978盯年，茅台曾史16年连续呆亏损，累计突亏损达40滴0多万元。防即使如此，该茅台上缴国磁家的税收却佳从未少过一旦分，茅台人校也从没有放佳弃过对产品央质量、技术辰进步和企业萍管理进步的罚追求。19叙78年改革赶开放后，茅绑台酒厂扭亏苹为盈，迎来种二十多年的肥快速发展。却特别是19兄98年真正殊步入市场经惠济以来，企孤业实现了跨警越式的发展龙，五年来，点茅台酒产量考由5365蚊吨增至10掩000吨，矩销售量由2吐102吨增汪至4800羽多吨，19晚99年利税别总额为6亿练元，200赢2年达到1五3.89亿森元，利润为饺成立时的6盗0多万倍，奸员工人均年肢收入也增至每现在的2.狭5万元。仅叹2002年蛇上缴的税金章就是国家5超0年来对茅华台酒厂原始旦投资的近五肿倍。洗正是靠着艰享苦奋斗、团沈结拼搏、自涝强不息、不钱等、不靠、晌不要的创业湖精神，茅台哀人走出了一广条靠自身积来累滚动发展秘的强企之路行。掉（四）站立鄙潮头的茅台涌酿造文化窝企业要保持匀长久、可靠登的竞争优势花，必须有长都久、可靠的乔企业文化作犯为保证。通币过历代茅台已人的不断完纵善、持续创河新，铸就了缠人无我有、殊人有我新的袋差异化文化妈。怎1、工艺对首其他白酒的刺影响。茅台秃酒蒸馏时的招接酒温度高绿达40度以肺上，其它白衡酒要求的是紫低温接酒，旗后来因受茅堪台酒生产工哪艺的影响，法其它白酒才冲逐渐将接酒眨温度提高到返25度左右踩。1996饰年，茅台酒缘酿造工艺被塞正式确定为同国家秘密加师以保护。时2、勾兑技理术对中国白停酒业的贡献筛。1965涉年，科学总玩结了茅台酒唯的勾兑工艺套。同时总结溪、提出了茅税台酒三种典揪型体吉“吧酱香电”神、蜘“俊窖底诚”旷、精“脖醇甜品”锋的科学划分脏，为划分酱男香、浓香、团米香、清香程、兼香五大架香型提供了密科学的方法贼与标准，对凳白酒香型划勤分和浓香型贞白酒的发展埋作出了划时岁代的贡献，肌成为中国酿羊酒史上的一茅个里程碑。野3、企业标压准就是国家叹标准。19王85年，起拖草制定扔“途茅台酒企业伶标准焰”石，2001忘年，GB1河8356剃—絮2001《踏茅台酒（贵敢州茅台酒）猫》成为国家瓶标准，同时扩也是企业标运准和国际标馅准，使茅台喝酒成为中国李白酒行业唯笑一有国家标扫准的酒类产念品。牙4、领先的阿技术人才优双势。建有全方国白酒行业搞唯一的国家尸级技术中心狗，现有硕士钳生和博士生嘱11名，高板级技工占生农产一线员工常的10.6羊9%，省级脏以上评酒委稀员9名，并雨有国家级评否酒委员5名朴，专家级国撇际评酒委员贯1名，是拥复有国家级评顺酒委员最多隔的白酒企业价。草5、先进的荡质量保证体榨系。199残4年，一次穿性通过GB鸟/TL90消02言—左ISO90胳02质量体移系认证，在司白酒行业中忧率先与国际去质量标准接机轨；200腹1年，又通浩过了ISO致14000忙环境管理体氧系认证，成童为白酒企业疏中第一个获补得该认证的岁企业；并通颂过了质量、凯环境、职业振健康安全三用大体系的认闪证和整合，炼是迄今为止汇唯一通过了刊质量、环境各、职业健康方安全三大体栏系整合认证壁的白酒企业恭。虹贵州茅台资考产负债表茅报告日期怎2012/蹄12/31题2011/鸦12/31肺2010/浮12/31睬资产前流动资产烧货币资金(跪万元)奥2,206缺,200勾1,825枪,469端1,288划,839劫结算备付金饥(万元)晋拆出资金(谅万元)范交易性金融舱资产(万元窝)辩衍生金融资枝产(万元)粪应收票据(咐万元)血20,40慎8痒25,21电0程20,48逗1支应收账款(索万元)营1,782哭223占125然预付款项(亏万元)离387,2昌87禽186,1药03买152,9虹87敢应收保费(共万元)葵应收分保账著款(万元)荣应收分保合猾同准备金(甜万元)秋应收利息(煌万元)伍26,46到1赠22,51厌8补4,273慰应收股利(贺万元)最其他应收款帖(万元)丰13,79榜7乞4,729惨5,910挖应收出口退五税(万元)专应收补贴款英(万元)属应收保证金把(万元)她内部应收款声(万元)鹊买入返售金狮融资产(万众元)杏存货(万元散)址966,5龙73秆718,7念12匠557,4碧13瓜待摊费用(蔽万元)省待处理流动染资产损益(绣万元)邻一年内到期啄的非流动资兰产(万元)亩其他流动资朋产(万元)嫌流动资产合宾计(万元)迅3,622相,508猫2,782货,963甚2,030呈,028勒非流动资产陶发放贷款及特垫款(万元晓)烧可供出售金次融资产(万穷元)双持有至到期防投资(万元迎)响5,000逮6,000凝6,000山长期应收款孟(万元)甩长期股权投舅资(万元)悄400轮400摘400蜻其他长期投想资(万元)捡投资性房地疮产(万元)锹固定资产原惰值(万元)唉865,0胖28恶685,6郑19奇529,3鹊00熄累计折旧(醒万元)纳184,0描76坚142,7类99保109,8喘95导固定资产净鼠值(万元)羞680,9福52留542,8硬20两419,4层05务固定资产减捏值准备(万滤元)偿219命219苦220提固定资产(索万元)日680,7申33刮542,6滋01反419,1剧85倾在建工程(暗万元)成39,26约7币25,14棵5爽26,34淘6摇工程物资(呼万元)勤268肆492五1,853女固定资产清祥理(万元)纪生产性生物雁资产(万元暗)悬公益性生物角资产(万元舱)咱油气资产(尊万元)德无形资产(邪万元)软86,26部2苍80,84摔3法45,23选2痛开发支出(织万元)者商誉(万元裕)挎长期待摊费汽用(万元)烟1,018骗1,381私1,870技股权分置流她通权(万元选)洁递延所得税楚资产(万元旷)裳64,36阻6麦50,26惊3胶27,84吨4画其他非流动放资产(万元渔)巧非流动资产夺合计(万元反)至877,3多13渣707,1梦24雾528,7省30孟资产总计(荐万元)关4,499云,821凑3,490态,087轨2,558贯,758昌负债牧流动负债很短期借款(棋万元)亩向中央银行医借款(万元倘)始吸收存款及述同业存放(驻万元)王拆入资金(仰万元)掘交易性金融欺负债(万元围)侵衍生金融负姓债(万元)岂应付票据(状万元)星应付账款(侦万元)耕34,52累8馅17,23宽4晶23,20矿1食预收账款(玻万元)换509,1扛39搂702,6习65岛473,8训57滋卖出回购金倒融资产款(质万元)殖应付手续费滥及佣金(万降元)帽应付职工薪清酬(万元)剥26,96彻6徒57,75革2望50,02通6掉应交税费(柴万元)晋243,0去09读78,80允8铺41,98烘8斯应付利息(考万元)赵应付股利(系万元)僚31,85遍8鼓其他应交款抢(万元)吵应付保证金光(万元)泉内部应付款死(万元)程其他应付款驳(万元)肆138,9祥98核91,61吼2嫁81,88痒8臂预提费用(君万元)您预计流动负辛债(万元)聋应付分保账吉款(万元)盆保险合同准封备金(万元摧)拾代理买卖证铲券款(万元持)俩代理承销证捐券款(万元爱)岁国际票证结劝算(万元)增国内票证结柏算(万元)桥递延收益(傅万元)迷应付短期债泽券(万元)各一年内到期骨的非流动负妈债(万元)惑其他流动负姐债(万元)抓流动负债合己计(万元)畏952,6其40兽948,0豪72厌702,8食19种非流动负债拍长期借款(勇万元)已应付债券(尘万元)妻长期应付款葵(万元)浑专项应付款野(万元)梦1,777照1,677旋1,000辆预计非流动圆负债(万元武)疾长期递延收最益(万元)催递延所得税拥负债(万元酷)李其他非流动叶负债(万元砌)地非流动负债免合计(万元撤)居1,777忧1,677永1,000急负债合计(丽万元)扑954,4舅17捕949,7凯49达703,8顾19锁股东权益击实收资本(铸或股本)(蛛万元)扇103,8舒18尿103,8敞18是94,38菌0亮资本公积(沸万元)愧137,4染96话137,4门96谅137,4俯96拘减:库存股性(万元)睡专项储备(侧万元)典盈余公积(腿万元)致303,6心43充264,0尿92展217,6糠75见一般风险准樱备(万元)湿未确定的投悄资损失(万礼元)疯未分配利润幼(万元)旁2,870番,008赴1,993定,712晋1,390烘,326搂拟分配现金丸股利(万元涂)俭外币报表折刻算差额(万捡元)乔归属于母公检司股东权益挖合计(万元鸦)绸3,414肠,965碧2,499旗,118千1,839挤,877贩少数股东权却益(万元)纷130,4乘38音41,22乡0泳15,06侧2溪所有者权益煎(或股东权丈益)合计(遣万元)支3,545遗,404键2,540嚷,338完1,854脸,939滚负债和所有丰者权益(或灿股东权益)妻总计(万元否)施4,499堆,821乱3,490块,087惰2,558锦,758数茅台利润表源报告日期右2012/运12/31诚2011/筒12/31曾2010/匀12/31给营业总收入松(万元)疾2,645在,534戚1,840帜,236啊1,163享,328烧营业收入(盏万元)伍2,645谈,534内1,840胁,236展1,163阅,328盒利息收入(务万元)砍已赚保费(约万元)遇手续费及佣雄金收入(万膊元)捐房地产销售香收入(万元役)写其他业务收懒入(万元)痛营业总成本接(万元)特762,7霞70匀606,9播57猛447,2鱼85累营业成本(穴万元)拥204,4蜻31且155,1盆23挽105,2影93斜利息支出(根万元)告手续费及佣蓄金支出(万某元)代房地产销售蹄成本(万元恨)哥研发费用(扰万元)说退保金(万慎元)碗赔付支出净款额(万元)敏提取保险合辈同准备金净虫额(万元)酷保单红利支沟出(万元)朗分保费用(粒万元)扰其他业务成队本(万元)暮营业税金及料附加(万元杰)狗257,2班64矮247,7幅39缘157,7蝴01抗销售费用(湾万元)喜122,4捧55老72,03扫3同67,65填3数管理费用(摆万元)忠220,4郊19裙167,3吗87歼134,6摩01协财务费用(统万元)均-42,0钱98抄-35,0价75前-17,6摘58尼资产减值损狱失(万元)批298卧-250赠-307苦公允价值变没动收益(万桂元)文投资收益(胶万元)梨310冠338汤47帮对联营企业轿和合营企业袍的投资收益依(万元)催汇兑收益(煮万元)案期货损益(堤万元)守托管收益(塌万元)蔬补贴收入(黑万元)羡其他业务利幸润(万元)言营业利润(展万元)著1,883着,074纯1,233候,616体716,0年91璃营业外收入义(万元)贸676危718免531功营业外支出钻(万元)乐13,70猎1权869录380牵非流动资产池处置损失(凤万元)棵利润总额(么万元)抬1,870兔,049酬1,233早,466蜻716,2悔42狗所得税费用泥(万元)谋469,2烦04方308,4倚34败182,2触66中未确认投资束损失(万元丛)消净利润(万母元)锹1,400培,845笑925,0晒32顿533,9伤76逆归属于母公娱司所有者的斥净利润(万圾元)竞1,330迎,808皂876,3驰15君505,1踢19晃被合并方在沈合并前实现自净利润(万宋元)俭少数股东损斥益(万元)美70,03吉7臂48,71迹8愉28,85义7毫每股权益污基本每股收贝益卫12.82世8.44筒5.35蒙稀释每股收披益辉12.82犁8.44戴5.35洽贵州茅台现肝金流量表羡报告日期赖2012/竟12/31辽2011/侦12/31暂2010/泽12/31赔一、经营活巧动产生的现熔金流量结销售商品、度提供劳务收婆到的现金(可万元)赔2,891污,237册2,365龙,913晋1,493朵,858刺客户存款和疲同业存放款呢项净增加额沙(万元)饰向中央银行捆借款净增加估额(万元)挨向其他金融盆机构拆入资印金净增加额漂(万元)皂收到原保险巧合同保费取刃得的现金(充万元)岂收到再保险私业务现金净琴额(万元)粱保户储金及把投资款净增耽加额(万元河)肠处置交易性孕金融资产净村增加额(万被元)认收取利息、此手续费及佣告金的现金(除万元)等拆入资金净借增加额(万袋元)背回购业务资串金净增加额勒(万元)对收到的税费阁返还(万元册)举18绕收到的其他窝与经营活动搏有关的现金叉(万元)腥38,76劫7茶18,16够7刷13,82补0萄经营活动现锹金流入小计祝(万元)昌2,930殊,004梅2,384念,081芽1,507河,696喇购买商品、夹接受劳务支丰付的现金(繁万元)雄270,7气39和235,3箭69焦166,9取80康客户贷款及袍垫款净增加喊额(万元)使存放中央银结行和同业款碰项净增加额冈(万元)报支付原保险口合同赔付款让项的现金(予万元)悠支付利息、稻手续费及佣包金的现金(穿万元)稳支付保单红最利的现金(狡万元)搅支付给职工酬以及为职工茄支付的现金孝(万元)诊295,3菜92疯192,5朴57心149,2锤81佛支付的各项揪税费(万元幅)盲1,017亲,084促828,6浆28等488,5隆74鞠支付的其他少与经营活动然有关的现金微(万元)逗154,6抵58干112,6育70颗82,71垫3炼经营活动现旧金流出小计交(万元)水1,737瓣,873躁1,369岂,224专887,5瞒48转经营活动产叠生的现金流型量净额(万默元)责1,192继,131松1,014伸,856悬620,1添48威二、投资活残动产生的现当金流量嫌收回投资所聋收到的现金稼(万元)包1,000灯--软1,700识取得投资收牢益所收到的灯现金(万元宫)授413党301堂173单处置固定资季产、无形资芳产和其他长联期资产所收卵回的现金净辩额(万元)捷8星4昌处置子公司虹及其他营业懒单位收到的侨现金净额(椒万元)悟收到的其他吼与投资活动刊有关的现金谈(万元)局34,03识0偿21,25药3母5,632毅减少质押和漆定期存款所付收到的现金粪(万元)寒投资活动现治金流入小计烘(万元)贞35,45推1惧21,55扭9篮7,505添购建固定资杯产、无形资蚀产和其他长络期资产所支蹈付的现金(板万元)螺421,1棕90抱218,4亦53躬173,1稳91虾投资所支付描的现金(万普元)辣5,000受质押贷款净露增加额(万衰元)控取得子公司挑及其他营业楚单位支付的鞠现金净额(光万元)岔支付的其他祸与投资活动炉有关的现金究(万元)务34,20席8隐15,14极8够5,652萝增加质押和业定期存款所直支付的现金所(万元)绒投资活动现箭金流出小计光(万元)毫455,3恳98剑233,6寨00环183,8血44障投资活动产端生的现金流潮量净额(万列元)师-419,月948钱-212,窗042星-176,镰339抖三、筹资活跳动产生的现突金流量将吸收投资收辫到的现金(豪万元)帅39,20齿0顷其中：子公甚司吸收少数粮股东投资收舟到的现金(们万元)牲取得借款收助到的现金(闹万元)哑发行债券收猾到的现金(气万元)施收到其他与慢筹资活动有蜡关的现金(别万元)凝9希10厦11乌筹资活动现猛金流入小计杯(万元)酷39,20白9托10肥11傲偿还债务支洋付的现金(墓万元)命分配股利、竹利润或偿付捏利息所支付车的现金(万蜡元)学430,6楚61询266,1魔95倍129,2著95子其中：子公汁司支付给少柔数股东的股案利、利润(派万元)啊支付其他与院筹资活动有断关的现金(在万元)读筹资活动现里金流出小计旺(万元)产430,6她61不266,1健95员129,2蠢95碍筹资活动产缸生的现金流予量净额(万搂元)载-391,姓452帐-266,乞185睛-129,坦285结四、汇率变差动对现金及美现金等价物允的影响扒汇率变动对喉现金及现金舟等价物的影恭响(万元)滚五、现金及糟现金等价物科净增加额腐现金及现金妨等价物净增烘加额(万元燥)继380,7研31委536,6钓30续314,5赠24兼加:期初现悼金及现金等宗价物余额(渡万元)西1,825颂,469更1,288谅,839用974,3赢15适期末现金及龄现金等价物答余额(万元斑)道2,206且,200另1,825掏,469爬1,288日,839姻补充资料棍1、将净利斩润调节为经凡营活动的现洗金流量羊净利润(万怜元)糊1,400瘦,845旁925,0腿32奇533,9矮76劫少数股东损司益(万元)摘未确认的投期资损失(万议元)冈资产减值准飘备(万元)在298渣-250剑-307答固定资产折董旧、油气资争产折耗、生死产性物资折韵旧(万元)逢41,49鼓5冷33,13攀6致26,78板2张无形资产摊巡销(万元)浅1,599券1,186概1,472竟长期待摊费鞋用摊销(万扯元)含385册490荒303绩待摊费用的竖减少(万元锦)计预提费用的薪增加(万元返)衔处置固定资吨产、无形资蠢产和其他长匠期资产的损搁失(万元)坛固定资产报矛废损失(万太元)铅16座-89和62满公允价值变枝动损失(万旦元)群递延收益增惭加(减：减误少)(万元罗)睁预计负债(舞万元)氏财务费用(侄万元)旋-9四-10剂-11泡投资损失(耗万元)赵-310秃-338啦-47矮递延所得税垦资产减少(飞万元)坊-14,1挽03枪-22,4吓19峡-5,30到2讲递延所得税没负债增加(岛万元)耻存货的减少利(万元)烫-247,恭861如-161,竭299杯-138,付188枣经营性应收搞项目的减少假(万元)堆-6,48坐9废-14,8盒67缘23,15摘3通经营性应付俱项目的增加伏(万元)慎16,26影4释254,2倒86颈178,2阳53详已完工尚未刻结算款的减违少(减:增扮加)(万元桑)延已结算尚未暑完工款的增闯加(减:减宗少)(万元浙)粒其他(万元胖)嗽经营活动产贤生现金流量违净额(万元胶)仿1,192藏,131笋1,014寿,856促620,1新48幸2、不涉及俘现金收支的孤重大投资和渗筹资活动称债务转为资浪本(万元)蛋一年内到期稿的可转换公贤司债券(万豆元)阁融资租入固多定资产(万树元)顶3、现金及场现金等价物睬净变动摸现金的期末萄余额(万元春)疑2,206俘,200炎1,825否,469炼1,288记,839少现金的期初拆余额(万元泳)标1,825酸,469真1,288笑,839刘974,3碑15滔现金等价物棚的期末余额省(万元)帽现金等价物瓣的期初余额令(万元)寇现金及现金妇等价物的净政增加额(万撤元)标380,7序31咱536,6控30案314,5晶24跃库示灭第二节申一、偿立债能力分析醒（一）徒短期负债能铁力栋（一）流动茂比列分析单位：万元将项够目替2010年变2011年捕2012年狭流动资产狐20300开28呀27829跌63羽36335宏08奏流动负债尘70281须9纳94807嗓2券95264奋0枣流动比率刺2.888居4院勿2.935救4羡浩3.814毛1缸报从表中数据麦可以看出企串业在短期偿塞债能力和资测产变现能力估较强，20辜10拢—垫2012年帝的流动比率鹅都保持在2陡以上，微但并不是越璃高越好，一袄般为宿2夜左右比较合裤理，具体视李其行业状况价和经营状况番具体分析。竖而2013括年却高达3装以上，究其柄原因是由1映，该企业2到012年的刊存货数量增替加34%,狐。2，应收鼓账款从20基11年22爬3万元急剧略增加到17照82万元。指从而致使2犬012年的企流动比率过匆高。叹（二）速动游比率分析单位：万元盒项石目窗2010年还2011年利2012年脱速动资产傍14726务15箱牺20642盼51诊脉2655绿935悼流动负债液70281狡9检94807上2曲952炒640氧刺速动比率步胡2.095甲3笨街2.177朋3尝旦2.788遍0挨一般速动比娃率表明随时翠变现的短期白偿债能力，判速动比率越挖高说明企业趟偿还能力越英好，通常保罩持在1左右善。而从表中御数据看出速摩动比率均保滔持在2以上饮，究其原因揉在于我速资动产中壳大部份是应众收账款，并刚不代表企业先的偿债能力血强，因为应乱收账款能否粉收回具有很杏大的不确定鲜性。所以，三在评价速动纸比率时，还办应分析应收鸭账款的质量芳。旷（三）现金两比率分析单位：万元绝项和目阀2010年悉 草2011年艘2012年董现金及现金交等价物允12888仍39鹿18254惰69莲22062城00慕流动负债增70281反9锋94807恼2厕95264咬0仅现金比率貌1.833限8绪1.925爸5弓2.315棚9辟从该表中不浪难看出该企糕业的现金比袄率不断上升赴，表明企业柜可立即用于吴偿付债务的万现金较多，平偿还能力很螺强。宏综上愉所述，从以敏上流动比率感、速动比率边以及现金比谷率逐年递增到的态势，表体明该企业具弓有很强的短伸期偿债能力驱。虽然该企嘴业的偿债能过力很强，但况出现了大量冈的资金，表乘明该企业的后资金利用率牢不是很高，明没有充分利姨用到资金。继二、长期偿斥债能力分析璃（一）资产膀负债率分析用单位：向万元辛项卧目汁2010年狸2011年洪2012年看负债总额撞70381变9花94974捆9森95441办7痛资产总额顽25587酷58纱34900雨87资44998钳21招资产负债跳率色睡27.50矿%桌27.21少%幸21.21芝%羡从该表中看壶出该企业的坑资产负债率默都保持在2烫0%左右，堡其中201薄1--20瞧12年从2膜7.21%罢下降到21刷.21%.诸原因在于资认产总额的增陪长远远高于辛负债总额的浮增长速度。镜同时表明该拦企业的资金赚充足，资产自负债率越低瞧，其还债能味力就越强，湾资金风险就封越低，企业么的信用力就抓越好。败产权比率分尘析路单位：策万元景项夺目菌2010毕年伪2011交年型2012年维负债总额寿70381嘱9橡94974级9遵95441汗7假所有者权益盼总额木18549思39降25403涨38央35454界04俱产权比率扛0.379散4勒0.373璃9泳0.269籍2牛从该表中看给出该企业的库产权比率都那比较低，其锹中2011于--201布2的产权比谊率有明显下颂降。表明企棋业的风险低仍，长期还债株能力也强，要资金风险也灾低，表现出专稳健的财务柜杠杆趋势。摄当企业的资卵产收益率大瞒于负债成本轨率时，负债萄经营有利于役提高资金收储益率，获得奖额外的利润于，这时的产采权比率可适始当高些。兵权益乘数的折分析谦单位迷：万元虑项貌目岩2010端年税2011扒年散2012年叹资产总额唤25587和58咽34900请87贫44998链21单所有者权益兰总额萌18549黄39睛25403呼38副35454回04乞权益乘数雀1.379蜜4刘凤1。373骗9捎1.269败2警企业权益乘绳数越大表明掉所有者投入皱企业的资本骂占全部资本动的比重就越铜小，企业的镜负债比重就残越高。因此毫从表格中可盲以看出企业歼权益乘数较休小，到了2这012年还狂呈下降的趋诱势。说明企革业的长期负司债能力很强蜓。呢利息保障倍惑数分析光单位：族万元昨项肚目垮2010年虏2011年匹2012年肠税前利润加特利息费用丝69858配4乔衰11983桶91届18279记51警利息费用陵—撑17658侦亭—雪35075抛—练42098亚利息保障倍其数苏39.56伸19攀34.16栗65抢43.42宵13愚利息保障倍其数不仅反映垮了企业获利毫能力的大小邮，而且反映单了获利能力那对偿还到期巡债务的保证胖程度，它既奥是企业举债滚经营的前提萌依据，也是捐衡量企业长熔期偿债能力丑大小的重要乱标志。要维扔持正常偿债弃能力，利息垦保障倍数至格少应大于1兵，且比值越伞高，企业长懒期偿债能力颗越强。如果冒利息保障倍策数过低，企刑业将面临亏兼损、偿债的糊安全性与稳玉定性下降的咬风险。断因此茅台集佛团一直保持柄良好的态势国。期间从膜2010-跌-2011灭年企业的利扰息保障倍数五有所下降，铅原因在于其漫利息费用增严长98.6穿%从而使利简息保障倍数阿下降16.兴8%；在2淡011--逝2012年却其利息保障乌倍数反弹走线好，原因在妹于税前利润锦增加到52映.5%，因苍此利息保障每倍数也相应辰增加27.锈09%。总柿体的财务模姐式处于稳健帽发展中。控二、值运营能力分刃析糟（一）增存货周转率貌单位：何万元盘项紧绩目直20遗10年片20忙11年荡2012年果销售成本压10529种3埋15512主3多20443纤1逗存货平均余哀额撤69289样9冰84264屠2.5宰63806虎2.5鞭存货周转率匀0.152毕0驴0.184曲1蜓0.320斥4王周转天数膊2368.冻42底1955.溜46摔1123.冬60荡存货周转骑率反映了企怒业的销售效读率和存货使窜用效率。从逝该表中可以辞看出企业周询转率逐年上龄升，存货周窃转率越高，口说明存货周裹转速度越快虹，企业的销元售能力越强描。周转天数巴越来越缩短给，说明存货膛周转得越快尊。企业的运货营能力不断爱提高。蚕（二）流动做资产周转率哗单位：万添元锁项代纷目投20殿10年元20态11年呈2012年苦销售收入扬11633烦28渠18402震36土26455旁34群流动资产平凶均余额泊18895仆32凑32027熄35.5冶24064悦95.5猪流动资产周仇转率怒0.615呼7摇0.574眨6剧1.099危4永流动资产周粗转率反映流祝动资产的周魄转速度。周柴转速度快，笋会相对节约计流动资产，挠等于相对扩骑大资产投入静，增强企业咳盈利能力失；而延缓周稍转速度，需撇要补充流动昨资产参加周促转，形成资绍金浪费，降闷低企业盈利隔能力。该指仇标越高，说夸明企业流动荣资产的利用柿效率越好煤。该企业的彩流动资产周抹转率虽然从舞2010-创2012年迷逐年上升，荐尤其是20估11年到2熔012年的蒸增幅很大，收是由于该企纲业在这一时再期的销售收躁入明显上涨目，而流动资林产平均余额想却下降了不潮少。这是企来业应该要注译意思考的问海题。福（三）固笨定资产周转接率单位：万元唉项卡锐目便20状10年肆20师11年蝶2012年小销售收入悼11633疲28炕18402程36呼26455王34乒固定资产平到均余额苏49902刃3蓬61188云6伙48111糠2.5消固定资产周充转率斑2.331智2蒸3.007冲5眉5.498辈8搂从该表中可肥以看出固定闸资产周转率浪从2010促-2012料年逐年上升丹，尤其是2已011-2箩012年间头上升增幅很强明显。说明寻企业对厂房格、设备等固卫定资产的利员用效率比较掌高，管理水冶平就越好。求同时其的运穴营能力就越河好。叔总资产周转荣率单位：万元衡项休胀目跟20拔10年图20迈11年盆2012年殿销售收入兄11633火28诊18402券36缓26455壁34井总资产平均罪余额久23281秆88.5胡39949净54因30244般22.5街总资产周转筑率居0.499聚7征职0.460航6匆0.874娘7巷从该表中得码到信息总资您产周转率呈肯现稳定上升跑的趋势，资偏产管理效率纳显著提高，孕这说明企业另的资产管理勒不错。熊盈利能力分拨析抬（一）资产蛾利润率帖项生攻目妹20浩10年咳20晨11年运2012年紫利润总额拦71624狠2期12334薯66碰18700速49铸资产平均余奸额添23281疑88.5缘39949锐54册30244饰22.5绵资产利润率自0.307个6悠艘0.308侮8惩0.618断3孝从该表中可炼以看出20哪10年--舟2012年吗的资产利润宜率逐年上升户,影响企业茧利润总额的翠因数主要有译营业利润,崖投资收益或央损失,营业公外收支等,辛所得税政策祖的变化不会鸭对利润总额臣产生影响因松此,资产利榜润率不仅能移够综合地评滤价企业的资术产盈利能力给,而且可以纠反映企业管访理者的资产身配置能力.鬼(二)星股东权益报杨酬率辫项彼前目违20州10年孙20候11年茫2012年拣净利润喘53397舅6凳92503钻2亦14008层45杠股东权益平手均余总额志18459凶60隐30428释71男碌21976座38.5骤股东权益报鲁酬率旁28.93晌%级30.40住%适63.74疤%德股东权益报使酬率是杜邦类分析图中的洞核心内容。堆它代表了投学资者净资产来的获利能力扇。净资产的填不断增值是互财务管理的恋最终目的，厅它体现了企孕业经营活动摘的最终成果番。从图选表肿中可以看出肉，这一比率饿不仅取决于高总资产报酬际率，而且取度决于股东权争益的结构比患重。因此，霞它是企业资惧产使用效率搅与企业融资座状况的综合姻体现雀.该企业的童股东报酬率闲不断攀升,砖特别是到了更2012年拔时高达63负.74%,布充分表明了党企业的盈利流能力很强.射(三)筛资产净利率单位：万元蛙项萍丹目厦20破10年悟20炒11年荷2012年铃净利润承53397虹6月92503蜡2竹14008惑45湖资产平均余厚总额谷23281共88.5复39949酷54劝30244愿22.5腾资产净利率断22.94怨%均23.16岩%姥46.32叉%递净利润是帮企业所有者扛获得的剩余法收益,企业肾的经营活动档、投资活动扰、筹资活动追以及国家税雹收政策的变富化都会影响豪到净利润。雀因此，资产尚净利率通常斯评价企业对妄股票投资的育回报能力。畜该企业的资详产净利率逐煤年提升，表步现出企业的削获利能力的姐增强。缘（四）喷销售净利率单位;万元制项召字目盈20纳10年皇20吹11年索2012年吧净利润昏53397普6址92503畜2扰14008序45防营业收入净趟额滋11633手28税18402成36漂26455夺34恩销售净利率压45.90嚷%静50.27狸%凶52.95且%猪从该表格中直可以看出2灿010--元2012年巾的销售净利狐率逐年上升难，虽然20敬11--2江012年的械绝对值比较垒高，但20马10--2缩011年的拐增长幅度最衣大，原因是神由于201育0--20痕11年的净岂利润增幅达捧到73%从蓬而导致销售强净利率增长笛5个百分点邻。而201券1--20顿12年净利曲润增长51排%相比下降驰了不少。销广售净利率越看高，说明企姨业通过扩大黑销售获取报并酬的能力越荣强。因此，扑企业应当提固高销售策略剂，改善盈利腥能力。发展能力销售增长率封项片目为2010绘年纷2011沟年贺2012年劳本年营业收粘入增长额僵44674殿9跪67690旷8总80529持8野上年营业收肆入总额理96700棒0宪11633匪28乳18402势36键销售增长率火46.19淋%斑58.19冲%承43.76纺%对2010-辈2012年础的销售增长沫率绝对值都达非常高，表醋明企业营业赢收入的成长巧性越好，企舒业的发展能朗力很强。其就增长率呈现赵波动行增长因方式，但总费体行情比较础稳定。资产增长率逐项倡目级2010胞年飘2011殖年史2012年鹰本年总资产延增长额昏58179滨8敲 智93132树9蚕10097色34侮年初资产总伯额团19769平60瑞25587限58狠34900劳87叙资产增长率忆29.42做%纺36.40理%而28.93李%土2010-权2011年含总体来说是对波动上升，采而在201鞠1年资产增欣长率有个攀速高期，到了敢2012年上又回落下来姐。总的来说就资产增长率遇从企业的规壤模扩张方面棉来衡量企业坚的发展能力有，一般来说傻资产增长率策越高，说明嚼企业增长规传模的速度越袭快。矮（三）股损权资本增长牢率姐项敞目汪2010销年旋2011和年剧2012年壶本年股东权浙益增长额神38977提9董68539雁9号10050庆66荡年初股东权奖益总额冲14651晚60继18549暑39似25403黄38喜股权资本增魔长率躁26.60帜%可36.95盛%浅39.56慈%魂从表中看出菊2010-骄2012年辫股权资本增致长率逐年上沉升。体现出录企业资本积扔累能力越强踢，企业的发告展能力也越咐好。盼：财务趋势支分析柴比较财务报挤表颈贵州茅台资登产负债表超报告日期互2012/紧12/31粉2011/才12/31普2010/锄12/31翅差额1缎变动率1修差额2爬变动率2锤资产书流动资产林货币资金(荒万元)戏2,206届,200餐1,825哭,469城1,288夺,839兰38073柄1锋0.208你566口53663亭0融0.416剪367掩结算备付金莲(万元)帜0爽0历0久0风拆出资金(荷万元)怨0锐0溜0转0论交易性金融道资产(万元级)厨0母0距0截0冻衍生金融资宰产(万元)龄0启0织0铲0纸应收票据(押万元)揪20,40段8权25,21孙0禾20,48蛛1倾-4802集-0.19邻048已4729少0.230闯897祸应收账款(赵万元)版1,782勒223喷125厉1559两6.991雁031拿98摧0.784黄预付款项(畏万元)印387,2剩87检186,1归03朋152,9唱87蹈20118敲4袭1.081患036兄33116表0.216冷463主应收保费(继万元)但0索0络0佩0精应收分保账搜款(万元)陶0览0缠0谨0呼应收分保合俭同准备金(决万元)锻0史0培0格0盆应收利息(评万元)睁26,46抽1蝇22,51个8绘4,273线3943阵0.175叼104垃18245剥4.269淋834侄应收股利(斥万元)矛0颠0炸0烟0洋其他应收款击(万元)谜13,79野7达4,729爹5,910创9068炼1.917紫53躲-1181书-0.19捏983义应收出口退拿税(万元)信0瞧0鹅0固0吩应收补贴款废(万元)读0干0趟0培0斩应收保证金着(万元)脱0否0税0短0胁内部应收款爸(万元)夜0经0俯0勿0闯买入返售金宿融资产(万翅元)业0寒0协0比0饺存货(万元突)聋966,5页73爷718,7猜12艳557,4礼13都24786婚1霜0.344疗868唇16129末9子0.289马371滥待摊费用(裂万元)瘦0燃0停0逃0农待处理流动课资产损益(闯万元)京0草0底0心0波一年内到期拖的非流动资壮产(万元)洗0慰0炕0朵0递其他流动资罢产(万元)灌0去0眯0呆0筝流动资产合徐计(万元)革3,622对,508栏2,782贺,963章2,030赶,028亦83954享5岂0.301嫌673内75293纺5皆0.370苗899盆非流动资产枝0偷0崇0盆0雾发放贷款及针垫款(万元档)茶0甩0江0缓0溜可供出售金划融资产(万怖元)感0冻0胃0锯0淹持有至到期眉投资(万元物)愉5,000蹦6,000痛6,000者-1000尘-0.16植667须0采0牧长期应收款涌(万元)窜0达0尖0读0鹰长期股权投到资(万元)旋400仆400络400困0籍0威0角0拘其他长期投假资(万元)乱0亩0化0暗0丢投资性房地溉产(万元)德0榨0替0贷0愁固定资产原脱值(万元)喘865,0汗28凯685,6出19封529,3世00乞17940惩9躁0.261系674将15631丽9盖0.295闷332锋累计折旧(遍万元)淘184,0阿76您142,7质99魔109,8它95前41277砌0.289感057胖32904扯0.299番413抗固定资产净遣值(万元)杀680,9爬52讯542,8射20坚419,4除05愁13813巷2天0.254膀471银12341荣5何0.294乏262础固定资产减迷值准备(万仆元)匆219纽219传220秧0习0刑-1葡-0.00千455岛固定资产(忙万元)滚680,7足33倚542,6给01压419,1贿85倾13813订2新0.254去574汤12341名6明0.294晕419堡在建工程(询万元)返39,26味7橡25,14变5鲁26,34妥6漂14122欲0.561酿623滚-1201铃-0.04停559月工程物资(鸣万元)秘268苗492凯1,853毅-224戴-0.45买528物-1361登-0.73法448镰固定资产清恶理(万元)站0餐0饿0宜0蛛生产性生物铲资产(万元墙)设0观0替0添0小公益性生物辰资产(万元贫)刷0艘0旅0酱0泼油气资产(野万元)挥0兵0乡0应0鲁无形资产(谣万元)丢86,26衰2甚80,84珍3话45,23横2筑5419颂0.067镇031肆35611侵0.787阻297宇开发支出(傅万元)嗽0宝0休0灿0撞商誉(万元鄙)芒0稿0辜0马0饶长期待摊费彩用(万元)尖1,018众1,381袄1,870乳-363尚-0.26霉285捐-489业-0.26另15谎股权分置流随通权(万元拳)筋0拘0捉0库0宽递延所得税捆资产(万元爬)占64,36贞6怎50,26亭3包27,84互4盗14103煤0.280油584救22419侧0.805通164玻其他非流动鸽资产(万元房)言0旅0怕0里0膀非流动资产橡合计(万元源)民877,3猫13悔707,1系24省528,7炉30凭17018既9恶0.240缎678鸣17839形4珍0.337桥401捧资产总计(拿万元)闷4,499怨,821播3,490抓,087周2,558桑,758龟10097炊34匹0.289卧315乏93132征9碑0.363鲜977夸负债娘0累0拒0顷0法流动负债走0凭0梯0彻0闻短期借款(墓万元)缓0丛0舟0户0涛向中央银行三借款(万元毕)膝0滚0稿0掩0卧吸收存款及岗同业存放(丈万元)累0丈0拣0侧0侵拆入资金(仔万元)垫0缴0挤0活0付交易性金融侍负债(万元消)坑0耐0夹0速0失衍生金融负醉债(万元)丢0室0纳0汉0腥应付票据(判万元)欣0郊0摩0膛0警应付账款(争万元)稼34,52眯8副17,23口4户23,20扶1拆17294畅1.003旨481占-5967烦-0.25碎719沫预收账款(恋万元)誓509,1揭39俗702,6参65例473,8绿57歌-1935猎26蜓-0.27处542溜22880育8炭0.482少863品卖出回购金汉融资产款(笨万元)飞0肠0宣0聪0美应付手续费号及佣金(万波元)告0电0役0葱0占应付职工薪凑酬(万元)宾26,96能6错57,75是2轻50,02吉6残-3078懂6赔-0.53羽307佛7726想0.154确44词应交税费(麦万元)天243,0驳09柿78,80慨8监41,98岗8欣16420登1相2.083瓜558典36820殿0.876普917掩应付利息(围万元)让0樱0州0井0着应付股利(地万元)丢31,85驾8帜0困0义-3185灰8堡-1系其他应交款背(万元)任0既0跳0花0队应付保证金撒(万元)姑0拐0蚂0品0间内部应付款童(万元)往0刷0绸0疾0抗其他应付款玉(万元)梯138,9音98哭91,61武2号81,88窗8结47386雾0.517锤247昨9724对0.118坛748牙预提费用(桐万元)嘉0焦0识0剩0球预计流动负题债(万元)迟0臭0堵0胶0宪应付分保账啄款(万元)词0标0丹0凑0石保险合同准造备金(万元晌)暑0社0裁0篇0晴代理买卖证蛇券款(万元绑)调0示0军0震0煤代理承销证岭券款(万元讯)喊0侄0骆0芒0教国际票证结瞒算(万元)肤0裳0滥0子0塑国内票证结教算(万元)层0惠0汇0道0照递延收益(死万元)晌0仍0暂0盗0搞应付短期债夹券(万元)望0市0任0凡0象一年内到期组的非流动负丽债(万元)帝0码0瓶0泉0拜其他流动负号债(万元)罢0烘0僚0基0剂流动负债合歇计(万元)况952,6敢40注948,0案72艳702,8乞19杨4568胖4旧.火818礼24525拖3更0.348予956晚非流动负债周0填0养0侧0战长期借款(授万元)怀0仰0娃0润0井应付债券(判万元)事0洗0芹0娘0榜长期应付款果(万元)枕0受0挨0轧0网专项应付款萍(万元)挖1,777工1,677迫1,000递100天0.059广63津677挎0.677抄预计非流动棍负债(万元嫂)喇0炒0环0字0轻长期递延收膊益(万元)孕0永0祸0悉0音递延所得税廉负债(万元窃)魂0滑0毅0许0机其他非流动填负债(万元船)环0延0供0貌0离非流动负债仪合计(万元捷)岁1,777洁1,677母1,000属100柔0.059各63拣677驶0.677什负债合计(狂万元)泥954,4脖17砖949,7榨49演703,8摩19姓4668摊4记.福915交24593蛙0欧0.349户42袋股东权益爆0流0滚0准0胖实收资本(胀或股本)(牙万元)痛103,8惰18莫103,8摩18锡94,38症0刮0析0欢9438诞0.1箩资本公积(绝万元)驴137,4牵96祥137,4熄96抖137,4软96缩0专0捉0束0薪减:库存股窝(万元)冒0搁0芒0刘0诚专项储备(誉万元)喇0坚0浮0抢0付盈余公积(损万元)肢303,6顺43垦264,0改92握217,6济75浴39551倚0.149所762协46417法0.213锣24赢一般风险准办备(万元)险0怪0失0罗0穗未确定的投哭资损失(万熔元)颤0穴0感0谋0驻未分配利润安(万元)徒2,870逼,008狂1,993顶,712粘1,390男,326爷87629隙6颗0.439德53卸60338夜6框0.433蛙989码拟分配现金旺股利(万元要)解0衔0式0蔑0年外币报表折斧算差额(万碍元)宏0冶0薄0兰0喷归属于母公玻司股东权益这合计(万元追)卧3,414态,965蛋2,499雷,118蓬1,839初,877袍91584饿7奥0.366扯468科65924翅1照0.358菠307丰少数股东权死益(万元)凉130,4前38嘴41,22绸0丙15,06屯2庭89218盯2.164颗435兆26158摩1.736燃688推所有者权益调(或股东权渐益)合计(堤万元)晌3,545峡,404柱2,540光,338晨1,854移,939炭10050丑66计0.395何643句68539殿9躲0.369言499热负债和所有橡者权益(或吐股东权益)诚总计(万元要)庭4,499楚,821琴3,490砌,087禽2,558条,758哀10097撤34罪0.289芒315漠93132谁9岂0.363竖977唱注：差额1尚为2012瓶年与201隶1年的差值舟；变动率1篮为2012笨年与201床1年的变动桂率；差额2鲁为2011努与2010理年的差值，馆变动率2为他2011与个2010年嫌的变动率置总资产变化逆分析。20裹11年的资弦产总额34感90087桶万元，比2穗010年增闻加了931昨329万元夫，增长36网.39%,都2012年闹的资产总额纷44998筝21万元，豆比2011三年增长了1粉00973肉4万元，增趁长28.9肯3%复流动资产变怒化分析。2缩011年的扁流动资产为兼2,782捐,963料万元肆，比201罗0年增加了酸75293姿5漂万元怨，34.9些0%；20旋12年的流示动资产挤952,6挎40杠万元胆，比201逝1年增加了符，增长48弟1.82%护固定资产变朗化分析。2邮011年固秆定资产为5遇24601喜万元，比夹2010年耻增加了12匀3416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